普惠小微綜合融資成本

⑴ 融資成本該怎麼計算

1、融資成本的計算公式如下：融資成本=每年的用資費用／（籌資數額籌資費用）。

2、一般而言，企業融資成本包括用資費用和籌資費用倆部分，由於大多數小微企業的貸款金額（籌資數額）較少，企業的信譽較低，在融資過程中支付的其他費用（籌資費用）相對較高。

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一般情況下，融資成本指標以融資成本率來表示：融資成本率=資金使用費÷(融資總額-融資費用)。這里的融資成本即是資金成本，是一般企業在融資過程中著重分析的對象。

但從現代財務管理理念來看，這樣的分析和評價不能完全滿足現代理財的需要，我們應該從更深層次的意義上來考慮融資的幾個其他相關成本。

首先是企業融資的機會成本。就企業內源融資來說，一般是「無償」使用的，它無需實際對外支付融資成本(這里主要指財務成本)。

但是，如果從社會各種投資或資本所取得平均收益的角度看，內源融資的留存收益也應於使用後取得相應的報酬，這和其他融資方式應該是沒有區別的，所不同的只是內源融資不需對外支付，而其他融資方式必須對外支付以留存收益為代表的企業內源融資的融資成本應該是普通股的盈利率，只不過它沒有融資費用而已。

其次是風險成本，企業融資的風險成本主要指破產成本和財務困境成本。企業債務融資的破產風險是企業融資的主要風險，與企業破產相關的企業價值損失就是破產成本，也就是企業融資的風險成本。

財務困境成本包括法律、管理和咨詢費用。其間接成本包括因財務困境影響到企業經營能力，至少減少對企業產品需求，以及沒有債權人許可不能作決策，管理層花費的時間和精力等。

最後，企業融資還必須支付代理成本。資金的使用者和提供者之間會產生委託一代理關系，這就要求委託人為了約束代理人行為而必須進行監督和激勵，如此產生的監督成本和約束成本便是所謂的代理成本。

另外，資金的使用者還可能進行偏離委託人利益最大化的投資行為，從而產生整體的效率損失。

⑵ 國家對小微企業有哪些金融扶持政策

為激發民營經濟的活力和創造力，緩解民營企業特別是小微企業融資難融資貴問題，並進一步發揮政府性融資擔保基金作用，引導更多金融資源支持小微企業和「三農」和戰略性新興產業發展，2月14日，國務院網站全文刊發由中共中央辦公廳、國務院辦公廳印發的《關於加強金融服務民營企業的若干意見》和《國務院辦公廳關於有效發揮政府性融資擔保基金作用切實支持小微企業和「三農」發展的指導意見》，加強金融對民企、小微和「三農」的支持力度。 支持小微企業和「三農」發展方面： 《指導意見》提出有效發揮政府性融資擔保基金作用，堅守政府性融資擔保機構的准公共定位，彌補市場不足，降低擔保服務門檻，著力緩解小微企業、「三農」等普惠領域融資難、融資貴，支持發展戰略性新興產業，促進大眾創業、萬眾創新。具體舉措包括：明確各級政府性融資擔保、再擔保機構支持范圍和重點對象，聚焦支小支農融資擔保業務、切實降低小微企業和「三農」綜合融資成本並實行差別費率、完善銀擔合作機制、強化財稅正向激勵、構建上下聯動機制加強協同配合、逐級放大增信效應和優化監管考核機制等。 《指導意見》要求各級政府性融資擔保、再擔保機構確保支小支農擔保業務佔比達到80%以上，帶動合作機構支小支農擔保金額佔全部擔保金額的比例不得低於80%，其中單戶擔保金額500萬元及以下的佔比不得低於50%。引導合作機構逐步將平均擔保費率降至1%以下。其中，對單戶擔保金額500萬元及以下的小微企業和「三農」主體收取的擔保費率原則上不超過1%，對單戶擔保金額500萬元以上的小微企業和「三農」主體收取的擔保費率原則上不超過1.5%。 在完善銀擔合作機制方面，《指導意見》要求銀擔合作各方要協商確定融資擔保業務風險分擔比例。原則上國家融資擔保基金和銀行業金融機構承擔的風險責任比例均不低於20%，省級擔保、再擔保基金（機構）承擔的風險責任比例不低於國家融資擔保基金承擔的比例。同時國家融資擔保基金要推動與全國性銀行業金融機構的「總對總」合作，引導銀行業金融機構擴大分支機構審批許可權並在授信額度、擔保放大倍數、利率水平、續貸條件等方面提供更多優惠。銀擔合作各方要細化業務准入和擔保代償條件，明確代償追償責任，並實施跟蹤評估。 在強化政府性融資擔保基金作用的同時，《指導意見》提出強化財稅正向激勵，加大獎補支持力度、完善資金補充機制，探索風險補償機制，並落實扶持政策，符合條件的融資擔保、再擔保機構的擔保賠償准備金和未到期責任准備金企業所得稅稅前扣除，按照中小企業融資（信用）擔保機構准備金企業所得稅稅前扣除政策執行。 「探索建立政府、金融機構、企業、社會團體和個人廣泛參與，出資入股與無償捐資相結合的多元化資金補充機制。」《指導意見》明確，中央財政要根據國家融資擔保基金的業務拓展、擔保代償和績效考核等情況，適時對其進行資金補充。鼓勵地方政府和參與銀擔合作的銀行業金融機構根據融資擔保、再擔保機構支小支農業務拓展和放大倍數等情況，適時向符合條件的機構注資、捐資。同時鼓勵有條件的地方探索建立風險補償機制，對支小支農擔保業務佔比較高，在保余額、戶數增長較快，代償率控制在合理區間的融資擔保、再擔保機構，給予一定比例的代償補償。 與此同時，《指導意見》提出優化監管考核機制，要求實施差異化監管措施，健全內部考核激勵機制、完善績效評價體系。 「金融管理部門對貸款利率和擔保費率保持較低水平或降幅較大的機構給予考核加分，鼓勵進一步降費讓利。對政府性融資擔保、再擔保機構提供擔保的貸款，結合銀行業金融機構實際承擔的風險責任比例，合理確定貸款風險權重等。」《指導意見》提出，銀行業金融機構和融資擔保、再擔保機構要優化支小支農業務內部考核激勵機制，重點考核業務規模、戶數及其佔比、增量等指標，降低或取消相應利潤考核要求。 根據《指導意見》，其基本原則為「聚焦支小支農主業、堅持保本微利運行、落實風險分擔補償、凝聚擔保機構合力」。政府性融資擔保、再擔保機構要嚴格以小微企業和「三農」融資擔保業務為主業，支持符合條件的戰略性新興產業項目，不斷提高支小支農擔保業務規模和佔比；不以營利為目的，在可持續經營的前提下，保持較低費率水平，切實有效降低小微企業和「三農」綜合融資成本，構建政府性融資擔保機構和銀行業金融機構共同參與、合理分險的銀擔合作機制。 也明確禁止政府性融資擔保、再擔保機構不得偏離主業盲目擴大業務范圍，不得為政府債券發行提供擔保，不得為政府融資平台融資提供增信，不得向非融資擔保機構進行股權投資。

⑶ 急！！！綜合融資成本的計算

利息加手續費/100 折算乘以12/11

⑷ 請問融資金額為2億元，其中保證金4％，手續費2.5％，顧問費1％，如何計算融資綜合成本

綜合融資成本要根據時間來算，融資成本包含保證金、手續費、顧問費、融資發生的利息，其他回報等，結合這些款項實際收到和支出的時間用XIRR函數算，對了還要把實際收到的融資金額拿進去算

⑸ 如何降低小微企業融資成本

想要降低小微企業的融資成本，關鍵是想方設法降低為小微企業提供貸款的金融機構和准金融機構的綜合成本，包括運營成本和資金成本，可以從4個方面著手：
一、降低小微金融機構的准入門檻，建立多層次的小微金融服務體系。只有為小微企業服務的金融機構多了，市場競爭加強了，才能提高小微金融機構的運營效益，降低運營成本。
二、為小貸公司減免稅收，降低其運營成本。目前，小貸公司仍適用一般工商企業的稅收政策，稅務負擔不輕。如果國家能出台相應的稅收減免政策，減輕小貸公司的稅收負擔，進而鼓勵小貸公司降低對小微企業的貸款利率，則有利於小微企業的發展。
三、利用財政資金為小貸公司提供貼息支持，降低小貸機構的融資成本。對於那些支持符合國家重點產業目錄小微企業，以及支持農村小微企業和農戶的小貸公司，政府應給予一定的融資支持，並對小貸公司從商業銀行融資提供財政貼息，降低其融資成本。
四、建立專門「支農支小」批發基金，定向支持小貸公司服務小微、服務三農。央行已有「支小支農」再貸款業務，但僅限於向正規金融機構開放，建議央行放寬准入范圍，重業務本質，輕機構性質，只要小貸公司真正地「支農支小」，就可以申請再貸款的支持。國家財政和大型金融機構也可以合作建立小微貸款批發基金，向銀行發行金融債券，專門為「支農支小」的小貸公司提供批發資金支持。
小企業大作為，小微企業不僅是提供新增就業崗位的主要渠道，更是社會穩定的重要基礎，想要從源頭上降低小微企業融資成本，除了在銀行增加供給上下功夫，還要加大對小額貸款公司的扶持力度。

⑹ 2020年央行如何宏觀調控經濟

中央經濟工作會議明確提出2020年是全面建成小康社會和「十三五」規劃收官之年，要實現第一個百年奮斗目標，為「十四五」發展和實現第二個百年奮斗目標打好基礎。2020年宏觀經濟怎麼走？財政政策如何與貨幣政策更好地協同發力？

北大光華管理學院日前在發布的報告中表示，2020年仍需要科學穩健把握宏觀政策逆周期調節力度，以確保經濟實現量的合理增長和質的穩步提升，順利實現「決勝小康」目標。同時，報告還指出，要保持宏觀杠桿率基本穩定，牢牢守住不發生系統性風險的底線，體現穩增長的底線是防風險。

專項債仍是財政政策的主要抓手

數據顯示，截至2019年11月，全國財政收入累計增長3.8%，增幅同比回落3.0個百分點。財政支出方面，1-11月全國一般公共預算支出206463億元，增長7.7%，高於收入增幅3.9個百分點。

「未來財政政策發力的主要抓手仍為地方政府專項債，預計2020年專項債限額在2.8-3萬億之間。」報告指出，2019年9月4日，國務院提前下達了2020年專項債新增額度。今年年初專項債發放額度將會大幅超過去年。

北大光華管理學院應用經濟系副教授顏色表示，雖然今年為「十三五」的收官之年，但是由於從2019年七月份開始中央就一直強調儲備一批大項目，因此預計今年便會有部分已准備好的戰略性項目提前落地，專項債規模擴張疊加專項債作為重大項目資本金比例下調政策的影響，其對基建投資的撬動作用將顯著加強，對經濟拉動作用或於今年二季度開始見效。

貨幣政策將更加註重穩增長

貨幣政策方面，報告認為，2020年央行貨幣政策風格或將有所轉換，寬松信號也將更加明確。

一方面，中央經濟工作會議中首次提到貨幣政策要「靈活適度」，與之前的「松緊適度」有所不同。這意味著貨幣政策的定調並不是一成不變，而是在經濟下行與通脹壓力並存下根據實際需要進行適度調節。另一方面，對於通脹，由於結構性通脹擴散能力有限，預計物價雖然在今年上半年仍會維持高位，但下半年有望回落，因此為貨幣政策風格的調整提供了空間。

報告指出，中央經濟工作會議中對流動性的表述仍為「保持流動性合理充裕」，並對貨幣信貸、社會融資規模增長提出要求，要「同經濟發展相適應，降低社會融資成本」。另外，國常會明確提出2020年要實現普惠小微貸款綜合融資成本再降0.5個百分點，加之我國中小銀行風險上行，均為央行進一步降准提出了要求。

顏色也表示，相較於美國、日本、歐洲等發達經濟體，我國的存款准備金率較高，因此仍有較大降准空間。除此之外，今年財政政策穩增長的發力點為專項債，規模較大，貨幣政策需要通過降准來保障流動性充裕，從而配合財政政策的實施。

經濟邁向高質量發展 需持續提高全要素生產率

報告還提出，中長期看，未來中國的經濟增長面臨諸多挑戰。中國經濟能否完成從高速增長向高質量發展的轉型，提高全要素生產率尤為重要。

「而全要素生產率能否繼續提高，取決於能否找到中國經濟增長的新動能以及如何有效釋放新動能。」報告進一步指出，中國在推動全要素生產率增長過程中仍有很多有利的結構性力量。

第一，中國經濟的「再工業化」，進行「產業的數字化轉型」。利用互聯網大數據驅動產業的變革，可以帶來全要素生產率的提升空間。

第二，「新基建」——「再工業化所需的基礎設施」。圍繞產業變革、產業互聯網所配套的基礎設施建設，如5G基站、雲計算設備等將推動全要素生產率增長。

第三，大國工業還有發展空間。未來諸如民用航空、飛機發動機、集成電路等的發展為全要素生產率提升注入可能。

第四，更徹底的改革、開放帶來的資源配置效率的提升。除技術外，「制度改革」和「進一步的改革開放」能形成制度紅利空間，讓全要素生產率保持較高增速

⑺ 融資成本綜合年利率為年化6.9%，月利息多少

解：P——本金，又稱期初金額或現值；
i——利率，指利息與本金之比；
I——利息；
F——本金與利息之和，又稱本利和或終值；
n——計算利息的期數。
利率（i）通常給出的是年利率、月利率，而日利率應予換算；
月利率 = 年利率 / 12（月）
日利率 = 年利率 / 360（天）= 月利率 / 30（天）
∵年利率 = 6.9%
∴月利率 = 6.9% / 12 = 0.00575 = 0.575%
答：月利息為0.575%

⑻ 請問小微企業貸款轉嫁成本是什麼意思

強制銷售其它產品等強迫行為。

近期，根據群眾在國務院「互聯網+督查」平台反映的問題線索，國辦督查室在先期暗訪的基礎上，協調中國銀保監會及北京銀保監局組成核查組赴中國建設銀行北京市分行（簡稱建行北分）和平安銀行北京分行（簡稱平安北分）就借貸搭售、轉嫁成本等問題依法進行現場核查。核查發現，兩家銀行部分分支機構未積極貫徹落實國家關於深化小微企業金融服務、降低小微企業綜合融資成本的部署要求，執行監管規定有令不行、有禁不止，抵押類小微企業貸款存在借貸搭售、轉嫁成本等問題，變相抬升了小微企業綜合融資成本，增加了小微企業負擔。現將有關情況通報如下：

一、建行北分個別客戶經理違規向小微企業借款客戶搭售人身險產品

核查發現，建行北分下轄通州分行個別客戶經理違背客戶真實意願、強制要求小微企業借款客戶在辦理貸款過程中購買「貸無憂」人身險產品。該產品以借款人為被保險人，以意外傷害身故及殘疾為保險責任，以銀行為第一受益人。2018年1月1日至2019年5月31日間，建行北分下轄通州分行新發放抵押類小微企業貸款137筆、累計發放金額5.92億元。其中47筆、累計發放金額1.93億元小微企業貸款的借款人購買了「貸無憂」人身險產品，佔全部發放金額的32.60％，佔全部發放筆數的34.31％，保費合計47.91萬元。

此外，建行北分部分客戶經理在推介「貸無憂」人身險產品時，利用銀行優勢地位，通過話術變相誤導客戶，使其認為該人身險產品為發放貸款所必須的風險防控措施，導致部分客戶錯誤理解並購買了「貸無憂」人身險產品。2018年1月1日至2019年5月31日間，建行北分新發放抵押類小微企業貸款2114筆、累計發放金額98.11億元。其中160筆、累計發放金額6.19億元小微企業貸款的借款人購買了「貸無憂」人身險產品，佔全部發放金額的6.31％，佔全部發放筆數的7.57％，保費合計201.85萬元。

二、建行北分違規將押品評估費轉嫁給小微企業借款客戶承擔

核查發現，2018年1月1日至2019年5月31日間，建行北分新發放抵押類小微企業貸款2114筆，上述2114筆貸款押品評估費用均由借款人承擔，涉及評估費約為295.58萬元。

三、建行北分未區分押品風險狀況，要求所有小微企業借款客戶為抵押物購買財產保險並承擔相應保費

核查發現，建行北分未對小微企業貸款抵押物是否屬於「容易受到自然災害或意外事故影響而造成損失的押品」進行區分，「一刀切」地要求所有小微企業借款客戶為抵押物購買財產保險，並承擔相應保費，客觀上增加了小微企業的綜合融資成本。2018年1月1日至2019年5月31日間，建行北分新發放抵押類小微企業貸款2114筆，上述2114筆貸款抵押物全部購買財產保險，並由小微企業借款客戶承擔保費，保費合計849.22萬元。

此外，建行北分部分客戶經理存在變相引導客戶到指定保險公司購買財產保險的行為。2018年1月1日至2019年5月31日間，建行北分新發放抵押類小微企業貸款2114筆，上述2114筆貸款抵押物全部購買財產保險。其中，1393筆購買了建信財產保險有限公司的財產保險，佔比65.89％。

四、平安北分違規在個人經營貸款過程中搭售高額人身險產品

核查發現，平安北分違規向個人經營貸款借款人搭售平安福人身險產品。該產品以重大疾病、身故、意外傷害身故及殘疾為保險責任，交費頻次為年交、交費年期10至30年。2017年6月14日至2019年4月30日間，該行辦理個人抵押經營貸款業務4721筆，累計發放金額133.73億元。其中1295筆、累計發放金額41.58億元個人經營貸款的借款人購買了平安福人身險產品，佔全部發放筆數的27.43％，佔全部發放金額的31.09％，保費合計2327.78萬元。核查組對部分借款人進行了電話回訪及見面訪談，其中13位借款人反映該行在辦理貸款過程中，存在強行將購買保險與貸款進行掛鉤、違背借款人真實意願、損害其消費者權益的問題，主要表現為辦理貸款時必須上保險，貸款額度與保費金額掛鉤（客戶經理要求保費一般為貸款額度的1％），不買保險則貸款利率上調等。

從督查情況看，建行北分、平安北分對國家關於深化小微企業金融服務、降低小微企業綜合融資成本的重大決策部署認識不到位、落實不徹底，未切實全面履行社會責任，未真正落實對小微企業服務優惠和減費讓利原則，對監管部門明令禁止的借貸搭售、轉嫁成本等行為搞變通、打擦邊球，內部監督檢查缺失，業務、合規、審計三道防線未能切實發揮作用，對分支機構高級管理人員和一線員工行為治理不到位，未能及時發現並有效遏制小微企業貸款業務中的違規行為，影響了國家有關惠企利民政策舉措的落實效果，削弱了小微企業的獲得感。此外，兩家銀行過於重視發展中間業務收入等經營效益類考核指標，對保險銷售設定的激勵機制較高，使得基層業務人員多以短期利益為先，忽視了合規經營、風險管理的重要性，導致小微企業客戶利益受到損害。

中國銀保監會對督查發現的問題高度重視，已經約談建設銀行總行、平安銀行總行，責令其立查立改，舉一反三，全面排查整治全行存在的問題。北京銀保監局按照相關規定，對建行北分、平安北分有關違規行為依法實施行政處罰並採取相關監管措施，責成兩家銀行嚴格落實整改要求，嚴肅追究有關人員的責任。建行北分已經暫停向小微企業借款人銷售「貸無憂」保險，明確由銀行承擔小微企業貸款抵押物評估費，對不容易受到自然災害或意外事故影響造成損失的押品不再要求辦理抵押物財產保險。平安北分已經停止向個人經營貸款借款人銷售保險產品。

著力緩解融資難融資貴問題，是中央經濟工作會議和《政府工作報告》明確的重要任務。國有大型商業銀行要帶頭落實黨中央、國務院部署要求，加強普惠金融服務，確保小微企業信貸綜合融資成本在2018年基礎上再降低1個百分點。有關部門要推動和引導其他金融機構全面履行社會責任，落實對小微企業服務優惠和減費讓利原則，實質性降低小微企業融資成本，切實緩解小微企業融資難融資貴問題，促進就業擴大和新動能成長。有關監管機構要加大監管力度，對銀行業金融機構在貸款中附加不合理條件、變相抬升企業融資成本、對沖減費讓利政策效果的行為，必須堅決整治查處、絕不姑息。國辦督查室將對相關工作部署落實情況持續關注，加大督查力度，切實維護中央政令暢通，確保令行禁止。

⑼ 降低小微企業融資成本政策已出台了嗎

降低小微企業的融資成本已經成為當前的重要工作之一。8月20日，國務院促進中小企回業發展工作領導答小組第一次會議在北京召開。

地方也紛紛出台政策措施。吉林省日前出台了《關於轉發〈進一步做好創業擔保貸款財政貼息工作的通知〉的通知》，加大企業扶持力度，調整小微企業貸款對象范圍。廣東省出台《廣東省人民政府辦公廳關於促進小微工業企業上規模的實施意見》推出減輕新升規模以上工業企業負擔和增強企業融資等共九項措施。