東亞銀行信託

A. 求 證券機構對 中國高科的分析

【2014-08-04】【出處】證券時報 中國高科(600730)參股方正東亞信託
方正集團擬於近期通過產交所公開掛牌的方式轉讓其持有的方正東亞信託12.5%股權，中國高科擬用不超過6億元的自有資金通過公開競拍的方式購買標的股權。
此次參股進入信託行業，將進一步調整和優化中國高科產業結構，規避房地產行業宏觀調控及土地儲備短缺對公司經營業績造成的不利影響，降低公司整體經營風險。目前，方正集團、東亞銀行和武漢經發投（集團）分別持有方正東亞信託70.01%、19.99%和10%的股權。

潛力股：中國高科（600730）

8月4日，停牌近6個月的中國高科強勢漲停。雖然公司宣布受政策因素影響，重大資產重組事項的實施存在障礙，決定終止此次重大資產重組。然而，中國高科同時披露的改為擬用不超過6億元自有資金通過公開競拍的方式購買方正東亞信託12.5%的股權的方案同樣受到了市場的認可。
相關資料顯示，方正東亞信託有著較強的盈利能力，且未來增長預期良好。以2013年方正東亞信託凈利潤7.02億元計算，若成功收購其12.5%股權，以中國高科2.93億股本計算，將增厚每股收益0.30元。

此股票盤子小。價格也不高，股東是北京大學有想像空間。 但是他重組的話，要注入的是什麼資產，這個最重要。

B. 在東亞銀行買的民生信託對付不了怎麼辦

採取相關的法律措施來保護投資者的權益。
從過往經驗來講，到現在為止，信託產品還沒有出現兌付不了的情況。如果信託產品到期不能兌付，受託人將根據合同的約定條款，以及合同約定的增信措施，來採取相關的法律措施來保護投資者的權益。
一般來說，合同涉及的抵押物、質押物等都能覆蓋信託貸款金額，只是法律程序走起來期限長且復雜。

C. 手機上買東亞銀行信託是否有雙錄程序

有。
雙錄就是投保時對銷售過程關鍵環節以現場同步錄音錄像的方式予以記錄。因此手機上買東亞銀行信託有雙錄程序。
東亞銀行於1918年在中國香港成立，一直致力為中國香港、中國內地，及世界其他主要市場的客戶，提供全面的零售及商業銀行服務。

D. 東亞銀行:「理財產品均爆雷」系謠言，真實情況是怎樣的

東亞銀行那事，官方第一時間辟謠說沒有爆雷。這里給你們解釋一下！

東亞銀行回應暴雷傳聞是虛假消息。

原來暴雷的不是銀行自己的產品，而是其代銷的一款信託理財產品，逾期了各地卻無法兌付，投資者只能跑來找代銷銀行要說法。他們自稱投入了30萬至50萬不等的本金，也有高達一千萬的，理財無法兌付很是擔心。

這件事再次提醒大家，投資理財是市場行為，是有風險的，銀行如果只是代銷，沒有“保本”的責任，投資者下單要謹慎又理智。

最後，我覺得東亞銀行理財產品事前風控不嚴導致逾期無法兌橋孫付，事後不支持消費者維權，態度傲慢冷漠無情。

E. 高小琴給孩子留了2億信託基金，那信託基金到底是怎麼回事

近日，「信託基金」一詞因在反腐神劇《人民的名義》中提及而火熱起來。在該劇的結尾篇浮出一段劇情：為了照顧她和妹妹的兩個孩子的一生，高小琴曾經在香港設立了一個2億港幣的信託基金。

該劇情一播出，線上線下都在深扒當紅熱詞「信託基金」。由於上市審批的需要，國內很多在香港上市的公司都通過設立家族信託來控股公司，如雅居樂、玖龍紙業、SOHO中國等。

尤其值得一提的是，龍湖地產曾因主席吳亞軍在離婚中很好地運用了信託工具，避免了公司大股東家庭離異所造成的災難性後果而被業內人士稱作家族信託樣本。

家族信託基金是財富傳承工具

我國於2001年出台的《中華人民共和國信託法》，對信託的概念進行了完整的定義：信託是指委託人基於對受託人的信任，將其財產權委託給受託人，由受託人按委託人的意願以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的進行管理或者處分的行為。

值得注意的是，一些人對於信託和基金有認識誤區。據了解，信託和基金是獨立但有交集的兩個概念。

信託是一種法律安排，在這種法律安排下，你（委託人）把財產所有權交給別人（受託人），他運營這個財產，並把運營 收益 交給你指定的人（受益人）。至於受託人如何運營，取決於信託所依據的法律，以及信託法律文件里的約定。

而基金是一種投資安排，也就是說一群人（可以是少數幾個人，也可以是不特定公眾）把錢以一定形式放在一起，按照一定方式去投資並享受收益。這里的「一定形式」有多種選擇，可能是公司，可能是合夥企業，也有可能是信託。

由上述分析可見，信託和基金的交集就是，投資者（信託的委託人）把錢集中起來，通過信託法律安排交給信託公司（信託的受託人）投資運營，投資收益根據比例分配回投資者本人（信託的受益人）。這種為了投資的信託安排通常稱為「單位信託」。

在上述交集之外，信託（傳統上，在國外而言）還可以起到投資之外的其他目的，比如家族財產傳承、晚輩生活資金提供、某些情況下的避稅等。而基金除了信託模式，國際上常見的還包括公司形式（即錢全部投到某投資公司里，投資者是某投資公司股東，根據所持股權的等級與份額享受投資回報）、合夥形式（私募基金和對沖基金用的比較多）等。

據了解，國內的信託基金一般指的是信託投資基金，也叫投資信託，即集合不特定投資者的資金，並委託專家代為投資，使其減少投資風險、分享投資收益的一種信託形式，基金投資對象包括有價證券和實業。它實際上是一個 理財 產品，一個投資工具。

而在香港成立信託基金指的是家族信託基金，是一種遺產規劃和財富傳承的工具，並非一個理財產品和投資工具。

信託基金既能夠保障孩子的未來，也可以進行財富傳承。財富傳承不僅是對財產的持續管理，還可以讓家人持續受益，信託、保險、遺囑都在財富傳承的范疇內。遺囑只是明確資產的歸屬，信託可以決定資產何時、何地、以怎樣的方式來分配給單個或幾個受益人，尤其是對於高凈值人群來說，信託是財富傳承中非常重要的法律工具。

信託可分為公益及私人兩種，其主要分別在於受益人的不同。公益信託的受益人為不特定的大眾，而私人信託則為私人的利益而設。大多數的家族信託都是私人信託。業內人士指出，《人民的名義》里的信託基金指的就是私人信託。

家族信託基金可緊鎖企業股權

家族信託（也稱家庭信託，family trust）是指委託人將家族財產轉移給受託人並由受託人為了家族成員的利益或特定的目的進行管理的財富管理模式。

家族信託將資產的所有人與受益人分開，一旦購買，這筆錢將獨立存在，不屬於任何人的私人財產，無論是離婚還是分遺產，這筆錢都不會進行劃分，只可以根據委託人的意願設置資產的受益人。
 
（家族信託構架圖 ）

此種模式在外國富人中尤為普遍，比較有名的如羅斯柴爾德家族基金、洛克菲勒家族基金、比爾蓋茨家族基金、梅艷芳遺產基金、李嘉誠家族基金以及國內富豪如牛根生、吳亞軍、張茵、潘石屹等的家族信託基金。

目前國內人士設立家族信託仍以海外離岸信託為主，設立地點多選在開曼群島、英屬維爾京群島等。

據了解，目前採用信託基金代管持股在香港大型 上市公司 中非常普遍，香港的富豪或名人，如長江實業（李嘉誠家族）、恆基地產（李兆基）、新鴻基地產（郭氏家族）、恆隆集團（陳啟宗）、英皇國際（楊受成）、大新銀行集團（王守業）等均於多年前已成立並通過各自的家族信託基金持有上市公司股票。

值得一提的是，設立家族信託可以保護家族企業控制權。例如，東亞銀行（00023）曾因其大股東李氏將控股權分配給了眾多的家族成員而被稀釋，從而遭遇了其他財團的狙擊。相比之下，雅居樂則利用家族信託成功解決股權分散的窘境。

1997年成立的雅居樂集團，原本由陳氏兄弟分別持股，陳卓林和陳卓賢為集團主席及副主席；陳卓雄、陳卓喜和陳卓南三人為執行董事和高級副總裁；陳卓林夫人陸倩芳為聯席總裁。為完成2005年12月赴香港上市的目標，陳氏家族將集團業務進行了重組，於2005年7月在開曼群島成立了雅居樂地產(03383)，並將分散的家族股權集中後注入一間名為Top Coast的投資公司，以其作為陳氏家族信託的受託人，陳氏五兄弟及陸倩芳為其受益人。

根據港交所披露易數據顯示，目前，Top Coast仍擁有雅居樂地產6263%的股權。陳氏家族通過家族信託實現了股權集中。

龍湖地產是家族信託樣本

早在2012年，龍湖地產主席吳亞軍的離婚案就將家族信託概念推向輿論焦點。龍湖地產信託案例非常著名。之所以出名，不是股權架構復雜、信託協議寫得好，而是因為兩個該用信託的人，在該用信託的時候，用好了信託這個工具。

根據龍湖地產的首發招股說明書顯示，早在2007年11月，吳亞軍與前夫蔡奎在開曼群島上注冊了純屬空殼的龍湖地產，其股權由兩家BVI公司（英屬維爾京群島成立注冊公司）CharmTalent以及PreciousFull持有。

到2008年1月，吳亞軍與蔡奎在英屬維爾京群島又注冊了一個名為LongforInvestment的公司，該公司股權由龍湖地產100%控股。

2008年6月，LongforInvestment收購了夫婦倆打算用於上市的資產嘉遜發展的全部已發行股本。LongforInvestment收購了嘉遜發展後，又將股權分別以192億港元和128億港元的價格轉讓給CharmTalent和PreciousFull。

幾乎與此同時，吳亞軍與蔡奎將上述兩家公司持有的股權再次進行了轉讓。吳亞軍將CharmTalent所持有的所有嘉遜發展的股份以零代價的饋贈方式全部轉讓給吳氏家族信託的受託人HSBC International Trustee Limited在英屬維爾京群島注冊的全資子公司Silver Sea Asset Limited(簡稱Silver Sea)，結算為吳氏家族信託；而蔡奎也將PreciousFull所持有的全部嘉遜發展股份轉讓給蔡氏家族信託的受託人HSBC International Trustee Limited在英屬維爾京群島注冊的全資子公司Silverland Asset Limited(簡稱Silverland)，結算為蔡氏家族信託。

至此Silver Sea和Silverland成為龍湖地產的直接控股股東，吳亞軍和蔡奎都不再直接控制龍湖地產的股權，而是通過吳氏家族信託和蔡氏家族信託來控制。

吳氏家族信託的受益對象為若干吳氏家族成員以及一個名為Fitall的信託，這個信託的受益對象為龍湖地產的員工及管理層，旨在進行股權激勵。作為彼時吳亞軍的丈夫，蔡奎也被視作擁有這一部分股份的權益。

蔡氏家族信託的受益對象為若干蔡氏家族成員以及Fitall。而這一部分股權的權益同時也由蔡奎的前妻吳亞軍擁有。

據了解，信託為獨立財產，在離婚時不視為夫妻共有，不需要分隔。也就是說，並不是離婚讓蔡奎獲得了超過200億港元的財富，而是從信託成立日起，這部分已經是蔡奎的獨立財產。

在這一架構下，無論吳蔡兩人的身份性質發生了何種變化，公司股權最終都需要通過家族信託基金匯於一體產生效力，這在一定意義上保障了兩大股東行動的一致性。

相比一些上市公司大股東家庭離異所造成的災難性後果，吳亞軍與蔡奎這場事關企業穩定與家族財富傳承的財產分割範本當時被稱為是成熟且具有前瞻性的。業內人士稱，龍湖地產的大股東將信託的財產安全隔離作用發揮得淋漓盡致。

根據港交所披露易顯示，目前HSBC International Trustee Limited持有龍湖地產7055%的股權；Silver Sea持有4397%的股權；Silverland持有2646%的股權。

F. 是不是所有的股份制銀行都是國家占據大股東，另外《外資銀行》又有哪些是

股份制銀行大股東大多都是政府財政，地方性銀行大股東大多都是國資背景大型企業，小股東中也有個人，占股相對較小。

外資銀行在國內也比較多：澳大利亞紐西蘭銀行、澳洲聯邦銀行、巴伐利亞銀行、巴黎銀行、巴黎國民銀行、寶生銀行、比利時聯合銀行、比利時通用銀行、大華銀行、道亨銀行、德國商業銀行、德國中央合作銀行、德累斯登銀行、德意志銀行、東方匯理銀行、東京三菱銀行、東亞銀行、東洋信託銀行、法國里昂信貸銀行、法國外貿銀行、法國興業銀行、福岡銀行、富士銀行、廣島銀行、韓國產業銀行、韓國國民銀行、韓匯銀行、韓亞銀行、荷蘭合作銀行、荷蘭商業銀行、荷蘭萬貝銀行、荷蘭銀行、恆生銀行、橫濱銀行、花旗銀行、華聯銀行、華僑銀行、華一銀行、加拿大國民銀行、加州聯合銀行、捷克儲蓄銀行、靜岡銀行、羅馬銀行、美國波士頓銀行、美國大通銀行、美國美洲銀行、美國運通銀行、美聯銀行、名古屋銀行、國際銀行、紐約銀行、盤谷銀行、瑞士信貸第1波士頓銀行、瑞士銀行、三和銀行、三菱信託銀行、巴黎國際銀行、匯豐銀行、渣打銀行、首都銀行。。。。等

上述銀行絕大多數只有辦事處，沒有分支行，9成在上海。而且大多數外資銀行在國內是不能辦理存貸業務的，需要代理行。