關注融資融券

A. 融資融券的優缺點

融資融券的優點：

1、資本成本較低。與股票的股利相比，債券的利息允許在所得稅前支付， 公司可享受稅收上的利益，故公司實際負擔的債券成本一般低於股票成本。

2、可利用財務杠桿。無論發行公司的盈利多少， 持券者一般只收取固定的利息，若公司用資後收益豐厚，增加的收益大於支付的債息額，則會增加股東財富和公司價值。

3、保障公司控制權。持券者一般無權參與發行公司的管理決策， 因此發行債券一般不會分散公司控制權。

4、便於調整資本結構。

融資融券的缺點：

1、需負擔比銀行貸款更高的利息費用，目前一般的融資利率為8.35%、融券費率為83.5%，且兩種利率亦會隨著未來可能的加息而進一步上升；

2、需負擔開立賬戶等固定性的手續費，並且由於融資融券涉及買入賣出兩次交易，故傭金等普通交易費用支出亦相應增加；

3、由於引入了財務杠桿，從而相應交易的盈虧亦同時被放大；四是融資做空的收益有限，但損失風險理論上是無限大的，因為上漲空間是無限的；

4、對投資者的專業知識與投資分析要求較高。

(1)關注融資融券擴展閱讀

融資融券的區別：

1、保證金要求不同。

投資者從事普通證券交易須提交100%的保證金，即買入證券須事先存入足額的資金，賣出證券須事先持有足額的證券。

而從事融資融券交易則不同，投資者只需交納一定的保證金，即可進行保證金一定倍數的買賣（買多賣空），在預測證券價格將要上漲而手頭沒有足夠的資金時，可以向證券公司借入資金買入證券，並在高位賣出證券後歸還借款；

2、法律關系不同。

投資者從事普通證券交易時，其與證券公司之間只存在委託買賣的關系；

而從事融資融券交易時，其與證券公司之間不僅存在委託買賣的關系，還存在資金或證券的借貸關系，因此還要事先以現金或證券的形式向證券公司交付一定比例的保證金，並將融資買入的證券和融券賣出所得資金交付證券公司一並作為擔保物。

投資者在償還借貸的資金、證券及利息、費用，並扣除自己的保證金後有剩餘的，即為投資收益（盈利）。

3、風險承擔和交易權利不同。

投資者從事普通證券交易時，風險完全由其自行承擔，所以幾乎可以買賣所有在證券交易所上市交易的證券品種（少數特殊品種對參與交易的投資者有特別要求的除外）；

而從事融資融券交易時，如不能按時、足額償還資金或證券，還會給證券公司帶來風險，所以投資者只能在證券公司確定的融資融券標的證券范圍內買賣證券，而證券公司確定的融資融券標的證券均在證券交易所規定的標的證券范圍之內，這些證券一般流動性較大、波動性相對較小、不易被操縱。

4、與普通證券交易相比.

投資者可以通過向證券公司融資融券，擴大交易籌碼，具有一定的財務杠桿效應，通過這種財務桿杠效應來獲取收益。

B. 融資融券交易需要注意的事項有哪些

融資融券在交易時是一種必須存在操作，但是對於很多的新手朋友來說，很多的人可能並不知道改如何入手去做，還有一些人即使知道怎麼去操作也只是了解一個大概的模型，並不是真正的透徹的了解了。所以這些投資者在操作時就有一定的可能性會吃大虧。在這里如果你想在融資融券時交易就需要注意一些事項，這主要是包括以下幾點。
一、盈利和虧損都將進一步放大
融資融券交易具有杠桿交易的特點，投資者在進行融資融券交易時，盈利和虧損都將進一步放大。假設投資者有資金100萬元;保證金比例為0.5，折算率為0.7，先買入股票100萬元，再將普通買入的股票作為擔保物向證券公司融資買入股票140萬元(100×0.7/0.5)，即總共買入240萬元的股票。如果該股票價格下跌10%，則虧損240×10%=24萬元，是普通交易虧損的2.4倍。融券業務也同樣存在風險放大的情況。
二、融資利息、融券費用按自然日天數計算
融資融券交易不僅僅需要支付交易的手續費，還需要支付利息費用。投資者無論是進行融資交易還是融券交易，都需要支付利息費用。融資利息按照實際使用資金的自然日天數計算，自融資交易指令成交當日起至融資債務結束之日止。而融券費用按照投資者實際使用證券的自然日天數計算，自融券交易指令成交當日起至融券債務結束之日止。投資者進行融資融券交易，到期未足額償還融資融券本金及息費或者未按融資融券合同約定時間足額償付權益補償價款的，證券公司會對逾期的本金以及息費收取罰息。
三、實施強制平倉的幾種情況
證券公司為保護自身債權，對投資者信用賬戶的資產負債情況實時監控，在一定條件下可以對投資者擔保資產執行強制平倉。投資者應特別注意可能引發強制平倉的幾種情況。
在下述情況下，證券公司有權對投資者信用賬戶實施強制平倉：
(一)客戶信用賬戶處於平倉狀態而且未能在合同約定時間內補足擔保品的;(二)投資者融資融券合同終止仍有未清償債務;(三)投資者融資融券合約到期仍有未清償債務;(四)司法機關依法對投資者信用賬戶的資產採取財產保全或者強制執行措施的。

C. 信達證券融資融券戶微信如何關注

你只用在微信上找到相關的微信公眾號，打開之後點一下關注就可以了哈。

希望我的回答能夠幫助到你，望採納，謝謝。

D. 融資融券有什麼優點和缺點

你好，融資融券的優點：
1、融資融券為投資者提供了新的贏利模式融資融券交易
2、融資融券的杠桿效應帶來了放大的收益與虧損
3、融資融券有助於證券內在價格的發現，維護證券市場的穩定
融資融券交易有助於投資者表達自己對某種股票實際投資價值的預期，引導股價趨於體現其內在價值，並在一定程度上減緩了證券價格的波動，維護了證券市場的穩定。以融券交易為例，當市場上某些股票價格因為投資者過度追捧或是惡意炒作而變得虛高時，敏感的投機者會及時地察覺這種現象，於是他們會通過借入股票來賣空，從而增加股票的供給量，緩解市場對這些股票供不應求的緊張局面，抑制股票價格泡沫的繼續生成和膨脹。而當這些價格被高估股票因泡沫破滅而使價格下跌時，先前賣空這些股票的投資者為了鎖定已有的利潤，適機重新買入這些股票以歸還融券債務，這樣就又增加了市場對這些股票的需求，在某種程度上起到「托市」的作用，從而達到穩定證券市場的效果。
缺點：
一、杠桿交易風險融資融券交易
融資融券交易具有杠桿交易特點，投資者在從事融資融券交易時，如同普通交易一樣，要面臨判斷失誤、遭受虧損的風險。由於融資融券交易在投資者自有投資規模上提供了一定比例的交易杠桿，虧損將進一步放大。例如投資者以100萬元普通買入一隻股票，該股票從10元/股下跌到8元/股，投資者的損失是20萬元，虧損20%；如果投資者以100萬元作為保證金、以50%的保證金比例融資200萬元買入同一隻股票，再將100萬元現金普通買入該股票，該股票從10元/股下跌到8元/股，投資者的損失是60萬元，虧損60%。投資者要清醒認識到杠桿交易的高收益高風險特徵。
此外，融資融券交易需要支付利息費用。投資者融資買入某隻證券後，如果證券價格下跌，則投資者不僅要承擔投資損失，還要支付融資利息；投資者融券賣出某隻證券後，如果證券的價格上漲，則投資者既要承擔證券價格上漲而產生的投資損失，還要支付融券費用。
二、強制平倉風險
融資融券交易中，投資者與證券公司間除了普通交易的委託買賣關系外，還存在著較為復雜的債權債務關系，以及由於債權債務產生的擔保關系。證券公司為保護自身債權，對投資者信用賬戶的資產負債情況實時監控，在一定條件下可以對投資者擔保資產執行強制平倉。
投資者應特別注意可能引發強制平倉的幾種情況：
（一）投資者在從事融資融券交易期間，如果不能按照合同約定的期限清償債務，證券公司有權按照合同約定執行強制平倉，由此可能給投資者帶來損失；
（二）投資者在從事融資融券交易期間，如果證券價格波動導致維持擔保比例低於最低維持擔保比例，證券公司將以合同約定的通知與送達方式，向投資者發送追加擔保物通知。投資者如果不能在約定的時間內足額追加擔保物，證券公司有權對投資者信用賬戶內資產執行強制平倉，投資者可能面臨損失；
（三）投資者在從事融資融券交易期間，如果因自身原因導致其資產被司法機關採取財產保全或強制執行措施，投資者信用賬戶內資產可能被證券公司執行強制平倉、提前了結融資融券債務。
三、監管風險
監管部門和證券公司在融資融券交易出現異常、或市場出現系統性風險時，都將對融資融券交易採取監管措施，以維護市場平穩運行，甚至可能暫停融資融券交易。這些監管措施將對從事融資融券交易的投資者產生影響，投資者應留意監管措施可能造成的潛在損失，密切關注市場狀況、提前預防。
（一）投資者在從事融資融券交易期間，如果發生標的證券暫停交易或終止上市等情況，投資者將可能面臨被證券公司提前了結融資融券交易的風險，由此可能會給投資者造成損失；
（二）投資者在從事融資融券交易期間，如果證券公司提高追加擔保物和強制平倉的條件，造成投資者提前進入追加擔保物或強制平倉狀態，由此可能會給投資者造成損失；
（三）投資者在從事融資融券交易期間，證券公司制定了一系列交易限制的措施，比如單一客戶融資規模、融券規模占凈資本的比例、單一擔保證券占該證券總市值的比例等指標，當這些指標到達閾值時，投資者的交易將受到限制，由此可能會給投資者造成損失；
（四）投資者從事融資融券交易的證券公司有可能因融資融券資質出現問題，而造成投資者無法進行融資融券交易，由此可能給投資者帶來損失。
四、其他風險
（一）投資者在從事融資融券交易期間，如果中國人民銀行規定的同期金融機構貸款基準利率調高，證券公司將相應調高融資利率或融券費率，投資者將面臨融資融券成本增加的風險；
（二）投資者在從事融資融券交易期間，相關信息的通知送達至關重要。《融資融券合同》中通常會約定通知送達的具體方式、內容和要求。當證券公司按照《融資融券合同》要求履行了通知義務後即視為送達，如果投資者未能關注到通知內容並採取相應措施，就可能因此承擔不利後果。
（三）投資者在從事融資融券交易期間，如果因信用證券賬戶卡、身份證件和交易密碼等保管不善或者將信用賬戶出借給他人使用，可能遭受意外損失，因為任何通過密碼驗證後提交的交易申請，都將被視為投資者自身的行為或投資者合法授權的行為，所引起的法律後果均由該投資者承擔。
（四）投資者在從事融資融券交易期間，如果其信用資質狀況降低，證券公司會相應降低對投資者的信用額度，從而造成投資者交易受到限制，投資者可能遭受損失。
投資者在參與融資融券交易前，應認真學習融資融券相關法律法規、掌握融資融券業務規則，閱讀並理解證券公司融資融券合同和風險揭示條款，充分評估自身的風險承受能力、做好財務安排，合理規避各類風險。

E. 什麼是融資融券

兩融業務指的是融資融券交易,分為融資交易和融券交易。融資交易就是投資者以資金或證券專作為質押,向券屬商借入資金用於證券買賣,並在約定的期限內償還借款本金和利息;融券交易是投資者以資金或證券作為質押,向券商借入證券賣出,在約定的期限內,買入相同數量和品種的證券歸還券商並支付相應的融券費用。總體來說,融資融券交易關鍵在於一個「融」字,有「融」投資者就必須提供一定的擔保和支付一定的費用,並在約定期內歸還借貸的資金或證券。

F. 有個問題想向金融高手咨詢一下，是關於融資融券的...

一、可能放大投資者損失的風險

融資融券業務具有杠桿效應，它在放大投資收益的同時也必然放大投資風險。投資者將股票作為擔保品進行融資融券交易時，既需要承擔原有的股票價格下跌帶來的風險，又得承擔融資買入或融券賣出股票帶來的風險，同時還須支付相應的利息和費用，投資者由此承擔的風險可能遠遠超過普通證券交易。

假設：投資者甲持有A證券價值100萬元，在普通證券交易中，若證券價格下跌10％，則投資者將虧損10萬元；若將A證券作為擔保物進行融資融券交易時，以60%的折算率以及融資保證金比例為50%計算，投資者向證券公司融資買入A證券120萬元（融資買入金額=保證金/融資保證金比例=擔保物市值×折算率/融資保證金比例=100×0.6/0.5），這樣，總共持有220萬元的A證券。如果A證券價格下跌10％（忽略融資融券的利息費用和傭金），則投資者將虧損22萬元，是普通交易虧損的2.2倍。

二、特有的賣空風險

融資融券交易中的融券交易存在著與普通證券截然不同的風險——賣空風險。普通證券投資發生的損失是有限的，最多不會超過投資者投入的全部本金，但是融券交易的負債在理論上可以無限擴大，因為證券上漲的幅度是沒有上限的，而證券漲得越多，融券負債的規模就越大。所以，投資者須高度關注融券交易損失可能帶來的風險。

三、利率變動帶來的成本加大風險

如果在從事融資融券交易期間，中國人民銀行規定的同期貸款基準利率調高，證券公司將相應調高融資利率或融券費率，投資者成本也因為利率的上調而增加，將面臨融資融券成本增加的風險。

四、通知送達風險

在融資融券交易過程中，相關信息的通知送達至關重要。《融資融券合同》中通常會約定通知送達的具體方式、內容和要求。當證券公司按照《融資融券合同》要求履行了通知義務後即視為送達，則投資者若未能關注到通知內容並採取相應措施，就可能因此承擔不利後果。

五、強制平倉風險

融資融券交易中，投資者與證券公司間除了普通交易的委託買賣關系外，還存在著較為復雜的債權債務關系，以及由於債權債務產生的信託關系和擔保關系。證券公司為保護自身債權，對投資者信用賬戶的資產負債情況實時監控，在一定條件下可以對投資者擔保資產執行強制平倉。可能引發的強制平倉主要包括以下幾種情況：

（一）因合同到期未清償債務引起的強制平倉

投資者在從事融資融券交易期間，如果不能按照合同約定的期限清償債務，證券公司有權按照合同約定執行強制平倉，由此可能給投資者帶來損失。

（二）因維持擔保比例過低引起的強制平倉

投資者在從事融資融券交易期間，按《融資融券業務試點管理辦法》相關規定，證券公司將實時計算投資者提交擔保物價值與其所欠債務的比例（即維持擔保比例），如果投資者信用賬戶維持擔保比例低於相關標准（目前，規定最低維持擔保比例標准為130%，有些試點證券公司高於此標准，請投資者具體參照融資融券合同的相關內容），證券公司將會通知投資者追加擔保物直至維持擔保比例達到一定的比例；如果投資者未在規定時間補足，證券公司將立即按照合同約定處分其擔保物，即強制平倉。如果平倉後投資者仍然無法全額歸還融入的資金或證券，證券公司還將通過司法程序繼續追索。

六、提前了結債務的風險

在融資融券交易中，證券公司可能在融資融券合同中與投資者約定提前了結融資融券債務的條款，主要分為以下兩種情況：

（一）由投資者自身突發事項引發的提前了結。

投資者在從事融資融券交易期間，如果因自身原因導致其資產被司法機關採取財產保全或強制執行措施，或者出現喪失民事行為能力、破產、解散等情況時，投資者將面臨被證券公司提前了結融資融券交易的風險，由此可能會給投資者造成經濟損失。

（二）標的證券突發事項引起的提前了結。

投資者在從事融資融券交易期間，如果發生融資融券標的證券范圍調整、標的證券暫停交易或終止上市等情況，根據投資者與證券公司簽訂的合同條款，投資者將可能面臨被證券公司提前了結融資融券交易的風險，並可能由此給投資者造成經濟損失。因此，投資者須高度關注與證券公司合同約定的相關內容。

七、監管風險

在融資融券交易出現異常或市場出現系統性風險時，監管部門、證券交易所和證券公司都將可能對融資融券交易採取相應措施，例如提高可充抵保證金證券的折算率、融資或融券保證金比例、維持擔保比例和強制平倉的條件等，以維護市場平穩運行。這些措施將可能給投資者帶來杠桿效應降低、甚至提前進入追加擔保物或強制平倉狀態等潛在損失，因此廣大投資者應密切關注市場狀況、提前預防。

八、其他風險

（一）交易指令選擇的誤操作風險

投資者在從事融資融券期間，應重點關注證券公司提供的交易委託指令類別。如投資者誤將融資融券委託類別當作普通委託交易類別進行委託，由此可能面臨意外損失。

（二）資料信息保管不當帶來的風險

投資者應妥善保管信用賬戶卡、身份證件、交易密碼等資料及信息，如投資者將信用賬戶、身份證件、交易密碼等出借給他人使用，任何通過密碼驗證後提交的交易申請，都將被視為投資者自身的行為或投資者合法授權的行為，所引起的法律後果均由該投資者承擔。

G. 融資融券具體怎麼操作

什麼是融資融券？
融資融券，又稱證券信用交易，包括券商對投資者的融資、融券和金融機構對券商的融資、融券。通俗來講，融資就是投資者用手頭的證券作為抵押，向證券公司借錢買證券，投資者到期還本付息。對於手頭有大量資金被「套」又不甘心「割肉」的投資者來說，融資的好處在於變相解套資金，再次進入股市，可以把原來的一潭死水變成流動的泉水，解決了股票大幅下跌之後帶來的流動性枯竭問題。
與融資的概念恰好相反，融券是投資者向證券公司借證券來賣，到期之後投資者歸還的也是相同種類和數量的證券，同時還要支付相應的利息。當股價停留在高位的時候，原本不敢介入市場的投資者就可以利用融券的方式向證券公司借一定數量的股票拋售，並在股價回調的時候重新買入，來實現套利。這也是有別於一般證券買賣的「賣空」手段。
五大「規則」
1.須開立信用證券和資金賬戶。
參與融資融券交易的投資者，必須先通過有關試點券商的徵信調查。投資者如不能達到試點券商的徵信要求，都不得參與融資融券業務。這些要求包括：在試點券商網點從事證券交易不足半年、交易結算資金未納入第三方存管、證券投資經驗不足、缺乏風險承擔能力、有重大違約記錄等。
在通過以上調查之後，投資者需要按規定與券商簽訂融資融券合同以及交易風險揭示書，並委託券商開立信用證券賬戶和信用資金賬戶。投資者只能選定一家券商簽訂融資融券合同，在一個證券市場也只能委託券商開立一個信用證券賬戶。
2.須按比例繳納保證金。
投資者必須向證券公司繳納一定比例的保證金，這也是融資融券過程中所產生的債權的擔保物。同時保證金的比例也決定了投資者可以通過融資融券將投資收益放大多少倍。
由於此次證監會宣布融資融券試點業務啟動的同時，並未推出相關細則，因此保證金的具體繳納比例還沒有定論。根據2006年滬深交易所發布的實施細則，融資和融券的保證金比例都不得低於50%，也就是說杠桿效應為2倍。如果按照這個比例測算，那麼以投資者要融資來舉例說明，其投入的保證金為5萬元，該投資者可從券商處融得10萬元資金。同樣，如果投資者要融券，其現有的作為保證金的證券市值為5萬元，那麼該投資者可融得的證券市值為10萬元的證券。另外，融資買入ET F和國債的初始保證金率為125%，維持保證金率為115%；融券賣出ETF的初始保證金率為125%，維持保證金率為115%；融資買入其他證券的初始保證金率為150%，維持保證金率為125%。
據悉，在今後的試點階段，初始保證金的比例會適度提高。在監管部門的窗口指導下，各試點證券公司根據各自情況，有可能把最低保證金比例從50%進行適度提高。至於具體比例，相關業內人士分析表示，60%、70%甚至100%都有可能。提高該比例後，融資融券的杠桿作用就不會很明顯。
需要提醒的是，除了初始的保證金以外，融資融券業務的交易中還有一定的保證金維持比例。實施細則規定，客戶維持的擔保比例不得低於130%。該比例是證券公司控制風險的重要手段，因此投資者應該隨時關注。否則，一旦沒有及時追加保證金，券商將會強行平倉。舉例來說，投資者擁有5萬元資金或證券，融得了10萬元的資金或證券，融資融券後的市值為15萬元，那麼按照130%的客戶維持擔保比例，如果其總市值減少到13萬元以下，該投資者就需要追加保證金，否則就會被強制平倉。而且，試點期間不同的證券公司也會根據自身情況提高追加的保證金比例，預計該比例有可能達到140%或者150%。而據某券商人士透露，對申請融資業務的客戶資產要求會比較高，「預計會在50萬元以上」。
3.融券賣出價不得低於最近成交價。
投資者融券賣出的申報價格不得低於該證券的最近成交價；如該證券當天還沒有產生成交的，融券賣出申報價格不得低於前收盤價。投資者在融券期間賣出通過其所有或控制的證券賬戶所持有與其融入證券相同證券的，其賣出該證券的價格也應當滿足不低於最近成交價的要求，但超出融券數量的部分除外。
4.賣出證券資金須優先償還融資欠款。
對於融資，投資者融資買入證券後，可以通過直接還款或賣券還款的方式償還融入資金。投資者以直接還款方式償還融入資金的，按與券商之間的約定辦理；以賣券還款償還融入資金的，投資者通過其信用證券賬戶委託券商賣出證券，結算時投資者賣出證券所得資金直接劃轉至券商融資專用賬戶。投資者賣出信用證券賬戶內證券所得資金，須優先償還其融資欠款。
對於融券，投資者融券賣出後，可以通過直接還券或買券還券的方式償還融入證券。投資者以直接還券方式償還融入證券的，按與券商之間約定，以及交易所指定登記結算機構的有關規定辦理。以買券還券償還融入證券的，投資者通過其信用證券賬戶委託券商買入證券，結算時登記結算機構直接將投資者買入的證券劃轉至券商融券專用證券賬戶。
5.期限6個月。
為了控制信用風險，證券公司與投資者約定的融資、融券期限最長不得超過6個月。風險有多大？
由於存在保證金「放大」作用，在投資者盈利放大的同時，一旦出現虧損，其虧損的金額也會放大。投資者熟知的一般證券交易，如果出現損失，損失的只是本金，但如果採用融資融券，那麼損失的除了本金之外，還有融資融券的部分，這極易使得投資者陷入爆倉的危險。
以上內容來自悟空說財經，僅供參考

H. 融資融券是什麼

你好，抄融資融券交易，襲又稱「證券信用交易」或「保證金交易」，是指投資者向具有融資融券業務資格的證券公司提供擔保物，借入資金買入證券（融資交易）或借入證券並賣出（融券交易）的行為。

小張證券賬戶有100萬資產（包含現金和股票），保證金比例為1：1，小張非常看好股票A，認為該股未來6個月內存在可觀漲幅，股票A在融資融券交易標的范圍之內。但小張賬戶資金有限，於是以自己證券賬戶100萬資產作為質押，向證券公司借入資金100萬元並全部買入股票A。

幾個月後，股票A已達預期漲幅，小張認為該股被市場過度炒作，下跌風險較大，於是清倉股票A，償還借款本息，同時以賬戶資產作為質押，向證券公司借入2萬股賣出，做空該股，半個月後股票A下跌20%，小張以較低價格買回2萬股歸還券商並支付相應的融券費用。