中小企業的融資來源

『壹』 中小企業融資渠道有哪些

1.綜合授信

即銀行對一些經營狀況好、信用可靠的企業，授予一定時期內一定金額的信貸額度，企業在有效期與額度范圍內可以循環使用。綜合授信額度由企業一次性申報有關材料，銀行一次性審批。企業可以根據自己的營運情況分期用款，隨借隨還，企業借款十分方便，同時也節約了融資成本。銀行採用這種方式提供貸款，一般是對有工商登記、年檢合格、管理有方、信譽可靠、同銀行有較長期合作關系的企業。

2.信用擔保貸款

目前在全國31個省、市中，已有100多個城市建立了中小企業信用擔保機構。這些機構大多實行會員制管理的形式，屬於公共服務性、行業自律性、自身非盈利性組織。擔保基金的來源，一般是由當地政府財政撥款、會員自願交納的會員基金、社會募集的資金、商業銀行的資金等幾部分組成。會員企業向銀行借款時，可以由中小企業擔保機構予以擔保。另外，中小企業還可以向專門開展中介服務的擔保公司尋求擔保服務。當企業提供不出銀行所能接受的擔保措施時，如抵押、質押或第三方信用保證人等，擔保公司卻可以解決這些難題。因為與銀行相比而言，擔保公司對抵押品的要求更為靈活。當然，擔保公司為了保障自己的利益，往往會要求企業提供反擔保措施，有時擔保公司還會派員到企業監控資金流動情況。

3.買方貸款

如果企業的產品有可靠的銷路，但在自身資本金不足、財務管理基礎較差、可以提供的擔保品或尋求第三方擔保比較困難的情況下，銀行可以按照銷售合同，對其產品的購買方提供貸款支持。賣方可以向買方收取一定比例的預付款，以解決生產過程中的資金困難。或者由買方簽發銀行承兌匯票，賣方持匯票到銀行貼現。

4.異地聯合協作貸款

有些中小企業產品銷路很廣，或者是為某些大企業提供配套零部件，或者是企業集團的鬆散型子公司。在生產協作產品過程中，需要補充生產資金，可以尋求一家主辦銀行牽頭，對集團公司統一提供貸款，再由集團公司對協作企業提供必要的資金，當地銀行配合進行合同監督。也可由牽頭銀行同異地協作企業的開戶銀行結合，分頭提供貸款。

5.項目開發貸款

一些高科技中小企業如果擁有重大價值的科技成果轉化項目，初始投入資金數額比較大，企業自有資本難以承受，可以向銀行申請項目開發貸款。商業銀行對擁有成熟技術及良好市場前景的高新技術產品或專利項目的中小企業以及利用高新技術成果進行技術改造的中小企業，將會給予積極的信貸支持，以促進企業加快科技成果轉化的速度。對與高等院校、科研機構建立穩定項目開發關系或擁有自己研究部門的高科技中小企業，銀行除了提供流動資金貸款外，也可辦理項目開發貸款。

6.出口創匯貸款

對於生產出口產品的企業，銀行可根據出口合同，或進口方提供的信用簽證，提供打包貸款。對有現匯賬戶的企業，可以提供外匯抵押貸款。對有外匯收入來源的企業，可以憑結匯憑證取得人民幣貸款。對出口前景看好的企業，還可以商借一定數額的技術改造貸款。

7.自然人擔保貸款

2002年8月，中國工商銀行率先推出了自然人擔保貸款業務，今後工商銀行的境內機構，對中小企業辦理期限在3年以內信貸業務時，可以由自然人提供財產擔保並承擔代償責任。自然人擔保可採取抵押、權利質押、抵押加保證三種方式。可作抵押的財產包括個人所有的房產、土地使用權和交通運輸工具等。可作質押的個人財產包括儲蓄存單、憑證式國債和記名式金融債券。抵押加保證則是指在財產抵押的基礎上，附加抵押人的連帶責任保證。如果借款人未能按期償還全部貸款本息或發生其他違約事項，銀行將會要求擔保人履行擔保義務。

8.個人委託貸款

中國建設銀行、民生銀行、中信實業銀行等商業銀行相繼推出了一項融資業務新品種——個人委託貸款。即由個人委託提供資金，由商業銀行根據委託人確定的貸款對象、用途、金額、期限、利率等，代為發放、監督、使用並協助收回的一種貸款。辦理個人委託貸款的基本程序是：1.由委託人向銀行提出放款申請。2.銀行根據雙方的條件和要求進行選擇配對，並分別向委託方和借款方推介。3.委託人和借款人雙方直接見面，就具體事項和細節如借款金額、利率、貸款期限、還款方式等進行洽談協商並作出決定。4.借貸雙方談妥要求條件之後，一起到銀行並分別與銀行簽訂委託協議。5.銀行對借貸人的資信狀況及還款能力進行調查並出具調查報告，然後借貸雙方簽訂借款合同並經銀行審批後發放貸款。

9.無形資產擔保貸款

依據《中華人民共和國擔保法》的有關規定，依法可以轉讓的商標專用權、專利權、著作權中的財產權等無形資產都可以作為貸款質押物。

10.票據貼現融資

票據貼現融資，是指票據持有人將商業票據轉讓給銀行，取得扣除貼現利息後的資金。在我國，商業票據主要是指銀行承兌匯票和商業承兌匯票。這種融資方式的好處之一是銀行不按照企業的資產規模來放款，而是依據市場情況(銷售合同)來貸款。企業收到票據至票據到期兌現之日，往往是少則幾十天，多則300天，資金在這段時間處於閑置狀態。企業如果能充分利用票據貼現融資，遠比申請貸款手續簡便，而且融資成本很低。票據貼現只需帶上相應的票據到銀行辦理有關手續即可，一般在3個營業日內就能辦妥，對於企業來說，這是「用明天的錢賺後天的錢」，這種融資方式值得中小企業廣泛、積極地利用。

11.金融租賃

金融租賃在經濟發達國家已經成為設備投資中僅次於銀行信貸的第二大融資方式。金融租賃是一種集信貸、貿易、租賃於一體，以租賃物件的所有權與使用權相分離為特徵的新型融資方式。設備使用廠家看中某種設備後，即可委託金融租賃公司出資購得，然後再以租賃的形式將設備交付企業使用。當企業在合同期內把租金還清後，最終還將擁有該設備的所有權。通過金融租賃，企業可用少量資金取得所需的先進技術設備，可以邊生產、邊還租金，對於資金缺乏的企業來說，金融租賃不失為加速投資、擴大生產的好辦法;就某些產品積壓的企業來說，金融租賃不失為促進銷售、拓展市場的好手段。

『貳』 中小企業如何融資

寫好商業計劃書，然後去對接投資人，就這么簡單，推薦幾種股權融資途徑：內
1、到各大天使投資容機構官網進行BP投遞。
2、多參加一些線下的沙龍活動，這也是投資人經常露出的一個渠道，經濟相關發達的城市都有。
3、通過三方融資平台，盡量不要選會員制的嘗試成本太高，選那種能自助申請一對一和投資人直接電話溝通的平台，要選和你項目行業階段相匹配的，電話溝通比較高效，而且能相對和投資人更詳細的闡述你的項目，聊完還能加投資人微信，這樣更有助於你的項目被投資人選中推薦雲對接。

『叄』 中小企業進行融資的渠道有哪些

中小企業的十二種有效融資方式

目前各地實行和創新出來的中小企業融資方式主要有以下12種：

一、綜合授信:

即銀行對一些經營狀況好、信用可靠的企業，授予一定時期內一定金額的信貸額度，企業在有效期與額度范圍內可以循環使用。綜合授信額度由企業一次性申報有關材料，銀行一次性審批。企業可以根據自己的營運情況分期用款，隨借隨還，企業借款十分方便，同時也節約了融資成本。銀行採用這種方式提供貸款，一般是對有工商登記、年檢合格、管理有方、信譽可靠、同銀行有較長期合作關系的企業。

二、信用擔保貸款:

目前在全國31個省、市中，已有100多個城市建立了中小企業信用擔保機構。這些機構大多實行會員制管理的形式，屬於公共服務性、行業自律性、自身非盈利性組織。擔保基金的來源，一般是由當地政府財政撥款、會員自願交納的會員基金、社會募集的資金、商業銀行的資金等幾部分組成。會員企業向銀行借款時，可以由中小企業擔保機構予以擔保。另外，中小企業還可以向專門開展中介服務的擔保公司尋求擔保服務。當企業提供不出銀行所能接受的擔保措施時，如抵押、質押或第三方信用保證人等，擔保公司卻可以解決這些難題。因為與銀行相比而言，擔保公司對抵押品的要求更為靈活。當然，擔保公司為了保障自己的利益，往往會要求企業提供反擔保措施，有時擔保公司還會派員到企業監控資金流動情況。

三、買方貸款：

如果企業的產品有可靠的銷路，但在自身資本金不足、財務管理基礎較差、可以提供的擔保品或尋求第三方擔保比較困難的情況下，銀行可以按照銷售合同，對其產品的購買方提供貸款支持。賣方可以向買方收取一定比例的預付款，以解決生產過程中的資金困難。或者由買方簽發銀行承兌匯票，賣方持匯票到銀行貼現。

四、異地聯合協作貸款：

有些中小企業產品銷路很廣，或者是為某些大企業提供配套零部件，或者是企業集團的鬆散型子公司。在生產協作產品過程中，需要補充生產資金，可以尋求一家主辦銀行牽頭，對集團公司統一提供貸款，再由集團公司對協作企業提供必要的資金，當地銀行配合進行合同監督。也可由牽頭銀行同異地協作企業的開戶銀行結合，分頭提供貸款。

五、項目開發貸款:

一些高科技中小企業如果擁有重大價值的科技成果轉化項目，初始投入資金數額比較大，企業自有資本難以承受，可以向銀行申請項目開發貸款。商業銀行對擁有成熟技術及良好市場前景的高新技術產品或專利項目的中小企業以及利用高新技術成果進行技術改造的中小企業，將會給予積極的信貸支持，以促進企業加快科技成果轉化的速度。對與高等院校、科研機構建立穩定項目開發關系或擁有自己研究部門的高科技中小企業，銀行除了提供流動資金貸款外，也可辦理項目開發貸款。

六、出口創匯貸款:

對於生產出口產品的企業，銀行可根據出口合同，或進口方提供的信用簽證，提供打包貸款。對有現匯賬戶的企業，可以提供外匯抵押貸款。對有外匯收入來源的企業，可以憑結匯憑證取得人民幣貸款。對出口前景看好的企業，還可以商借一定數額的技術改造貸款。

七、自然人擔保貸款:

2002年8月，中國工商銀行率先推出了自然人擔保貸款業務，今後工商銀行的境內機構，對中小企業辦理期限在3年以內信貸業務時，可以由自然人提供財產擔保並承擔代償責任。自然人擔保可採取抵押、權利質押、抵押加保證三種方式。可作抵押的財產包括個人所有的房產、土地使用權和交通運輸工具等。可作質押的個人財產包括儲蓄存單、憑證式國債和記名式金融債券。抵押加保證則是指在財產抵押的基礎上，附加抵押人的連帶責任保證。如果借款人未能按期償還全部貸款本息或發生其他違約事項，銀行將會要求擔保人履行擔保義務。

八、個人委託貸款:

中國建設銀行、民生銀行、中信實業銀行等商業銀行相繼推出了一項融資業務新品種--個人委託貸款。即由個人委託提供資金，由商業銀行根據委託人確定的貸款對象、用途、金額、期限、利率等，代為發放、監督、使用並協助收回的一種貸款。辦理個人委託貸款的基本程序是：1.由委託人向銀行提出放款申請。2.銀行根據雙方的條件和要求進行選擇配對，並分別向委託方和借款方推介。3.委託人和借款人雙方直接見面，就具體事項和細節如借款金額、利率、貸款期限、還款方式等進行洽談協商並作出決定。4.借貸雙方談妥要求條件之後，一起到銀行並分別與銀行簽訂委託協議。5.銀行對借貸人的資信狀況及還款能力進行調查並出具調查報告，然後借貸雙方簽訂借款合同並經銀行審批後發放貸款。

九、無形資產擔保貸款:

依據《中華人民共和國擔保法》的有關規定，依法可以轉讓的商標專用權、專利權、著作權中的財產權等無形資產都可以作為貸款質押物。

十、票據貼現融資:

票據貼現融資，是指票據持有人將商業票據轉讓給銀行，取得扣除貼現利息後的資金。在我國，商業票據主要是指銀行承兌匯票和商業承兌匯票。這種融資方式的好處之一是銀行不按照企業的資產規模來放款，而是依據市場情況(銷售合同)來貸款。企業收到票據至票據到期兌現之日，往往是少則幾十天，多則300天，資金在這段時間處於閑置狀態。企業如果能充分利用票據貼現融資，遠比申請貸款手續簡便，而且融資成本很低。票據貼現只需帶上相應的票據到銀行辦理有關手續即可，一般在3個營業日內就能辦妥，對於企業來說，這是「用明天的錢賺後天的錢」，這種融資方式值得中小企業廣泛、積極地利用。

十一、金融租賃:

金融租賃在經濟發達國家已經成為設備投資中僅次於銀行信貸的第二大融資方式。金融租賃是一種集信貸、貿易、租賃於一體，以租賃物件的所有權與使用權相分離為特徵的新型融資方式。設備使用廠家看中某種設備後，即可委託金融租賃公司出資購得，然後再以租賃的形式將設備交付企業使用。當企業在合同期內把租金還清後，最終還將擁有該設備的所有權。通過金融租賃，企業可用少量資金取得所需的先進技術設備，可以邊生產、邊還租金，對於資金缺乏的企業來說，金融租賃不失為加速投資、擴大生產的好辦法;就某些產品積壓的企業來說，金融租賃不失為促進銷售、拓展市場的好手段。

十二、典當融資:

典當是以實物為抵押，以實物所有權轉移的形式取得臨時性貸款的一種融資方式。與銀行貸款相比，典當貸款成本高、貸款規模小，但典當也有銀行貸款所無法相比的優勢。首先，與銀行對借款人的資信條件近乎苛刻的要求相比，典當行對客戶的信用要求幾乎為零，典當行只注重典當物品是否貨真價實。而且一般商業銀行只做不動產抵押，而典當行則可以動產與不動產質押二者兼為。

其次，到典當行典當物品的起點低，千元、百元的物品都可以當。與銀行相反，典當行更注重對個人客戶和中小企業服務。第三，與銀行貸款手續繁雜、審批周期長相比，典當貸款手續十分簡便，大多立等可取，即使是不動產抵押，也比銀行要便捷許多。第四，客戶向銀行借款時，貸款的用途不能超越銀行指定的范圍。而典當行則不問貸款的用途，錢使用起來十分自由。周而復始，大大提高了資金使用率。

『肆』 中小企業的融資渠道是以什麼為主的

1.綜合授信
即銀行對一些經營狀況好、信用可靠的企業，授予一定時期內一定金額的信貸額度，企業在有效期與額度范圍內可以循環使用。綜合授信額度由企業一次性申報有關材料，銀行一次性審批。企業可以根據自己的營運情況分期用款，隨借隨還，企業借款十分方便，同時也節約了融資成本。銀行採用這種方式提供貸款，一般是對有工商登記、年檢合格、管理有方、信譽可靠、同銀行有較長期合作關系的企業。
2.信用擔保貸款
目前在全國31個省、市中，已有100多個城市建立了中小企業信用擔保機構。這些機構大多實行會員制管理的形式，屬於公共服務性、行業自律性、自身非盈利性組織。擔保基金的來源，一般是由當地政府財政撥款、會員自願交納的會員基金、社會募集的資金、商業銀行的資金等幾部分組成。會員企業向銀行借款時，可以由中小企業擔保機構予以擔保。另外，中小企業還可以向專門開展中介服務的擔保公司尋求擔保服務。當企業提供不出銀行所能接受的擔保措施時，如抵押、質押或第三方信用保證人等，擔保公司卻可以解決這些難題。因為與銀行相比而言，擔保公司對抵押品的要求更為靈活。當然，擔保公司為了保障自己的利益，往往會要求企業提供反擔保措施，有時擔保公司還會派員到企業監控資金流動情況。
3.買方貸款
如果企業的產品有可靠的銷路，但在自身資本金不足、財務管理基礎較差、可以提供的擔保品或尋求第三方擔保比較困難的情況下，銀行可以按照銷售合同，對其產品的購買方提供貸款支持。賣方可以向買方收取一定比例的預付款，以解決生產過程中的資金困難。或者由買方簽發銀行承兌匯票，賣方持匯票到銀行貼現。
4.異地聯合協作貸款
有些中小企業產品銷路很廣，或者是為某些大企業提供配套零部件，或者是企業集團的鬆散型子公司。在生產協作產品過程中，需要補充生產資金，可以尋求一家主辦銀行牽頭，對集團公司統一提供貸款，再由集團公司對協作企業提供必要的資金，當地銀行配合進行合同監督。也可由牽頭銀行同異地協作企業的開戶銀行結合，分頭提供貸款。
5.項目開發貸款
一些高科技中小企業如果擁有重大價值的科技成果轉化項目，初始投入資金數額比較大，企業自有資本難以承受，可以向銀行申請項目開發貸款。商業銀行對擁有成熟技術及良好市場前景的高新技術產品或專利項目的中小企業以及利用高新技術成果進行技術改造的中小企業，將會給予積極的信貸支持，以促進企業加快科技成果轉化的速度。對與高等院校、科研機構建立穩定項目開發關系或擁有自己研究部門的高科技中小企業，銀行除了提供流動資金貸款外，也可辦理項目開發貸款。
6.出口創匯貸款
對於生產出口產品的企業，銀行可根據出口合同，或進口方提供的信用簽證，提供打包貸款。對有現匯賬戶的企業，可以提供外匯抵押貸款。對有外匯收入來源的企業，可以憑結匯憑證取得人民幣貸款。對出口前景看好的企業，還可以商借一定數額的技術改造貸款。
7.自然人擔保貸款
2002年8月，中國工商銀行率先推出了自然人擔保貸款業務，今後工商銀行的境內機構，對中小企業辦理期限在3年以內信貸業務時，可以由自然人提供財產擔保並承擔代償責任。自然人擔保可採取抵押、權利質押、抵押加保證三種方式。可作抵押的財產包括個人所有的房產、土地使用權和交通運輸工具等。可作質押的個人財產包括儲蓄存單、憑證式國債和記名式金融債券。抵押加保證則是指在財產抵押的基礎上，附加抵押人的連帶責任保證。如果借款人未能按期償還全部貸款本息或發生其他違約事項，銀行將會要求擔保人履行擔保義務。
8.個人委託貸款
中國建設銀行、民生銀行、中信實業銀行等商業銀行相繼推出了一項融資業務新品種——個人委託貸款。即由個人委託提供資金，由商業銀行根據委託人確定的貸款對象、用途、金額、期限、利率等，代為發放、監督、使用並協助收回的一種貸款。辦理個人委託貸款的基本程序是：1．由委託人向銀行提出放款申請。2．銀行根據雙方的條件和要求進行選擇配對，並分別向委託方和借款方推介。3．委託人和借款人雙方直接見面，就具體事項和細節如借款金額、利率、貸款期限、還款方式等進行洽談協商並作出決定。4．借貸雙方談妥要求條件之後，一起到銀行並分別與銀行簽訂委託協議。5．銀行對借貸人的資信狀況及還款能力進行調查並出具調查報告，然後借貸雙方簽訂借款合同並經銀行審批後發放貸款。
9.無形資產擔保貸款
依據《中華人民共和國擔保法》的有關規定，依法可以轉讓的商標專用權、專利權、著作權中的財產權等無形資產都可以作為貸款質押物。
10.票據貼現融資
票據貼現融資，是指票據持有人將商業票據轉讓給銀行，取得扣除貼現利息後的資金。在我國，商業票據主要是指銀行承兌匯票和商業承兌匯票。這種融資方式的好處之一是銀行不按照企業的資產規模來放款，而是依據市場情況（銷售合同）來貸款。企業收到票據至票據到期兌現之日，往往是少則幾十天，多則300天，資金在這段時間處於閑置狀態。企業如果能充分利用票據貼現融資，遠比申請貸款手續簡便，而且融資成本很低。票據貼現只需帶上相應的票據到銀行辦理有關手續即可，一般在3個營業日內就能辦妥，對於企業來說，這是「用明天的錢賺後天的錢」，這種融資方式值得中小企業廣泛、積極地利用。
11.金融租賃
金融租賃在經濟發達國家已經成為設備投資中僅次於銀行信貸的第二大融資方式。金融租賃是一種集信貸、貿易、租賃於一體，以租賃物件的所有權與使用權相分離為特徵的新型融資方式。設備使用廠家看中某種設備後，即可委託金融租賃公司出資購得，然後再以租賃的形式將設備交付企業使用。當企業在合同期內把租金還清後，最終還將擁有該設備的所有權。通過金融租賃，企業可用少量資金取得所需的先進技術設備，可以邊生產、邊還租金，對於資金缺乏的企業來說，金融租賃不失為加速投資、擴大生產的好辦法；就某些產品積壓的企業來說，金融租賃不失為促進銷售、拓展市場的好手段。
12.典當融資
典當是以實物為抵押，以實物所有權轉移的形式取得臨時性貸款的一種融資方式。與銀行貸款相比，典當貸款成本高、貸款規模小，但典當也有銀行貸款所無法相比的優勢。首先，與銀行對借款人的資信條件近乎苛刻的要求相比，典當行對客戶的信用要求幾乎為零，典當行只注重典當物品是否貨真價實。而且一般商業銀行只做不動產抵押，而典當行則可以動產與不動產質押二者兼為。其次，到典當行典當物品的起點低，千元、百元的物品都可以當。與銀行相反，典當行更注重對個人客戶和中小企業服務。第三，與銀行貸款手續繁雜、審批周期長相比，典當貸款手續十分簡便，大多立等可取，即使是不動產抵押，也比銀行要便捷許多。第四，客戶向銀行借款時，貸款的用途不能超越銀行指定的范圍。而典當行則不問貸款的用途，錢使用起來十分自由。周而復始，大大提高了資金使用率。
13.資本化融資
包括股權投資，夾層融資，新三板掛牌融資等

『伍』 中小企業的融資渠道有那些

我們大概把企業融資渠道分為四類。

首先大家最熟悉的一類渠道是銀行貸款，全國有7百多家銀行，國有五大行和大部分全國性股份制銀行在廣西都有分支機構，本土城商行有北部灣銀行、桂林銀行、柳州銀行，另外還有農信社、農合行、國民村鎮銀行等一百多家獨立法人的銀行類金融機構；

銀行以外信託公司、保險公司、證券公司、金融租賃公司、資產管理公司等十多類持牌金融機構可分為一個大類；

第三類是民間融資渠道，包括小貸公司、擔保公司、典當行、金融服務公司、P2P/眾籌網站等公開渠道，還有更多方式靈活多變完全不持任何牌照的民間資金渠道。

第四類是股權融資渠道，高大上企業到上交所、深交所主版上市公募融資，私募融資可以在北部灣股權交易所等場外市場掛牌融資、向各類股權投資基金、專業投資公司、專業投資者尋求股權私募融資。

——選自壹顧問周泉的專訪。

『陸』 中小企業融資數據來源

恩美路演為您解惑：

數據來源於2009年發改委文章《我國中小企業融資現狀、問題與對策》

『柒』 中小企業最主要的融資渠道有哪些

國外中小企業的資金來源主要是以下幾種情況 :一是自籌;二是直接融資;三是間接融資;四是政府扶持資金等。
我國中小企業最主要的融資渠道一般來說概括為：
1、間接融資主要包括銀行貸款、其他金融機構貸款等；
2、直接融資渠道為債權融資、股權融資、風險投資與資產證券化。

『捌』 中小企業如何融資有哪些融資途徑

上海股權託管交易中心 掛牌融資，定向融資，你自己看看相關消息就明白了，很不錯的機構，當然你是非上海企業就另找途徑吧。要詳細了解掛牌細則的可以問我。

『玖』 中小企業融資問題的 由來

中小企業融資難的原因與對策
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發布時間：2007年12月3日 閱讀次數：3168次

中小企業是推動國民經濟和社會發展的重要力量，在建設社會主義市場經濟體制，促進國民經濟增長，擴大社會就業，增加財政收入，保障社會穩定等方面發揮著越來越重要的作用。

緩解中小企業融資難是實施中小企業成長的工程，促進中小企業發展的關鍵環節。但目前中小企業發展中的籌資難問題嚴重阻礙了其健康發展，針對中小企業融資環境差、融資難問題。許多專家學者進行了研究和探討，提出了很多的價值的建議和對策。就目前我國國情來看，筆者認為中小企業自身的經營狀況、銀行的制度約束、政府部門缺乏相關的支持以及現有社會環境是融資難的主要原因。提升企業素質，改革現有的金融體制，發揮政府的引導作用，培育良好的社會環境，是緩解中小企業融資難的主要對策。

一 中小企業融資難的原因分析

筆者認為，目前中小企業融資難主要來自三個方面，即企業、銀行和政府。

1、 中小企業自身的經營狀況是其融資難的根本原因。

民營中小企業尚未建立起現代企業制度，財務管理和經營管理不規范。民營企業大多是以家族經營、合夥經營等方式發展起來的。許多民營中小企業沒有建立起現代企業制度，產權單一，企業規模小，科技含量低；經營行為短期化以及負債多、積累少，投資規模與市場競爭力不足，抗風險能力低，容易遭到市場的淘汰；財務管理和經營管理不規范。據調查，有80%的中小企業會計報表不真實或沒有會計報表。此外，由於一些中小企業存在逃避銀行債務、多頭抵押等情況，因而其資信等級不高。由於銀行對其缺乏足夠的信心，為保證信貸資金的安全，降低成本和提高經濟效益，銀行不願冒險向中小企業發放貸款。

企業壽命周期苦短。在美國每年有50多萬人創辦企業，而其中至少有40%的人所創辦的企業當年倒閉，80%以上的人所創辦的企業不到5年就倒閉。亞洲開發銀行駐中國代表處副代表兼首席經濟學家湯敏指出「中小企業的存活率很低，即便在發達的美國，5年後依然存活的比例僅為32%，8年後為19%，10年後為13%。」在我國中小企業的壽命周期可能更短，看看央視標王孔府宴酒、秦池轟然崩塌 「要賠全賠，要賺卻只賺利息」，嚴重的風險與收益如此不成比例，要想得到外部融資，卻實相當的困難。

缺乏一個完善的全國范圍的社會信用體系。全國范圍內完善的社會信用體系的缺乏是導致中小企業融資難的一個關鍵原因。這種不完善的社會信用體系導致較高的信息不對稱，從而增加了企業的融資成本和銀行授信成本。而銀行體系高度集中、缺乏為中小企業提供融資服務的合適的中小銀行，也是導致我國中小企業融資問題突出原因之一。除了這些之外，還有企業的規模小、技術裝備水平落後、人才缺乏等等。

2、國有商業銀行自身經營弊端與利益是考慮是中小企業融資難的主要原因。

隨著銀行股分制的改革，在自主經營、自負盈虧、自我發展的條件下，銀行的對於貸款的條件將會越來越苛刻，中小企業想要從四大國有商業銀行中取得貸款也將會更難。

商業銀行的機制失調。銀行體制改革強調風險約束機制的建立，各大國有商業銀行為了避免風險，上收基層信貸權，貸款許可權集中到省行和總行，並堅持面向重點行業、重點企業、重點地區、重點客戶的「四重」方針，主要提供給重點行業和大企業。另外，銀行還實行了貸款第一責任人制度，確立了信貸員承擔貸款風險的終身責任。誠然，風險約束機制的建立對防範金融風險起到了積極的作用，但由於激勵機制沒有相應地建立起來，使得信貸人員在面向中小企業迫切需要貸款時，明哲保身，普遍採取「為不錯貸，寧可不貸」的行為方式，他們首先看到的是中小企業固定資產少，產品市場尚待開拓，技術尚待革新，經營風險較大，沒有內在的驅動力去仔細分析企業申請項目貸款的可行研究報告，去現場調查並發現這些中小企業的潛力和發展機會，更談不上為企業提供專業咨詢，幫助企業找到贏利的模式。因此可以說，現有商業銀行機制上的固有缺陷，是中小企業「貸款無門」的又一重要原因。

銀行內在經濟利益的要求。商業銀行經營的首要原則是盈利性，管理目標是實現所有者權益的最大化，因此盈利為其主要目標。提高盈利水平，就要在保持資金的流動性和安全性的前提下，在擴大負債規模的基礎上擴大資產規模，合理安排資產結構，提高生息性資產比重；同時，在滿足貸款和投資需求的前提下，合理安排負債結構，降低籌資資本，減少不必要的成本開支。中小企業盡管借款數額小，期限短，但在銀行的每筆業務流程完全相同，而對中小企業提供貸款與向國有大中型企業提供貸款的手續完全一樣。這說明，銀行向中小企業發放貸款成本高而收益低。與此同時，中小企業本身一些固有的缺陷，使銀行對其貸款存在抵押擔保難、跟蹤監督難和債權維護難。銀行風險大、成本高、收益低，中小企業申貸無門，實在是事出有因。

3、政府扶持力度不夠是造成中小企業融資難的重要原因。

目前市場經濟體制尚不完善，地方政府的協調職能發揮尚不到位，從某種程度上束縛了中小企業融資能力。①國家對中小企業融資的支持罰度不夠。 國家對國有大中型企業和企業集團逐步制定和實施了不少扶持政策，使其融資問題已經在不同程度上得到了解決，但在支持中小企業發展方面卻尚未形成足夠的重視，缺乏配套的專門為其提供服務的優惠政策。不僅如此，現行金融體系還對中小金融機構和民間金融的活動作了過分嚴格的控制，導致中小企業融資渠道狹窄。②缺乏統一的中小企業的管理機構。由於中小企業自身發展狀況及發展趨勢的要求，政府應對中小企業的發展給予特別的扶持，其中最為迫切的一個環節就是建立一個統一的專門機構來對中小企業進行管理，實施政府的相關政策主張，這也是西方發達國家在支持中小企業發展進程中所取得的基木成功經驗。而在我國，現行的管理模式是按所有制及部門組成的「條塊分割」的管理模式，有關中小企業機構設置重疊，職能重復，政出多門。迄今為之尚無一個統一的專門機構來對中小企業進行管理，這樣不僅不利於中小企業總體發展戰略的規劃和協調，也不利於政府對它們進行宏觀指導的政令的有效實施。

二、我國中小企業融資難的解決對策

要解決中小企業融資難的問題，不僅需要企業自身的治理，加強與銀行的聯系，更需要國家盡快出台一些為中小企業融資的政策，爭取為中小企業開辟更多的融資渠道。

1、中小企業應完善企業內部經營機制，加強管理，提高效益。

中小企業融資難，並非是所有中小企業都融資難，企業自身素質對融資問題有著重要影響。中小企業要在競爭激烈的市場中立足，並取得金融機構的支持，從加強自身建設來講，需要注意以下幾個方面：

（1）樹立良好的信用形象。首先，必須有良好的信用觀念，遵循誠實信用、公平競爭的原則，依法開展生產經營及融資活動。其次，要依法建賬，確保會計資料真實完整，嚴格按照國家統一的會計制度規定進行會計核算，堅決摒棄賬外賬等一切弄虛作假行為。第三，要加強財務管理，完善財務制度，定期向社會各有關部門提供全面、准確的財務信息，保證按期如數償還銀行貸款，逐步在社會上樹立起守信用、重履約的良好形象，取得銀行的信任。

（2）是要提高企業經營管理水平。中小企業尤其是一些新起步的民營企業，要盡快建立起適應市場經濟需要的經營管理模式，吸收專業性的管理和技術人才，建立健全內控制度。實現「企業家素質由經驗型向知識型、開拓型轉變；企業管理由傳統的家族式管理向科學的現代化管理轉變；產權制度由自然人產權向現代企業產權制度轉變」。完善企業經濟責任追究制度，合法經營、規范管理，盡快進入銀行的授信范圍，取得金融支持。

（3）是要加快企業技術改造和產品更新步伐。中小企業應充分發揮「船小好調頭」的優勢，走高科技發展道路，努力做到融資方式由主要靠自我積累和銀行貸款向多元化融資轉變；經濟增長方式由粗放型向集約型轉變；產業定位由傳統型向科技型轉變，從根本上扭轉由於產業結構不合理而導致的融資困難問。

2、國有銀行應轉變觀念，主動加強對中小企業的金融服務。①金融機構應轉變觀念。國有商業銀行應為中小企業營造公平的貸款環境，調整信貸政策，修改企業信用等級評定標准，打破以企業規模、性質作為支持與否的條件，支持中小企業的的合理資金需求，遵循公平、公證和誠信原則，逐步提高對中小企業信貸投人的比重。商業銀行在組織制度方面應創新，現在各國有商業銀行除總行己設立中小企業信貸部外，一級銀行和二級銀行也設置了中小企業信貸機構，制定和執行對本地區中小企業金融服務的策略。我國商業銀行應借鑒這一經驗，改善金融服務，使中小企業能夠及時抓住發展機遇。②加快金融服務模式的創新。我國金融機構受舊的經營觀念和實際壟斷體制的影響，習慣於坐等客戶上門開展業務，不會去主動了解客戶，特別是對於中小企業客戶的主動信急溝通意識較差。我們認為，現在除了要創新金融產品以外，對於服務模式也是應該有所提升的，要形成正確的信貸營銷觀念，調動信貸人員的積極性和創造性，主動去了解、爭取客戶，培養符合自身銀行特點和優勢的客戶群，而不是盲目跟風，一味地盲目向所謂的「優質大客戶』集中，特別是要學習國外先進商業銀行的經營理念和做法，做好信貸市場的細分工作，善於從廣泛的市場客戶，尤其是眾多的中小企業中，發現和挖掘成長性好的、符合產業發展方向的企業，主動加以支持和培植，使之發展成為自己穩定的客戶。③加大對中小企業支持力度。 根據國家產業政策的要求，要加大國有商業銀行對中小企業的支持力度，扶持一批符合國家產業政策，有市場、有技術、有潛力的科技型、城市勞動密集型和社區服務型的優強中小企業；國有商業銀行對於符合國家有關政策要求的中小企業，開通貸款「綠色通道」，提高服務效率，為其提供優質的服務；對發展前景好，信用水平高，經營穩健的中小企業要實行傾斜政策；銀行系統要加快金融創新，為中小企業提供多樣化、綜合化的金融產品，滿足企業的不同需求；在國有商業銀行積極為中小企業服務的同時，要促進中小商業銀行的發展，為中小企業提供專業的、多方位的金融服務。

3、政府應在相關政策及金融立法上，為中小企業創建一個公平的競爭環境，扶持其健康發展和狀大。①政府應繼續加大對中小企業的政策支持力度。扶持的重點應是有產品、有市場、有發展前景的符合國家產業政策的中小企業。方式上可提供特別貸款，中央和地方每年可撥出一定資金，對其提供無息或低息貸款等。而對於創業初期的中小企業，財稅部門可考慮給予減免營業稅和所得稅，以增強中小企業的基本積累能力，鼓勵和引導他們自籌資金。對於處於成長期的中小企業，國家應積極搭建直接融資平台，打通直接融資通道。②建立健全中小企業法律體系。我國應在已出台的《公司法》、《鄉鎮企業法》的基礎之上研究制定《中小企業法》，以明確中小企業在我國社會經濟發展中的地位和作用，確定中小企業發展的基本方針，保護中小企業的合法權益，明確鼓勵與扶持中小企業發展的政策措施。③設立專門為中小企業服務的政府機構。基於中小企業在國民經濟中的特殊地位和存在的弱點，需要政府出面進行適度干預支持，因此要設立專門的機構，加強宏觀指導，維護中小企業的合法權益，幫助中小企業解決發展過程中的資金、技術、信息和管理等方面的困難。④制定和實施有利於中小企業發展的政策。政府應制定指導中小企業發展的產業規劃和具體計劃，轉變政府職能，規范政府行為，為中小企業提供良好的制度環境。同時進一步加大對中小企業貸款利率的浮動幅度，以調動金融機構增加對中小企業信貸投放的積極性。⑤建立和完善中小企業擔保體系和信用評級體系。建立科學的擔保組織結構和機制。擔保體系應當由政策性、民間性和商業性擔保機構共同組成一個多層次的體系結構，並逐步擴大擔保機構的規模，使之能夠服務於更多的中小企業。中小企業貸款難很大一部分原因是於由缺乏信用評級體系。一部分信用狀況達到要求的中小企業無法脫穎而出，而被商業銀行無情地以「一刀切」的方式拒之門外。因此，應當逐步建立和完善中小企業徵信系統和信用評價體系。同時，中小企業自身應當積極開展企業內部的信用制度和普及工作，提升社會對中小企業信用的認可度。

三 結束語

總之，中小企業融資難是一個艱巨性和長期性的問題，只要企業、銀行、政府三方面共同著手、共同努力，中小企業一定會走出融資難的困境。