信託安全墊

Ⅰ 信託的委託人把自己的錢委託給受託人後，這些錢的所有權屬於誰

說起信託，很多南粉們會比較陌生。其實，它和銀行、證券、保險常常被喻為金融領域的四大支柱。作為理財界的「高富帥」產品，信託總是帶著一股神秘色彩。那到底什麼是信託呢？個人投資者是如何參與其中的？

傳說在遙遠的古埃及，一家之主去世前會將財產交給可靠的人代為管理，並通過遺囑的方式指定財產繼承人，這種「遺囑託孤」的行為被稱為「原始信託」。

再說說我們常常看的《三國演義》，其中講述了劉備白帝城託孤的故事。這種只憑彼此的一個約定，就可以把一個國家交給你的契約精神，其實就是一種簡易的信託。

因此，我們也不難看出信託的核心——那就是「信任」。

01

財產管理功能

詳細來說，信託就是委託人基於信任，將財產權委託給受託人，讓其以委託人的名義為受益人的利益或特定目的對財產進行管理或處置的行為。

聽起來有點繞口難懂，但一句話總結：「信託即受人之託，代人理財」，這也是信託的基本功能——財產管理功能。

而且，這里要注意的是委託財產既可以是我們熟知的股票、債券、土地、房屋等有形資產，也可以是知識產權這樣的無形資產。

於是，按照委託財產性質的不同，信託業務可以分為金錢信託、動產信託、不動產信託、有價證券信託等等。

02

資金融通功能

後來隨著信託制度的成熟，信託也從單純的財產代管演變成集財產管理、資金融通和社會公益等功能為一體的金融制度安排。

例如，我們常說的信託投資就指的是信託的資金融通功能，即資金信託。在我國，信託公司依據《信託法》並在銀監會的監督下開發信託業務和產品，利用其專業知識投資金融市場、房地產、基礎設施建設等領域，最終為投資者帶來收益。

Ⅱ 私募劣後資金是什麼意思

劣後資金屬於一個安全墊的資金，意思是在資金遭到風險的時候，劣後資金將優先償付風險，在獲得收益的時候，他的收益將會在優先順序的收益之後支付。

優先劣後資金，是指在信託理財項目中，既吸收社會公眾資金也吸收機構或高風險偏好者資金，信託受益權結構設置優先資金和劣後資金分級處理的活動。

劣後受益權人本金將對優先受益人進行支持，在項目遭受損失時，劣後人的財產向優先人補償，取得盈利時，優先人按事先約定比例適當參與分紅。

(2)信託安全墊擴展閱讀：

劣後受益人特徵：

1、在證券投資信託業務中，名義上均由信託公司作為發起人發行信託計劃，但事實上，有一部分證券投資信託業務是由投資者中的某人（或若幹人）發起的。某些投資者有較好的投資能力，但資金有限，因此借信託公司的名義發行信託計劃，以募集資金、增加盈利。

2、在這一類信託計劃中，信託公司雖在名義上仍另行聘請投資顧問，但實際上只有該投資者才能真正決定證券買賣的方向、時間、數量、價格等。為約束該投資者的行為，在這一類信託計劃中通常會保障其他普通投資者的最低收益水平。

3、並設置強制平倉線，約定投資虧損時該投資者應立即彌補的虧損等特殊條款，此時該投資者被形象地稱為「劣後受益人」，其他普通投資者則被稱為「優先受益人」。

Ⅲ 信託劣後，夾層，最優分別是什麼意思

劣後為收益抄最大，風險最大，起安全墊作用，如項目產生虧損為最優先虧損。
夾層為收益居中，風險居中，起第二安全墊作用，如項目產生虧損，劣後虧損完，並沒有及時追加，就拿夾層補。夾層更多的使命作用是擴大杠桿的，也是一個結構化產品的靈魂。
優先，基本不承擔風險，分配的利潤大多為固定。
舉個例子，目前的股票配資項目，也就是傘形信託，就是分優先（銀行資金），劣後（投資顧問），夾層（民間資金)構成。這類結構可以廣泛應用到很多的投資領域。

Ⅳ 信託計劃中劣後可否在信託期間收息

信託產品，經常會採用結構化設計。大多數情況下，次級受益人也就是出資人會由融資方、融資方的關聯企業或者特定的第三方資金來認購。作為優先順序收益權的一個安全墊。 次級受益人一定是投資到信託計劃內的，要不然就不會是受益人了，這種情況，可能是融資方以它應該獲得的應收賬款或者某個收益權來認購信託次級份額的。

Ⅳ 劣後資金是什麼意思

劣後資金屬於一個安全墊的資金,意思是在資金遭到風險的時候,劣後資金將優先償付風險,在獲得內收容益的時候,他的收益將會在優先順序的收益之後支付。
劣後資金一般是結構化理財產品的名稱，這個理財產品分為兩部分進行投資，大部分資金是不承擔風險的，但是收益也少，稱為優先資金。大約30%或者更少的資金承擔風險，收益也高，稱為劣後資金。

Ⅵ 請問信託產品有風險嗎

一、購買信託產品的風險:

① 市場風險:

1、政策風險:政策、財政政策、產業政策和監管政策等國家政策的變化對市場產生一定的影響，可能導致市場波動，從而影響信託計劃收益，甚至造成信託計劃財產損失。

2、行業風險:宏觀經濟運行狀況以及行業發展狀況對收益水平產生影響。

3、利率風險:金融市場利率的波動會導致證券市場價格和收益率的變動，並直接影響著債券的價格和收益率，影響著企業的融資成本和利潤。從而導致信託計劃收益水平可能會受到利率變化和貨幣市場供求狀況的影響。

4、購買力風險:信託計劃的目的是信託計劃的保值增值，如果發生通貨膨脹，則投資於信託所獲得的收益可能會被通貨膨脹抵消，從而影響到信託計劃的保值增值。

5、公司經營風險:如果信託計劃所投資的公司經營不善，使得能夠用於分配的利潤減少，會信託計劃收益下降，甚至造成信託計劃財產損失。

② 保管人操作風險: 但若信託計劃存續期間保管人不能遵守信託文件約定對信託計劃實施管理，則可能對信託計劃產生不利影響。

③信託公司操作風險:信託公司因違背資金信託合同、處理信託事務不當而造成信託財產損失。

④ 委託人投資於信託計劃的風險:

1、委託人資金流動性風險:大多數信託計劃，委託人需持有信託份額直至計劃結束，因此委託人在資金流動性方面會受一定影響。

2、信託利益不確定的風險:信託利益受多項因素影響，包括證券市場價格波動、投資操作水平、國家政策變化等，信託計劃既有盈利的可能，亦存在虧損的可能。根據相關法律法規規定，受託人不對信託計劃的受益人承諾信託利益或做出某種保底示。

3、信託計劃財產變現的風險:由於本信託計劃終止，受託人必須變現信託計劃財產所投資之全部品種，由此可能導致信託計劃財產遭受損失。

⑤ 其他風險:

1、戰爭、自然災害、重大政治事件等不可抗力以及其它不可預知的意外事件可能導致信託計劃財產遭受損失。

2、金融市場危機、行業競爭等超出受託人自身直接控制能力之外的風險,可能導致信託計劃財產遭受損失。

二、信託產品風險控制措施

(1) 抵押或質押：融資方將其動產或不動產（房產、股權等）抵押或質押給信託公司，若融資方無法按期支付信託產品的本金及收益，信託公司可以拍賣抵押或質押物。一般情況下，融資方的抵押、質押物的估值會高於投資人的投資額和預期收益，以保障投資人的本金及收益；

(2) 擔保：對於沒有抵押（或質押）或者抵押率比較高的，信託公司往往會要求融資方對信託財產提供相應的擔保。比如，擔保公司擔保、第三方擔保（融資方的母公司或關聯公司）、公司法人無限連帶擔保等；

(3) 結構化設計：所謂結構化設計就是將信託收益權進行分層配置，購買優先順序的投資者享有優先收益權，購買次級和劣後級的投資者享有劣後收益權。信託期滿後，投資收益在優先保證優先順序受益人本金、預期收益及相關費用後的余額全部歸劣後級受益人；若出現投資風險，也先由劣後級投資者承擔。

(6)信託安全墊擴展閱讀：

信託是委託人基於對受託人的信任，將其財產權委託給受託人，由受託人按委託人的意願以自己的名義，為受益人的利益或特定目的，進行管理和處分的行為。

信託（Trust）是一種理財方式，是一種特殊的財產管理制度和法律行為，同時又是一種金融制度。信託與銀行、保險、證券一起構成了現代金融體系。信託業務是一種以信用為基礎的法律行為，一般涉及到三方面當事人，即投入信用的委託人，受信於人的受託人，以及受益於人的受益人。

Ⅶ 金融學中的安全墊是個什麼意思在定向增發，基金等很多金融工具中都有出現。

1、基金監管設計中的安全墊。
安全墊是風險資產投資可承受的最高損失限額，是固定比例投資組合保險策略中，計算投資組合現時凈值超過價值底線的數額。

如果安全墊較小，基金將很難通過放大操作提高基金收益。較高的安全墊在提高基金運作靈活性的同時也有助於增強基金到期保本的安全性。

因此，必須確定合理水平的安全墊，使之既能夠增加基金運作的靈活性又能夠增強基金到期保本的安全性。
例如鵬華金剛保本基金將採用優化的恆定比例投資組合保險策略（CPPI），以期實現到期保本。該策略將事先設立保險底線，在此基礎上確定組合安全墊；再通過動態調整資產組合，逐步把已實現的收益用於層層加厚安全墊。
2、陽光私募組合基金引入了「安全墊」機制
某陽光私募組合基金的運作期限為5年，為充分保證投資者收益，投資顧問將共同出資12%，先行承擔產品10%以內的虧損。也就是說，當理財產品的凈值在1元至0.9元之間時，虧損部分由投資顧問承擔，凈值在0.9元以下的虧損由投資者按照比例承擔。比如一位投資者購買該產品以後，凈值從1元跌到了0.9元，則該投資者的本金不會受到損失，但是也沒有投資收益。
3、定向增發的安全墊效應
定向增發具有一定折價的「安全墊」，如果能在目前弱市中尋找到未來具有良好成長空間的公司，基金依然會積極參與定向增發。不過，考慮到定向增發股有較長鎖定期，這也在一定程度上考驗了基金的估值能力。某種程度上，上市公司若有意進行定向增發融資將成為股價上漲的催化劑。許多公司在公告將定向增發的前後，股價都會出現較大幅度的上漲。「原因顯而易見，一方面進行定向增發的公司要麼是收購資產，要麼是上馬新項目，對公司凈利潤的增厚能較快體現出來；另一方面，為了能成功實施定向增發，上市公司自然也有動力去維持股價，或者做出業績助推股價。」

Ⅷ 信託計劃中的次級受益人和委託人是同一人，那麼他怎麼認購信託單位

和信來托公司聯系，直自接認購就可以了。、
首先明確幾點：
1、信託委託人：是信託財產的原始所有者
2、信託受益人：是指享受信託助產本身的利益及由信託財產歷增加的收益的人
這樣的結構一般多存在結構化證券投資信託及融資類信託中。
一般為了增加信託的安全性，設計次級、優先順序，由發起人作為次級，其提供的資金為安全墊資金，這樣可以有效的保證優先資金的安全。
《中華人民共和國信託法》的第三節，第四十三條
受益人是在信託中享有信託受益權的人。受益人可以是自然人、法人或者依法成立的其他組織。委託人可以是受益人，也可以是同一信託的唯一受益人。受託人可以是受益人，但不得是同一信託的唯一受益人。

Ⅸ 哪個信託產品比較好

新華信託-華錦166號.文山市保障性住房收益權投資集合資金信託計劃

推薦理由如下：

1、政府項目：政府劃撥81畝土地用於保障房建設，總投入3.52億，其中1.52億由政府撥款，2億由新華信託募集；
（政府撥款1.52億相當於給信託資金2億做了安全墊）
2、還款來源充分有保障：保守預計銷售收入3.98億，2倍覆蓋本金，目前項目建設進度完成80%，16年前可以全部銷售完畢；
3、風控措施完善：抵押項目土地評估價值5.1億，抵押率僅為38.73%；

一、 基本要素

(1) 年化收益率：100萬≤金額≤300萬 9.5%/年
300萬≤金額 10.5%/年
(2) 信託期限： 24個月
(3) 利益分配： 按年付息
(4) 信託規模： 2億
(5) 資金用途： 用於建設文山市保障房。
(6) 產品類型： 政信類

個人觀點
這是一個中規中矩的政信項目，但融資方的資質是亮點。
1.文山城投：文山建設局100%控股國企，凈資產38.8億，資產負債率10.37%，2014年3月13日發行公司債（14文城投 代碼124541)，主體評級AA-,評定：穩定。
2.文山城投是當地最大的國有企業。在城市建設方面具有壟斷優勢，並獲得政府在資本金及資產注入土地收益返還等多方面的大力支持。
3.文山目前處於基礎設施建設和城鎮化建設的蓬勃期，受文山州政府委託，文山城投對市政道路周邊土地進行整理，可為公司帶來持續性經營收入。
4.文山州政府下文批復，在2014年至2016年將價值不低於25億元的經營性資產注入公司。

Ⅹ 在信託里風險控制中：安全墊設計：普通合夥人一30萬元出資作為安全墊，劣後分配。是什麼意思

這是一個有限合夥公司結構的信託產品，在這個結構中，引用了普通股版和優先股的權概念，其普通合夥人就是GP，也就是承擔有限責任，同時享受相對固定收益的有限合夥的股東，相當於優先股。與之相對的是LP，承擔特殊責任（管理職責）的合夥人，相當於普通股。劣後說白了就是如果虧損先虧特殊合夥人的30萬，但盈利了只給普通合夥人分固定比例，剩餘的都是特殊合夥人的。運用優先股和普通股對風險的天然涉及，對普通合夥人形成保護。