保單杠桿融資

1. 新買保險單可以杠桿貸嗎

這個看你在什麼機構做？如果在銀行的話，只能貸現價的80%新保單的現價比較低！你想杠桿貸就必須走小貸公司做，有些小貸公司按你的年繳保費的20-50倍都可以做，不過相對來說利率很高！正規渠道的話，保單貸的利率還是很低的

2. 保險公司的綜合費用率是如何計算的

綜合費用率＝綜合成本率-綜合賠付率。

保險公司的綜合費用率是運用大數法則計算出來的。 大數法則的意義是：個別事件的發生可能是不規則的，但若集合眾多的事件來觀察，則又非常有規律可循。

保險費率有純費率和附加費率兩部分組成。純費率是保險費率的基礎部分，附加費率是保險費率的次要部分，附加費率計算出來的保險費用以保險企業的業務經營支出。

保險公司的綜合成本率就是綜合賠付率加上綜合費用率。綜合賠付率和前2者最大的區別在於，它的分母是凈已賺保費，而不是當期或者滿期保費。

(2)保單杠桿融資擴展閱讀：

保險費率類別：

法定保險費率、公定保險費率、市場保險費率。保險費率市場化是指通過市場機制和價格規律來有效地配置保險資源，因此，它多指市場保險費率。

保險費率市場化的前提條件是將條款和費率制定權下放給保險公司，由保險公司根據保險市場的供給和需求關系來制定費率。

保險費率市場化實際上就是讓保險產品的價格發揮市場調節作用，利用費率杠桿調控保險供需關系，提高保險交易的效率性。

保險費率市場化包括費率決定、費率傳導、費率結構、費率管理、費率機制、資金價格、勞動力價格等要素的市場化。

保險費率作為經濟杠桿在保險業務中發揮著重要作用，宏觀上，保險費率能夠調節保險的供給和需求關系，微觀上，能夠改變個人和企業的行為偏好。

3. 中小企業為什麼要上新三板

中小企業要做大、做強，首先要解決中小企業融資難的問題，而中小企業因為抗風險能力差，可以抵押的實物資產有限，少有銀行願意接受中小企業知識產權質押、應收賬款質押、股權質押、訂單質押、倉單質押、保單質押，也正是因為這個原因，中小企業一直缺少利用金融杠桿做大做強的平台。

2013年8月，國務院發布《關於金融支持小微企業發展的實施意見》（國辦發〔2013〕87號），明確為中小企業積極開展知識產權質押、應收賬款質押、動產質押、股權質押、訂單質押、倉單質押、保單質押等抵質押貸款業務；推動開辦商業保理、金融租賃和定向信託等融資服務。適當放寬創業板市場對創新型、成長型企業的財務准入標准，盡快啟動上市小微企業再融資。建立完善全國中小企業股份轉讓系統（以下稱「新三板」），加大產品創新力度，增加適合小微企業的融資品種。進一步擴大中小企業私募債券試點，逐步擴大中小企業集合債券和小微企業增信集合債券發行規模，在創業板、「新三板」、公司債、私募債等市場建立服務小微企業的小額、快速、靈活的融資機制。

因此，中小企業想通過金融杠桿做大、做強，想獲得更多的融資渠道，就必須走資本市場的道路，而新三板的低門檻、不設財務指標的備案制度是中小企業在這一融資平台上做大、做強的最佳選擇。

4. 請給我一份合理保險單

保險是一種定製性很強的保險，與您的收入情況、家庭情況、保險預算等都緊密相關，您只給出了年齡和社保情況無法給出具體的保障方案，只能按照行業內部對您這個人群的數據評估做出大致的規劃：大概分為以下三個層次：

• 第一層：每個人必需的基礎保障：意外險保單+大病醫療保單+人壽保單。說它必需是跟我們生活息息相關，說它基礎是因為加起來一年幾千塊的保費並不高昂。誰都不知道明天和意外哪個先來，意外險以低保費博高保障的杠桿效應可以平衡掉生活中很多「倒霉」事兒所帶來的經濟損失。近年來惡性腫瘤的發病率越來越高，身邊也有越來越多的人籠罩在惡性腫瘤的陰霾下，而從年輕時就給自己投一份大病醫療保單，不僅可以填補社保中醫保對進口葯物、進口器械的空白，還能在惡性腫瘤確診後一次性得到幾十甚至上百萬的賠付，無論是用於出院後的營養品，還是用來散心療養，都是一筆可觀的費用。如果您晚年安穩，無疾而終，那人壽保單也可為您搞定身後的住處，走也走得風風光光，不給兒女再加負累。

• 第二層：每個家庭的穩定保障：子女意外、住院、大病保單+子女教育保單+養老保單。如果您已經結婚生子，最為牽掛的肯定是自己的孩子，那麼在給您自己購買了意外險和大病醫療保險的同時，為什麼要讓自己的孩子暴露在風險中呢？經濟一直向前發展，通貨膨脹持續進行，那麼按年份定額繳付的保險當然是越早開始、繳費年限越長越劃算。算一筆賬，如果一份保險的要求每年交6000元，交20年，那麼在通貨膨脹的壓力下會變成什麼樣呢？2017年的人均GDP是59261元，1997年的人均GDP是6481元，按照這個比例推算，如果您在1997年買保險的話，保險費用應該是每年交600多元，這么算來是不是感覺到後十年就相當於白送了？所以雖然子女年齡小，但是趁早投保就會在遠期收到非常可觀的收益。

• 第三層：身後的愛意傳承：傳承保單。人終究會有離開的那天，離開之後留給身邊人的究竟是念想還是噩夢呢？我們聽過太多撒手人寰後留下巨額債務的故事，我們也聽到過現在墓園比房價還貴的新聞，那究竟是讓保險公司給自己家人一點安慰還是讓家人在痛失摯愛之時又要又巨額支出呢？傳承保險，不僅僅是一份保單，更是對家人的愛的傳承。

正因為保險的定製性很強，所以以上的規劃只是對相似人群進行大概規劃的結果，具體的保險規劃方案您可以點擊這里→點我，智能測算最適合自己的保障方案，然後再根據自己的投保意願進行取捨，最大程度的做到保障不重復、不遺漏~

5. 財富傳承保單的目的

保險小編幫您解答，更多疑問可在線答疑。

自2015年起，「財富傳承」成為高凈值人群繼「財富保障」之後最重要的財富管理目標。從最開始的物質財富傳承到如今的精神財富傳承乃至整個家族企業的財富傳承，關注的層次越來越深入。如何實現呢？保險和信託是兩個常常用到的工具。但在實際運用中，客戶經常會混淆保險和信託的功能，把握不準兩個產品的異同，今天我們就對兩個工具做個詳細的對比。
首先，我們要明確，這里說的保險和信託都與傳統意義上的保險和信託有些微區別。保險主要是通過大額壽險保單或年金險保單來實現財富傳承；信託也不是普通的理財型信託，是附加了各種傳承條件的不可撤銷的信託產品。既然，二者都可以用來做財富傳承，實際運用中，如何做出最優選擇呢？
▎保險與信託的相同點
■保險和信託都可以達到傳承財富的目的
保險和信託，都可以按投保人或委託人的意願，指定受益人，受益人可以是配偶、子女，當然也可以是自己，但我們說的是財富傳承，所以通常以指定子女為受益人居多。
在傳承方式上，既可以設定由受益人一次性領取，也可以設定按月領取、按年領取等。比如，已經過世的香港著名明星沈殿霞，就為自己女兒鄭欣宜設立了信託基金，委託信託公司在自己過世後，按月給付鄭欣宜生活費。此後，盡管鄭欣宜的生活幾度陷入混亂，但始終都能保證衣食無憂，不至於錢財被人騙走或一次性揮霍一空。同時，由於這筆信託在鄭欣宜婚前設立，即使以後結婚，仍然屬於她的獨立財產，不會因為結婚離婚被稀釋。
■保險和信託都可起到資產隔離和抵稅避稅功能
根據《保險法》第23條：任何單位和個人不得限制被保險人或受益人取得保險金的權利。《個人所得稅法》第4條：免納個人所得稅：（五）保險賠款。《遺產稅暫行條例》草案第5條：保險金不徵收遺產稅。盡管我國尚未開征遺產稅，但呼聲頗大，且從發達國家發展軌跡來看，徵收遺產稅是遲早的事。
信託也有類似的規定，根據《信託法》，信託資產一旦成立，就從委託人、受託人、受益人的財產中分割出來，成為一筆獨立運作的資產，它不能被抵債、清算和破產。受益人(可以是委託人自己)對信託財產的享有不因委託人破產或發生債務而失去，同時信託財產也不因受益人的債務而被處理掉。
以潘石屹夫婦為例，潘石屹設立一個信託產品，假設為1個億，那麼信託設立後，這1個億的歸屬權就轉移到了信託公司，信託公司按他的委託，把資金收益按照潘石屹的意願分配給指定受益人，即他的妻子張欣，即使將來潘石屹的生意出現問題，甚至資不抵債，但這筆信託財產，由於歸屬權已經不屬於他，所以，這筆資產是可以保全的。
再比如，傳聞賈躍亭為自己子女設立了5個億美金的家族信託，假如傳聞為真，這筆財產，將來在賈躍亭過世後，是不會被徵收遺產稅的。在西方發達國家，遺產稅高達50%，通過信託，簡簡單單就規避了一大筆遺產稅。
▎保險和信託的不同點
■財產歸屬權不同
保險的保單成立後，財產所有權仍然歸屬投保人，很多大額壽險保單還可以用來做抵押貸款。而信託設立後，這筆財產就跟委託人沒關系了，財產所有權轉移到了信託公司，理論上也是不可撤銷的，當然，受益人為委託人自己的除外。
■靈活性不同，信託可按需定製
由於信託支持按客戶需求定製，靈活性上，會比保險豐富很多。
一是在受益人指定上，信託可以指定未出生的小孩，而保險不能。信託的傳承代數可以達到4代以上，保險最多支持一個代際的傳承；
二是在領取時間上，壽險保單必須是被投保人過身後，才能觸發理賠，受益人才可以開始領取賠付的保費，年金險可以按約定在某個階段開始領取。信託在設立後的當年就可以按照約定領取；
三是在財產領取方式上，信託可以設定很多條件。比如，設定如與配偶離婚，配偶無資格領取信託收益。假設王寶強當初把家庭財產的一半拿出來做信託，受益人可以指定為自己、子女和馬蓉，但設定一個條件，如果馬蓉和自己離婚，將不再有資格領取信託收益，就不會出現後來的人財兩空的悲劇。而保險只能設定按月或按年領取，不設定這么人性化的條件。因此，信託會比保險靈活得多。
■起投金額不同，資金收益不同
保險的起投金額低很多，通常一個200萬保費的保單已經可以實現基礎的財富傳承。但是，信託通常都是1000萬起，而且要達到個性化定製，通常會更高，可能要到3000萬級別。當然，資產的收益也不同，保險的投資渠道有限，信託的投資渠道更廣泛、靈活，甚至可以和委託人約定投向股權等產品，所以，信託收益率會比保險高。
明白了上述的異同，我們就知道，設立保險還是信託？
首先，取決於資金量。保險起點低，有杠桿，信託至少1000萬起，且不可撤銷；
其次，看自己需求——想傳承幾個代際，是否需要設立復雜一點的傳承條件，對收益率要求如何；
最後，適合自己的才是最好的，量力而為最聰明。

6. 銀行從業個人理財知識點

.家庭收入、支出、結余，資產、負債、凈資產 2.收入-支出=結余

3.家庭收入：工作收入、理財收入(投資收入)、其他收入

4.家庭支出：家庭生活支出(分為家庭日常生活支出、專項支出)、理財支出(如投資資產的利息支出、保障保費、投資理財咨詢支出)、其他支出(如禮金、罰款、捐款)

5.家庭結余：生活結余(=稅後工作收入-日常生活支出和專項支出)、理財結余(=理財收入-理財支出);

6.按結余的支配項目分：專項結余(定期定額等各類投資、儲蓄型保險保費、還貸本金)、自由結余;專項結余佔比越高=理財積極程度越高 資產-負債=凈資產

(1)自用性資產和自用性負債：用以維護家庭生活品質。 自用性資產分為增值型資產(如自用住房、藝術品收藏)和非增值型資產(如自用汽車、傢具電器及私人用品)。

自用性負債：自住房房貸、車貸等，隨著家庭資產的逐步積累，逐步降低。

(2)投資性資產和投資性負債：為未來人生不同階段理財需求進行准備的最主要的財務安排。

投資性資產：保值增值、滿足人生不同階段需求最主要的資產，如股票、基金、債券、投資性房產。可分為：可配置投資性資產(流動性較強，如證券類投資、儲蓄、房產)和不可配置投資性資產(流動性較差、一時無法變現，如未上市或合夥企業個股權、保單現金價值、住房公積金、養老金)

投資性負債：主要體現了理財的積極性，如利用財務杠桿融資理財、投資性房產按揭貸款、實業投資債務

(3)流動性資產和消費性負債：用於日常開銷和緊急備用金(預備金、准備金)

流動性資產：現金、銀行活期存款，一般以6個月左右的家庭生活支出作為現金儲備水平標准，這里的生活支出為家庭所有的支出，包括比較剛性的還貸支出、保險支出、教育支出。

消費性負債：信用卡未付余額、小額消費性負債。消費性負債率高=家庭流動性出現問題，比如超前消費、家庭入不敷出

【考點】收入支出表和資產負債表分析

(一)家庭收支狀況分析

1.收支盈餘分析：因為「其他收入」不是持續的收入，應考慮排除其他收入後收支是否平衡或盈餘

2.財務自由度分析=理財收入/生活支出，越接近1或者大於1，則財務自由度越高。理財收入應排除資本利得、財產轉讓所得等無法持續獲得的收入。

3.收入支出結構分析：收入結構分析(開源)、生活支出結構分析(節流)、結余能力分析(自由結余佔比越大，結余使用效率越低;如果總儲蓄為正、自由結余為負，說明家庭出現流動性問題，應調整已支配結余額度或調整生活支出來達到收支平衡)

7. 高利率保單

利率,是貨幣政策的杠桿,是市場經濟下調控經濟、金融運行的基本手段。

高利率保單，簡單的說就是銀行利率較高時期簽定的的保單，因為當時的銀行利率較高，所以保單的預設利率也就比較高，1995——1997年我國的銀行利率屬於近年來最高值，所以這個時期的保單都稱為高利率保單，98年後逐漸過渡到中利率，直到現在的低利率。

8. 萬用壽險到底怎麼使用

萬用壽險以前一直是高凈值客戶的選擇。然而，隨著外匯管制制度的嚴格，海外資產配置需求的急劇增加，一部分中產客戶也開始熟悉它；這類產品因為結構和條款復雜，涉及和銀行，保險公司的三方博弈，對經紀人本身的專業素質要求極高，本文將用5個W, WHO, WHAT, WHERE, WHEN和WHY，試圖簡單清晰為您揭開萬用壽險的神秘面紗。
WHO: 誰需要並適合這類產品？
A.投資移民客戶，最近小編接觸不少苦於需要移民缺乏安全通道的客戶，無論是香港的1000萬港幣、澳洲的500萬澳幣，美國即將上漲的85萬美元等，通過保費快速融資，在香港可以實時大額匯款，完成移民目的。
B.海外置業人群，美元資產是最近小編和高凈值客戶最多聊的話題，無論為了子女留學還是移民置業，都需要在各地買房置業，無疑通過保費融資是個好方法。
C.補充實體生意現金流的企業家，最近國內實體經濟變化很快，小編接觸的部分從事煤炭、鋼材、石油等行業的企業家容易出現現金流緊缺，如果之前有買過這一類型產品，透過海外2-3%的低息貸款，可以解決部分燃眉之急。
D.尋求海外資產配置的客戶，越來越多客戶發現自己的資產集中於人民幣資產，由於美元走強，單一的人民幣資產是很難抵禦全球性的風險，無疑一份美元高額度貸款的保單是最受歡迎的。
E.美股港股、海外FOF、ETF基金配置，由於海外股票和基金都需要客戶在海外銀行直接電匯結算，所以透過保單的保費現金價值融資，可以幫助客戶完成海外股票和基金配置。
WHY 為什麼需要萬用壽險計劃? 有哪些好處？
1、資金高度的靈活性： 貸款額特高，可高至80%保費
2、可以銀聯於同一天先付清保費，保單下來，立即取得貸款--
3、手續的超級方便：不需開銀行戶口，不需銀行的煩瑣貸款手續
4、非常重要條款：不需要預留100萬美元在銀行投資
5、解決資金出境難題：貸款利息低，銀聯手續費便宜
6、附加利益：保單在生命末期12個月即可理賠（人性化）
7、規避遺產稅，增強家庭保障
8、一份最穩妥的美元資產，且有最低保證利息
WHAT 典型產品舉例及分析
客戶王女士，今年37歲，中國A（大陸城市被分為AB兩類）地區，深圳籍客戶，躉交100萬美金，得到的保障是577.2萬美金，96%的倍數，差不多5倍多的杠桿。其中，100萬美金保費客戶利用銀聯卡進行授權刷卡，資金安全過境。另外，首年的退保保費價值是80.7萬美金，最高貸款額度是現金價值的90%=72.7萬美金，差不多是100萬美金的72.6%。
通過這種方式，客戶同時獲得了 1）資金快速合法出境 2）高額身故保障，規避了遺產稅，3）極低利息的海外置業房款；4）一份收益不錯，且有最低保證利息的穩妥的美元保單
1）產品特點
1、保險公司 ： 中*集團人壽
2、保單貨幣 ： 美元/ 人民幣
3、保費期限 ：躉繳
4、利息回報：首兩年保證 - USD 3.9%/ CNY 4.2%
第三年及往後 - 保證 2.25%；現行為 USD 3.9% / CNY 4.2%
2）貸款資料
1、只限美元貸款
2、最低貸款額為美元125,000
3、最高貸款額為90%的第一天退保價值或美元6,250,000
4、貸款息率為3個月Libor +1.75%。按照現在的Libor(倫敦同業拆借利率），三個月的美元Libor是0.512%，保單貸款成本是1.75%+三個月Libor=2.262%（現行利率）
WHEN 需要多長時間？大致流程？
投保流程：
1. 與專業顧問討論確定合適計劃，准備財務和健康核保相關資料
2. 約定投保日期，赴港遞交申請
貸款手續：
1. 填寫萬用壽險保單貸款申請表
2. 可選擇連同投保書一起遞交或於保單生效日45天內遞交
3. 貸款批核後，客戶將收到批核確認信
4. 中銀集團人壽將以轉賬方式提供貸款，存入保單權益人之中銀/南商/集友之個人賬戶，亦可選擇以支票給付。
按照現在的Libor(倫敦同業拆借利率），三個月的美元Libor是0.512%，保單貸款成本是1.75%+三個月Libor=2.262%（現行利率）
WHERE 在哪裡？
除了第一次提出申請需要在香港保險公司內進行，並進行相關的體檢，之後都不需要再次赴港。
萬能壽險相對於傳統壽險對經紀人本身的專業素質，經紀公司的過往業績，與保險公司和銀行的良好關系，都要求更高；因此，建議選擇靠譜的良心經紀人和公司。
最後，常見問題（FAQ)
1. 海外人士投保萬用壽險可以申請保單貸款嗎？
可以，照正常申請手續處理。
2. 以公司名義投保，可以申請保單貸款嗎？
可以。
3. 最高貸款額為保單退保價值的90%，於投保時我如何找到首日保單退保價值的數據呢？
可以於利益說明書第2頁找到有關數據。
4. 貸款批核後，客戶如何收取款項？
貸款會根據該保單已有的發放期滿金指示，給付予保單權人；客戶亦可提出新的付款指示，以轉賬或支票形式收取款項。
5. 我可以隨時清還保單貸款嗎？
可以，客戶可選擇部份或全數清還保單貸款，詳情參考萬用壽險「保單貸款服務指引」。
6. 可以找第三者代清還貸款嗎？
不可以，只有保單權益人或受保人可以清還貸款。
7. 若果貸款額低於退保價值之90%，客戶可以再申請另一宗貸款或加大貸款嗎？
不可以，每保單只可申請一次貸款，亦不接受加大貸款額申請。
8. 若我於第10個保單周年已清還所有貸款，我可以申請另一宗新貸款嗎？
不可以，每保單只可申請一次貸款，並且貸款必須於保單簽發日期起計45天內提交申請。
9. 我可以投保另一份萬用壽險並申請貸款嗎？
可以。
10.最高貸款額有個人限額嗎？
每張保單之最高貸款額為退保價值之90%，或50,000,000港元
或6,250,000美元之較低者，並無個人限額，惟中銀集團人壽有權決定是否接受有關貸款申請。
11. 假如我所投保的盛世傳承之保單貨幣為人民幣，而我想以港元或美元繳付保費及收取利益，保費和利益金額將如何釐定？
您可以港元或美元繳付保費，惟匯率須按繳付保費時由中銀集團人壽釐定的匯率而釐定。同樣，如利益是以非保單貨幣結算及支付，所支付的利益金額亦須按支付利益時由中銀集團人壽釐定的匯率而釐定。請注意，匯率價格隨時改變，並會影響以非保單貨幣支付的保費或利益金額。有關人民幣及美元保險的風險聲明，請參閱"人民幣及美元保險的風險聲明"之部份。
12. 甚麼是派息率？
派息率為中銀集團人壽宣布的利率，適用於保單的戶口價值。在一般情況下，中銀集團人壽是基於多種因素，包括但不限於市場狀況、實際投資業績和未來投資預期等因素，以釐定實際的派息率。
13. 派息率是否保證？
現時的派息率並非保證，但將不少於最低派息率。
14. 保單期內可更改投保額嗎？
您可在第3個保單年度起，更改投保額：
如增加投保額，增加的部分必須通過核保要求，您亦需要提交有效之可受保證明。
減少投保額亦可，但可能須繳付部份退保費用。
15. 提取部份款項須符合任何要求嗎？
所有提取部份款項申請，必須符合以下條款：
每個保單年度可作提取部份款項1次。
於首10個保單年度內作出之任何提取部份款項不得超過其退保價值的20%。投保額及戶口價值會按提取部份款項金額相應減低。
由第10個保單年度之後開始，任何提取部份款項從戶口價值減去，及：
若提取部份款項金額不超過其戶口價值的5.0%，則投保額將不會因提取部份款項而減低；並無須支付部份退保費用。
若提取部份款項金額超過其戶口價值的5.0%，則投保額將因應超過戶口價值5.0%的部份而減低。
適用於投保額減少部份所涉及的部份退保費用將由戶口價值中扣除。
倘若提取部份款項(一旦生效)會使退保價值減少至低於人民幣200,000 / 美元30,000，或使投保額減少至低於人民幣3,000,000 / 美元400,000，中銀集團人壽有權拒絕有關提取部份款項的申請。

9. 金融市場學的幾個問題，那位大師幫忙解決下，不勝感激！

1，B
2，A
3, A
4，B
5，A
6，C
7，B
8，A
9，D
10，B
11，B
12，C
13，A
14，D
15，A
16，B
17，B
18，B
19，C
20，C