金融資產價格

『壹』 當股票等金融資產價格呈現上漲趨勢時，為什麼銀行的貨幣創造功能會進一步推升金融資產的價格

貨幣超發進去社會，資金是逐利的，哪裡成本低 利潤高 容易操作，資金先去哪裡，股市房市彈性大，資金吸引力高，所以當錢多時，一些資產價格會優先反應。

『貳』 當未來又買入某種金融資產的需求時又當心該金融資產價格上漲,可買入什麼期權

當未來又買入某種金融資產的需求時又當心該金融資產價格上漲,可買入看漲期權。

『叄』 金融資產價格與利率，匯率的關系

資產價格與利率

金融資產價格與利率變化的關系

金融資產價值是該項資產未來現金流收入的貼現值，貼現率通常採用無風險利率，因此，利率變化與金融資產價值的變化總是反方向的，利率升高，金融資產價值會縮水，價格下跌;利率降低，金融資產價值會升水，價格上漲。

利率變化對資產價格的影響機制

預期的作用：利率作為宏觀調控的工具，具有經濟運行風向標的功能。

供求對比變化：當利率上升時，交易性貨幣機會成本上升，會導致一部分貨幣迴流到銀行體系，金融資產交
易的供求力量發生變化，供給相對需求過剩，價格下跌。利率下降反之。

無套利均衡機制：在利率變動之前，各資產的收益對比處於均衡水平，它們之間不存在套利的空間。當利率上升以後，產生套利空間，並引起套利行為，直至套利空間消失。

匯率變化對金融資產價格影響機制

預期機制是匯率通過市場預期作用於金融資產價格，外貿依存度高的國家該傳導機制有效。匯率變化會引起貿易狀況變化，引起經濟發展預期的變化，決定資本市場投資傾向，投資者採取相應的投資行動，引起金融資產價格波動。

資本與資產供求均衡機制:對於資本賬戶開放度高、貨幣可自由兌換的國家，由於國際投機資本進出方便，該機制的作用明顯。當匯率變化時，投機資本進入，轉換為本幣後，依據匯率波動方向在資本市場上做出相應的多頭或空頭交易選擇，打破了市場原有的均衡格局，導致金融資產價格波動。

『肆』 簡述金融資產價值與價格關系。

信息充分的投資者在完全競爭的市場上 購買該資產時必須支付的價格就是該項 資產的價值。信息充分、完全競爭的市 場，價格才能充分的反映價值。 現實市場的信息可能是不充分的、競爭 可能是不完全的，價格通常並不等於其 價值，而是圍繞其價值波動。

『伍』 金融危機下金融資產的價格是如何下降的

金融資產我想主要指的是兩個方面，一方面是股票一方面是債券
在經濟危機中，這兩個部分大多數都是由其本身的信用作為支撐的，比如說公司股票和公司債券。
公司股票是由其公司業績作為支撐的，如果大多數人都對其業績沒有信心的話，自然會產生股票價格下跌的問題，另外一方面股票在很多時候屬於資金推動型，如果大多數資金都對整個金融體系沒有信心的話，對未來的走勢趨於悲觀的態度的話，股票的價格也會下降。
而公司債券，比如美國的次級貸款，就是由於債券本身無法得到償還，信用得不到保證，如果債券得不到按期的償還，其債券的價值就會貶值。
如果你要討論衍生品的話，那就比較復雜了，要根據期權定價模型來討論。

『陸』 金融資產包括哪些

【主回答】

金融資產通常指企業的庫存現金、銀行存款、其他貨幣資金（如：企業的外匯存款、銀行本票存款、銀行匯票存款、信用卡存款、信用證保證金存款、存入投資款等）應收賬款、應收票據、貸款、其他應收款、股權投資、債權投資和衍生金融工具形成的資產等。

【(6)金融資產價格擴展閱讀】

金融資產是指一切代表未來收益或資產合法要求權的憑證，亦稱金融工具或證券。是指單位或個人擁有的以價值形態存在的資產，是一種索取實物資產的權利。

金融資產是一切可以在有組織的金融市場上進行交易、具有現實價格和未來估價的金融工具的總稱。金融資產的最大特徵是能夠在市場交易中為其所有者提供即期或遠期的貨幣收入流量。

金融資產包括一切提供到金融市場上的金融工具。但不論是實物資產還是金融資產，只有當它們是持有者的投資對象時方能稱作資產。如孤立地考察中央銀行所發行的現金和企業所發行的股票、債券，就不能說它們是金融資產,因為對發行它們的中央銀行和企業來說,現金和股票、債券是一種負債。因此，不能將現金、 存款、憑證、股票、債券等簡單地稱為金融資產，而應稱之為金融工具。

金融工具對其持有者來說才是金融資產。例如,持有商業票據者,就表明他有索取與該商品價值相等的貨幣的權利；持有股票者，表示有索取與投入資本份額相應的紅利的權利；持有債券者，表示有一定額度的債款索取權。金融工具分為所有權憑證和債權憑證。股票是所有權憑證，票據、債券、存款憑證均屬債權憑證。但在習慣上，這些金融工具有時也稱之為金融資產。

『柒』 金融資產基本定價原理是什麼

金融資產價格是由資金時間價值和風險共同決定的。
(一)現金流貼現方法
資金的時間價值是指資金隨著時間的推移會發生增值，因而不同時點的現金流難以比較其價值。要對未來現金流貼現，關鍵的是折現率的確定。而貼現率不是任意選擇的，應該是=由市場決定的資金使用的機會成本，也就是同一筆資金用於除考察的用途之外所有其他用途中最好的用途所能得到的收益率。機會成本是市場反映的金融資產的收益率，而資產的收益率(資本成本)一定與該資產的風險水牛對應。一般來說，較高風險的資產一般對應較高的收益率。在金融實踐中，折現率往往用一個無風險利率再加上一個風險補償率表示。無風險利率是指貨幣資金不冒任何風險可取得的收益率，常用國庫券的短期利率為代表；風險補償率取決於金融資產風險的大小，風險越大需要的風險補償率越高，因此折現率的確定需要解決兩個問題，無風險利率和風險補償率。
(二)投資組合理論(MPT)
哈里·馬科維茨（HarryMarkowit,1952）提出的投資組合理論(Modernportfoliotheory)是現代金融學的開端。在基本假定：（1）所有投資者都是風險規避的，（2）所有投資者處於同一單期投資期，（3）投資者根據收益率的均值和方差選擇投資組台的條件下，投資組合理論認為投資者的效用是關於投資組合的期望收益率和標准差的函數，使在給定風險水平下期望收益率最高或者在給定期望收益率水平風險最小。理性的投資者通過選擇有效的投資組合，實現期望效用最大化。這一選擇過程藉助於求解兩目標二次規劃模型實現。模型的本質是使投資組合在給定期望收益率上實現風險最小化，並具體說明在該收益率水平上投資組合中各種風險資產類型及權重。求解得到標准差-預期收益率圖，是一條向左凸的雙曲線，其中雙曲線的上半枝是有效組合邊界。投資者在有效組合邊界上根據其風險-收益偏好選擇投資組合，結果必然是投資者的效用函數與有效組合邊界的切點。通過增加組合中的資產種類，可以降低非系統風險，但不能消除系統風險，只有市場所承認的風險(系統風險)才能獲得風險補償。
(三)資本資產定價理論(CAPM)
威廉·夏普(WilliamF.Sharpe,1964)和約翰·K·林特納（Prof.JohnK.Lintner1965)在馬柯維茨均值-方差組合投資模型理論的基礎上提出著名的資本資產定價模型（CAMP）。在假設條件(1)(2)(3)的基礎上,假設(4)所有投資者對同一證券的所有統計特徵（均值，協方差）等有相同的認識，(5)市場是完全的，即沒有稅負和交易費用等，(6)存在可供投資的無風險證券，投資者可以以無風險利率無限制地進行借貸或賣空一種證券。CAPM是在投資組合理論的基礎上進一步討論單項I風險資產在市場上的定價問題，導出證券市場線SML(SecurityMarketLine)。
(四)套利定價理論(APT)
針對CAPM在應用中存在的一些問題，例如假定條件強，市場風險計算困難等，StephenRoss於1976年提出套利定價理論(ArrbitragePricingTheory)。與資本資產定價模型類似，APT也是一個決定資產價格的均衡模型，認為風險性資產的收益率不但受市場風險的影響，還受到許多其他因素(宏觀經濟因素、某些指數)的影響。套利就是買進或賣出某種資產以利用差價來獲取無風險利潤。一般認為，比較成熟的市場不存在套利機會，由此達到無套利均衡狀態。
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『捌』 結合這次金融危機分析，金融資產價格為什麼要下降，怎麼下降

你好：
金融資產下降主要是由於市場信心不足。金融不同於其他的行業，雖然金融資產的真實價值對它的定價有一定的影響，但更多還是取決於市場的信心。美國次貸危機爆發以來，美國房地產市場一片蕭條，金融機構紛紛倒閉，導致了美國股市的崩盤，乃至蔓延到全球金融市場。在這種氛圍下，老百姓覺得經濟要蕭條了，於是都不敢投資了，非常恐慌的拋售金融資產，然後把錢都存進銀行里。
經濟學中的供求理論說明：當供大於求時，價格就會下跌。大家都不敢買金融資產了，供應量自然就大於需求量，金融資產（股票、房產、債券等）自然就要主動降低價格來尋求買家。
而一些人看到金融資產貶值了，就更加不敢買了，於是就形成惡性循環，加速經濟蕭條。
希望可以幫到你。

『玖』 為什麼金融資產的價格與利率成反比

市場利率代表的無風險收益率。無風險收益率提高，那麼其他金融產品比如股票、債券等的價格就要下跌，這樣的話，股票、債券的收益率才能提高，也才能跟投資股票、債券的風險相當。收益率跟價格是成反比的。所以，大多數時候市場利率上升會導致大部分金融工具市場價格下降。

但是，對於反向掛鉤產品、結構式產品、與利率相關的看跌期權等，其中一些對利率具有反向作用的部分，其市場價格可能會因市場利率上升而市場價格上升的。