增強資金信託

㈠ 銀行理財產品和信託產品有什麼區別

銀行理財產品和信託產品有3點不同：

一、兩者的概述不同：

1、銀行理財產品的概述：銀行理財產品是商業銀行在對潛在目標客戶群分析研究的基礎上，針對特定目標客戶群開發設計並銷售的資金投資和管理計劃。在理財產品這種投資方式中，銀行只是接受客戶的授權管理資金，投資收益與風險由客戶或客戶與銀行按照約定方式雙方承擔。

2、信託產品的概述：信託產品是指一種為投資者提供了低風險、穩定收入回報的金融理財產品。信託品種在產品設計上非常多樣，各自都會有不同的特點。

二、兩者的主要種類不同：

1、銀行理財產品的主要種類：

（1）人民幣理財產品：銀行人民幣理財是指銀行以高信用等級人民幣債券(含國債、金融債、央行票據、其他債券等)的投資收益為保障，面向個人客戶發行，到期向客戶支付本金和收益的低風險理財產品。

（2）外幣理財產品：在股票市場大幅波動下，「保本增值」已逐漸成為理財新風向。在此背景下，各大銀行紛紛推出外幣理財產品迴避短期股票市場風險。

（3）保證收益理財產品：保證收益理財產品是指商業銀行按照約定條件向客戶承諾支付固定收益，銀行承擔由此產生的投資風險或者銀行按照約定條件向客戶承諾支付最低收益並承擔相關風險，其他投資收益由銀行和客戶按照合同約定分配，並共同承擔相關投資風險的理財產品。

2、信託產品的主要種類：

（1）貸款信託：指通過信託方式吸收資金用來發放貸款的信託方式。這種類型的信託產品，是數量最多的一種。

（2）權益信託類：這一類型的信託產品，是通過對能帶來現金流的權益設置信託的方式來籌集資金，其突出優點就是實現了公司無形資產的變現，從而加快了權益擁有公司資金的周轉，實現了不同成長性資產的置換，有利於公司把握有利的投資機會，迅速介入，實現公司價值的最大化。

（3）融資租賃信託：信託公司以設立信託計劃的方式募集信託資金,將其運用於融資租賃業務,通過嚴格專業化、流程化的管理，通過定期收取租金，實現信託收益，為社會投資人提供安全、穩定回報的理財回報。

（4）不動產信託：土地與地上或地下的各種建築設施統稱為不動產。現行一般投入房地產開發類企業較多。

三、兩者的風險不同：

1、銀行理財產品風險：隨著我國經濟持續快速增長，居民的收入得到迅速提高，理財與投資意願不斷增強，使我國理財市場呈現出蓬勃發展之勢。但同其它成熟市場國家相比，我國理財市場起步較晚、相關法律法規相對滯後，投資者自我保護意識較為薄弱，關於理財產品的法律糾紛時有發生。

這些法律風險嚴重阻礙了我國資本市場健康快速的發展。從宏觀來看，這些法律風險不僅有礙我國理財產品的持續健康發展，進而影響我國資本市場的穩定與繁榮。

從微觀角度上說，會使投資者及商業銀行面臨著更多的法律層面上的不確定性，不僅增糾紛與爭議大幅增多，同時也提高了交易成本，挫傷了投資者的信心，因此對理財產品法律風險的剖析與防範極為必要。

2、信託產品的風險：多數信託產品的投資對象是單一項目，風險集中在融資方的信用上，如何增強信託產品的安全性始終都是投資者關注的焦點，產品安全不但關繫到信託產品的市場認同度，在現有監管政策下，也關繫到信託公司的成敗。

信託產品的安全性創新主要體現在風險控制措施的使用上，除了採用藉助政府部門，大型企業集團等高信用主體的聲譽外，還採用資產抵押，如土地使用權和房產抵押；外部信用措施增強，如第三方擔保，銀行信譽調查等，內部信用措施增強，主要是優先/次級結構的運用和其他風險控制措施，如採用財產質押和信用擔保雙重保證。

㈡ 信託貸款的現狀

2011年來，貸款類信託產品的銷售格外火爆。所謂貸款類信託產品，就是指以貸款方式運用信託資金，是資金信託的主要運用形式。貸款信託以實際獲利、分紅為原則，不允許受託人承諾保證信託資金的本金和最低收益，是一種帶有變動利息的金融產品。
隨著監管層的監管力度不斷增強，下半年商業銀行的信貸資金更為緊張，貸款將成為信託資金的主要投資方式。在這種情況下，貸款類信託產品或將迎來久違的「小陽春」。
發行數量遙遙領先
在發行的集合信託產品中，貸款類信託產品在發行數量和規模上，都遙遙領先於證券投資類、股權投資類等其他類產品。
從上周發行的信託產品來看，貸款類產品7款，擬募集資金10.34億元，占上周發行總規模的53.91%，是運用方式數量最多且募集資金規模最大的一類。
收益率繼續走高
從貸款類信託產品的收益來看，普遍高於其他類別的信託產品。數據顯示，上周新發貸款類信託產品的平均期限為25.5個月，期限最長為60個月，投資於證券市場。其中12個月期、18個月期、24個月期、36個月期產品平均預期收益率分別為8.33%、8.25%、9.78%、8.00%，最高預期收益率分別為11.00%、8.50%、11.50%、8.00%。
安全性進一步加強
銀監會曾發布《關於有效防範企業債擔保風險的意見》，要求商業銀行對公司債券、信託計劃、保險公司收益計劃等其他融資性項目原則上不再進行擔保。
信託貸款和銀行承兌匯票佔比顯著下降
中國人民銀行20日發布的數據顯示，初步統計，今年前三季度社會融資規模為9.80萬億元，比上年同期少1.26萬億元。
其中，人民幣貸款增加5.68萬億元，同比少增5977億元；外幣貸款摺合人民幣增加4770億元，同比多增1849億元；委託貸款增加1.07萬億元，同比多增5625億元；信託貸款增加848億元，同比少增3924億元；未貼現的銀行承兌匯票增加9825億元，同比少增9843億元；企業債券凈融資8397億元，同比少1373億元；非金融企業境內股票融資3515億元，同比少113億元。
從結構看，前三季度人民幣貸款占社會融資規模的58.0%，同比高1.0個百分點；外幣貸款佔比4.9%，同比高2.5個百分點；委託貸款佔比10.9%，同比高6.3個百分點；信託貸款佔比0.9%，同比低3.4個百分點；未貼現的銀行承兌匯票佔比10.0%，同比低7.7個百分點；企業債券佔比8.6%，同比低0.3個百分點；非金融企業境內股票融資佔比3.6%，同比高0.3個百分點。
數據顯示，信託貸款和銀行承兌匯票在社會融資規模中所佔比例顯著下降。此前部分銀行業金融機構為規避資本監管、計提撥備等要求，通過設計發行信貸資產類理財產品，將存量貸款、新增貸款等轉出表外，導致雖然貸款已轉出資產負債表，銀行依然承擔實質上的法律責任和風險，銀監會由此加強了對信託貸款的管理。
由於信貸規模緊張，銀行壓縮票據業務是銀行承兌匯票佔比下降的一個重要原因。承兌匯票、信用證和保函保證金存款納入存款准備金上繳基數客觀上增加了銀行此類業務的經營成本，導致票據轉貼利率上行，給票據市場帶來一定沖擊。
信託貸款回暖
受銀信合作產品被叫停的政策影響，信託貸款類產品的發行量一度跌至冰點。不過，隨著宏觀經濟的進一步企穩好轉,市場信心有所增強,投資者對風險相對較高的產品的接受度也有所增強，信託貸款類產品的發行又出現了回暖跡象。
從市場發行的信託貸款類信託產品來看，預期收益率普遍較高，多款該類信託產品取得了高於6.00%的實際年化收益率，對投資者具有很強的吸引力。
流動資金貸款集合資金信託正在熱銷中。該信託產品投資期限是18個月，預期收益在9%—9.5%之間。流動資金貸款集合資金信託產品設計合理的信託網，預期收益具有很強的競爭力。而且產品的融資主體為包頭市榮慧貿易有限責任公司，該公司財務資質好，到期償還本金和收益安全性較高，為投資者提供了相對高收益低風險的投資機會。
從在售的信託貸款類信託產品來看，產品的風險隔離安全保障還是相對可靠的。比如，流動資金貸款集合資金信託通過設立信託的財產為獨立運作的財產，與新時代信託的固有財產和其他信託財產相隔離，不因保管行、新時代信託經營不善或其他原因而破產清算的影響，實現了風險隔離，確保本信託資金獨立性和完整性。

㈢ 急需《加強信託投資公司部分業務風險提示的通知》（即212號文）全文。謝謝

加強信託投資公司部分業務風險提示的通知

各銀監局，銀監會直接監管的信託投資公司：

為進一步加強對信託投資公司監管，防範風險，促進信託投資公司依法合規經營，現就有關問題通知如下：

一、加強對信託投資公司執行國家宏觀調控政策的監管，督促信託投資公司以防範風險為中心，處理好風險防範與健康發展的關系，依法合規經營。信託投資公司應認真研究貫徹宏觀調控政策中的新情況和新問題，認真建立科學的風險管理制度，未雨綢繆，防範風險。凡向國家產業政策限制的行業、企業的投融資活動應嚴格遵守有關規定，不得違規對上述行業進行投融資。對使用信託財產向熱點行業投融資的，要向委託人明示國家政策，進行特別信息披露，嚴格各項風險管理措施。
各銀監局要切實做好「窗口指導」，加強對信託投資公司的風險提示、風險警示，檢查風險管理措施；對風險管理措施不力的，要限時改進；對拒不改進或限時內未改進的，應即停辦相關業務。要以防範風險為中心。對信託投資公司資產質量情況、五級分類的准確度進行檢查和復查，努力降低不良資產余額和比例。

二、加強信託投資公司的機構監管。按照屬地監督原則，由信託投資公司注冊地銀監局對信託投資公司是否設立分支機構、是否有參股或控股的子公司辦理信託業務進行清查。對信託投資公司在注冊地以外擅自設立或變相設立分支機構辦理業務的，要依法取締，並依據《中華人民共和國銀行業監督管理法》、《金融違法行為處罰辦法》、《非法金融機構和非法金融業務活動取締辦法》等法律法規給予處罰。在注冊地以外發現違規行為，當地銀監局應立即通報有關信託投資公司注冊地銀監局，並配合注冊地銀監局進行查處。

三、加強對信託業務的監管，跟蹤信託合同執行和履約情況，對信託業務的合規性和風險情況進行持續性監管。信託投資公司辦理信託業務必須勤勉、盡責、嚴格實行分賬管理；認真履行信息披露義務，向信託當事人或合同規定的人進行充分披露。未經相關委託人同意，不得將不同信託賬戶下的信託財產進行相互交易。

各銀監局要督促信託投資公司每月逐筆報告集合信託業務風險狀況；要重點做好對信託投資公司進行資金信託業務公開營銷，辦理附加協議、保底條款、虛假委託代理業務，挪用和私自改變信託資金用途等違規事項的監管工作；要通過訪問、電函等各種形式向委託人重點了解信託業務合規性情況。按審慎監管的原則，加強對財產權信託的監管，在財產權信託管理辦法頒布前。以財產受益權轉讓等方式進行資金募集的業務，要按照資金信託業務的監管原則進行監管。

四、進一步加強對信託投資公司投資業務的監管，建立和完善投資組合管理、風險控制和投資評價制度。自接到本通知之日起，所有新設立的由信託投資公司代為確定管理方式的有價證券投資集合信託計劃，1個集合信託計劃持有1家上市公司股票最高不得超過該集合信託計劃資產凈值的10%；由信託投資公司代為確定管理方式的單獨管理的資金信託，1個資金信託持有1家上市公司股票最高不得超過該信託資產凈值的10%；同一信託投資公司管理的所有代為確定管理方式的有價證券投資信託，持有1家公司發行的證券，最高不得超過該公司發行證券額的10%。

各銀監局要對信託投資公司已發生的證券投資業務進行清查，對違反國家有關法律法規的投資，要立即糾正；在清查時，要特別關注信託投資公司是否盡職管理，親自處理信託事務。要認真檢查信託投資公司通過所控制或關聯的證券公司進行證券投資業務的風險情況，對投資組合管理、風險控制、投資評價制度不健全或執行不到位的，要立即指出，限期改進，持續監控。

五、按審慎監管的原則，加強對異地集合資金信託業務的監管。對異地集合資金業務，根據屬地監管的原則，由信託投資公司注冊地銀監局負責對轄內信託投資公司的異地業務進行現場和非現場監管，並負責對異地集合資金信託業務的風險狀況進行監控。對信託投資公司存在信託財產與固有財產未進行分賬核算、辦理信託或委託代理業務中承諾本金或利息不受損失、不按信託文件規定用途運用信託財產、風險管理有疏漏、擅自設立分支機構、自有財產損失較大等情況的，自發現之日起，立即停辦異地集合資金信託業務；情節嚴重、風險較大的，可以進一步停辦本地、異地單獨、集合管理的資金信託業務。在違規行為未得到糾正，風險狀況未得到切實改善，有關機構和責任人未得到處理前，不得恢復所停辦的業務資格。

六、採取堅決措施，從嚴加強信託投資公司關聯交易監管，完善關聯交易的風險控制和信息披露制度。信託投資公司辦理信託業務時，除信託文件有規定並專門向委託人做信息披露外，不得將信託資金貸放給自己或關系人，不得將信託資金投資於自己或關系人發行的有價證券，不得以固有財產與信託財產進行交易。

信託投資公司辦理固有財產項下業務時，不得向關系人發放信用貸款，不得接受本公司的股權作為質押發放貸款。信託投資公司對同一借款人及其關系人（集團客戶）的授信及投資余額之和在任何時點上不得超過資本凈額的10％；對同一個關系人授信及投資余額之和在任何時點上不得超過信託投資公司資本凈額的10％；信託投資公司對全部關系人授信和投資余額總和在任何時點上不得超過信託投資公司資本凈額的50%。

信託財產與固有財產及關系人之間的交易要進行充分披露。信託投資公司任何股東通過關聯交易抽逃資本和進行損害信託公司、委託人、受益人利益的，要依照有關法規進行處罰。

對信託投資公司已發生的關聯交易要立即進行嚴格清查。已超過上述比例規定的，除不得發生任何新的關聯交易外。對超過的部分，要制定計劃，限期清理壓縮。對違規關聯交易，要嚴格按照《中華人民共和國銀行業監督管理法》、《信託投資公司管理辦法》、《信託投資公司資金信託管理暫行辦法》等法律法規從嚴處罰。

七、對重新登記所審查事項要實施持續跟蹤檢查。對發現重新登記時弄虛作假的，要嚴肅追究公司有關人員的責任，並按規定追究或建議追究有關審查人員的責任。對重新登記前的原有業務，嚴格要求，加大清理力度，按照「逐月監測、按年考核」的原則，監督原有業務清理計劃落實和執行情況，嚴禁發生新的違規負債。對資本金不足或未提足准備的信託投資公司，限期補足。對重新登記後新發生的違規負債業務、超過規定比例的投資、擔保、拆借及違反拆借資金用途進行長期運用的要限期糾正，對有關責任人依法進行嚴肅處理。超過規定期限未糾正的，要採取果斷措施，限制或暫停其部分業務。

八、要進一步加強對擬重新登記公司的監管。在未完成重新登記前，除清收資產、歸還原有負債外，不得開展任何新業務。擬轉制的信託投資公司在未完成轉制前，各銀監局應繼續履行好監管責任，嚴禁其開展任何新業務，並督促其按計劃完成轉制工作。無法實現轉制的，要及時研究，採取進一步的市場退出方案。對仍處於停業整頓的，要督促負責整頓的主管部門，認真做好後續市場退出工作。當地監管部門要明確監管責任，按照銀監法的要求，做好機構與業務的監管。嚴禁其從事清收資產、償還負債以外的業務活動。

九、督促信託投資公司建立完善的法人治理結構和內控制度。要建立科學的決策機制和聘用合格的獨立董事以及增強內、外審的獨立性和有效性，切實防止信託投資公司控股股東或實際控制人干預經營和損害風險管理的做法。對已發生的情況，要依照銀監法堅決予以處理。對不具備健康的公司治理、內控制度長期存在嚴重缺陷的，要堅決叫停信託投資公司部分或全部業務。

十、加強和完善對高管人員盡職和誠信度監管。各銀監局要依法開展對高管人員進行監督管理談話，了解公司的業務活動和風險管理情況。對高級管理人員長期不在注冊地履職的，要責令立即正常履職，或建議公司限期更換相應的高管人員；對董事長、總經理等主要高級管理人員長期空缺的，要限期選任合格人員，限期未選任合格人員的，要暫停該公司部分或全部業務。對不熟悉業務，不能清楚地掌握公司經營、風險狀況，不具備管理能力的高級管理人員，要進行監管警示；限期達不到要求的，應建議公司即行更換。不接受或有意躲避監管談話，對監管談話敷衍塞責，不認真負責地答復監管機關詢問，甚至隱瞞或提供虛假信息的高管人員，要及時按照《中華人民共和國銀行業監督管理法》、《金融違法行為處罰辦法》等有關法律法規進行處罰，並及時予以通報，記入誠信檔案。對違規經營、落實監管意見不力的信託投資公司。除依法及時對其進行處罰外，還應視情節輕重對相關高管人員權力進行限制或取消一定期限直至終身任職資格。凡有不良記錄或受金融監管部門處分的人員，一律不得在信託投資公司擔任高級管理人員。

十一、各銀監局要統一思想、提高認識，高度重視信託投資公司監管工作，按屬地監管原則，認真履行監管職責，切實做到思想到位，組織到位，作風到位，監管到位。要按照分類監管原則；加強對正常經營，准備登記、實施轉制、未完成市場退出的信託投資公司的監管，重點做好經營風險的監管。對各類重大風險要做到家底清楚，並制定監管預案，多做工作，穩妥處理。要不斷完善監管責任和問責制，確保監管政令暢通。對不認真執行審慎監管要求，監管失職和瀆職的人員要及時嚴肅處理。各銀監局監管工作中要注意深入實際，總結經驗，做好工作，遇有重大問題，要及時報告。

參考網址：http://www.zgxt.com/news.jsp?id=26117&typeid=8502000

㈣ 為什麼信託業重啟增資擴股的模式呢

在監管環境較以前發生較大變化的情況下，《信託公司凈資本管理辦法》成為業務發展的基礎，資本約對信託公司發展帶來壓力。從業務擴張、資本信用、監管要求和行業競爭等方面綜合考慮，信託公司對增資擴股具有訴求。同時，增資也是一把「雙刃劍」，應理性面對增資熱潮。

行業評級指標對信託公司凈資產規模提出了更高的要求，在注冊資本考核指標方面，100億元是滿分，而大部分公司距離100億元注冊資金有差距，信託公司對提升監管評級有訴求，以滿足監管指標要求。

㈤ 集合資金信託的敏感問題

異地作業：銀行、證券公司、保險都可設立分支機構，全國性作業。金融市場、資本市場是全國性的市場，不可能局限於一城一地。因而對資金信託業務，應該允許異地開展業務。可以考慮最保守的做法，即信託計劃向項目或銷售所在地人行備案，資金託管人由當地的信託公司擔任（如無，可由人行指定有資格的金融機構擔任）。這樣做，應該可以滿足當地人行的監管需要，且免除對資金風險的擔心 。
銀行代理：信託公司不允許設立分支機構和網點，開展業務面臨許多困難。建議在不突破「200份、5萬元」條件的前提下，允許銀信合作，共享客戶資源，代辦、代銷信託計劃產品。甚至產品說明中可以增加「本行僅代理該信託計劃銷售事宜、不承擔任何投資管理和收益保證義務」等字樣；
風險控制：項目風險和預期收益率風險是任何投資行為共同面對的，這主要取決於項目選擇、收益模式和管理能力。需要特別強調的一是信託公司的信用風險，要嚴格按照專戶、專人管理原則：建立資金防火牆，自覺接受主管機關的檢查。強化信託經理人的職業精神，建立信託經理人的信用評價和職業准入機制；二是信託計劃的流動性風險。由於信託計劃不能公開交易，允許受益權轉讓是必要的。特別是長期性的信託計劃，流動性是其開發設計的關鍵因素。應該允許信託公司研究「櫃台交易」的可能性。
資金運用：資金運用包括投向、方式、用途（目的）三個方面。大多數集合資金信託計劃是確定資金投向和運用方式，不管資金用途（或者將目的化為收益性）。有的集合資金信託計劃，沒有明確資金運用投向和方式，而突出資金用途的具體目的性，但這種產品市場反映不佳。
管理風險與收益：按照「200份、5萬元」的限制，一份信託計劃募集的金額在2000萬元～3000萬元左右（統計表明，平均每份合同金額10萬元～15萬元）。按平均1%的管理費率，管理年費為20萬元～30萬元。而信託計劃產品開發從項目篩選、研究開發、上市銷售、跟蹤管理到最後順利完成，耗費大量人力財力，成本大於收入。另一方面，信託公司盡職管理，雖不承擔投資風險，但卻承受贏利預期、最終退出等管理風險和信譽風險。因此，信託計劃必須有相當的規模和較長的期限，信託公司才有開發的積極性。
管理費形式：有關法規沒有規定信託公司收取費用的具體標准。多採用直接費用由信託計劃承擔，管理費收取採取分段計費方式。有必要通過行業內的協調機制，制定相應的行業標准及指導價格，逐步形成所謂「行規」。便於成本核算、經營比較，也有利於維護委託人利益。
委託管理：按信託「親自管理原則」，要求信託資金由信託公司運作。但實際上由於資金投向的多元化，資金運用方式的不同，信託公司很難實施親自管理的原則。這就要求信託公司在設計產品和管理期內，要建立有效的監督、制約、預警、風險辨識及控制機制和措施。
管理責任界定：按法規規定，信託公司不得承諾信託資金不受損失和最低收益。同時又規定信託公司違背信託文件的約定而導致信託資金受到損失，信託公司負有賠償責任。由於委託人和受託人立場不同，必然會導致判斷看法不同。而動不動付諸法律，對信託公司形象不利。因此，有必要在合同或其他文件中以案例形式列舉一些條文，以避免不必要的糾紛產生。
監管：對集合資金信託的監管，具有常規性的特徵，即對信託計劃產品設計和推出，既不需要審批，也不用經過核准，而是通過常規檢查、審計來實施監管。這反映了主管機關「鼓勵創新，嚴格監管」的指導思想，有利於集合資金信託的發展。但是，「寬松」是一把雙刃劍，上述寬松政策是以嚴格限制性條件為前提的。也就是說，信託公司可以想發就發，想幾個就幾個，想多大就多大，很自由。但必須符合「200份，5萬元，純私募，本地化」（後兩個限制雖無明文，但是實情）條件。這實際上是關在小籠子里給自由，恐怕未必適應中國的國情。筆者認為有必要考慮「放寬限制、增強監管」的策略。
稅收等配套制度環境：稅收問題，是中國信託業遇到的一個專業難題。國家稅務部門表示，制定專門的信託業稅收政策，不在稅務總局的議事日程上。現在已經進行的信託業務活動，適用於國家一般性的稅收政策在這種情況下，信託公司可以採取：受益人納稅原則、避免雙重納稅原則、直接按相似稅法納稅、維護委託人最大利益四個原則處理。

㈥ 集合信託和單一信託的區別

1、本質不同

集合信託，信託投資公司辦理資金信託業務時可以按照要求，為委託人單獨版管理信託資金權，也可以為了共同的信託目的，將不同委託人的資金集合在一起管理，這種資金信託方式稱為集合資金信託。

單一信託，信託公司接受單個委託人的資金委託，依據委託人確定的管理方式，或由信託公司代為確定的管理方式，單獨管理和運用貨幣資金的信託。

2、性質不同

單一信託性質：差異性：單一資金信託的委託人具有不同的風險偏好和收益率要求，因此也就具有不同的期限要求，這些個體性問題都可以體現在不同的信託合同上，因此，單一資金信託合同的差異性特徵非常明顯。私密性：單一信託具有完全的私密性。

集合信託性質：投資於集合資金信託的中小投資者人數眾多，社會影響面廣，而抗風險和承擔損失的能力較弱，因此，保護投資者利益是集合資金信託的首要設計原則。

3、私密性不同

集合資金信託業務在進行產品推介的時候，均通過信託公司的網站、銀行的櫃台等發布公開信息，而單一資金信託業務的信息無需公開，具有完全的私密性。

㈦ 銀行貸款與信託貸款有什麼區別

信託和銀行信貸都是一種信用方式，但兩者多有不同。
1、經濟關系不同
信託是按照「受人之託、代人理財」的經營宗旨來融通資金、管理財產，涉及委託人、受託人和受益人三個當事人，其信託行為體現的是多邊的信用關系。而銀行信貸則是作為「信用中介」籌集和調節資金供求，是銀行與存款人、與貸款人之間發生的雙邊信用關系。
2、行為主體不同
信託業務的行為主體是委託人。在信託行為中，受託人要按照委託人的意旨開展業務，為受益人服務，其整個過程，委託人都佔主動地位，受託人被動地履行信託契約，受委託人意旨的制約。而銀行信貸的行為主體是銀行，銀行自主地發放貸款，進行經營，其行為既不受存款人意旨的制約，也不受借款人意旨的強求。

3、承擔風險不同
信託一般按委託人的意圖經營管理信託財產，信託的經營風險一般由委託人或受益人承擔，信託投資公司只收取手續費和傭金，不保證信託本金不受損失和最低收益。而銀行信貸則是根據國家規定的存放款利率吸收存款、發放貸款，自主經營，因而銀行承擔整個信貸資金的營運風險，只要不破產，對存款要保本付息、按期支付。
4、清算方式不同
銀行破產時，存、貸款作為破產清算財產統一參與清算；而信託投資公司終止時，信託財產不屬於清算財產，由新的受託人承接繼續管理，保護信託財產免受損失。

㈧ 單一資金信託計劃!什麼是單一資金信託計劃

單一資金信託，也稱為個別資金信託，是指信託公司接受單個委託人的資內金委容托，依據委託人確定的管理方式（指定用途），或由信託公司代為確定的管理方式（非指定用途），單獨管理和運用貨幣資金的信託。
從交易結構的角度，單一資金信託和集合資金信託並沒有本質上的區別。
第一，從交易主體上，兩者沒有本質區別。
第二，從資金運用方式上，單一資金信託的資金運用方式更為單一，貸款運用型所佔比例更高，投資和交易性的比例更小，主要原因是單一資金信託的委託人多數對資金運用對象有相當充分的了解，希望藉助單一資金信託的通道借款給資金使用者。如果是投資運用資金，機構多數會選擇自己直接通過股權投資方式進行，一般不會藉助信託公司的渠道。

兩者交易結構上的主要區別，集合資金信託產品經常藉助於受益權分層分級，將受益權分為劣後、優先等層級，以增強信用等級，保障社會投資者的權益，尤其是在股權投資類、證券投資類產品中更是如此。單一資金信託比集合資金信託產品更加單純、簡潔。另外，單一信託資金幾乎都是運用於一個對象、一個項目。

㈨ 提升資金鏈管理能力的具體途徑是什麼如何提高管理力度

由於金融市場的發展日益完善，業內對於資金鏈的關注也日漸增強。資金鏈對於金融運作的重要性不言而喻，如何保持資金鏈的不斷裂，我們應該加強對資金鏈的監管與提升。以下是提升資金鏈管理能力的具體途徑：
1 制定穩健的財務預算 大家都在尋找拯救資金鏈的秘笈，但現金流緊張只是一個結果，而非原因，現金枯竭不過是壓跨駱駝的最後一根稻草罷了。
2 改善成本 對於已經處於現金流危機邊緣的企業而言，最快速的方法是將現金從日常的營運中怎樣解放出來。裁員、減薪、關閉生產線或賣掉價值貢獻率不高的項目都是企業常用的手段。
3 檢修供應鏈 供應鏈的管理在蕭條時期變得異常重要。一個流傳在鋼鐵行業的笑話是因為生鐵的價格已經跌到比前期廢鐵的價格還低，以至於將囤積了廢鐵的廢品回收商套牢。
4 注意融資渠道 企業應該在以自有資金為主的基礎上從其他渠道融通各種形式的資金。首先，要注意企業的留存收益積累力，建立起一套具有「自我約束，自我積累」的機制，避免出現「吃完財政吃銀行，吃完增量吃存量」的短視行為。其次，不要過分依賴債務資金，要守住資本金與債務資金的最低比例，一旦超過這個比例，即使銀行願意貸款，企業也不能要。最後，企業可以廣開其他融資渠道，上市籌資、風險投資信託計劃、股權融資或者私募基金投資都是不錯的選擇。
5 資本佔用匹配資金來源期限 企業應該採用匹配戰略來有效化解利率波動風險和償債風險。首先，長期投資全部由長期融資渠道支持，因為長期投資在短期內無法實現可以用來償還借款利息及本金的收益，所以要堅決杜絕短資長用的行為。其次，短期資本全部由短期融資渠道支持，這樣可以提高資金的運行效率、減少資金成本，從而避免了由於資金鏈運行不暢所引發的一系列不良反應。
6 提高生產線的運行效率及效果 從字面上看，提高生產線的運行效率及效果與資金鏈的維護並沒有直接的聯系，實則不然。從根本上來說，生產線運行效率的提高伴隨著生產成本的降低與產出量的增加；生產線運行效果的提高意味著企業能生產出更具市場競爭力的高質量的產品，從而增加企業的利潤。
7 制定保守的信用政策 信用政策又稱為應收賬款管理政策，是在特定的市場環境下，企業權衡了與應收賬款有關的效益與成本，為指導企業信用管理部門處理賒銷業務與收款措施所制定的一系列配套政策的總稱。
希望以上信息對您的投資會有所幫助。