借殼上市後融資

⑴ 關於融資公司借殼上市 對股票和上市方面比較空白，想了解一下關於融資公司想借殼上市的一些知識！ 1、

（1）按照2014年中國證監會最新規定，借殼上市應該跟IPO等同；
（2）對借殼上市來說是很大的利好。原始股股東的股票不光流動性大大增強，可以通過二級市場賣掉股票，從而獲利，而且如果借殼上市之後股票瘋漲的話，那獲益將是很大的。
（3）說到風險，原有風險主要是證監會並購重組委否決的風險。然而現在，借殼上市可能在今年之後徹底消失，因為中國股市正在搞注冊制改革，實行注冊制之後，上市條件大大降低，殼資源將沒有什麼價值了。
希望我的回答可以幫到你。

⑵ 借殼上市和融資啥關系

借殼抄上市是融資的一種方式。

融資方式包括上市融資，上市融資包括國內上市融資、境外上市融資、買殼上市融資。因此，借殼融資是上市融資的一種方法。企業融資有八大渠道即：債權融資；股權融資；企業內部融資；項目融資；貿易融資；專業化協作融資；政策融資；上市融資。

借殼上市一般都涉及大宗的關聯交易，為了保護中小投資者的利益，這些關聯交易的信息皆需要根據有關的監管要求，充分、准確、及時地予以公開披露。

(2)借殼上市後融資擴展閱讀：

借殼上市的實際案例

1、盈科數碼動力

1999年4月，李澤楷旗下在新加坡交易所上市的盈科拓展把旗下資產包括數碼港發展權注入上市公司得信佳，得到大約6成股權，在消息刺激下，得信佳的股價由不足0.1港元升至個位數字，上升數十倍。其後得信佳改名為盈科數碼動力。

2、盈科大衍地產

2004年5月，電訊盈科分拆旗下地產業務，包括貝沙灣（數碼港的地產部分）、北京盈科中心、電訊盈科中心、其它投資物業和相關物業及設施管理公司，注入上市公司東方燃氣，並把東方燃氣改名為盈科大衍地產，並透過配股減持盈科大衍地產的股份，套現大約3億港元。

⑶ 借殼上市怎麼起到融資的作用

借殼之後就有了配股,增發等再融資的資格,融資不僅僅是靠ipo

⑷ 借殼上市後,是不是借殼者和被借者的股票都會升對兩方來說都是利好

你好，借殼上市是非上市公司能夠運用發售公司，在金融市場上股權融資的工作專能力開展屬股權融資，為企業的發展趨勢服務項目。借殼上市分成2個流程，最先是股份轉，次之是財產換置，也就是說人們常說的借殼上市。
股票借殼上市是利好嗎?
借殼上市有立即發售無可比擬的優勢。最突顯的優勢就是說殼公司因為開展了資產置換，其營運能力進一步提高，在股票市場上的使用價值將會快速提高，因而企業所選購的股份使用價值也將會成倍增加，企業因而所獲得的盈利將會十分極大。
風險揭示：本信息不構成任何投資建議，投資者不應以該等信息取代其獨立判斷或僅根據該等信息作出決策，不構成任何買賣操作，不保證任何收益。如自行操作，請注意倉位控制和風險控制。

⑸ 借殼上市和融資

1.股份是合資過程中出現的，比如，你和別人各拿1000塊出資設立了一個公司，可以簡單的認為各專持有這個公司屬1000股。
2.你說的是借殼中的一種，即A用資產通過認購上市公司B的股份的方式，將自己的資產變為B的資產，實現資產上市和自己持有B的股份，跟你以1000塊錢成立公司一樣，公司成立了，這1000塊錢變成公司的了，而你持有公司1000股。
3.上市條件較復雜，不講了，借殼的關鍵一般不是條件，而是實施周期，操作成本等綜合考慮。
4.融資是對公司而言，跟你投資相對的，你以1000塊錢成立公司一樣，公司成立了，這1000塊錢變成公司的了，而你持有公司1000股。對公司而言，這就是融資1000塊。
感覺你對這個沒有概念，讀點類似的書吧，不是幾句話能講清的。

⑹ 房地產借殼上市如何融資

房地產公司借殼上市在最近兩年成為一股潮流，這些公司上市成功之後的發展也成為投資者關注 的焦點。近日，記者出席了廣州恆大地產戰略發展研討會，10餘家券商和基金公司的研究員和投資經 理到會就企業上市後的發展戰略各抒己見。 業界專家普遍認為，房地產企業發展的兩大要素是資金和土地儲備。如今土地實行公開掛牌招標 拍賣政策，土地儲備的能力最終取決於資金實力；而中國房地產公司的開發資金來源渠道並不多，銀 行貸款、預售款、自有資金是三大主要來源。最近幾年，銀行系統高度重視可能出現的房地產信貸風 險，樓盤預售准許門檻越來越高，借殼上市並實現再融資便成為地產公司尋求發展的理想渠道。 據統計，近年由於實際控股股東發生變化並且新的控股股東在房地產業有一定發展的公司共有24 家，其中僅有4家實行了增發，2家獲得了配股，也就是說有75%的買殼公司還未有達到融資的目的。 與會專家認為，發生此種情況的主要原因在於：首先，我國資本市場對上市公司再融資有嚴格的要求， 房地產公司業績波動大，負債高，很難符合要求。其次，大部分公司借殼時間不長，我國房地產公司 借殼上市風潮是於2000年底與2001年初，到現在也才只有一年多時間，而已經實現再融資的地產借 殼上市公司最短時間是2.2年。 各證券公司房地產研究員們認為，房地產業受「開發—銷售」周期影響易產生業績波動，在企業 管理架構上與上市公司的要求不盡一致，要實現再融資，最關鍵的莫過於保持業績的穩定和按照上市 公司的要求規范治理。而解決這一問題主要應從以下幾方面入手。第一，要制定自身發展的長期戰略， 使其所開發項目保持銜接，從而使業績保持穩定。比如深萬科，其所開發的項目就具有充分銜接的特 點，達到了上市公司年年有盤開工，有盤熱賣的良性循環，使公司維持平穩優質的業績，保持了持續 再融資能力，最終作大做強，成為績優地產股。第二，可以做一些合法的技術處理。在收入確認上， 房地產企業可以通過調整竣工時間來使銷售收入更合理的分布。在財務處理上，在存貨、預提費用、 無形資產這三個會計科目上作些技術操作也大有裨益。第三，可以通過運作一些經營性或租賃性的自 有物業，每年獲得固定收入，來達到穩定業績的目的。比如，北京金融街借殼上市後，由於具有穩定 物業出租收入，再加上一定的土地開發，每年凈資產收益率都維持在10%以上，在2002年成功實現 再融資4.01億元。又如，龍發股份通過購得天倫集團旗下位於廣州市黃金地段的、具有最穩定收益的 天譽花園出租物業，從而穩定了公司收益，在規范治理方面，公司借殼上市之後，房地產公司必須加 大規范治理的力度。良好的公眾形象對上市公司意義重大，而塑造良好的資本市場形象的關鍵是做好 信息披露工作和建立良好的投資者關系，最關鍵是公司本身要規范治理。這包括公司日常決策管理的 規范化、激勵機制和約束機制的明晰化及從新調整適應資本市場要求的發展戰略等等。

⑺ 在OTCBB借殼上市後怎樣融資

借殼上市後的融資有很多操作技巧，融到的資金額與股價和用於融資的自由流通股數量有關，要具體個案具體分析。另外在OTCBB掛牌後還可以申請增發新股，為再次融資鋪平了道路。就目前而然，在上市的同時融得大筆資金的可能性很小。每一家借殼上市企業的掛牌股價和市盈率會有很大的差異，這與企業的財務狀況，產品技術特點，市場地位和股市大行情等因素有關。
借殼上市後的融資有二個大的方向，權益性融資和債權融資
權益性融資：
「 配股」(Rights Offering)。配股在技術上同IPO一樣必須通過SEC批准，但是由於上市公司已經有在市場上的股票價值體現，增發過程容易取得承銷商的支持並在市場上發售。此時同承銷商的合同一般為Stand By剩餘權益包銷合同。新股增發的固定費用包括律師費、審計費和SEC申報費等，一般在15萬美元左右。但是由於增發涉及到當前股東的購股權益和權益執行情況，承銷商的傭金費用難以確認。但是其成本必定遠遠低於IPO發售。
· 二級發售(Secondary Offering)。二級發售是指公司的主要個人或機構持股人對公眾發售其限制性股票。二級發售的程序同IPO完全一樣，必須申報SEC批准。同承銷商的關系為包銷(Firm Commitment)或代銷(Best Effort)。二級發售的律師、審計和SEC費用也是在15萬美元左右，但是由於二級發售需要散發Prospectus，總發售成本會大幅上升。一般而言，視發售規模大小，二級發售成本在40萬美元至100萬美元不等。為推廣二級發售，可以結合遠期憑證發售，使整個銷售更具吸引力。
· 遠期憑證(Warrants)。 遠期憑證一般在新股發售時作為促銷手段(一般在發行優先股時使用)，遠期憑證是保證該憑證持有人可以在規定價格購買公司股票。發售時，該價格通常高於公司股票的市面價格。
· 資本私募(Private Placement, 或稱為 PIPE)。資本私募豁免於SEC批准。私募對象為1)機構投資者，2)富有個人投資者，3)美國以外的海外投資者。對於私募的金額沒有限制性規定，但是 SEC規定3個等級的私募金額，分別為100萬以下、500萬以下和無限額私募。其中對於無限額私募，要求資本募集者對投資人提供和展示相關的審計文件和其它詳細的財務報告。資本私募投資人在一年內不可以將股權在市場上銷售，但是可以進行私下交易，私下交易豁免於SEC批准。如投資人希望在市場上銷售他的權益，他必須全額持有其權益一年以上，並申報144表。通過證券商或注冊經紀人進行資本私募會發生傭金費用，傭金平均在10%左右。其它資本私募費用包括各州政府的文件處理費，視各州政府不同，其范圍在幾百美金左右；有些資本私募公司會收取文件准備費和其它雜費，但所有成本相加一般不會超過3%。上述費用均在資本募集後扣除，不會產生前期費用。
· 其它SEC豁免的資金募集方法，包括州內發售和小資本發售。這些均豁免於SEC批准。但是由於SEC的資本私募的規定近年相對寬松，其它SEC豁免型的資本募集方法已經很少使用了。
· 私人基金和風險基金。作為上市公司，由於有明確的退出機制，它對於風險基金和私人基金的吸引力大大提升。
需要指出的是，由於一般投行只接受較大規模公司在NYSE和NASDAQ的IPO和並購項目。所以，很多中小型公司選擇在OTCBB市場反向收購，把它作為目前市場情況下的主要上市途徑。同時，PIPE(上市企業的資本私募)也成為這些中小型上市企業近年來的主要資金募集的方法之一。就費用而言，PIPE無前期費用，但需要承銷商一定的折扣，而且私募的股價只有公開市場價的8成左右；而IPO或者第二次公募（Secondary Offering）也需要給承銷商一定的折扣。
債務性融資：
· 銀行貸款。在公司上市後，公司的價值就有一個明確的確認，此時銀行貸款就相對容易。同時，公司甚至可以用公司股票作為抵押進行貸款。
· 債券發行。如果是大型、收益穩定的傳統行業公司，可以考慮在恰當的時候發行公司債券。在此之前，必須取得Moody和標普500的信用評定。
· 其它貸款形式。

⑻ 借殼上市後那些圈到的錢就是那些持股人的了嗎太不可思議了,

不是啊
首先，借殼上市的時候，錢都是股東出了，上市公司沒有融資到錢。
其次，借殼上市之後，通過再融資融到的錢，是上市公司的。證券法等法規嚴格禁止上市公司的股東利用各種方式佔用上市公司資金。

所謂圈錢，是上市公司圈到的，公司增加了資金，可以用來發展，持股人享受公司發展帶來的收益。

⑼ 借殼上市能否配套融資

不可以。

2011年《上市公司重大資產重組管理辦法》修訂時提出上市公司發行股份購買資產的，可以同時募集部分配套資金，所配套資金比例不超過交易總金額25%的。

《<上市公司重大資產重組管理辦法>第十三條、第四十三條的適用意見——證券期貨法律適用意見第12號》規定：「上市公司發行股份購買資產同時募集的部分配套資金，主要用於提高重組項目整合績效」。

(9)借殼上市後融資擴展閱讀：

借殼上市配套融資注意問題：

上市公司在發行股份購買資產時，可同時募集配套資金，通過「一站式」審核的方式，提升上市公司並購重組的市場效率，拓寬並購重組的融資渠道，提高並購重組的整合績效。

在論證配套融資方案時應注意以下問題：

1、募集配套資金提高上市公司並購重組的整合績效主要包括：本次並購重組交易中現金對價的支付；本次並購交易稅費、人員安置費用等並購整合費用的支付；本次並購重組所涉及標的資產在建項目建設、運營資金安排；補充上市公司流動資金等。

2、屬於以下情形的，不得以補充流動資金的理由募集配套資金：上市公司資產負債率明顯低於同行業上市公司平均水平；前次募集資金使用效果明顯未達到已公開披露的計劃進度或預期收益；並購重組方案僅限於收購上市公司已控股子公司的少數股東權益；並購重組方案構成借殼上市。

3、上市公司、財務顧問等相關中介機構應對配套募集資金的必要性、具體用途、使用計劃進度和預期收益進行充分地分析、披露。