融資類信託新政

⑴ 信託融資的信託模式

隨著國家貨幣緊縮政策成為宏觀調控的有力武器，中小企業出現了融資難問題。在保證經濟增長，促進擴大內需的過程中，加強對廣大中小企業的金融支持是關鍵的一環。
因我國金融體制的固有原因，在以間接融資為主體的金融市場上，信貸配給廣泛存在，中小企業自有資金的積累和私人或民間借貸依然是其融資的主要來源。在制度壁壘和結構失衡的雙重製約下，解決中小企業融資難的問題需要另闢蹊徑，而信託，無疑為中小企業融資提供一個新的視角和解決方案。
《信託法》第二條：「信託是指委託人基於對受託人的信任，將其財產權委託給受託人，由受託人按委託人的意願以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進行管理或者處分的行為。」
通俗地講，信託是一種「受人之託、代人理財」的財產管理制度形式，即信託公司作為受託人向社會投資者發行信託計劃產品，為需要資金的企業募集資金，信託公司將其募集資金投入到需要資金的企業，需要資金的企業再將融入的資金投入到相應的項目中，由其產生的利潤（現金流）支付投資者信託本金及其紅利（利息）。根據《信託法》第七條規定「設立信託，必須有確定的信託財產，並且該信託財產必須是委託人合法所有的財產。本法所稱財產包括合法的財產權利。」 與其他融資方式比較，信託融資方式具有以下特點：
一是融資速度快。信託產品籌資周期較短，與銀行和證券的評估、審核等流程所花時間成本相比，信託融資時間由委託人和受託人自主商定即可，發行速度快，短的不到三個月。
二是融資可控性強。我國法律要求設立信託之時，信託財產必須與受託人和委託人的自有資產相分離。這使得信託資產與融資企業的整體信用以及破產風險相分離，具有局部信用保證和風險控制機制。銀行信貸和證券發行都直接影響企業的資產負債狀況，其信用風險只能通過企業內部的財務管理來防範控制。
三是融資規模符合中小企業需求。信託融資的規模往往很有限，這一特點與中小企業的融資需求相吻合。中小企業由於經營范圍和規模較小，對融通資金的需求量也很有限。因此資金募集的水平同中小企業的融資需求相對應，信託的成本對於中小企業來講也處於可以接受的范圍。

⑵ 融資類信託與投資類信託有什麼區別

區分融資類信託和投資類信託上，一般重點分析以下三個要素。
第一專：資金用途，集合信託所屬募集的資金是通過什麼方式參與到融資方的項目中，如果能形成明確的債券債務關系，那麼屬於融資類信託。
第二：風險控制措施，如果信託產品的融資方有清晰的抵押擔保物和質押率，那麼屬於融資類信託。
第三：還款來源，如果信託產品的還款來源與抵押物關聯性不大，融資方以抵押物以外的其他來源進行還款，認為屬於融資類信託。
其次，通過我們的分析，可以看出，不考慮項目融資方和資產質量等因素，僅從產品屬性和結構上看，因為信託結構相對簡單，信託收益來源相對清晰，融資類信託的固有風險要低於投資類信託，但是具體信託項目的風險除了信託屬性外，還要綜合分析。

⑶ 融資類信託和投資類信託的種類分別是什麼

銀信合作其實一直可以進行，只是對凈資本的佔用較高，如果銀行一方同意並表，對信託公司無影響。

⑷ 請問信託公司的投資類業務和融資類業務分別指的是什麼

1、融資類業務是把信託資金貸款給有資金需求的客戶，如房地產公司、工商企業等；

融資融券業務是指證券公司向客戶出借資金供其買入證券或出具證券供其賣出證券的業務。由融資融券業務產生的證券交易稱為融資融券交易。融資融券交易分為融資交易和融券交易兩類，客戶向證券公司借資金買證券叫融資交易，客戶向證券公司借證券賣出證券為融券交易。

2、投資類業務是指把信託資金投資於證券市場產品或股權。

投行業務是一類金融機構，根據投資銀行在線，國際投資銀行的業務包括：企業融資，收購兼並，財務顧問等業務。投行業務是資本市場上的主要金融中介。在中國，投資銀行業務主要包括：證券承銷、證券交易、兼並收購、資金管理、項目融資、風險投資、信貸資產證券化等。

根本的區別在於：一類是債權，一類是股權。

(4)融資類信託新政擴展閱讀：

融資融券業務風險

1、融資融券業務對標的證券具有助漲助跌的作用。證券市場存在越漲越買、越跌越賣的特徵，也就是我們常說的追漲殺跌現象。融資融券業務引入信用交易，投資者可以通過融資或者融券來進行操作，對標的證券具有助漲助跌的作用。

2、融資融券業務的推出使得證券交易更容易被操縱。融資融券業務通過引入信用交易而具有杠桿效應，使得投機資金操縱市場變得更加容易，易引起市場的巨幅波動，損害投資者利益。

3、融資融券業務可能會對金融體系的穩定性帶來一定威脅。融資融券交易是一種信用交易，實行保證金體系，這加劇了證券市場的動盪。

⑸ 什麼是融資類信託業務

姆桑財富為您解答：
融資類信託業務是指以資金需求方的融資需求為驅動因素和業務起點專，信託屬目的以尋求信託資產的固定回報為主，信託資產主要運用於信託設立前已事先指定的特定項目。信託公司在此類業務中主要承擔向委託人、受益人推薦特定項目，向特定項目索取融資本金和利息的職責。包括信託貸款、帶有回購、回購選擇權或擔保安排的股權融資型信託、信貸資產受讓信託等。
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⑹ 哪一些屬於投資類信託，哪一些業務屬於融資類信託

信託復融資，用大白制話來說，就是你有有價資產，房、采礦權、股票甚至藝術品、古董等等能在公開市場買賣的資產，但是缺現金，銀行不肯借給你，那麼你就只好承受更高的成本，找信託公司借，大約在10-20%左右。除非你想要股票配資1000萬起外，如果你要借的錢少於5000萬，就不用費事找信託公司了。
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⑺ 請問信託、資管、定向融資計劃區別

從四方面介紹信託、資管、定向融資計劃三者的區別：

1、管理人角色不同：

定向融資計劃與信託、資管明顯區別是管理人角色。

傳統意義上信託、資管及私募產品的管理人核心職責和義務是按照約定為合格投資者實現投資收益，並嚴格遵守相關法規提出的相應的規范性要求。具有較強的自主性、主動性和管理性。

而定向融資計劃中核心部分是資產交易平台，不得自主處理資金。其更側重於是一種交易通道，合格投資者直接借錢給發行方，定向融資計劃的安全性取決於發行方的資信情況和增信方的擔保能力。

因為最終的融資主體都是一樣的。除往往和其他類型的產品一樣，要求融資主體辦理抵質押相關風控措施，定向融資計劃還常要求被各大評級機構評為AA+的關聯主體和實際控制人出函保障本息安全，為產品如期兌付提供無條件不可撤銷連帶責任擔保。

2、三者的規模大小不同：

全國目前有68家信託公司持有銀監會頒發的信託牌照，資產管理公司（均為基金公司旗下子公司，由證監會授予牌照）目前40餘家；

100萬-300萬以下的個人投資者，每個信託計劃只有50個，資管計劃可以有200個。

3、三者的監管方不同：

信託公司由銀監會監管，資產管理公司由證監會監管；

信託募集結束，款項交至託管銀行即可成立；資管計劃募集完畢後，需交由證監會驗資，驗資完畢方可成立。

未來資產管理計劃份額可通過交易所向其他投資者轉讓；信託份額轉讓需雙方同時去信託公司辦理。

4、職能不同：

信託基本職能是財產管理職能。體現在：

① 管理內容上的廣泛性：一切財產，無形資產，有形資產；自然人、法人、其他依法成立的組織、國家。

② 管理目的的特定性：為受益人的利益。

③ 管理行為的責任性：發生損失，只要符合信託合同規定，受託人不承擔責任；如違反規定的受託人的重大過失導致的損失，受託人有賠償責任。

④ 管理方法的限制性：受託人管理處分信託財產，只能按信託目的來進行，不能按自己需要隨意利用信託財產。

信託派生職能：

① 金融職能即融通資金。信託財產多數表現為貨幣形態。同時為使信託財產保值增值，信託投資公司必然派生出金融功能。

② 溝通和協調經濟關系職能。即代理和咨詢。信託業務具有多邊經濟關系，受託人作為委託人與受益人的中介，是天然的橫向經濟 聯系的橋梁和紐帶。可與經營各方建立互動關系，提供可靠的經濟信息，為委託人的財產尋找投資場所，從而加強經濟聯系與溝通。包括：見證、擔保、代理、咨詢、監督職能。

③ 社會投資職能。指受託人運用信託業務手段參與社會投資活動的職能，它通過信託投資業務和證券投資業務得到體現。

④ 為社會公益事業服務的職能。指信託業可以為捐助或資助社會公益事業的委託人服務，以實現其特定目的功能。

⑻ 國務院43號文出台 政信合作類信託有何影響

政府平台融資類信託極其稀缺，基本都是打一個少一個

⑼ 什麼樣的企業適合作融資類信託

有足夠的固定資產，或者有被認可的應收賬款，或者持有相當數量的權益性資產（上市公司股票，債權等），，並且預計未來的現金流基本能覆蓋信託的本息，用這些作為抵押或者質押，來進行融資

⑽ 請具體介紹下融資類信託計劃、投資類信託計劃

融資類信託按來募集方式分為：單自一的和集合的，交易對手分別為單個和一個群體。
單一信託類似銀行委託貸款，無非就是走個信託流程，無需審批報備就可以，成本可控。
按投向標的可以劃分為：房地產信託，礦產信託，收藏品信託，一級市場的股權質押類信託，一級半市場的增發信託 ，二級市場的上市公司股票質押信託，泥補銀行貸款的工商管理類信託，釋放銀行貸款規模的票據（信用證）信託等。目前市場以地產類信託最惹眼問題也最多，風險也最大。成本難控制，主要看募集資金的方式。都是信託「影子銀行」角色的體現。
投資類信託：比較熱的是股權投資類信託，收益大風險自然也大，和管理人水平直接掛鉤。
再就是證券結構化信託（個人杠桿證券投資）
證券非結構化信託（陽光私募）
信託為金融綜合體系，設計范圍很廣，體系比較龐大。信託目前的市場定位與銀行職能多為重疊，不利於其發展，需要多轉型向主動管理的投資類項目。