股票指數分級基金怎麼操作

A. 如何購買分級基金用股票賬戶行嗎

分級基金的交易分為場內和場外兩種方式。

1. 場內的認購、申購或贖回，需要在回具有深答交所場內基金代銷業務資格的證券公司進行，需要投資者開立證券交易賬戶，像買股票那樣，輸入所申購基金的代碼即可。股票型、指數型和部分上市交易的債券型分級基金採取場內交易方式；

2. 有些不上市交易的分級債基，可以在折算日通過直銷或代銷的方式在場外購買。這里的直銷包括基金公司官網、基金公司在淘寶開設的直銷店鋪或第三方基金銷售平台，代銷途徑主要就是銀行。

B. 如何交易行業指數分級證券投資基金

分級基抄金的交易分為場內買襲賣、場內申贖和場外申贖

1、場內交易=普通股票買賣，分級A和分級B以及上交所母基金上市交易

2、場內申贖通過交易菜單的場內申贖實現（僅母基金）

3、場外申贖通過櫃台、以及交易菜單的場外申贖實現，如果希望分拆為A和B到場內交易，需要跨系統轉託管
以上

C. 指數分級基金的投資注意事項

分級基金有多種，盡管股票型分級基金也會有不錯的表現，但其凈值的提升完全取決於基金管理人的能力，而要判斷基金管理人的能力也很難，好在指數分級基金可以避免這個問題。指數分級基金是根據所對應的指數成分股按比例配置的，我們相信基金管理人完全有這個能力進行這樣的配置，因為這份工作看上去並不怎麼困難。盡管如此，我們還是要注意一些細節。
1、溢價率
基金價格的變動依據主要在於其凈值，只要基金的凈值在提升，那麼其價格就會上漲，我們把基金價格與基金凈值的比稱為溢價率，這個溢價率是我們需要關注的。通常我們會在行情軟體的基本面信息中看到基金的凈值，有的基金凈值是即時公布的，比如股票型基金，但分級基金的凈值要晚幾天，不過我們可以通過一些基金網站在當天晚上就能看到。特別要注意的是行情軟體一般只提供基金本身的凈值。對於普通的非分級基金來說沒有問題的，但分級基金是由兩部分組成的，所以它實際上有三個凈值。以一般的AB劃分為例，其凈值可以分為總凈值、A部分凈值和B部分凈值，我們關注的是B部分基金，所以行情軟體就提供B 部分基金的凈值，但我們在計算溢價率的時候要用總凈值去計算。以上周五的信誠500B為例：當天基金價格為0.727元，其凈值為0.632元，但其總凈值為0.785元，因此溢價率為-7.39，理論上處於低估狀態。
2、看指數分級基金的走勢
現在指數基金已經很多，像深成指數、中小板指數、創業板指數、50指數、300指數、中證100指數等等。由於指數所包含的成分股會有差異，所以在指數基金的選擇上面還需要有所側重。比如本輪行情到目前為止藍籌權重股的走勢相對強勢，因此其所對應的分級基金漲幅就大一些。如果像前期的一波行情中中小盤個股的走勢相對強勢，所以對應的分級基金漲幅就大一些。以上三家基金中銀華銳進對應的是深證100指數，屬於深市的大盤股， 申萬進取對應的是深證成指，信誠500B對應的是中證500指數，屬於大中盤股。
3、基金的流通性與期限
基金畢竟不是主要投資對象，因此很多基金的流通性嚴重不足。我們的策略是隨波逐流，絕對不會長期持有，所以必須考慮流通性，特別是對於大額投資者來說這一點尤為重要。界定流通性的好壞並沒有一定的標准，一般來說15元的個股日成交200萬股也就是日成交金額為3000萬元可以作為一個基本標准，然而大部分基金並不符合這個標准。以上上周五為例，成交金額超過3000萬元的基金只有15家，其中有12家屬於指數型基金，包括3 家指數分級基金，分別是銀華銳進、申萬進取和信誠500B，相應的成交金額為16000萬元、6955萬元和3303萬元，即使以上周三天的累積成交金額計算排名也在第3、第6和第11位。而且，即將到期的基金其交易會逐漸萎縮，價格也會回落甚至低於凈值。前面提到三家基金均無期限。除此之外，分級基金的吸引力在於杠桿效應，而要體現的前提是滿倉股票，就像我們融資一樣，如果拿著錢不買股票還不如不融資，特別要注意基金持倉的品種。有些分級基金因為成立不久等原因盡管滿倉但大量持有的是非股票倉位，而我們要選擇的是滿倉股票的基金，以上三家基金均已滿倉股票。

D. 如何購買分級基金

如何購買分級基金？

一、把握分級基金結構

1. 分級基金可以分為兩大類，即股票分級基金和債券分級基金。股票分級基金主要投資於股票，又可分為主動管理的和指數型的。債券分級基金，又可分為一級和二級債券分級基金。一級債券基金不能在二級市場直接買入股票，但可以打新股，二級債券分級基金可以在二級市場買入不多於20%的股票，因此一級債券分級基金風險低於二級債券分級基金。

   
   

2. 股票分級基金一般分成三個份額，即母基金份額，優先類份額，進取類份額。其中母基金份額和一般的股票基金並沒有太大的區別，不過可以按比例轉換為優先類份額和進取份額。優先份額一般凈值收益率是確定的，比如一年定期存款利率＋3．5%。站在進取類份額投資者的角度看，實際上就是向優先類份額借入資金，再去購買股票，支付的代價是要向優先類份額支付一定的利率。這里非常關鍵的地方有兩點，其一是優先類份額的基準收益率，這代表了進取類份額借入資金的成本。如果基準收益率較高，則有利於優先份額的投資者，不利於進取份額的投資者。其二是優先份額與進取份額之間的比例，這代表了進取類份額向優先類份額的融資比例

   
   

3. 一般來說，優先份額比上進取份額的比例越低，越有利於進取份額，因為進取份額可以借入更多的資金。不過同時進取份額的風險也上升，因為此時杠桿倍數增加了。進取份額適合更願意承擔風險的投資者，如同借入資金炒股，收益可能更高，但風險也上升了。

   
   

4. 債券分級一般就分成兩個份額，即優先類份額和進取類份額。比如大成景豐基金，按照7∶3 的比例確認為A類份額和B類份額，A類份額約定目標收益率為3年期銀行定期存款利率＋0．7%。A類份額是優先份額，B類份額是進取類份額。

二、緊緊抓住折溢價率

1. 封基的一個獨有的魅力，就是其二級市場價格，相對於凈值來說，存在折價率或溢價率。分級基金的折溢價率，是把握分級基金投資最關鍵的參考指標。

2. 一般來說，溢價率表明市場看好該基金，不過溢價率越高，風險也越高。而折價率，表明市場不看好該基金，因此只願意出比凈值低的價格購買該基金。對於偏好追漲殺跌的投資者來說，喜歡買入溢價的份額，而冷落折價的份額。

3. 不過正如老話說的，物極必反，折價率很高的基金，也會出其不意的爆發性的上漲，比如2011 年10月的第3周，天弘添利分級B一周之內上漲了30%，而該周股市跌了4．69%。同樣的，溢價率過高的基金短期內會突然下跌來釋放風險，比如2011年10月的第3周，銀華銳進一周就損失了20%。對於穩健的投資者，建議在折價率過高的時候買入，溢價率過高的時候應賣出，避免在大幅拉升的過程中追漲。當然，不同的基金，由於結構不一樣，合理的折溢價率水平是不同的。

三、守候伏擊，賺了就跑

1. 股票分級基金進取類份額的價格波動，和股市存在非常緊密的關系，而且是倍數放大。比如股市上升1%，進取類份額凈值可能上升2%，同樣，股市下跌1%，進取類份額凈值也會下跌2%，體現了進取類份額漲的更快，跌也更快的特徵。因此投資股票分級基金，應根據市場大勢來定。

2. 在股市大跌，溢價率較小的時候，比如溢價率低於10%的時候，提前買入股票分級基金進取份額是較好的方式。一旦股市回暖，進取份額將爆發式的上升，此時一定要及時的獲利了結，因為這些份額往往上漲過度之後會有較大的調整的。對於債券分級基金進取份額而言，更需要耐心守候了。一般來說，如果折價率高達20%以上，可以逐步的買入。

E. 易方達上證50指數分級怎麼操作

重要提示
本基金根據2015年2月28日中國證券監督管理委員會《關於准予易方達上證50指數分級證券投資基金注冊的批復》（證監許可［2015］319號）和2015年3月19日《關於易方達上證50指數分級證券投資基金募集時間安排的確認函》（機構部函［2015］694號），進行募集。
基金管理人保證招募說明書的內容真實、准確、完整。本招募說明書經中國證監會注冊，但中國證監會對本基金募集的注冊，並不表明其對本基金的投資價值、收益及市場前景作出實質性判斷或保證，也不表明投資於本基金沒有風險。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。
本基金為分級基金，份額類型包括基礎份額、A類份額、B類份額三類。其中：基礎份額為股票型基金，預期風險與預期收益水平高於混合型基金、債券型基金與貨幣市場基金；A類份額具有預期風險、收益較低的特徵；B類份額具有預期風險、收益較高的特徵。與基礎份額相比，A類份額的預期收益和預期風險低於基礎份額；
B類份額的預期收益和預期風險高於基礎份額。
在基金募集期內，投資者辦理本基金場外認購時,通過場外非直銷銷售機構或本公司網上交易系統首次認購的單筆最低金額為100元人民幣（含認購費，下同），追加認購單筆最低金額為100元人民幣；通過本公司直銷中心首次認購的單筆最低金額為50,000元人民幣，追加認購單筆最低金額為1,000元人民幣；通過具有基金銷售資格的上海證券交易所會員單位進行場內認購的單筆最低金額為50,000元人民幣，超過50,000元的應為1元的整數倍。
在本基金運作期內，投資者辦理本基金場外申購時,通過場外非直銷銷售機構或本公司網上交易系統首次申購的單筆最低金額為100元人民幣（含申購費，下同），追加申購單筆最低金額為100元人民幣；通過本公司直銷中心首次申購的單筆最低金額為50,000元人民幣，追加申購單筆最低金額為1,000元人民幣。各銷售機構對最低申購限額及交易級差有其他規定的，需同時遵循該銷售機構的相關規定。場內申購時，每筆申購金額最低為50,000元人民幣，超過50,000元的應為1元的整數倍。
本基金投資於證券、期貨市場，基金凈值會因為證券、期貨市場波動等因素而產生波動。投資有風險，投資者在投資本基金前，敬請認真閱讀本招募說明書及基金合同等信息披露文件，全面認識本基金的風險收益特徵和產品特性，充分考慮自身的風險承受能力，理性判斷市場，對投資基金的意願、時機、數量等投資行為作出獨立決策，獲得基金投資收益，亦承擔基金投資中出現的各類風險。
投資本基金可能遇到的風險主要包括：與本基金投資、運作方式相關的特定風險；因政治、經濟、投資者心理與交易制度等各種因素對證券價格產生影響而形成的市場風險；基金管理人在基金管理實施過程中產生的管理風險；因基金份額持有人大量贖回或市場暴跌導致的流動性風險；以及其他意外因素導致的風險等。其中，本基金特定風險包括：(1)與本基金指數化投資方式相關的特定風險，如本基金為保持與業績比較基準一致的風險收益特徵而存在系統性風險；本基金對於無法獲取足額數量的股票尋找投資替代品而潛在的投資替代風險；因投資組合調整導致的標的指數變更風險；以及因基金業績表現與業績比較基準產生差異而導致的跟蹤偏差風險等；(2)與本基金運作方式相關的特定風險。如與本基金運作期內場內基礎份額、A類份額與B類份額上市交易相關的流動性風險、折溢價風險；與本基金運作期內B類份額基金份額參考凈值計算規則相關的杠桿風險、與A類份額約定收益支付方式相關的風險、A類份額與B類份額的本金風險及因基金份額折算導致基金份額風險收益特徵變化風險；因基金份額折算業務過程中折算方式、折算業務處理規則等導致的份額折算風險；以及本基金運作期內份額配對轉換業務相關的操作風險等；(3)與本基金投資於股指期貨相關的特定風險。如因股指期貨合約與標的指數波動不一致導致的基差風險以及股指期貨合約之間價差異常變動可能導致的展期風險；因股指期貨交易採取保證金制度且盯市結算可能導致的盯市結算風險；因所選擇的期貨經紀商破產清算或違規經營導致的第三方風險等。
若因證券市場極端波動，本基金的基金財產在確認進行不定期份額折算後繼續大幅下跌，導致本基金無法根據基金合同的約定，支付A類份額的約定收益，甚至無法支付A類份額的本金，在此情形下本基金A類份額可能發生本金風險。
基金管理人提醒投資者基金投資的「買者自負」原則，在投資者作出投資決策後，基金運營狀況與基金凈值變化引致的投資風險，由投資者自行負責。
基金的過往業績並不預示其未來表現。

F. 什麼叫指數分級基金

這種基金是一隻基於指數化投資的分級基金產品，其中分級份額內含杠桿機制，在市場上漲的時候有機會獲得超越指數的投資收益，屬於指數基金的創新品種。

指數分級基金操作策略

指數分級基金存在多元化的投資策略，不僅獨特的分級結構設計可以給不同風險承受能力的投資人提供不同的投資策略，而且投資人還可以通過各級份額之間的交易，衍生出更多投資策略。

目前，指數分級基金有三個主流的操作策略，分別包括長期持有、波段操作和套利交易。

而除了長期持有，目前最主流的指數分級基金投資方式就是不同份額輪番投資、波段操作。

相較於前面兩類操作策略，分級基金的套利交易要復雜許多，並衍生出許多不同的投資方式。

具體來看，套利交易主要可分為六種，包括折溢價套利、股指期貨對沖風險套利、無風險(持有底倉對沖風險)折溢價套利、結合融資融券套利、結合ETF套利和期現套利。

(6)股票指數分級基金怎麼操作擴展閱讀

投資注意事項

1、溢價率

基金價格的變動依據主要在於其凈值，只要基金的凈值在提升，那麼其價格就會上漲，把基金價格與基金凈值的比稱為溢價率，這個溢價率是需要關注的。

2、看指數分級基金的走勢

現在指數基金已經很多，像深成指數、中小板指數、創業板指數、50指數、300指數、中證100指數等等。由於指數所包含的成分股會有差異，所以在指數基金的選擇上面還需要有所側重。

比如本輪行情到目前為止藍籌權重股的走勢相對強勢，因此其所對應的分級基金漲幅就大一些。如果像前期的一波行情中中小盤個股的走勢相對強勢，所以對應的分級基金漲幅就大一些。

3、基金的流通性與期限

基金畢竟不是主要投資對象，因此很多基金的流通性嚴重不足。不會長期持有，所以必須考慮流通性，特別是對於大額投資者來說這一點尤為重要。

G. 如何選擇股票指數型分級基金

當然要判斷出市場熱點是什麼。比如上輪牛市熱點是創業板，上上輪牛市熱點有色資源。這次如果有牛市，熱點多半是國企改大藍籌。然後選擇相應xxb，找到買點。

H. 分級基金的操作原理是什麼

我在這里講一個故事告訴你分級基金是怎麼操作的：
有兩兄弟，哥哥膽小謹慎，弟弟膽大激進。有一天母親把兄弟倆叫到跟前，說這里有200萬，你們兄弟倆每人100萬，自己去過日子吧。
從母親那裡領完錢回來後，弟弟突然向哥哥提了一個建議：把你的100萬借給我去炒股，贏了虧了都算我的，我保證你的本金安全，另外每年給你5萬利息，哥哥同意了，於是弟弟拿著200萬去炒股了。
母親就是分級基金的母基金，哥哥就是分級基金A類份額，弟弟就是分級基金B類份額。
因為從哥哥那裡借來100萬炒股，如果碰上市場好，弟弟就賺大了，如果碰上市場不好，虧的也會多。至於哥哥，不炒股，就等著年底向弟弟收5萬元利息，倒也挺安逸。
接下來又出現一個新的問題，哥哥的本金怎麼保障？萬一弟弟輸紅了眼，自己100萬虧光了，再把哥哥的100萬也虧了怎麼辦？於是哥哥和弟弟約定了一個向下折算（簡稱下折）的條款。
他們是這么規定的，炒股帳戶哥哥每天收盤後會看一眼，一旦總資金200萬的帳戶虧到125萬，這時帳戶里等於是哥哥100萬+弟弟25萬，哥哥為了安全起見，把屬於自己的75萬拿出來並存放在母親那裡，只留給弟弟25萬。於是炒股帳戶里剩下50萬，兄弟倆每人25萬，弟弟接下來就拿著剩下的50萬去買股票。這個過程就是向下折算。（上述描述未考慮弟弟需向哥哥支付的利息）
分級基金下折
從兄弟倆的故事也可以看出，基金下折主要是為了保護A類份額（哥哥）的資金安全。當市場連續下跌時，分級B的交易價格也勢必出現連續下跌。但分級B的價格不能無休止下跌，因為分級基金設計的初衷在於將A份額持有人的錢借給B份額的投資者，A份額作為優先端必須保證本金安全。因此，當分級B下跌至某一個水平時，分級基金觸發下折。
目前，多數分級基金的下折閾值設為0.25元，即當分級B的交易價格下跌至0.25元以下時，分級基金觸發下折。
0.25這個數值是這么來的，國家規定「杠桿型股票基金杠桿率不得高於5倍」。分級基金設立之初，A份額和B份額的凈值都是1，之後B份額的凈值隨著投資情況的變化而變化，A份額凈值是幾乎不變的，B份額凈值越低杠桿率越高，比如說：剛開始時A份額凈值1，B份額凈值1，杠桿率2倍；隨著股市的下跌A份額凈值還是1，B份額凈值變為0.5，杠桿率變為3倍；當B份額凈值下跌到0.25時，杠桿率就變為5倍。再跌杠桿率就太高了，超出監管要求的范圍了，所以大部分分級基金下折線設為0.25。
下折時，分級B凈值由0.25 調整為1，份額折為原先的四分之一，維持市值不變的情況下縮減份額。對於分級A，為了維持A、B 份額的固定比例，分級A也留下其原來份額的四分之一，而另外的四分之三份額則折算為母基金，以紅利的形式派發到投資者賬戶。（下折前，分級B的杠桿達到最高值。下折後，其杠桿恢復到初始水平——2倍杠桿率。）
A 的狂歡，B 的末日
在下折來臨時，分級A和分級B 會是冰火兩重天。A 是歡樂的節日，而B 則是末日危途了。
分級A和分級B都是場內交易（在二級市場進行交易），然而分級A往往存在不同程度的折價，當發生基金下折時，因為分級A四分之三的份額折算母基金了，即可按照凈值贖回了，這塊折價就會變成收益。因此，對折價的A 來說，大盤或標的指數下跌是利好，下跌越確定，利好程度就越大。再者，市場下跌時，資金出於避險的需求會湧入隱含收益率較高的分級A，推高其在二級市場的交易價格。
對於B 來說，日子可就沒那麼好過了。同樣由於場內交易的緣故，有跌停板限制，分級B 價格每天最大下跌幅度在10%以內；在市場連續下跌時，分級B 凈值持續縮水，杠桿不斷放大，從而促使分級B 份額凈值加速下跌，每天可能有20% 左右的跌幅，但受制於跌停板，分級B 溢價不斷抬升。而一旦發生基金下折，分級B會嚴重縮水。
下折來臨，如何自救？
當分級B發生折算，虧損是一定的，並且是巨幅虧損。那麼，分級B的投資人應當如何操作，才能在末日來臨前找到一條出路呢？
首先，下折公告出來的時候盡量賣出止損，不要補倉，不能抱有僥幸心理。千萬不能持有到下折基準日，下折基準日往往被跌停封死，沒有賣出機會了；
第二、假如遇到暴跌賣不出去的話：先買該基金的A類產品；然後合並兩基金，並贖回。
第三、買入多倍的A份額，進行風險對沖。
最後，自帶杠桿屬性的分級基金，上漲下跌都是普通基金的N倍，風險還是很高的，普通投資者千萬不要在牛市或上行市時，被分級基金的高收益所吸引跟風買入，一旦開始下跌，你可能會血本無歸。高風險的分級基金對大部分投資者來說都不適合。
所以，建議到辨險識財去多學習一些基金知識，這樣也可以避免大部分風險。

I. 光大證券交易系統上分級基金如何操作拆分

很多的

不過工行更全面

銀行的"基金定投"業務是國際上通行的一種類似於銀行零存整取的基金理財方式，是一種以相同的時間間隔和相同的金額申購某種基金產品的理財方法。基金定投最大的好處是可以平均投資成本，因為定投的方式是不論市場行情如何波動都會定期買入固定金額的基金，當基金凈值走高時，買進的份額數較少；而在基金凈值走低時，買進的份額較多，即自動形成了逢高減籌、逢低加碼的投資方式。

定投首選指數型基金，因為它較少受到人為因素干擾，只是被動的跟蹤指數，在中國經濟長期增長的情況下，長期定投必然獲得較好收益。而主動型基金則受基金經理影響較大，且目前我國主動型基金業績在持續性方面並不理想，往往前一年的冠軍，第二年則表現不佳，更換基金經理也可能引起業績波動，因此長期持有的話，選擇指數型基金較好。若有反彈行情指數型基金當是首選。
國外經驗表明，從長期來看，指數基金的表現強於大多數主動型股票基金，是長期投資的首選品種之一。據美國市場統計，1978年以來，指數基金平均業績表現超過七成以上的主動型基金。

因此我建議你主要定投指數基金，這樣長期來看收益會比較高！

易方達上證50基金是增強型指數型股票基金，投資風格是大盤平衡型股票。該基金屬高風險、高收益品種，符合指數型基金的風險收益特徵。

基金經理林飛除了擔任上證50基金經理之外該基金經理還擔任了指數基金深證100ETF的基金經理，作為指數型基金的基金經理，其具有較強的指數跟蹤能力和主動管理能力。2008年1季報基金經理表示，50指數基金將繼續在嚴格控制基金相對基準指數的跟蹤誤差等偏離風險的前提下，根據對市場結構性變化的判斷，對投資組合做適度的優化和增強，力爭獲得超越指數的投資收益，追求長期資本增值。

易方達管理公司是國內市場上的品牌基金公司之一，具有優異的運作業績和良好的市場形象。公司目前的資產管理規模達到了1374億元，旗下囊括了12隻權益類基金和6隻固定收益類基金。今年以來公司權益類基金凈值排名出現了較大分化，整體業績有一定下滑，但長遠看公司中長期投資實力仍較強。

上證50ETF：上證50指數由上海證券交易所編制，於2004年1月2日正式發布，指數簡稱為上證50，指數代碼000016，基日為2003年12月31日，基點為1000點。上證50指數是根據科學客觀的方法，挑選上海證券市場規模大、流動性好的最具代表性的50隻股票組成樣本股，以綜合反映上海證券市場最具市場影響力的一批優質大盤企業的整體狀況。

華夏中小板：華夏中小板ETF的標的指數為深圳交易所編制並發布的中小企業板價格指數，主要投資於標的指數成份股、備選成份股。為更好地實現投資目標，還可少量投資於新股、債券及相關法規允許投資的其他金融工具。