外匯期權舉例

1. 外匯期權是什麼通俗點講，不要說長篇理論。

您好，

當您看中一套當前標價100萬元的房子，想買但擔心房價會下跌，再等等吧，又怕房價繼續漲。如果房產商同意您以付2萬元為條件，無論未來房價如何上漲，在3個月後您有權按100萬元購買這套房，這就是期權。

外匯期權就是以外匯為媒介的期權。

僅供參考，請自借鑒

希望對您有幫助

2. 幫忙幫我做一道金融試題：請舉例說明如何利用遠期外匯交易，外匯期貨交易，外匯期權交易避

阿親，問題打完撒！後面的幾個字是規避市場風險么？再者說了，中國證監會還沒有推出你說的這些東東滴！！恁讓俺怎麼說撒

3. 期權delta標准計算公式與舉例說明如何計算的！

就是下面這個公式：

B-S-M定價公式

C=S·(d1)-X·exp(-r·T)·N(d2)

(3)外匯期權舉例擴展閱讀：

計算方法如下：

其中

d1=[ln(S/X)+(r+0.5σ^2)T]/(σ√T)

d2=d1-σ·√T

C-期權初始合理價格

X-期權執行價格

S-所交易金融資產現價

T-期權有效期

r-連續復利計無風險利率

σ-股票連續復利(對數)回報率的年度波動率(標准差)

式子第一行左邊的C(S,t)表示看漲期權的價格，兩個變數S是標的物價格，t是已經經過的時間（單位年），其他都是常量。Delta的定義就是期權價格對標的物價格的一階導數，所以右手邊對S求一階偏導，就只剩下N(d1)了。d1的公式也在上面了，把數字帶進去就好了。N是標准正態分布的累積分布（需要計算器或者查表）。

Delta值(δ)，又稱對沖值，指的是衡量標的資產價格變動時，期權價格的變化幅度 。用公式表示:Delta=期權價格變化/標的資產的價格變化。

定義：

所謂Delta，是用以衡量選擇權標的資產變動時，選擇權價格改變的百分比，也就是選擇權的標的價值發生

Delta值變動時，選擇權價值相應也在變動。

公式為：Delta=外匯期權費的變化/外匯期權標的即期匯率的變化

關於Delta值，可以參考以下三個公式：

1.選擇權Delta加權部位=選擇權標的資產市場價值×選擇權之Delta值；

2.選擇權Delta加權部位×各標的之市場風險系數=Delta風險約當金額；

3.Delta加權部位價值=選擇權Delta加權部位價值+現貨避險部位價值。

參考資料：網路-Delta值

4. 舉例分析比較即期外匯交易遠期外匯交易外匯期貨交易外匯期權交易在防範外匯風險中所需條件及結果的不同

外匯期權業務的優點在於可鎖定未來匯率，提供外匯保值，客
交易市場戶有較好的靈活選擇性，在匯率變動向有利方向發展時，也可從中獲得盈利的機會。對於那些合同尚未最後確定的進出口業務具有很好的保值作用。期權的買方風險有限，僅限於期權費，獲得的收益可能性無限大；賣方利潤有限，僅限於期權費，風險無限。 期權外匯買賣實際上是一種權力的買賣。權力的買方有權在未來的一定時間內按約定的匯率向權力的賣方（如銀行）買進或賣出約定數額的外幣。同時權力的買方也有權不執行上述買賣合約。

5. 外匯期權的一個簡單問題:如果A貨幣在未來可能會漲,那麼我現在應該買put option還是call option

買call option
因為CALL OPTION賦予你一種在未來以現在的價錢買入該貨幣的權利
也就是所版謂的看漲期權
如果你預計未權來價格會上漲肯定應該購買看漲期權

當未來貨幣上漲的價格和你購買CALL OPTION所花的錢相同時
你實現收支平衡
舉例
A貨幣現價10元，買入期權價格1元
如果未來A貨幣到了11元的價格
你的收入就是1-1=0

你從升值中獲得的1塊錢減去你購買期權的成本收支平衡

6. 美式期權是指可以在成交後有效期內任何一天被執行的期權，多為場內交易所採用。 舉例：今天上午歐元/美

2000是美元，2500歐元x1.15換算成買入時美元。

美式期權可以在成交後有效期內任何一天被執行的期權。也就是指期回權持有者可以在期權到期日以前的任何一個工作日紐約時間上午9時30分以前，選擇執行或不執行期權合約。美答式期權允許期權持有者在到期日或到期日前執行購買(如果是看漲期權)或出售(如果是看跌期權)標的資產的權利。

(6)外匯期權舉例擴展閱讀：

（1）美式期權合同在到期日前的任何時候或在到期日都可以執行合同，結算日則是在履約日之後的一天或兩天，大多數的美式期權合同允許持有者在交易日到履約日之間隨時履約，但也有一些合同規定一段比較短的時間可以履約，如「到期日前兩周」。

（2）歐式期權合同要求其持有者只能在到期日履行合同，結算日是履約後的一天或兩天。國內的外匯期權交易都是採用的歐式期權合同方式。

7. 舉例說明怎樣利用外匯期權進行套期保值（1000字左右）急用！！！高分懸賞！！！

做與不做，冰火兩重天

10月份開始，原材料價格不斷下跌，同一件事情，對不同的企業來說，冰火兩重天。

以銅為例，一個月跌幅達40%。對用銅企業來說，簡直就是天上掉餡餅了。原材料價格不斷下降，意味著企業可以減少很多成本。但是，對銅材料供應商來說呢，那就等於是地上有個陷阱，一不小心掉進去，就很難出來。

瑞安塘下的錢先生，從事廢銅加工和銅板銷售生意。9月份，他加工了100多噸銅板放在倉庫里，等待10月份銷售。但是10月份開始，錢先生的噩夢開始降臨。銅的價格每天都在跌，他想急於脫手，卻沒人接手。整整一個月，他虧損了200多萬元。對於資金本來就不寬裕的小企業來說，這樣的虧損額，足以讓一個企業徹底破產。

而某制銅冶煉廠的運氣就好多了。該公司在9月初從國外購買了200噸廢銅准備冶煉銅棒。該企業購買廢銅的同時在上海期貨交易所拋空了40手滬銅0901。通過期貨上的套期保值功能有效化解了這次金融危機帶來的銅下跌的風險。該企業負責人說，幸虧他事先做了套期保值，否則損失會十分慘重。

上述兩個企業的業務幾乎一致，但是在這波行情里，命運卻完全不一樣。

8. 買入看跌外匯期權的例子，能舉個例子嗎

國內沒這些交易平台，除非殺豬盤，請遠離騙局

9. 試舉例介紹國際企業在什麼情況下需要利用外匯遠期市場或外匯期權市場迴避外匯交易風險

當人民幣匯率相對波動大時，特別是如果收匯時，人民可能相對升值時，如某企業出口收匯1000萬美元為180天遠期L/C。

則如果人民幣升值趨勢明顯，假定今天牌價為6.15，而180天後則可能為6.05，則相當於今天收匯比180天後收匯少了100萬元人民幣。

(9)外匯期權舉例擴展閱讀：

為中央銀行提供了新的政策工具：

遠期外匯市場的發展，能夠豐富中央銀行外匯市場干預的手段，改變中央銀行在外匯市場被動入市干預人民幣匯率的困難處境。

人民幣遠期市場的發展，也將在一定程度上改變貨幣政策在外匯市場上的傳導機制，從而使得中央銀行可以運用多種干預工具的搭配來影響人民幣匯率的走勢，達到貨幣政策的目標。

中央銀行對於遠期匯率的干預能夠同時影響即期匯率和遠期匯率的走勢，增大中央銀行對於市場的影響能力和調控效率。