股票模型指標公式

『壹』 股票估價公式計算

1. 這個題出的有問題，這樣出的太簡單了，內因為即便不考慮分紅，2年30%的收容益率（13-10）/10，復利年化的收益率也高達14%，高於12%，因此可以買；

2. 當然這個題正規的做法是把收率折現，與10比較，大於10就買，小於就不買；

3. 2/1.12+(13+2)/1.12的平方。得出的結果是13.74，也就是說如果該股票2年後市價13元，且2年中每年股利2元，企業要求的報酬率12%，那個該股票當前應該值13.74元，而市場價格10元，超值，所以買入。

『貳』 股票指標公式都有哪些越全越好!謝謝!

什麼是技抄術指標？

指標類要考慮市襲場行為的各個方面,建立一個數學模型, 給出數學上的計算公式,得到一個體現股票市場的某個方面內在實質的數字。這個數字叫指標值。指標值的具體數值和相 互間關系,直接反映股市所處的狀態,為我們的操作行為提供指導方向。指標反映的東西大多是從行情報表中直接看不到的。

『叄』 股票 炒股 選股公式 指標公式 箱體指標

未來函數不是魔鬼，應該客觀對待。箱體指標也要客觀對待！存在即有道理！

關於未來函數的非常詳細的解釋在下面：希望你能採納為最佳答案。謝謝

一
每當股價漲跌幅度超過指定界限並發生趨勢方向變化時， 之字轉向將產生一個轉折點，將所有轉向點用線段連接就成為之字轉向。由於股價漲跌幅度的不確定性，就產生了不斷地對「有限歷史」股價趨勢的糾正，以及對未來判斷的不確定性，這樣就產生了這種轉向的不確定性，含有不確定性的判斷的指標或公式，我們稱之為含未來函數的指標或公式。

二
含未來函數的有：
zig之字轉向,
backset(x,n),若x非0,則將當前位置到n周期前的數值設為1。
peak 前m個zig轉向波峰值
peakbars 前m個zig轉向波峰到當前距離。
trough前m個zig轉向波谷值。
troughbars 前m個zig轉向波谷到當前距離。
未來函數中最重要的要數ZIG了
ZIGZIG ZAG 之字轉向 （ 快捷命令 ZIG ）
－－判斷原則
用法：ZIG（K，N），當價格變化量超過N%時轉向，K表示：
0：開盤價； 1：最高價； 2：最低價； 3：收盤價
例如：ZIG（3，5）表示收盤價的5%的ZIG轉向

每當股價漲跌幅度超過指定界限並發生趨勢方向變化時， 之字轉向將產生一個轉折點，將所有轉向點用線段連接就成為之字轉向，之字轉向能夠很好地描述股價的大體走勢，對於相態分析有一定的作用。轉向點分為波峰和波谷兩類，分別表示向下轉向和向上轉向，與之對應的我們有四個函數用於描述他們的價格和位置：

Peak和Trough表示波峰和波谷的價格；
PeakBars和TroughBars表示波峰和波谷距現在的周期數
這四個函數都有一個參數用於描述向前數第幾個波峰，利用這個特性我們就可以在測試W底時比較上一個波谷和前一個波谷的位置和大小，從而規范了一個W形底的描述。

三
許多股民朋友很怕公式里有未來數據，但又不知怎麼辨別，這里教大家一個小技巧：
你只要打開主圖的ZIG指標，然後移動游標，如果ZIG的底點，和你要檢測的指標的買點一致，ZIG的高點與指標的賣點一致，基本上可以斷定此公式有未來函數。
凡是公式中引用了ZIG函數的，都有未來函數。

四
含有未來函數的公式有哪些？下面僅列出一部分公式，僅供大家參考：
431均線。未來之星。優於未來。荷蒲陰陽線。企鵝轉向。以靜制動。F非洲之星。黑馬魔法。9智能短線（交易系統）。潘奇阻擊。潘奇笑臉。趨勢線。89峰點。絕密三號。春種秋收A。多空警示。HGZ1 (多空爭奪買賣點)。 大方選股，大方均線，A選股買賣等（大方指標大多有未來函數）。雨清趨勢。魔鬼操盤。木易操盤。秘密操盤。低吸高拋。明天抄底。雷達。頂底雷達。閃電出擊。文韜信託。小羊尋財。夢寐以求。中短線。戰巴格達(命令進攻)。 獵豹。獵豹2.2。買賣提示。買賣提示A。天地人和。魔王選股 。低D點MA。長期數浪。QJHM1( 七絕之黑馬車)。 hpyyx 。陰陽線6.0。
交易系統，條件選股中也有大量的含有未來函數的公式，在此不一一列出。
含未來函數的公式太多了，由於認識的局限性，無法全部列完。請網友再提供一些。

五
以下是一些網友的觀點，由於客觀原因無法全部列出網名，希見諒。
觀點之一：
做股票。。。做的是預期，是對未來的判斷。。。
絕大多數公式，是對過去歷史的演繹和解釋，從中，由使用者自己對未來的概率進行判斷。。。
目前的含未來函數的公式，根據歷史，對未來走勢做了短時間有限的推測，好還是不好呢？。。。
嚴格講，【一部分股票】的歷史數據是能對其股價未來走勢有非常重要影響和啟示的，高概率的正相關，由此得出的很短時段未來的預期往往准確。
【另一部分】股票的歷史和未來毫無關系，完全無規律和隨心所欲。。。
所以，概率上，含未來函數公式對【一部分股票】的有限預期是可行的。。。
關鍵是，研究和區分【歷史數據能對未來肯定有高概率影響的股票】，這個模型不是單一的，目前由人來做這個初步的判斷，在此前提下，使用未來函數公式對未來股價做輔助趨勢判斷，是有益的。。。
所以，不能對含未來函數的公式一棒子打死。。。
觀點之二：
公式含未來函數，有兩個成因：
1、故意放的，馬後炮，用來顯示自己軟體了得，加密加加密，怕人發現。
2、由於開發技術、工具限制 或者 對指標理解不透造成。
比如：換手率簡單的計算成：=成交量/流通盤 ，等增發、擴股、轉債、拆股、並股的時候，造成換手率圖線的變化，以及使用該簡單演算法的相關指標 公式圖標和數值 的變化，間接造成了未來函數。
假如該公式其它方面很優秀，只是由於類似因素造成未來函數，可以取其精華，小心點就是了，這種計算理解的不全面， 和 站在既成事實基礎上回朔描述歷史 而產生的公式 的投機取巧的行為，是不同的。。。
只要完善和優化，指標就會日趨完美，是【馬後炮】公式沒法比的。。。
觀點之三：
要善待未來數據
首先未來數據的定義有貶,因定義為動態數據.
一見到未來數據的出現,好多人就頭痛.嚴格的說動態中的公式都有未來數據,如何確定合理的未來數據誤差,這是一個很深的學問. 強調說一聲只有股書上寫的都沒有未來數據,那是歷史.
我認為股市技術的精髓就是未來數據.
操作中要因地制宜.
觀點之四：
1.未來數據其實是非常具有參考價值的，他可以給操作者一個可能轉折的點位，這是一般指標所無法辦到的。對使用含未來數據指標的人而言，要求比較高，使用者必須深刻了解指標的運算方法和特性，結合盤面其他的條件來判斷信號的可靠性，對其運算方法和特性了解不深或不了解者，一看到信號就認為是機會的人使用就自然會罵娘了。
對未來數據感興趣的朋友不妨將含未來數據的條件加上其他不含未來數據的條件綜合起來，做得好的話不但信號穩定，而且會收到意想不到的效果。再這里僅作一些方向上的指引，不便作深層的探討。
2.據我長期觀察含未來數據指標的看法，未來數據在階段頂底轉折點的判斷是相當准確的。經過比較嚴格的限制優化後完全可以作為選股依據。信號消失的問題在恰當設置下不會發生，而且這種信號可以通過對K線走勢的實際描述得出相同的結果，在這種描述下沒有未來數據信號消失的現象，二者是一致的。
3.含未來數據的公式信號會由於繼續下跌或上漲而後移，因此當其信號出現後，要結合其他指標是否也發出信號，同時也要結合大盤形勢 ，我通過一段時間的觀察，在熊市中含未來數據的賣出信號較准，買入信號不太准；而在牛市中買入信號較准，而賣出信號不太准，這較符合這么一句話：在熊市中每次逢高拋出都是正確的，在牛市中每次逢低買入都是正確的。
4. 在跌勢中含未來數據指標的買入信號肯定是經常向後移的，因此要慎用，不僅是含未來數據的指標，就是不含未來數據的買入信號其雖不變，但是也是發出了又下跌，再發出，再下跌，因此也要慎用，但是賣出信號在跌勢中反倒是比較準的。

六
1.含有未來數據指標的特徵：
含有未來數據指標的基本特徵是買賣信號不定，常常是某日發出了買入信號，第二日如果繼續下跌該信號就會消失，這也正是該指標的危害所在，從歷史上看信號很准，但應用時切不可信以為真。這個特徵也是驗證一個指標是否含有未來數據的基本方法。
2.下面列出全部可能的函數，如果公式中含有這些函數就要警惕，需要說明的是含有這些函數不一定表明就含有未來數據，還要分析清楚它的詳細演算法才能確定。 ZIG之字轉向,
BACKSET(X,N),若X非0,則將當前位置到N周期前的數值設為1。
PEAK 前M個ZIG轉向波峰值
PEAKBARS 前M個ZIG轉向波峰到當前距離。
TROUGH前M個ZIG轉向波谷值。
TROUGHBARS 前M個ZIG轉向波谷到當前距離。
3.驗證指標是否含有未來數據的方法：
前面已經提到基本方法是看信號是否確定，即一個信號出現後是否會隨著未來k線圖的走勢消失或指標線發生變化。當然這種方法不能立刻知道是否含有未來數據，需要使用一段時間才能判定。
另一種方法是搞清公式的演算法，是否含有未來數據立刻便知。
4.可能帶來未來數據函數的用途：
事實上，設計前面列舉的這些函數時，並不是為使用未來數據的，在公式中恰當運用不會帶來未來數據。

七
淺談未來數據
提起「未來數據」，很多朋友可能會恨得咬牙切齒。系統測試中成功率極高的指標明明已經發出買入信號，買入後不久信號竟然消失得無影無蹤，更令人氣憤的是該公式是忍痛花重金從別人處買來的，遭人愚弄的滋味有時可真是比死都還難受。這也許是大多數人對「未來數據」的第一印象，難怪乎視之如洪水猛獸！談「未來數據」而色變。 一、未來數據的盤面表現形式
未來數據通常是指滿足當前某些條件時引用了以後可能發生的數據（筆者的理解），故此需要將來的走勢來驗證。使用未來數據的公式在盤面上主要有如下表現形式：
其一是在某一位置發出買入信號後，如股價上漲則成功，信號不消失；如股價下跌則失敗，信號自動消失。
還有一種（嚴格來說不是未來數據）的表現形式是：
在股價上漲到某一位置後，買入信號則在前段時間的某一低位出現；更有甚者在公式中指定買賣日期或買賣價格。
很明顯，前者在實戰上尚有一點使用價值，而後者則純粹是拿來唬人的，因為你永遠也找不到即時的買點（但在系統測試中它的成功率可是極高的呵）。

二、未來數據的種類
未來數據大致可分為以下幾種：
（一）使用ZIG類（之字轉向函數）
ZIG類（之字轉向函數）有：
ZIG（K，N）之字轉向。
用法:
ZIG(K,N),當價格變化量超過N%時轉向,K表示0:開盤價,1:最高價,2:最低價,3:收盤價
例如：ZIG(3,5)表示收盤價的5%的ZIG轉向PEAK(K,N,M)向前數前M個ZIG轉向波峰值。
用法:
PEAK(K,N,M)表示之字轉向ZIG(K,N)的前M個波峰的數值,M必須大於等於1
例如：PEAK(1,5,1)表示%5最高價ZIG轉向的上一個波峰的數值第M個ZIG轉向波峰值，表示之字轉向PEAK(K,N)的前M個波峰的數值。
PEAKBARS(K,N,M)前M個ZIG轉向波峰到當前距離。
用法:
PEAKBARS(K,N,M)表示之字轉向ZIG(K,N)的前M個波峰到當前的周期數,M必須大於等於1
例如：PEAK(0,5,1)表示%5開盤價ZIG轉向的上一個波峰到當前的周期數。
TROUGH(K,N,M)前M個ZIG轉向波谷值。
用法:
TROUGH(K,N,M)表示之字轉向ZIG(K,N)的前M個波谷的數值,M必須大於等於1
例如：TROUGH(2,5,2)表示%5最低價ZIG轉向的前2個波谷的數值。
TROUGHBARS(K,N,M)前M個ZIG轉向波谷到當前距離。
用法:
TROUGHBARS(K,N,M)表示之字轉向ZIG(K,N)的前M個波谷到當前的周期數,M必須大於等於1
例如：TROUGH(2,5,2)表示%5最低價ZIG轉向的前2個波谷到當前的周期數。

（二）使用跨周期數據
例如：在日線中引用本周周線或本月月線數據時，就會造成本周或本月股價上漲時則信號成功，不消失；如果股價下跌，則信號自動消失（使用上一周期的跨周期數據信號穩定，不在此列）。 （三）、指定買賣日期或買賣價格（低級又沒有意義，不詳述。）

（三）、……

三、未來數據的檢測方法
引用未來數據的公式如此變化莫測，令人防不勝防，特別是對那些不懂公式編輯的朋友們來說真是受害不淺。那麼，怎樣識別公式中有無未來數據呢？可以說，公式中凡是用了ZIG之字轉向類的函數和使用了跨周期數據（如上所述）均應視為使用了未來數據。對於不懂公式編輯的朋友，最簡單的方法就是使用分析家軟體的系統測試平台檢測，是否含有未來數據系統會自動提醒，對於那些千方百計加密看不到原碼的公式這也是個很好的鑒別方法。如果想親自看看信號的穩定性和歷史的變化過程，分析家的時空隧道可以令時光倒流讓你回到從前，信號如何產生、如何消失一目瞭然。 四、未來數據在實戰中的運用
未來數據如此變化莫測，很多股友均視之為妖魔！而且目前市面流傳的一些含未來數據的公式基本上都可以稱之為「馬後炮」專家，所以很多不明就裡的人（基本上都是對技術指標了解不深卻又迷信指標公式者）一看見系統測試中那麼高的成功率就熱血沸騰，見到信號就買，結果不言自明。遭蛇咬後就只留下了蛇不能碰的經驗教訓，當然就不會有耍蛇人摸清蛇的習性和訓練蛇的勇氣了！
未來數據真的是一無是處、毫無價值了嗎？筆者的答案是--非也！我們買股票，買的本來就是股票的未來！都是對未來股價的一種預期、一種預測。不管你使用什麼樣的分析方法，只要你買入或賣出股票了，就本質上而言，你就已經使用未來數據了！筆者根據自己的經驗和實踐得出的結論--未來數據和非未來數據的價值是同等的，只要運用得當，均是價值連城 。

『肆』 請問高手這是什麼選股模型，具體些。公式或源代碼是什麼高分多謝。重謝100財富

沒什麼源代碼。屬於追高的一種。國外的統計數據是創新高的股票未來三個月再創新高的概率是65%。
形態上，放量突破前期高點。將前面的套牢盤全部吃掉。之後回踩前期高點平台。然後迎來新一波主升浪。當然有題材的配合會更好，沒有也可以。
但是這中選股方式要考慮大盤。大盤不好的時候不可取。同時要考慮股本和股價。股價太高上升的空間自然就小。股本越大越不容易拉升。
有個例子，今年的美欣達。失敗例子，新海股份。
朋友，你找到你想要的東西了。

『伍』 請問高手有誰知道股票數學模型怎麼做!

股票估值分類絕對估值絕對估值是通過對上市公司歷史及當前的基本面的分析和對未來反應公司經營狀況的財務數據的預測獲得上市公司股票的內在價值。絕對估值的方法：一是現金流貼現定價模型，二是B-S期權定價模型(主要應用於期權定價、權證定價等)。現金流貼現定價模型目前使用最多的是DDM和DCF，而DCF估值模型中，最廣泛應用的就是FCFE股權自由現金流模型。絕對估值的作用：股票的價格總是圍繞著股票的內在價值上下波動，發現價格被低估的股票，在股票的價格遠遠低於內在價值的時候買入股票，而在股票的價格回歸到內在價值甚至高於內在價值的時候賣出以獲利。相對估值相對估值是使用市盈率、市凈率、市售率、市現率等價格指標與其它多隻股票（對比系）進行對比，如果低於對比系的相應的指標值的平均值，股票價格被低估，股價將很有希望上漲，使得指標回歸對比系的平均值。相對估值包括PE、PB、PEG、EV/EBITDA等估值法。通常的做法是對比，一個是和該公司歷史數據進行對比，二是和國內同行業企業的數據進行對比，確定它的位置，三是和國際上的(特別是香港和美國)同行業重點企業數據進行對比。聯合估值聯合估值是結合絕對估值和相對估值，尋找同時股價和相對指標都被低估的股票，這種股票的價格最有希望上漲。首先建立估值體系，根據估值體系確定目標價，然後決定相應操作。一般而言，估值的基本方法可以分為以下三種：•現金流量折現法（DCF）；•相對價值法；•期權估值法。在介紹基本的估值方法之前，首先必須明確一個概念：什麼是企業價值？從投資者的角度來看，根據資本市場信息或企業內部信息，對企業未來的現金流量，用反映企業未來現金流量風險的折現率進行折現所做的綜合判斷，就稱為企業的價值。企業價值不是用一個復雜的數學模型算出來的，算出來的只能是一種判斷，隨著在資本市場上，大家都提供一種判斷，綜合起來就大致確定出企業證券的價值，它是個波動的概念。因此，企業價值的構成要素有兩個：企業未來的現金流量以及反映企業未來現金流量風險的折現率。決定市場價值的要素，第一，要看投資者，即追求投資回報最大化的機構和個人；第二，必須要有一個現代企業，也就是說，在市場經濟社會中，企業必須是投資者實現投資回報的社會組織和載體；第三，就是看企業未來現金流量的折現值；第四，是基於企業內部的各種信息和資本市場信息而做出的綜合判斷。基於不同的模型，現金流量有不同的定義。但無論用何種模型對企業進行估值，一方面要看生產經營：研發、采購、製造、營銷等等。另一方面要看資本經營，怎樣把債務和權益結合起來，提高企業的獲利能力？這就要用生產經營得到的利潤，除以整個投資資本，得到投資資本回報率（ROIC），然後減去加權平均資本成本（WACC）。因此，在估值時，既要考慮到生產經營成本，又要考慮到資本經營成本。綜合起來，對於企業的價值，最後就形成一個判斷。在進行價值評估時，國內企業存在一個誤區。國內企業常常用很多陳舊的會計方法來進行資產評估，其實這並不妥當。因為，對企業價值的評估，要用未來現金流量的折現來判斷。假如現在向投資者介紹一個投資機會：某企業有一套全新的生產線設備，生產20英寸黑白晶體管電視，准備發行1萬股普通股股票，請各位投資者來投資，錢一到，立即到人才交流中心招人，一個星期以後投產，這些資產值不值錢？投資者願不願投資？投資者肯定不願投資。但資產評估卻根據設備、廠房、折舊等一系列指標，然後根據財務規定，得出值多少錢來（見圖表1-1）。現在換一種情況，某企業想做中國最大的互聯網家電交易商，全國有2500萬網民，只要上網點擊，一周內就能把貨送到，該企業有20個計算機軟體專家，現在准備發行普通股股票融資，恐怕有人願意投資有人不願意投資，關鍵要看企業價值，即企業今後的發展能否帶來利潤。因此，對資產評估，有時可以參考，而有時概念就不是很清楚。圖表1-1價值評估不同於資產評估價值評估資產評估•用折現現金流量方法•使用來自資產負債表和損益表的信息•對資產的現價進行估算•較長期的時間范疇•預測今後發展•使用加權平均資本成本一、現金流量折現法（DCF）▲基本原理任何資產的價值等於其預期未來產生的全部現金流量的現值之和，用公式表示為：V=∑tCFt/(1rt)n其中：V=資產的價值；n=資產的壽命；CFt=資產在時期t產生的現金流量rt=反映預期未來現金流量風險的折現率▲現金流量折現法的適用性和局限性現金流量折現法是基於預期未來現金流量和折現率的估價方法。在一定的條件下，如果被估價資產當前的現金流量為正，並且可以比較准確地預測未來現金流量的發生時間，同時，根據現金流量的風險特性又能夠確定出適當的折現率，那麼就適合採用現金流量折現方法。但現實情況往往並非如此，實際情況與模型假設條件相差越大，現金流量折現法的運用就會變得越困難。在下列情況下，使用現金流量折現法進行估值將會遇到比較大的困難，需要進行相應的調整。•陷入財務困境狀態的公司公司處於財務困境狀態下，當前的收益和現金流量通常為負，並且無法預期公司未來何時會出現好轉。對於此類公司，由於破產的可能性很大，所以預測未來現金流量就十分困難。對於預期將要破產的企業，使用該方法的效果並不理想。即使對於那些預期會絕處逢生的企業而言，應用現金流量折現法時也必須要預測未來現金流量何時為正，數額多少，因為僅計算負現金流量的現值將會導致公司整體價值或股權的價值為負。•周期性公司周期性公司的收益和現金流量往往隨宏觀經濟環境的變化而變化。經濟繁榮時，公司收益上升，經濟蕭條時則下降。很多周期性公司在宏觀經濟極度蕭條時，會與處於困境中的公司一樣，具有負的收益和現金流量。如果對這些公司運用現金流量折現法進行估值，通常要對預期未來現金流量進行平滑處理。對於此類公司，在估值前對宏觀經濟環境進行預測是必不可少的，但這種預測必然會導致分析人員的主觀偏見，並且成為影響估值結果的一個因素。•擁有未被利用資產的公司現金流量折現法反映了公司當前所有產生現金流量的經營性資產的價值。如果公司有尚未利用的經營性資產（當前不產生任何現金流量），這些資產的價值就不會體現在公司總價值中。同樣，當前未被充分利用的資產也會產生類似問題。通常可以從公司外部得到此類資產的價值，然後將其加到現金流量折現法計算出的價值之中。•有專利或產品選擇權的公司公司常常擁有尚未利用的專利或產品選擇權，它們在當前並不產生任何現金流量，預計在近期內也不能產生現金流量，但它們是有價值的。對於這類公司，現金流量折現法會低估它們的真實價值。這個問題可以通過同樣的方法加以克服。首先在公開市場上、或者運用期權定價模型對這些資產進行估價，然後將其加入到現金流量折現法計算出的價值之中。•正在進行重組的公司正在進行重組的公司通常會出售它們的一些已有的資產，購買新的資產，並且改變它們的資本結構和股利政策。一些公司進行重組時還會改變其所有權結構和管理層的激勵方案。每種變化都將使公司未來現金流量的預測變得更為困難，並且會影響未來現金流量的風險特徵，並進而影響折現率。歷史數據會對這類公司的估值產生誤導作用。但是，即使是對於投資和融資政策發生重大變化的公司，如果預測的未來現金流量已經反映了這些變化的影響，並且折現率已經根據公司新的業務和財務風險進行了適當的調整，那麼仍然可以使用現金流量折現法。•涉及並購事項的公司使用現金流量折現法來對目標公司進行估值時，至少需要考慮與購並有關的兩個棘手問題。第一個問題是購並是否會產生協同效應？協同效應的價值是否可以評估？在假設購並會產生協同效應，並且協同效應會影響公司現金流量的情況下，可以單獨估計協同效應的價值。第二個問題是公司管理層的變動對公司現金流量及其風險的影響，這一點在敵意收購中尤為明顯和重要。這些變化的影響可以而且應當體現在預期未來現金流量及所選用的折現率中。•非上市公司現金流量折現法要求根據被估值資產的歷史價格來估算風險參數，因此，運用現金流量折現法對非上市公司進行估值時，最大的問題是公司風險的度量。由於非上市公司的股票不在公開市場上進行交易，所以這一要求無法滿足。解決方法這一是考察可比上市公司的風險，另一個備選方法是根據非上市公司的基本財務指標來估計其風險參數。企業的價值等於以適當的折現率對該企業預期未來現金流量進行折現所得到的現值，這里所產生的問題是：如何界定現金流量？什麼是適當的折現率？雖然解決這些問題的許多備選框架都能得出同樣准確的結果，但本文只推薦其中的兩種，分別稱為「自由現金流量（FCF）折現模型」和「經濟增加值（EVA）模型（又稱經濟利潤模型）」，並建議對非金融公司估值時採用這兩種模型。其他一些現金流量折現模型各有特點，使用起來受到限制，本文不再詳細提及。1、自由現金流量折現模型運用自由現金流量折現模型對企業權益估值，是將企業的經營價值（可向所有投資者提供的實體價值）減去債務價值以及其它優於普通股的投資者要求（如優先股）。經營價值和債務價值等於各自預期未來現金流量的現值，而選擇的折現率一定要反映各自預期未來現金流量的風險。經營價值經營價值等於預期未來自由現金流量的現值。自由現金流量（FCF）等於企業的稅後凈經營利潤加上非現金支出，再減去營運資本需求的變化、資本支出以及其它資產方面的投資。它未納入任何與籌資有關的現金流量（如利息費用和股息等）。對於這一估值模型來說，自由現金流量是正確的現金流量，因為它可以反映企業經營業務所產生的能夠向公司所有資本（包括債務資本和權益資本）供應者提供的現金流量。為了與定義相一致，用於自由現金流量折現的折現率應反映所有資本供應者按照各自對企業總資本的相對貢獻而加權的機會成本，這稱為加權平均資本成本（WACC）。某類投資者的機會成本等於投資者從同等風險的其它投資中得到的期望回報率。企業估值的一個新問題是企業壽命的無限期性，解決的方法是將企業壽命分為兩個時期，即明確的預測期及其後階段。在這種情況下，企業價值可作如下表示：企業價值（FV）=明確的預測期期間的現金流量現值明確的預測期之後的現金流量現值明確的預測期之後的價值系指持續經營價值（CV），可以用簡單的公式估算持續經營價值，而無須詳細預測在無限期內的現金流量。債務價值企業的債務價值等於對債權人的現金流量按能反映其風險的折現率折現的現值。折現率應等於具有可比條件的類似風險的債務的現行市場水平。在大多數情況下，只有在估值當日尚未償還的企業債務須估算價值。對於未來借款可假定其凈現值為零，因為由這些借款得來的現金流入與未來償付現金流量的現值完全相等，是以債務的機會成本折現的。權益價值企業的權益價值等於其經營價值減去債務價值以及其它優於普通股的投資者要求（如優先股），並對任何非經營性資產或負債進行調整。2、經濟增加值（EVA）模型（又稱經濟利潤模型）經濟增加值模型說明，企業的價值等於投資資本額加上預期未來每年經濟增加值的現值。即：企業價值（FV）=投資資本預期未來每年產生的經濟增加值的現值經濟增加值（EVA）又稱經濟利潤（EP），它不同於傳統的會計利潤。傳統的會計利潤扣除了債務利息，但是完全沒有考慮權益資本的成本。經濟增加值（EVA）不僅扣除了債務利息，而且也扣除了權益資本的成本，因而是一種真正的利潤度量指標。從公式的角度講，經濟增加值（EVA）等於稅後凈經營利潤（NOPAT）減去債務資本和權益資本的成本。經濟增加值模型優於自由現金流量折現模型，因為，經濟增加值可以衡量公司在任何單一時期內所創造的價值，而自由現金流量折現模型卻做不到。經濟增加值（EVA）定義如下：經濟增加值（EVA）=稅後凈經營利潤-資本費用=稅後凈經營利潤-（投資資本×加權平均資本成本）投資資本=營運資本需求固定資產凈值其它經營性資產凈額二、相對價值法▲基本原理在相對價值法中，公司的價值通過參考「可比」公司的價值與某一變數，如收益、現金流量或銷售收入等的比率而得到。相對價值法基於經濟理論和常識都認同的一個基本原則，即類似的資產應該有類似的交易價格。按照這一原則，評估一項資產價值的一個直截了當的方法就是找到一個由消息靈通的買者和賣者剛剛進行完交易的、相同的或者至少是相近的可比資產。這一原則也意味著被評估資產的價值等於可比資產的交易價格。然而，由於結構、規模、風險等方面的差異，實踐中找到一項直接可比的資產相當困難。處理的方法是進行相應的調整，這涉及到兩個數值，一個是價值指標，另一個是與價值有關的可觀測變數。運用相對價值法評估公司價值，需要得到可比公司的價值指標數據和可觀測變數數據以及目標公司的可觀測變數數據。用數學語言表示相對價值法有助於進一步理解和熟悉這種方法。以V表示價值指標數據，以X表示可觀測變數數據。相對價值法所依賴的關鍵假設前提是目標公司的V/X比率與可比公司的V/X比率相同，如下式所示：V（目標公司）/X（目標公司）=V（可比公司）/X（可比公司）變形可得：V（目標公司）=X（目標公司）×[V（可比公司）/X（可比公司）]只要V/X比率在各個公司之間保持常數，上式對於所有的可觀測變數X都成立。為此，在應用相對價值法時，一個關鍵的步驟是挑選可觀測變數X，要使得這樣一個變數與價值指標有著確定的關系。▲相對價值法的適用性和局限性相對價值法的優點在於簡單且易於使用。使用該方法可以迅速獲得被估值公司的價值，尤其是當金融市場上有大量「可比」資產進行交易、並且市場在平均水平上對這些資產的定價是正確的時候。但相對價值法也容易被誤用和操縱。因為，現實中絕對沒有在風險和成長性方面完全相同的兩個公司或兩種資產，「可比」公司或資產的定義是一個主觀概念。因此，在選擇「可比」公司或資產時容易出現偏見。盡管這種潛在的偏見也存在於現金流量折現法之中，但在現金流量折現法中，必須說明決定最終價值的前提假設，而在相對價值法中，這種前提假設往往不必提及。相對價值法的另一個問題是它會將市場對「可比」公司或資產定價的錯誤（高估或低估）引入估值之中。而現金流量折現法是基於特定公司自身的增長率和預期未來現金流量，它不會被市場的錯誤所影響。盡管在實際操作中還使用其它一些比率，但本文主要介紹以下四種比率：•市盈率（P/E）；•公司價值/自由現金流量（EV/FCF）；•公司價值/銷售收入（EV/S）；•公司價值/息稅折舊攤銷前收益（EV/EBITDA）。

『陸』 怎麼套用公式分析一隻股票，舉例說明做基本面分析和技術分析

樓主你不要相信什麼技術分析和基本分析可以出奇的幫你致勝，技術分析我只會一個移動平專均線屬（50日均線的上下百分之十就是指數的一大區間：胡立陽），這個在十一月份的高點也是正確的，可惜我賣了百靈留了中信，挺傻的當時搞反了。在股市中未來的收益都是不確定的，具體的投資組合，許多大師及高手他們有的一年才只做一隻股票，所以這並不是說只拿著算就行的。
投資其實很簡單，如果不簡單請參照前一句。你說的方差什麼的我現在都不學了，如果是興趣，學點實用的，如果是從事這一行業的小心誤導人民。股市中唯一不騙人的就只有成交量了。
胡立陽的價格投資，這個你要好好的看一下，特別是在中國的股市裡面，裡面的好多法則真的很好用的。技術分析在下跌中往往能給你一個錯誤的信號。
牛市前期追價值型的，牛市中後期追垃圾問題股。
目前行情簡單的說一下個人的看法：年前如果跌破2800點，只要不是因為半島局勢那麼大可以進倉，目標就是大盤藍籌股，新興產業績優股，二八現象不可過於擔心，大跌不要驚慌。

『柒』 通達信軟體怎麼刪除指標公式

1、首先，滑鼠雙擊通達信桌面圖標，打開軟體，輸入股票代碼，然後切換至K線圖狀版態；權

『捌』 關於股票相對強度公式

RSI相對強弱指標，而MADBQR是對比強弱指標，不是一回事！！！一個是自己本身，一個是與大盤對比！！！

MADBQR

是 MA+DBQR MA 是平均的意思！！ 比如5日平均線是 MA(c,5)
DBQR 是對比強弱的意思！！

實際上是看個股與大盤的線是相同，還是相逆！！！

給你個參考看一下，估計會明白！！你上面的公式應該是一種變種的公式！！！

下面是一個整體，連在一起看，也就是這指標一共是4條線!!!

對比強弱（DBQR）
指標概述
對比強弱（DBQR）指標實際上是從變動率指標(ROC)改進發展而來的。該指標是通過分別計算大盤和個股的變動率指標，再將兩者進行比較，得出該股相對於整個大勢的強弱狀況。

計算公式
1.指數強弱線（DB）=(大盤收盤指數-N日前大盤收盤指數)/N日前大盤收盤指數

2.個股強弱線（QB）=(收盤價-N日前收盤價)/N日前收盤價

3.MADBQR1=QB的M1日簡單移動平均

MADBQR2=QB的M2日簡單移動平均

MADBQR3=QB的M3日簡單移動平均

4.參數N=5，M1=10,M2=20,M3=60

應用法則
1.QB向上金叉DB，表明個股強於大盤，是買進時機；QB向下死叉DB，表明個股弱於大盤，是賣出時機。

2.當QB與DB有較大偏離的時候，如果QB能夠快速，並且幾乎垂直地向上穿越DB，則是一個較好的買進時機。

3.當QB與DB有較大偏離的時候，如果QB能夠快速，並且幾乎垂直地向下穿越DB，則是一個較好的賣出時機。

4.如果QB與DB同時快速向上穿越三條均線，表示大勢轉暖，該股有跟隨走強的趨勢，可買進。

5.如果QB與DB同時快速向下穿越三條均線，表示大勢轉弱，該股有跟隨走弱的趨勢，可賣出。

注意要點
1.DBQR指標是一個短線指標，因此其買賣信號過於頻繁。投資者在使用時應配合其他輔助技術分析指標。

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『玖』 股票公式真有用嗎

公式可以自己按分析模型編寫，但是要告訴你沒有萬能的公式；

盈利都是靠倉位控制和小的買賣點，公式只能選出好的行情股，而且看你思維模式編寫情況

『拾』 股利貼現模型的公式

股利貼現模型是研究股票內在價值的重要模型，其基本公式為： 其中V為每股股票的內在價值，Dt是第t年每股股票股利的期望值，k是股票的期望收益率或貼現率(discount rate)。公式表明，股票的內在價值是其逐年期望股利的現值之和。
根據一些特別的股利發放方式，DDM模型還有以下幾種簡化了的公式： 即股利增長率為0，未來各期股利按固定數額發放。計算公式為：
V=D0/k
其中V為公司價值，D0為當期股利，K為投資者要求的投資回報率，或資本成本。 即股利按照固定的增長率g增長。計算公式為：
V=D1/(k-g)
注意此處的D1=D0(1+g)為下一期的股利，而非當期股利。 二段增長模型假設在時間l內紅利按照g1增長率增長，l外按照g2增長。
三段增長模型也是類似，不過多假設一個時間點l2，增加一個增長率g3