⑴ 人民幣升值背景下外向型企業如何規避外匯風險 主要以外匯知識解答
規避外匯風險的主要方式
在國際貿易中會運用以下方法規避匯率風險：貨幣選擇法、貨幣保值法、提前錯後法、配對管理法、國際信貸法、外匯交易法、外匯交易法與國際信貸法的結合、投保貨幣風險法。下面重點介紹其中幾種。
2.1貨幣選擇法
– 貨幣選擇法指企業通過涉外業務中計價貨幣的選擇來減少匯率風險的管理方法。具體有以下五種操作：
1、本幣計價法。選擇本幣計價可使經濟主體避開貨幣兌換問題，從而完全避免匯率風險。但是本幣對外國人來說是外幣，這意味著該方法的前提是對方能夠接受從而不至於使企業喪失貿易機會。
– 2、可兌換貨幣計價法。企業採用可兌換貨幣計價本身並不能減少匯率風險，但是它使企業在預測匯率變動於已不利時，能夠通過外匯交易將此後的匯率風險轉嫁出去。
– 3、硬幣計價法。硬幣指其匯率具有上升趨勢的貨幣。出口商或外幣債權人使用硬幣計價，可以使自己得到匯率變動帶來的利益。
– 4、軟幣計價法。進口商或外幣債務人選擇軟幣計價，可以使自己避免匯率波動可能帶來的損失。
– 5、多種貨幣計價法。如果人們在經濟合同中規定以多種貨幣計價，那麼某種貨幣匯率上升的影響在一定程度上被其他貨幣匯率下降所抵消，交易雙方都可以藉此減少匯率風險。
2.2貨幣保值法
– 貨幣保值法指企業在涉外經濟合同中使用對方可以接受的貨幣支付，同時用某種穩定的價值單位進行保值的匯率風險管理辦法。具體有以下三種操作：
– 1．黃金保值法。企業通過黃金保值條款將簽約日的計價貨幣轉換成一定數量的黃金，在支付日再將特定數量的黃金按當時金價轉換成一定數量的計價貨幣。這樣，無論計價貨幣匯率如何波動，都不會顯著影響雙方的收入或支出。其前提是黃金價格保持穩定。
– 2．一籃子貨幣保值法。企業選擇特別提款權或其它貨幣籃子對合同金額進行保值，可以在一定程度上減少外匯風險，因為貨幣籃子的價值是相對穩定的。
– 3．硬幣保值法。企業在貿易合同中允許對方用軟幣支付，同時要求對方按硬幣對軟幣的匯率變動相應調整軟幣的支付數量。
2.3提前錯後法
提前錯後法指經濟主體根據自己的匯率預期，通過提前或錯後了結外幣債權債務關系，來避免外匯風險或獲取風險報酬。這種方法是在國際支付中通過預測支付貨幣們率的變動趨勢提前或拖延收付有關款項也就是通過更改外們資金的收付口期來抵補外們風險的一種方法。具體操作如下表③:
預測外幣上浮
〔本幣軟)
預測外幣下浮
(本幣硬)
出口商(收付外幣)
推遲收匯
提前收匯
進口商〔支付外幣)
提前付匯
推遲付匯
這種方法十分易懂，但是重點之一在於預測匯率趨勢的正確性，重點之一在於企業人員怎樣通過自己的聰明才智將之在適時適點的地方讓對方欣然接受，因此，對於該方法可以在跨國公司內部的各企業之間多多採用。
2.4外匯交易法與國際信貸法的結合
涉外經營企業最常用的綜合性匯率風險管理方法是BSI法和LSI法：BSI法（Borrow-Spot-Invest）即：借款——即期外匯交易——投資法。指通過借款、即期外匯交易和投資的程序，爭取消除匯率風險的風險管理方法。LSI法（Lead-Spot-Invest）即：提前結匯——即期外匯交易——投資法。指通過提前結匯、即期外匯交易、投資或借款的程序消除匯率風險的風險管理方法。
2.5衍生工具在規避企業交易風險中的運用
兩方發達國家企業普遍使用金融衍生工具來規避外匯交易風險，其基本作用是對貿易和投資進行保值。金融衍生工具是一種金融合約，其價值取決於一種或多種基礎資產或指數。常用的避險工具包括遠期、期貨、期權和掉期。
遠期外匯是非標准化合約，指外匯買賣雙方簽訂合約，約定在將來一定時期內，按預先約定的匯率、幣種、金額、日期等進行交割的外匯業務活動，交易雙方無須立即收付對應貨幣。
外匯期貨是指具有法律約束力的標准化的外匯遠期合約，該合約具有規范的交易單位、指定的交割月份、每日結算及獨特的交割方式。不同的外匯期貨市場對外匯期貨標准化合約的規定略有不同。期貨交易有固定的交易場所，買賣雙方需要各自交付保證金和傭金，通過經紀信用證交易所，才能買賣外匯期貨合約。
外匯期權是一種選擇合約，其持有人即期權買方享有在合約屆期或之前以規定的價格購買或銷售一定數額的某種外匯資產的權利，而期權賣方收取期權費，有義務在買方要求執行時賣出(或買進)期權買方買進(或賣出)的該種外匯資產。期權的買方獲得的是一種權利而不是義務，可以使其到期作廢，損失的只是預付的期權費。
外匯掉期就是在買進賣出即期外匯的同時，再賣出或買進遠期外匯合同。實質上是利用時間差，做兩筆外匯數額相同、方向相反的買賣，是即期交易與遠期交易或者是遠期交易與遠期交易的綜合。通過外匯掉期交易可以消除外匯的全部風險。
三、人民幣升值背景下避險方式的運作
在人民幣升值的大背景下，我國涉外企業避險形式更加嚴峻。人民幣升值對於我國涉外企業尤其是對外出口企業將產生巨大影響。我國涉外企業的避險方式的運作也將產生新情況，以下是針對人民幣升值背景下避險方式的具體運作。
3.1人民幣升值背景下貨幣選擇法的運作
在人民幣升值的大背景下，一般情況下人民幣是絕對的硬幣，我們將基於這一點進行具體操作。建議使用本幣計價、可兌換貨幣計價、多種貨幣計價操作。
3.2人民幣升值背景下外匯交易法與國際信貸法的結合
當出口商有未來外匯收入的時候為防止應收外幣的匯價波動先即期借入與應收外匯相同的外幣把時間風險轉移到現在，然後與銀行簽定即期合同，將借入外幣賣給外匯銀行換本幣。外幣與本幣的價格波動風險也就不存在了。再次這筆本幣用於投資投資期與應收帳款期一致，這樣到期時用應收帳款償還借款。剩下的是本幣投資連本帶息收回。
當進口商有未來外匯支出時先即期借入本幣。然後與銀行簽訂即期合同賣掉借入的本幣買回外幣用於投資。借款期、投資期均與應付帳款期限一致。這樣應收帳款到期時，用收回的投資支付應付帳款。剩下的是本幣借款的償還外匯風險就消除了。
3.3人民幣升值背景下衍生工具在規避企業交易風險中的運作
在人民幣升值大背景下，運用金融衍生工具規避外匯風險重點在於對於人民幣升值空間的正確預期。以下舉例④說明：
外匯遠期合約的運用：
例如：中國某公司出口一批商品，價值10萬美元。合同規定6個月後收到貨款。為防範6個月後人民幣升值造成匯率損失，該公司與中國銀行簽訂了賣出10萬美元的6個月遠期合約。假定簽訂遠期合約時美元對人民幣的遠期匯率為1美元=797. 20人民幣，6個月後，不管匯率如何變化，該公司履行遠期合約向銀行賣出10萬美元，均獲得7972萬元人民幣。如果6個月後人民幣升值，匯率變為 1 美元=792.10人民幣，若該公司未採用遠期合約規避外匯風險，該公司的利潤將減少51萬人民幣（51=10*（797.20-792.10））。
外匯掉期合約的運用：
例如：我國一家貿易公司向美國出口產品，收到貨款500萬美元。該公司需將貨款兌換為人民幣用於國內支出。同時公司需從美國進口原材料，並將於3個月後支付500萬美元的貨款。此時，公司可以採取以下措施:做一筆3個月美元兌人民幣掉期外匯買賣：即期賣出500萬美元，買入相應的人民幣，3個月遠期買入500萬美元，賣出相應的人民幣。通過上述交易，公司可以軋平其中的資金缺口，達到規避風險的目的。
以上的方法在實踐中需要結合自身情況加以選擇,將多種方法綜合運用從而更加有效地提高企業迴避外匯風險的能力,減少因匯率波動帶來的損失。
⑵ 為什麼中國要防止人民幣升值過快呢換句話說，為什麼不讓人民幣升值呢原因何在
美國一直叫嚷的逼迫人民幣升值背後的陰謀，戳穿了就是「我國曾經8塊錢買的東西，現在逼迫我國以6塊、5塊、4塊或者更低的價格再賣給它」。這就是所謂的人民幣升值的全部內容。
對於這種赤裸裸的「強迫交易行為」，我們即使用搶劫、洗劫等詞語也不足以揭穿美國的行為的全部實質，其全部的真實意圖就是---賴帳！即把我國8000多億美圓國債和兩萬多億美圓外匯賴掉或賴到最低。
但是，美國的這種真實意圖卻冠以「要求人民幣升值」這個迷人的外衣出現，著實迷惑了不少國人甚至高層，以至於在這個問題上不能樹立強硬的姿態回擊美國。
可悲的是，我們的許多精英也在這個問題上故弄玄虛，大玩文字游戲，只說人民幣升值「對我國不利，對美國也不利」、「不能改變中美貿易順差」、「是對我國30年改革開放成果的掠奪」、「是又一次日本廣場協議的翻版」等等，就是不用通俗的語言一句話戳穿它，讓國人如墜五里雲霧而不知就裡。
更有不良精英黑白顛倒，一味迎合美國，以什麼「人民幣升值有利國人出國旅遊」、「有利於我國購買西方高科技產品」等胡話愚弄國人，如同面對搶劫犯要搶劫，不是聲色俱厲，強烈譴責甚至掄起棍棒反擊，反而勸說受害人什麼「破財免災」、「對受害人有利」之類雲雲，說服受害人接受搶劫。
對美貿易順差是怎樣造成的？造成我們手裡握有大量美圓的原因是因為我們出口到美國的商品多，而從美國進口的商品少，那麼，我們為什麼不同時也進口美國的商品呢？因為，一方面，美國長期堅持對我國技術封鎖，只要是有科技含量特別是高科技含量的商品都拒絕賣給我國；另一方面，對科技含量少的勞動密集型商品美國根本就不生產，比如玩具、紡織品等，加上勞動密集型商品本身就是我們的優勢。雙重因素造成我們對美國無甚可買，這就是造成我們連續70多月的貿易順差的原因。
為什麼我們不能同意人民幣對美圓匯率升值？
2010年我國外匯儲備余額預計將達2.49萬億美元。在這2.49萬億美元外匯中，扣除8000多億美圓國債，剩餘1.6萬億美元外匯，其中一部分是美圓投資比如辦企業（可稱為良性外匯），估計在8000億左右；另一部分是國際游資即國際投機性資本（可稱為不良外匯，俗稱國際熱錢），估計也在8000億左右，這部分投機性資本涌進入中國，目的就是豪賭人民幣升值。因為我國政策是強制結匯，熱錢進入中國後，必定要換成人民幣，假設2005年人民幣兌美元匯率是8：1，那時美國的金融大鱷索羅斯偷偷的通過地下錢庄等方式用8000億美元買入6.4萬億人民幣，那麼，五年後的今天，美國人要求人民幣升值，匯率變1：1，此時索羅斯只需用手中的2.4萬億人民幣就可以做空我們的全部外匯儲備2.4萬億美圓，那麼他手中還有4萬億人民幣，如果他繼續砸盤，我們還要支付給他4萬億美元，如果此時中國拿不出這么多外匯給他，那麼就只能給黃金，國家的黃金沒了就給房子，給土地，給特權。就是說如果人民幣匯率升值為1：1，索羅斯只需用原來的8000億美元投資就會在做空我們的全部外匯儲備以外，我們還要倒欠他4萬億美元。這就是我們改革開放三十年成果被一掠而光的道理。日本的廣場協議、東南亞金融危機的緣由就在這里。
⑶ 中央銀行為防止人民幣過快升值而採取在外匯市場拋售人民幣、購進外匯的措施具有怎樣的負面影響
1、把人民幣當成一種商品的話，央行在外匯市場上大量拋售人民幣就會造成人民回幣（這種商答品）供大於求，那麼人民幣在國際市場上就會快遞貶值。
2、由於人民幣貶值，即人民幣在國際上的購買力會迅速下降，如此石油、鐵礦石等國際大宗商品的進口成本就會上升，一定程度上會加劇國內的輸入型通脹。
3、由於央行購進的外匯主要是以美元的形式，而美國現在正通過加緊開動印鈔機使美元貶值，那麼中國龐大的以美元為儲備形式的外匯儲備就會大幅度的貶值，造成巨大的損失。
4、中國目前正在籌劃人民幣的國際化（截至目前，中國已與越南、蒙古、寮國、俄羅斯等國家的中央銀行簽署了有關邊境貿易本幣結算的協定。），這時如果人民幣快速貶值不利於人民幣在國際商場上確立其強勢地位，影響人民幣的國際化進程。
5、說了這么多並不是認為目前人民幣應該快速升值，竊以為人民幣應該有條件的、周期性的、最重要的是要有計劃的、在主動權在我的前提下升值。這才是對我國最有利的，試想如果在08年經濟危機爆發前人民幣能主動升值，那麼現在就不會如此的被動。
⑷ 如何運用外匯期貨與外匯期權交易來規避外匯風險
規避的話，分兩種情況，具體如下：
1、如果你現在持有大量貨幣，擔心貨幣貶值，可以在版外匯市場權做空這個貨幣。雖然你持有的貨幣現金貶值了，但在外匯期貨和外匯期權卻賺錢，兩者扣除交易費用，差不多能減少損失，這要看兩者的基差。2、如果貨幣升值了，那持有的現金貨幣是賺的，但期貨或期權是虧的，也能抵消一部分。貨幣升值的情況亦然。
但如果說要做到完全規避外匯風險，是不存在的，銀行和國家也做不到。
⑸ 為什麼說外匯儲備增加本國貨幣就要升值為什麼說外匯
因為中國凈出口增加,所以賺的外匯就多,外匯儲備也就多了.
凈出口增加,就意味著外國需要更多的人民幣來購買我們國家的出口商品,人民幣的需求增大,而人民幣的供給不可能速度的對此做出反應,過多的外匯來追逐既定的人民幣,自然加大了了人民幣升值的壓力.
⑹ 人民幣升值升值後，國家外匯儲備為什麼會減少
這個簡單，以前，咱們持有100美元，可以換800元rmb。rmb升值後，咱們的外匯儲備還是100美元，但就能換到680元rmb了。不是就減少了么。
⑺ 如何利用外匯交易避險
這問題有些大，不過具體給你舉個例子就容易明白了。
比如你在中國國內做企業，版企業是以人民幣記賬的權。但你和一家美國公司簽了一筆合同，以100萬美元銷售了一批貨物，三個月以後交貨並付款。假如當前美元兌人民幣的匯率是6.38，那麼就意味著這筆合同將為你帶來638萬元的銷售收入。
但這時候你面臨一個匯率風險，假如人民幣升值，三個月後美元兌人民幣變為6.28，那麼這100萬美元就只能換到628萬元，你家公司將損失10萬元。
為了規避這個風險，你可以在美元人民幣外匯上做空單。這樣一旦人民幣升值帶來銷售收入的損失，可以在外匯空單上得到相應的補償，從而實現避險目的。
⑻ 請NN回答：在外匯市場上，如果投機者預測日元將會貶值，美元將會升值，他應該進行怎麼的外匯交易
買美元。
現在一美元兌77日元。美元升到80時候，就賺了3日元了。
一般外匯都放大倍數交易，這樣賺的賠的都加倍了，風險很高。
⑼ 規避外匯風險的方法有哪些
1.最低成本原則。採用任何一種方法規避外匯風險，都要支付一定的成本，所內以在眾多方法中，就有一個具容體選擇哪種方法的成本比較問題。如果遭受外匯風險而造成的損失小於採用防範方法所花費的成本，那麼採用該種方法就沒有必要。比如，企業為了迴避遠期支付而可能產生外幣匯率升值的風險，往往會採用按即期匯率購入外幣的方法。衡量這一方法的可行性，就要分析遠期支付產生外幣升值的風險程度是否大於企業用本幣購買即期外幣的到期利息損失。如果企業的本幣資金來自貸款，就要與到期的貸款利息相比較來確定這一避險方法的取捨。
2.迴避為主原則。企業進行匯率變動預測，選擇適當的操作方法，其目的不在於利用風險進行投機活動，而在於規避可能面臨的風險。根據這一原則，企業在選擇各種方法時，應本著保守的原則，不能把企業的理財活動變成一次賭注，為賺取較大的收益而採取激進的冒險措施。
3.預測先導原則。凡事預則立，不預則廢，成功地迴避外匯風險必須建立在對匯率變動走勢的科學預測基礎上。這就要求在選擇具體操作方法時，堅持理論與實際、定量與定性、歷史與未來相結合的辦法對匯率波動的趨勢進行外推預測，以確保實施方法的准確有效性。
望採納