中國黃金市場發展史

Ⅰ 中國黃金市場是什麼時候開始的

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Ⅱ 誰知道中國的黃金歷史與現狀是什麼樣的

從五千年的中國歷史來看，中國一直是一個黃金貧乏的國家。雖然與世界其他民族一樣，黃金在我國歷史上也是財富的計量單位和擁有財富象徵，黃金在人類社會中的地位非同一般。但事實上由於中國黃金總量上的缺乏，使得黃金很難成為財富流通中介的主角。在中國近代歷史上承擔流通貨幣功能主角的是白銀。中國「貧金」的現實一直延續到21世紀的今天。而產生「中國貧金」現象的原因有以下幾點原因：

（1）歷史原因：

據考古發現，在漢代以前中國社會商品流通領域中並不缺乏黃金，整個社會中黃金流通總量也並不缺乏，這可以從漢代以前的墓葬考古中發現了大量的黃金飾物可見一斑，從各種歷史文獻中也可以看到當時黃金的重要地位。據當時的歷史文獻記載，皇帝對有功的大臣戰將等往往就動輒賞賜幾百斤的黃金。

但在漢朝以後中國社會中的黃金總量就突然減少了，對於中國歷史上的黃金總量的突然減少直到現在還是一個謎，還需要中國考古學界來繼續研究破解這個謎團。其中有一個說法，從漢代以後，中國朝代更替頻繁，農民起義層出不窮，各種戰爭一直綿延不斷，而當時的黃金事實上是儲備在中國社會的王公貴族和地主階層里，這些王公貴族和地主階層恰恰是各種戰爭與農民革命的掠奪對象，為了保存這些財富，這些王公貴族和地主階層必然要藏匿類似黃金這樣的高價值財富。社會動盪各種綿延不斷的戰爭過程中這些王公貴族和地主階層中的很大一部分被革命浪潮所消滅，這些被藏匿的黃金財富就成了無主的、消失了的財富。由於從漢朝以來，各種戰爭革命頻繁爆發延續了幾百年時間，大量的諸如黃金這樣的高價值財富就被埋在了華夏大地的各個角落中，「一人藏匿百人難尋」，大量黃金成為了中國歷史上消失了的財富。也許這真是中國「貧金」的一個歷史解釋。

（2）近現代的戰亂因素：

除了上面的歷史疑案外，在近代中國歷史上的諸多事件，進一步造成了中國大陸上貧金的現實。自1840年鴉片戰爭以來，中國遭受西方列強的近100年的鴉片貿易巧取和武裝搶奪與盤剝，大量的白銀和黃金被當作鴉片貨款和戰爭賠款流出中國，進一步造成了中國黃金與白銀等貴金屬硬通貨的嚴重匱乏。自此以後中國境內的連年內戰和日本侵略中國，更是造成了我國黃金與白銀的大量外流，一部分黃金與白銀用作了軍械物資的購買，另一部分被大量達官顯貴外逃攜帶出國。至今中國民間依然有這樣的國際黃金疑案未了結。

（3）國民黨內戰時期的「金圓券」事件

抗戰勝利後，國共內戰時期國民黨政府炮製的「金圓券」事件就是另一個有代表性的黃金外流事件。國民黨政府財政連年出現巨額赤字，為了彌補赤字，就大量發行法幣，法幣猛增，物價隨之飛漲。為了挽救經濟崩潰，1948年8月19日，國民黨政府實行所謂的「幣制改革」和「限價政策」。其中國民黨政府頒發的《金圓券發行辦法》規定金圓券每元含黃金0.22217克，發行額以20億為限。按1金圓券摺合法幣300萬元的比率收兌法幣。同時規定黃金1兩等於金圓券200元。白銀1兩等於金圓券3元。美元1元等於金圓券4元。

當時國民黨政府使用高壓和誘騙等手段強制推行這個法令，命令國統區的人民必須在1948年9月30日前將所持黃金和白銀全部兌換成金圓券，過期不交者，一律強制沒收。不到兩個月，就從人民手中榨取金銀外幣總值達2億美元。

1948年10月初，由上海開始的搶購風潮波及國民黨統治區各大城市，物價更進一步飛漲。11月10日，國民黨政府被迫宣布取消限價政策。12日又公布《修正金圓券發行辦法》法令，規定1金圓券的含金量減為0.044434克。公開宣布金圓券貶價4/5，撤銷金圓券發行20億元的限額。之後金圓券無限量發行，至1949年5月，金圓券發行額為六十七萬多億元，金圓券也像法幣一樣成為廢紙。

這些用「金圓券」兌換來的黃金、白銀，以及國民黨政府中央銀行歷年的黃金、白銀儲備等，在1949年由軍艦押送至台灣。1949年1月10日，大公子蔣經國拿出一封蔣介石的「手諭」，上面明令俞鴻鈞盡快將全部庫存的黃金、白銀和美鈔運往台灣。當時，國民黨經過所謂的「幣制改革」，發行金圓券，強行將民間的幾乎所有黃金和美元收歸國庫。關於這筆款的數目，說法不一。國民黨的文人陳孝威說是「黃金50萬兩」；也有的說是美金8000萬元，黃金92.4萬余兩， 銀元3000萬元； 而李宗仁的秘書梁升俊說南京失守時，「國庫尚有黃金280萬兩，美鈔5000餘萬元，經合署的棉花紗布出售總值不下美元1500萬元，還有價值巨大的有價證券」。 總之，在當時這是一筆相當可觀的數字，在蔣介石的直接指揮下，這筆巨額財富用海軍軍艦全部搶運到台灣。

（4）當代中國仍然「黃金匱乏」

1949年中國共產黨建立了中華人民共和國，就是在這樣一個幾乎「無金」的中國大陸上開始經濟建設和金融體系建設。中國政府只能從新生產黃金中獲得增加，而沒有歷史存留的積累。在1949年建國後的很長一段時間，我國在黃金問題上一直是嚴格管制階段，黃金開采企業必須將所生產出來的黃金交售給中國人民銀行，而後由中國人民銀行將黃金配售給用金單位。那時新生產出來的黃金主要用於我國緊急國際支付和國家儲備。到1982年社會大眾才重新開始有權力擁有黃金，擁有黃金的渠道還只是通過商場可以購買到黃金首飾而已。

綜上所述，中國大陸當前的「黃金匱乏」的歷史原因就非常清楚了，我們可以清楚的看到，在中國這樣一個人口和地域大國里，從1949年到1982年我們國家整個社會存在一個「黃金斷層」，這個「黃金斷層」持續時間長達30年，整整影響了兩代人。在兩代人的時間里，中國人民與黃金無緣，只是很樸素的知道黃金很值錢，黃金很貴重，但無法接觸到黃金，缺乏對黃金的各種知識的了解與認識，對於黃金的重要作用和金融功能了解甚少。這個黃金斷層實際上導致了整個社會對黃金的普遍性無知和漠視。

中國社會大眾需要對黃金理念與投資意識的大補課，迫切需要彌補中國社會與大眾在黃金意識層面的大斷層，中國需要一個重新喚醒民眾真切認識黃金的過程，這個過程既是挑戰也是機遇。

（5）中國央行黃金儲備

截止2005年12月底，中國中央銀行公布的黃金儲備為1929萬盎司，摺合約為600噸。（實際情況可能要超過1000噸以上）

按150元/克的市場價格計算，600噸黃金的價值約為900億人民幣。按580美元/盎司的價格計算，1929萬盎司黃金價值約111.88億美元。截止2005年12月，中國的外匯儲備約8000億美元，黃金儲備約占外匯儲備1.3%左右

（6）中國黃金生產狀況與礦藏儲備

2003年我國的黃金產量名列世界第三，黃金年產量約180噸，摺合到當時的黃金價格約為200億人民幣，而且最近6年來的產量波動不大。

以2004年1-5月份的我國黃金生產情況來分析，全國5月份生產黃金（成品金）16.837噸。1-5月累計完成79.065噸。與去年同期相比，黃金產量增加7.341噸，同比增長10.24%。2004年1-5月，黃金礦山企業礦產金(成品金+含量金)累計完成64.263噸，比去年同期增長10.80%；冶煉企業(有色、黃金冶煉企業)累計完成成品金32.680噸，比去年同期增長9.22%。

2004年我國黃金產量達到212.348噸，與上年同比增長5.86%。產金量較大的省有山東、河南、福建、陝西、遼寧、河北等省，山東仍為我國最大產金省，全年產金64.509噸，佔全國產量的30.38%。

2005年，中國黃金行業總體經濟運行情況良好。中國黃金協會的《全國黃金統計月報》顯示，2005年全國黃金產量達224.050噸，中國黃金產業的「十五」規劃，要求在2006年達到約240噸的黃金年產量，可見，我國要迅速大幅提高黃金產量的空間已經不大。

中國國內的黃金探明儲量為4000至5000噸，約佔世界探明儲量的10%，以現有開采速度還可維持22至28年。

（7）民間儲金量較低黃金投資意識匱乏

新中國成立以來，中國政府對黃金產業一直實行嚴格管制，黃金生產企業須將開采和冶煉的黃金，全部售給中國人民銀行，再由中國人民銀行經過審批環節配售給各用金單位。

1982年，在國內恢復出售黃金飾品，以中國人民銀行開始發行熊貓金幣為標志，中國開放金銀市場邁出第一步，1999年11月，中國放開白銀市場，封閉了半個世紀的白銀自由交易開禁，上海華通有色金屬現貨中心批發市場成為我國唯一的白銀現貨交易市場。白銀的放開視為黃金市場開放的「預演」。2001年4月，中國人民銀行行長戴相龍宣布取消黃金「統購統配」的計劃管理體制，在上海組建黃金交易所。同年6月，中央銀行啟動黃金價格周報價制度，根據國際市場價格變動兌國內金價進行調整。隨後足金飾品、金精礦、金塊礦和金銀產品價格全部放開。

2002年10月30日以上海黃金交易所正式開業為標志,中國黃金市場走向全面開放，黃金投資逐步走進社會大眾，黃金投資在中國迎來了全新開端。

目前，中國國內的黃金總存量約為4000-5000噸。這包括中央銀行的黃金儲備和民間大眾擁有的黃金製品。

中國國內的黃金需求一直是以首飾性消費需求為主，每年中國市場銷售的黃金絕大部分都成為了黃金飾品，工業、醫療、科研等行業占消費需求的比重較小,而黃金的金融投資需求目前還只是剛剛起步，所佔的比重更是小的可憐。中國民眾對黃金的理解和認識更多停留在首飾品的認識上，對黃金的金融投資功能知之甚少，黃金金融投資的參與度極低。

是種種歷史原因和金融體制的原因，造成中國大陸人均黃金製品只有3.5克左右的現狀。目前，中國大陸人均黃金年消費量只有0.2克，消費數量集中在黃金飾品上，與港、台地區和西方國家的水平差距懸殊(阿聯酋人均年消費黃金最多，達30克)，離印度人均約1克的水平也有很大距離。預計今後幾年中國的黃金消費將從以往每年200噸左右增加到400噸至500噸，這對國際黃金市場的價格將會產生非常重大的影響。 綜觀中國國內現狀，國家缺乏長遠的黃金儲備規劃，普通民眾對黃金的投資意識、保值增值應對金融危機、通貨膨脹的功能遠未了解。但目前國內大眾投資黃金的意識正在被喚醒，從投資需求來看，中國黃金市場在徹底開放之後，將令世界再度吃驚，中國民眾在黃金金融市場上的投資能力不可低估。

Ⅲ 中國黃金資訊網的發展歷程

2004年6月14日，中國黃金資訊網策劃籌建工作開始。
2004年9月1日，中國黃金資訊網正式上線營運。
2004年10月10日，中國黃金資訊網與中國最大的手機簡訊商——簡訊王合作，為珠寶企業投資者提供實時的珠寶行情、黃金行情、專家點評等各種服務；
2004年10月25日，中國黃金資訊網與中國最大的資訊終端機構世華財訊合作推出金經寶 財訊終端軟體。
2005年3月28日，中國黃金資訊網日均流量達到60萬人次，最高單日流量突破105萬人次，成為國內黃金珠寶及財經金融兩大行業第一門戶網站。
2005年8月起，中國黃金資訊網與網易財經、股天下等十家大型財經門戶網啟動黃金行情合作項目。
2005年12月2日，中國黃金資訊網與廣東省金銀首飾商會聯手組建了中國黃金資訊同盟，該同盟為國內第一個金銀珠寶網路服務機構。
2006年3月2日，中國黃金資訊網對由世界黃金協會和中國黃金協會主辦的「2006首屆中國黃金投資峰會論壇」進行了獨家網路直播。
2006年5月9日，中國黃金資訊網對「2006年上海國際首飾時尚節」、「2006黃金珠寶時尚小姐大賽」、「2006年珠寶首飾設計新銳大獎賽」進行獨家網路直播。
2007年5月30日，中國黃金資訊網與網易財經頻道攜手啟動「網易黃金頻道」。
2007年6月16日，中國黃金資訊網被上海黃金交易所授權為「上海黃金交易所信息披露指定網站」。
2007年9月21日，中國黃金資訊網被上海黃金交易所授權為交易所實時交易行情獨家網路推廣單位。
2007年9月28日，中國黃金資訊網新版（2.0）正式上線營運。
2008年5月14日，在5.12汶川大地震後的第二天，黃金資訊網積極開展抗震救災的賑災活動，倡導了「紅緞帶行動」，為四川地震的賑災活動積極做貢獻。
2008年6月1日，中國黃金資訊網喬遷至水貝珠寶產業配套中心，以900平米的新辦公場所，啟動了黃金資訊的新一輪戰略。
2008年11月21日，中國黃金資訊網作為特約網路支持單位參加在深圳舉辦的中國金融博覽會，並獲「最佳新聞作品獎」。
2009年3月，被上海黃金交易所授權為黃金投資交易員職業資格認證定點培訓單位。
2009年5月，與上海石油交易所成功簽約，成為其授權服務機構，席位編號NO:005.
2010年4月，成為中國黃金協會常務理事單位。
2010年，先後與深發展、光大、興業、民生等銀行開展戰略合作。
2010年，為光大銀行設計、生產其A股上市珍藏紀念金條。

Ⅳ 中國黃金市場的介紹

中國央行行來長周小川2004年9月在倫敦金銀市自場協會 (LBMA) 上海年會上表示，中國黃金市場應當逐步實現三個轉變：從商品交易為主向金融交易為主的轉變、由現貨交易為主向期貨交易為主的轉變、由國內市場向國際市場的轉變。這段話概括了中國黃金市場的現狀和特點-以實物現貨為主，市場封閉；同時也為其未來的發展趨勢做了指引-黃金金融衍生產品為主要交易方式的國際性黃金市場。中國黃金消費量連年增長，於2013年超過印度，成為全球最大黃金消費國。截至2014年2月16日，中國已經發展成為當今全球增長最快的黃金市場。

Ⅳ 黃金市場的市場簡介

目前世界上最主要的黃金市場在倫敦、蘇黎世、紐約、香港等地。倫敦黃金市場的價格對世界黃金行市較有影響。
專門經營黃金買賣的金融市場。進行黃金交易的有世界各國的公司、銀行和私人以及各國官方機構。黃金交易的去向主要是工業用金、私人貯藏、官方儲備、投機商牟利等。第二次世界大戰後一段時期，由於國際貨幣基金組織限制其成員的黃金業務，規定各國官方機構不得按與黃金官價（每盎司黃金合35美元）相背離的價格買賣黃金，因此西方官方機構絕大部分是通過美國財政部按黃金官價交易的。1968年黃金總庫解散，美國及其他西方國家不再按官價供應黃金，聽任市場金價自由波動；1971年8月15日美國宣布不再對外國官方持有的美元按官價兌換黃金。從此，世界上的黃金市場就只有自由市場了。世界上約有40多個城市有黃金市場。在不允許私人進行黃金交易的某些國家，存在著非法黃金市場（黑市）。黑市金價一般較高，因而也伴有走私活動。各國合法的黃金自由市場一般都由受權經營黃金業務的幾家銀行組成銀行團辦理。黃金買賣大部分是現貨交易，70年代以後黃金期貨交易發展迅速。但期貨交易的實物交割一般只佔交易額的2%左右黃金市場上交易最多的是金條、金磚和金幣。
黃金長久以來一直是一種投資工具。它價值高，並且是一種獨立的資源，不受限於任何國家或貿易市場，它與公司或政府也沒有牽連。因此，投資黃金通常可以幫助投資者避免經濟環境中可能會發生的問題。黃金投資意味著投資於金條，金幣，甚至金飾品。投資市場中存在著眾多不同種類的黃金帳戶。
黃金市場是一個全球性的市場。倫敦和紐約是世界上最大的兩個黃金交易市場所在地。黃金市場的運作與其它投資市場以及股票市場類似。 買賣每天都在進行，而價格受市場內經濟條件的影響。
同其他市場資源一樣，黃金的價格由供求關系決定。黃金一直是貴重資源。人們常會在經濟通貨膨脹時儲備黃金。政治爭斗和戰爭也會促使人們儲備黃金。而儲備黃金的行為會造成黃金的供不應求，從而價格上揚。 市場職能黃金市場的發展不但為廣大投資者增加了一種投資渠道，而且還為中央銀行提供了一個新的貨幣政策操作的工具。（一）黃金市場的保值增值功能因為黃金具有很好的保值、增值功能，這樣黃金就可以作為一種規避風險的工具，這和貯藏貨幣的功能有些類似。黃金市場的發展使得廣大投資者增加了一種投資渠道，從而可以在很大程度上分散了投資風險。
（二）黃金市場的貨幣政策功能黃金市場為中央銀行提供了一個新的貨幣政策操作的工具，也就是說，央行可以通過在黃金市場上買賣黃金來調節國際儲備構成以及數量，從而控制貨幣供給。雖然黃金市場的這個作用是有限的，但是由於其對利率和匯率的敏感性不同於其它手段，從而可以作為貨幣政策操作的一種對沖工具。隨著黃金市場開放程度的逐步加深，它的這個功能也將慢慢顯現出來。可以說，通過開放黃金市場來深化金融改革是中國的金融市場與國際接軌的一個客觀要求。市場主體從國際經驗上來看，黃金市場的參與者可分為金商、銀行、對沖基金等金融機構、各個法人機構、私人投資者以及在黃金期貨交易中有很大作用的經紀公司。
（一）金商由於其與世界上各大金礦和許多金商有廣泛的聯系，而且其下屬的各個公司又與許多商店和黃金顧客聯系，因此，五大金商會根據自身掌握的情況不斷

（二）銀行銀行又可以分兩類，一種是僅僅為客戶代行買賣和結算，可身並不參加黃金買賣，以蘇黎士的三大銀行為代表。
（三）對沖基金幾乎每次大的下跌都與基金公司借人短期黃金在即期黃金市場拋售和在紐約商品交易所黃金期貸交易所構築大量的淡倉有關。一些規模龐大的對沖基金利用與各國政治、工商相金融界千絲萬縷的聯系往往較先捕捉到經濟基本面的變化。
（四）各種法人機構和私人投資者這里既包括專門出售黃金的公司．如各大金礦、黃金生產商、專門購買黃金消費的（如各種工業企業）黃金製品商、首飾行以及私人購金收藏者等，也包括專門從事黃金買賣業務的投資公司、個人投資者等；種類多樣，數量眾多。但是從對市場風險的喜好程度分，又可以分為風險厭惡者和風險喜好者：前者希望迴避風險，將市場價格波動的風險降低到最低程度，包括黃金生產商、黃金消費者等，後者就是各種對沖基金等投資公司，希望從價格漲跌中獲取利益。前者希望對黃金保值，而轉嫁風險；後者希望獲利而願意承擔市場風險。
（五）經紀公司有的交易所將經紀公司稱為經紀行（CommissionHouse）。在紐約、芝加哥、香港等黃金市場里，活躍著許多的經紀公司，他們本身並不擁有黃金，只是派場內代表在交易廳里為客戶代理黃金買賣，收取客戶的傭金。
（六）交易所從國際經驗上來看，黃金交易一般都有一個固定的交易場所，目前世界上共有五大黃金交易所，分別是英國倫敦黃金交易所、瑞士蘇黎世黃金交易所、新加坡黃金交易所、香港黃金交易所和東京黃金交易所。中國上海黃金交易所於2002年底成立，位於上海外灘的中國外匯交易中心內。
在中國的黃金市場上還不存在類似黃金市場的上對沖基金之類的市場機構。中國黃金市場實行的是會員制，目前共有金融類和非金融類共108家會員，其中以商業銀行為代表的金融類會員占據了大部分的交易量。隨著上海金交所一年多的營運，中國黃金市場最大的供應商也漸漸浮出水面，中國黃金總公司下屬的中金股份有限公司是成為金交所最大的黃金提供者。 國際金價在1680美元/盎司附近的「多空爭奪戰」已經曠日持久，一直無法讓人看清走勢。如果在節前兩天投資金市，需要火眼金睛。
上周，美國公布的去年第四季度國內生產總值及就業數據意外回落，令美元指數持續受壓考驗79一線支撐。加上美聯儲新年首次議息會議仍維持寬松的貨幣政策，使得美元指數走勢更顯搖搖欲墜，推升商品市場價格震盪上揚。國際現貨金價格亦一度上沖測試1680美元附近的重要短期阻力。
法國巴黎銀行近日也宣布下調2013年金銀價格預期，把黃金預估價從1865美元下調至1790美元。該行解釋，金市可能出現投資者疲勞，繼續認為黃金將從目前水平反彈，並重新測試1800美元大關。而黃金走勢疲軟的原因之一可能是自2012年底開始出現的風險情緒回彈。
實際上，國際黃金自去年10月開始逐步回調後，便一路走弱，去年聖誕、今年元旦都沒有給市場帶來「大禮包」，並在春節前夕依然呈現弱勢震盪格局。
有業內人士梳理了一下近幾年中國黃金市場在農歷新年前後的表現發現，歷年春節期間黃金價格均呈現上升勢頭，最大上漲空間為2011年的11.91元，漲幅為3.51%。「從黃金價格的周期走勢來看，在每年的1月至2月，金價為全年的相對高位。3月開始金價便展開下行整理。在經過了7月至8月份的整理後，9月份上漲的概率較高。」相比之下，今年春節是黃金的一個平緩年。
另了解到，受大環境影響，黃金飾品需求旺盛，價格與元旦相比頗為平穩，基本維持在每克430元上下，比去年最高峰時候依然便宜幾十元。
不過，雖然節前市民和投資者對實物金的需求加大，但並不意味著可以隨便加倉加碼。高級分析師提醒，目前市場利空因素較多。印度上調了黃金的進口稅，從之前的4%上調至6%，這成為黃金走低的一個重要因素。同時，美國債務上限調升爭議擱淺，歐元區經濟企穩，也將減弱黃金的避險屬性。從近兩年的市場表現看，這段時間內黃金波動相對較大，這對於投資者的風險控制並不有利。 黃金同市場上其他貨幣及商品一樣都存在著市場風險。通常與貨幣相比，黃金的波動率較低（價值的上下波動），然而這些年來隨著投機行為的增加黃金的波動變大了。
作為投資對象，黃金與其它投資對象相比有著不同的屬性。 一直以來投資者對這個市場都抱有極大的興趣，這導致其市場流通性高於其他市場的市場流動性。 高流通性意味著，當您想賣出時不愁找不到買家，同時在您想買入的時候不愁找不到賣主。
在黃金市場上人們可以投資買賣金幣和金條、珠寶、期貨和期權、交易所買賣基金、甚至黃金證。 與眾多其它物品交易相比，黃金交易不但快而且價差低。
在外匯市場上，黃金可以說相對美元的避險投資。 美元升值，金價下跌；美元貶值，則金價上漲。 明白了這一點，投資者就能把黃金交易作為一種手段來平衡其在美元買賣中的盈虧。
市場條件在不斷變化，然而黃金一直保持著它的購買力。 就其相較商品和服務的購買力來看，黃金的價值一直很堅挺。 相比黃金其他貨幣在隨著商品和服務價格的上升其購買力卻在下降。
因此，一些投資者買入黃金來平衡通貨膨脹和貨幣價值變化造成的影響。 在外匯交易中，投資者買賣黃金大多出於投機目的而不是為了長期的投資。 在外匯市場，交易者可在買入黃金幾小時後賣出,憑借黃金價格的小幅波動（變動）獲利。 影響黃金市場走勢的因素錯綜復雜涉及到許多的方方面面，這里僅從跟蹤獲取農歷戉子牛年較為突出影響黃金市場價格走勢的資料實際出發，重點歸納為六個方面每個方面一對既相互依存又互為因果關系，具有密切相關性的主導因素，期盼通過「拋磚引玉」與廣大金民們共享，為庚寅金虎之年再創黃金投資的佳績加油！
【黃金市場價格的上漲和下跌】
黃金市場價格的上漲和下跌，是形象直觀地標示黃金市場的「晴雨表」，是影響黃金市場走勢的一對核心反向因素。因此，成功的黃金投資者，首先就要從影響黃金市場價格上漲和下跌的因素入手，研究未來黃金市場的走勢，從而有效地把握黃金市場運行的脈搏，准確地作出「低買「與」高賣」的決策，不失時機地釆取付諸實施的行動。黃金市場的投資，收益與風險共存。黃金市場交易買賣的時機，決定黃金市場投資的成敗。黃金投資者就是在黃金的大牛市中， 也仍然面臨著價格上漲與下跌的波動，帶來黃金投資盈利機遇與虧損風險的不確定性，關鍵在於有效地把握有利的機遇和防範出現的風險，確保黃金投資資金的安全和升值。
過去的農歷戉子牛年黃金市場牛氣沖天步步高，成為了全球投資市場中一枝獨秀的最牛市場，不但實現了連續9年的牛市，而且刷新了黃金價格的歷史最高記錄，為黃金市場價格描繪出了一幅以上漲為主旋律的奪人眼球走勢圖。「低谷」是年初的每盎司830美元，2月20日率先躍進每盎司1000美元的金牛市場，經歷大半年穩打穩扎築底之後，11月9日加速攀升成功地攻克每盎司1100美元大關，12月3日更是登上創造歷史最新記錄的每盎司1227.50美元「頂峰」。
2009年4月2日，G20集團宣布支持IMF（國際貨幣基金組織）出售403噸黃金以援助貧困國家。英國首相布朗宣布：20國集團同意為多邊金融機構提供總額1萬億美元資金，此消息一經公布就出現了金價見底的「布朗底」信號。「布朗底」前3次賣金時機均被認為是金價的階段性底部，賣了就大漲漲幅甚至都超過60%。事實證明，「布朗底」第四次再現了，為2009年黃金牛市價格一路攀升成功地築了底。
江城武漢謝氏市民是一位炒過2年多紙黃金，善於解讀黃金市場價格上漲和下跌傳遞的信號，研判未來黃金市場價格發展變化的大趨勢，踩准「低價買進」與「高價賣出」有利時點的黃金投資高手。2009年9月3日，當國際金價每盎司900多美元時，他帶著130萬元本金「殺入金市」，炒風險較高的黃金T+D現貨遞延交易，至12月3日黃金價格急劇上升到每盎司1227.50美元「頂峰」時為止的3個月期間，130萬元就變成了415萬元凈賺285萬元，從而成為了2009牛年資金回報率高達219%的黃金投資最牛大贏家。
【黃金市場黃金的供給和需求】
黃金市場的價格為什麼會上漲和下跌呢？原因涉及到錯綜復雜的許多方方面面，但是，其中最重要的關鍵性一條就是「黃金市場的供求關系，決定黃金的價格漲跌」。也就是說在市場經濟的條件下，依據「物以稀為貴」的商品價格形成機制，市場的黃金價格是由黃金市場供給和黃金市場需求兩個方面相互作用的結果，即「市場黃金供不應求則黃金價格上漲，市場黃金供過於求則黃金價格下跌。」
黃金，是全球唯一最為稀缺的資源。地球上的人類在整個數千年的文明歷史中，從這個星球上共挖出來總量15萬噸黃金，世界每個人平均只有20多克。「物以稀為貴」是商品價格形成的基本機制，以及黃金是世界供不應求最為稀缺資源的現實告訴了我們：從長期戰略視角觀察黃金的市場價格，盡管黃金的市場價格在「看不見的手」的市場機制諸多因素的作用下有時會出現下跌，但是黃金的「稀缺性」決定了過去、現在和將來黃金價格上漲的大趨勢是永恆不會改變的。
以史為鏡。2009年12月18日，美國知名的雜志《福布斯》報道：國際黃金市場的金價在過去10年內上漲了逾300%。剛剛過去的農歷戉子牛年，黃金市場價格從「低谷」的每盎司870.25美元，到創造歷史新高記錄的「高峰」每盎司1212.50美元，呈現了一波牛氣沖天的大幅上漲342.25美元，上漲率更是高達39.33%的行情。2009年12月3日，中國黃金市場賣出的價格創每克達人民幣268.22元的歷史新高，為2002年10月16日新中國黃金市場開放後第一筆上海黃金交易所成交價每克人民幣83.50元的320%。
著名財經評論員時寒冰指出：「黃金的價值，不僅僅在於是『亂世買黃金』的投資機會，更在於它作為貨幣體系中定海神針作用的回歸。世界各國為了應對次貸危機瘋狂發行的紙幣，正在悄悄重塑黃金的王者地位。張庭賓（戰略預測專家）撰寫的《黃金保衛中國》讓我們重新認識現實的危機和困境、以及黃金的真正價值所在。」他在書中指出「美元大崩潰己大勢所趨，黃金王者歸來己勢不可擋。」
全球央行過去都是以出售黃金為主，而2009年扭轉成為了黃金的凈買入方。20年來央行首次實現購入黃金量超過售出黃金量，這將持續推升黃金需求量成為金價上漲的主要推動力量。2009年4月，國家外匯管理局局長胡曉煉提供的信息表明：「自2003年以來，我國逐步通過國內雜金提純及國內市場交易等方式，黃金儲備增加454噸至1054噸。」2009年11月，印度央行購買黃金200噸，斯里蘭卡央行購買黃金10噸，模里西斯購買黃金2噸，俄羅斯央行增持800,000盎司黃金，黃金儲備量達2.05千萬盎司224億美元。世界黃金理事會（WGC）稱：「進入2010年以來各國央行凈買入280億美元的金條，中國是第一大黃金買家。」
世界黃金的價格走勢趨勢並不是由各國政府的意願所左右。世界黃金市場的參與主角是民間力量，構成了當前世界黃金交易量的95%以上，而且其中很多都是首次投資黃金新客戶，這是因為黃金是對抗美國經濟不穩定和美元貶值的最終手段。中國老百姓在國家「藏金於民」的宏觀政策指引下，以及剛剛過去的牛氣沖天農歷戉子牛年黃金牛市的鼓舞下，黃金越來越成為了越多尋常百姓的「鎮家之寶」，百姓投資黃金的積極性前所未有的高漲。2009年，中國僅黃金交易所個人黃金交易量就超過438噸，同比增長率高達572%，其中北京菜百公司黃金銷售額就突破45億元。2010年北京黃金市場年前黃金銷售更是井噴，投資性金條是首選春節臨近銷量猛增一倍，有的顧客一出手現金就是幾百萬元。
【美元匯率價值的堅挺和疲軟】
美元與黃金之間存在著「此起彼伏」與「此伏彼起」密切負相關性的關系，即「美元堅挺則金價下跌，美元疲軟則金價上升」。例如，2009年12月11日，受美國公布的經濟數據普遍表現出色的影響，美元指數全盤大幅走強，一度觸及1個月以來的新高76.72，且突破了100天均線的重要阻力。國際金價則很快「晴天轉陰」完全逆轉了歐洲交易時段的反彈勢頭，在紐約午盤後回撤加劇，最低跌至每盎司1110美元下方的低點。與此恰恰相反，2009年12月18日，在美國連續公布的數據顯示經濟疲軟，導致美元遭到拋售而下跌的背景下，黃金市場迅速「陰天轉晴」做多，大型投資機構紛紛增持黃金，推動國際金價上升突破每盎司980美元的阻力位，向上二度破千達到了每盎司1006美元，刷新了11個月以來的新高。
從長期戰略的觀點來觀察，美元疲軟貶值是今後不會改變的大趨勢，美元堅挺只不過是短期發生而不可能持久的戰術調整現象。正如，2010年2月12日，某銀行全球金融市場部高級分析師發表的文章所稱：「基於對美元長時間的跟蹤與觀察認為，美元近期表現是短期階段性調節並非是美元轉入升值階段。預計2010年美元貶值仍是主基調，美元匯率較為明顯是針對歐元升值。因此，美元指數雖然短期突破80點，但美元未來繼續以貶值為主的趨勢難改。目前美元的迂迴是從長遠保全自己，維護自己和強大自己。」
美國赤字一日不解 美元難以真正走強。2009年，美國財政赤字總額達到創紀錄的1.42萬億美元，相當於GDP的10%，這比美國建國頭200年所有國債加在一起還要多，相當於全國不分男女老少每人負債4700多美元。進入新的2010年，美國的財政赤字更甚，2月1日美國總統奧巴馬在向國會提交的預算顯示，2010年美國政府財政赤字總額更高達1.56萬億美元。2010年2月24日，美國國務卿希拉里在出席國會聽證時說，「美聯儲前主席格林斯潘『一派胡言』的建議，推動美國政府創下了創紀錄的巨額外債，削弱了美國在全球范圍內的影響力給國家安全蒙上風險。十年前我們收支平衡，現在我們卻一直在償還外債，想到這些就讓我心痛」。從希臘等國開始爆發的歐洲國家債務危機正愈演愈烈，正如英國央行行長近日指出的：「歐洲區經濟復甦已陷入停滯」。所以，我們從中可以看出：美元升勢並不是因為美國經濟或美元本身的價值，而主要是集中建立在歐洲經濟危機引起的歐元貨幣貶值的基礎之上。
【國家國民經濟的興盛和衰退】
黃金具有不可替代的「保值避險」獨特優勢功能，在決定黃金價格走勢與世界宏觀經濟局勢變化之間呈現了負相關性的密切關系，即「國民經濟興盛則黃金價格下跌，國民經濟衰退則黃金價格上漲」。
自2007年以來，由美國次級債所引發的金融危機，發展成為了殃及全球的經濟危機。2008年危機從美國擴大到了歐洲、日本、東亞等國家，全球經濟進入了20年來前所未有的衰退。2009年，為了應對世界經濟危機，各國聯手釆取了大規模經濟刺激措施，世界經濟總體開始觸底回升。作為對抗經濟衰退的最佳武器黃金自然也成為了人們首選的對象，國際黃金價格呈現了加速上漲的大趨勢。
美國官方公布的數據顯示：2009年，三季度經濟增長速度是2.8%，為一年多以來首次實現擴張；第三季家庭金融資產價值增長5.6%；家庭債務下降2.6%，為連續第五個季度下降；三季度家庭資產凈值從二季度50.76萬億美元增長到53.42萬億美元等。這一系列的利好數據表明，美國經濟正在緩慢地走出幾十年來最嚴重的衰退。
2009年12月7日至12日，美元受美國公布的2009年三季度以來上述一系列國民經濟利好因素的影響企穩反彈，與此相反國際金價則持續大跌創下了一個月以來的新低，黃金市場價格暴漲之後遭遇暴跌，上演了「過山車」的行情，連續8個交易日的回調，使得11月的漲勢腰斬近一半，距離前期高點1226.65回調近10%。
【通貨膨脹壓力的上升和下降】
通貨膨脹與黃金價格之間，成相互同步密切正相關性的關系，即「通貨膨脹壓力上升則黃金價格上升，通貨膨脹壓力下降則黃金價格下降」。這再一次充分地顯示出了，黃金在通貨膨脹壓力上升的特定條件下，具有特殊的「保值避險」保障性功能。過去黃金市場價格連續9年的上漲，其最主要的推動力量正是通脹壓力的上升。比如，2010年2月1日，美國總統奧巴馬公布的2010年預算赤字創1.56萬億美元的記錄新高。此話一出就刺激了對抗通脹工具黃金價格的上漲，開盤每盎司1079.90美元，收於每盎司1106.35美元，每盎司上漲25.15美元漲幅達到2.33%被稱為「百年難遇」的金融危機還會二次探底嗎？在全世界各國先後表示將退出此前推出的「刺激政策」後，全球經濟會陷入「二次衰退」嗎？著名投資人、前量子基金合夥人、商品大王吉姆·羅傑斯日前表示：「緣於各國政府此前的刺激政策，全球經濟惡化狀況在『表象反彈』的短暫停歇後，將出現更為嚴重的『二次衰退』。預測『二次衰退』可能會出現在2010年晚些時候或2011年，屆時情況將比2008年爆發的金融危機更為嚴重。歐元區部分國家的債務持續惡化，繼希臘主權評級遭下調以後，西班牙、葡萄牙、義大利等國曝出債務風險，現在冰島、拉脫維亞等國家實際已經破產。『二次衰退』的困境未來將席捲各大國，四處泛濫的流動性成為貨幣不穩定的一大誘因，將進一步導致更多的通貨膨脹上升。」
進入2010年以來，黃金從前期每盎司1200多美元降到現在1000多美元，雖不能說已經觸底但己經是相對地低，是黃金市場「低價買進」的大好投資機會。正是在這種利好投資的背景之下，2月18日廣州市民馮雲把全部年終獎投入了黃金市場。他說：「為了抵禦天量信貸發放的風險，買些黃金壓箱底比較安全。2009年黃金價格持續走高，2010年2月以來價格為每盎司1000美元左右，已經是高位回落到低位我決定入市買些黃金保值。」
【央行貨幣政策的寬松和收緊】
2009年，為了應對席捲全球的經濟危機，各國央行紛紛採取降息、增加流動性等干預手段，直接地導致了美元的持續貶值。投資者對世界經濟未來風險的憂慮。作為對抗經濟危機和通脹的最佳武器黃金，此時自然成為了人們最佳選擇的目標。
以美聯儲為例，2008年年底利率降至0.25%。2009年3月，宣布採取「定量寬松」的貨幣政策，將購買總額3000億美元的長期國債，以及額外花7500億美元購買相關房產抵押證券。2009年8次決議維持利率不變，還宣布將信貸額度規模擴大到1萬億美元。央行釋放的大量流動性資金，實體經濟無法全部吸收，剩餘的便進入金融資產市場。而黃金作為價值尺度的作用表現得格外明顯，從而成為對沖各國貨幣貶值的一個主要工具，與此同時對於經濟復甦可能面臨的風險的疑慮、甚至是對經濟復甦後可能引發的通貨膨脹的擔憂都成為了利多黃金的因素，這些都在基本面上有力地支撐了2009年金價大漲的牛市走勢。
2009年，中國經歷了創歷史的信貸狂飆，年度新增信貸9.67萬億元，貨幣供給增速創出10年來的新高，對2010年物價形成了巨大壓力；加之2009年11月居民消費價格指數（CPI）由負轉正，12月同比上升1.9%，表明通脹預期已經顯現。2010年1月12日，中國央行在這種通脹預期的背景下突然宣布，決定從2010年從1月18日開始上調存款准備金率0.50個百分點，這是自2008年下半年央行為應對國際金融危機連續下調准備金率以來首次調整准備金率，這是中國央行收緊流動性遏制經濟過熱苗頭發出的一個明確信號，表明中國正集中精力對抗通脹的抬頭。此舉的中國因素立即給美元上漲提供了支撐，進而引發了全球性的黃金拋售的「地震」導致黃金吸引力減弱。2010年1月20日，紐約時段午盤後金價加劇下滑相繼跌破1150、1140和1130美元三道整數關口，最低見1107.09美元，為逾兩周以來的新低，而美元指數則反向全盤大漲超過1%成為了金價暴跌的主要推手。 國際黃金市場的參與者，可分為國際金商、銀行、對沖基金等金融機構、各種法人機構、私人投資者以及在黃金期貨交易中有很大作用的經紀公司。
【國際金商】
最典型的就是倫敦黃金市場上的五大金行，其自身就是一個黃金交易商，由於其與世界上各大金礦和黃金商有廣泛的聯系，而且其下屬的各個公司又與許多商店和黃金顧客聯系，因此，五大金商會根據自身掌握的情況，不斷報出黃金的買價和賣價。當然，金商要負責金價波動的風險。
【銀行】
又可以分為兩類，一種是僅僅為客戶代行買賣和結算，本身並不參加黃金買賣，以蘇黎世的三大銀行為代表，他們充當生產者和投資者之間的經紀人，在市場上起到中介作用。也有一些做自營業務的，如在新加坡黃金交易所（UOB）里，就有多家自營商會員是銀行的。
【對沖基金】
近年來，國際對沖基金尤其是美國的對沖基金活躍在國際金融市場的各個角落。在黃金市場上，幾乎每次大的下跌都與基金公司借入短期黃金在即期黃金市場拋售和在紐約商品交易所黃金期貨交易所構築大量的淡倉有關。一些規模龐大的對沖基金利用與各國政治、工商和金融界千絲萬縷的聯系往往較先捕捉到經濟基本面的變化，利用管理的龐大資金進行買空和賣空從而加速黃金市場價格的變化而從中漁利。
【法人機構和個人投資者】
各種法人機構和個人投資者，這里既包括專門出售黃金的公司，如各大金礦、黃金生產商、黃金製品商（如各種工業企業）、首飾行以及私人購金收藏者等，也包括專門從事黃金買賣的投資公司、個人投資者等。從對市場風險的喜好程度分，又可以分為避險者和冒險者：前者希望黃金保值而迴避風險，希望將市場價格波動的風險降低到最低程度，如黃金生產商、黃金消費者等；後者則希望從價格漲跌中獲得利益，因此願意承擔市場風險，如各種對沖基金等投資公司。
【經紀公司】
是專門從事代理非交易所會員進行黃金交易，並收取傭金的經紀組織。有的交易所把經紀公司稱為經紀行（Commission House）。在紐約、芝加哥、香港等黃金市場里，有很多經紀公司，他們本身並不擁有黃金，只是派出場內代表在交易廳里為客戶代理黃金買賣，收取客戶的傭金。

Ⅵ 中國黃金的發展歷史

（1）首先是毛澤東時代是中國科技發展的黃金時期

2004年4月，中國化學學會年會在長沙召開。科技部副部長，中科院院士，南開大學教授程津培在開幕式上講話。在講話中，他提到了一個叫做「R&G/GDP」的指標，也就是科技開發的投入佔GDP的百分比，用來衡量一個國家的科技水平。以下是摘錄的部分數據：

國家 年份 R&G/GDP (%)

中國 1950-1979 1.28（平均） 2.32（最高年份）

1980-1993 0.64

1994-2003 緩慢的恢復性增長，各年數據略。直到2003年才緩慢恢復到毛澤東時代的平均水平.

歐美 經濟黃金時期 各國最高年份的R&G/GDP在1.5至2.6之間。
這一比例最高的芬蘭例外,芬蘭 2000年前後 3.1（主要靠Nokia手機帶動）

這些數據說明：
1. 在據說是「最不重視知識」的毛澤東時代，對科技是相當重視的，科技投入相當多。其佔GDP的比例，遠遠超過世界平均水平，最高的年份與西方經濟黃金時期相比都不遜色。毛主席是個干大事的人。如果毛澤東能活到現在，我相信我們的科技投入絕不會比芬蘭差。
2. 80年代所謂的「科學的春天」在哪？我看不到。至於那個「輝煌的十三年」，如果看科技的投入，跟毛澤東時代也沒法比。

（2）然後19世紀末，中國民族資本主義初步發展
中國民族資本主義初步發展的原因及其影響
探究影響中國民族資本主義發展的主要因素

探討在半殖民地半封建的社會條件下，民族資本主義在中國近代史上的地位和作用

帝國主義的侵略是阻礙近代民族工業發展的最根本的因素；自強不息的愛國精神是民族工業發展的不竭動力

民族工業的曲折發展
國民政府統治前十年，民族工業發展顯著，抗日戰爭時期遭受沉重打擊

民族工業的萎縮
《中美友好通商航海條約》簽訂；官僚資本的壟斷；通貨膨脹
帝國主義、封建主義和官僚資本主義是阻礙近代民族工業發展的三大政治障礙

Ⅶ 中國黃金市場未來發展方向

現在中國的黃金市場處於一個灰色地帶，沒有專門的法律，監管部門。不過中國的市場一向是如此，現有市場，然後出法律條文，然後發生一些惡性事件，然後再完善法律。中國的黃金市場估計兩三年就可以出台初級的法律了。

Ⅷ 黃金的大事記

1950年4月，中國人民銀行制定下發《金銀管理辦法》（草案），凍結民間金銀買賣，明確規定國內的金銀買賣統一由中國人民銀行經營管理。
1982年，中國人民銀行開始發行熊貓金幣。
1982年9月，在國內恢復出售黃金飾品，邁出中國開放金銀市場的第一步。
1983年6月15日，國務院發布《中華人民共和國金銀管理條例》，規定「國家對金銀實行統一管理、統購統配的政策」；「中國人民共和國境內的機關、部隊、團體、學校，國營企業、事業單位，城鄉集體經濟組織的一切金銀的收入和支出，都納入國家金銀收支計劃」；「境內機構所持的金銀，除經人民銀行許可留用的原材料、設備、器皿、紀念品外，必須全部交售給中國人民銀行，不得自行處理、佔有」；「在中華人民共和國境內，一切單位和個人不得計價使用金銀，禁止私自買賣和借貸抵押金銀」。
1999年11月25日，中國放開白銀市場，封閉了半個世紀的白銀自由交易開禁，為放開黃金交易市場奠定了基礎。12月28日，上海華通有色金屬現貨中心批發市場成為中國唯一的白銀現貨交易市場。白銀的放開視為黃金市場開放的「預演」。
2000年8月，上海老鳳祥型材禮品公司獲得中國人民銀行上海分行批准，開始經營舊金飾品收兌業務，成為國內首家試點黃金自由兌換業務的商業企業。
2000年10月，國務院發展研究中心課題組發表有關黃金市場開放的研究報告。同年，中國政府將建立黃金交易市場列入國民經濟和社會發展「十五」綱要。
2001年4月，中國人民銀行行長戴相龍宣布取消黃金「統購統配」的計劃管理體制，在上海組建黃金交易所。
2001年6月11日，中央銀行啟動黃金價格周報價制度，根據國際市場價格變動兌國內金價進行調整。
2001年8月1日，足金飾品、金精礦、金塊礦和金銀產品價格放開。
2001年9月29日，中國國家黃金集團公司成立。
2001年11月28日，黃金交易所模擬試運行，黃金走過了一條從管制到開放的漫長歷程。
2002年10月30日，上海黃金交易所開業，中國黃金市場走向全面開放。
2003年11月18日，中國銀行上海分行推出「黃金寶」業務，個人炒金大門被撞開。
2004年6月，高賽爾金條推出，國內首次出現按國際市場價格出售與回購的投資型金條；7月中金黃金與其他公司合作分別成立鄭州黃金交易中心、大連黃金交易中心。
2004年8月16日，上海黃金交易所推出AU T+D現貨延遲交收業務。
2004年9月6日，中國人民銀行行長周小川在倫敦金銀市場協會（LBMA）上海年會上表示，中國黃金市場應該實現從商品交易為主向金融交易為主轉變，由現貨交易為主向期貨交易為主轉變，由國內市場向融入國際市場轉變。
2004年11月2日，鑫力黃金交易中心正式成立。
2005年1月8日，山東黃金交易中心正式成立。
2005年1月16日，中國農業銀行與山東招金集團聯手推出「招金」個人黃金業務；隨後中國銀行開立計帳式紙黃金業務；中國建設銀行於2月28日推出個人帳戶金交易業務。
2005年7月18日，上海黃金交易所與工行上海分行聯合推出「金行家」業務，這是上海黃金交易所首次推出的面向個人的黃金投資產品。
2005年8月，山東招金黃金交易中心正式開業。
2008年12月30日，天津貴金屬交易所在天津濱海新區空港經濟區注冊，注冊資本金為一億元人民幣，公司營業范圍為「貴金屬（含黃金、白銀）、有色金屬現貨批發、零售、延期交收，並為其提供電子平台；前述相關咨詢服務及許可的其它業務」。
交易所於2010年2月開始試運行，2012年2月正式運行。交易所上市交易的品種有鉑、鈀、白銀、黃金四種貴金屬。2010年度總成交金額為1,432億元，創稅1,500餘萬元；2011年總成交額為16,309億元，創稅約1.6億元；截至2012年1月，交易所共有簽約會員85家，保有客戶逾13萬戶。
2014年11月，國務院取消個人攜帶黃金及其製品進出境審批。 擁有黃金很早就被人們看作擁有財富的象徵，由於黃金所特有的自然金屬特性：數量較少總量持續穩定，不容易出現人為的數量膨脹（紙幣可以輕易印刷導致人為性數量隨意增加），生產黃金需花費較多勞動，所以黃金單位價值昂貴。
黃金又具有良好的延展性，物理穩定性極佳，不易腐蝕，便於分割和攜帶等，這一切都決定了黃金成為人類商品社會中最適宜充當貨幣的商品——即一般等價物，黃金是用來給其他物品衡量價值的標准。
黃金用來給其他物品衡量價值最早可以追溯到古埃及、古羅馬時代，近現代被作為通行貨幣來衡量其他商品價值的標准，在16—19世紀初期被各個新興的資本主義國家所廣泛採用的金銀本位制或復本位制是比較成熟完善的體制。
復本位制分兩種形式，一種是金銀兩幣按其各自實際價格流通的「平行本位制」，如英國的金幣「基尼」與銀幣「先令」，就同時按市場比價流通；另一種是兩幣按國家法定比價流通的「雙本位制」或「兩幣位制」也即通常所稱的「復本位制」。美國和歐洲大陸國家曾採用這種制度。
1、黃金與美元價格穩定期後的第一次小牛市1792年，美國政府規定了紙幣和黃金的固定兌換率，在本國貨幣體制內引入了金復本位制。當時的黃金兌換官價約為20美元/盎司，在隨後的100多年裡這個比例關系總體變化不大。
同期英國也開始實行金本位制，標准規格和成色的金幣和金條可以同英格蘭銀行發行的紙幣自由兌換。美英兩國的帶頭作用，使得世界上許多國家也相繼採用金本位制，於是黃金逐漸發展為公認的國際貿易結算工具。當時黃金與美元的兌換價格在每盎司黃金兌換18--20美元之間窄幅波動，這一價格區間維系了約100多年。
第一次世界大戰後，歐洲國家之間產生了大量戰爭賠款以及歐洲各國幾乎都出現了嚴重的通貨膨脹。從1918年至30年代初，絕大多數國家被迫放棄了政府發行的紙幣可兌換黃金的貨幣體制，在這些國家內都出現了紙幣狂貶和金價暴漲的局面。到了30年代又爆發了世界性的經濟危機，使得世界「金本位制」徹底崩潰，於是各國紛紛加強了貿易管制，禁止黃金自由買賣和進出口。
這些重大變故導致公開的黃金市場失去了存在的基礎，世界各地的黃金市場相繼倒閉和被關閉。到1939年當時世界僅剩的唯一黃金市場---倫敦黃金市場被迫關閉，倫敦黃金市場這一關閉就是持續了15年，直至1954年才重新開張。
在這個期間一些國家實行「金塊本位」或「金匯兌本位制」，大大壓縮了黃金的流通貨幣功能，使之退出了國內流通支付領域。但在國際儲備資產中，黃金仍是最後的支付手段，充當世界貨幣的職能，黃金仍受到各國政府的嚴格管制。 英國
英國前首相戈登-布朗在出任首相前還曾擔任英國財政大臣，據相關報載顯示，布朗曾與1999年-2002年間以超低的價格拋售黃金，當時的價格僅為275美元/盎司，所售黃金價值僅為39億美元。布朗在黃金價格觸底時選擇拋售，讓納稅人付出了巨大代價，對英國經濟也造成了負面影響。
各大央行
2013年12月11日由於擔心重蹈英國前首相戈登-布朗的低價拋售黃金的覆轍，全球各大央行並未擇機拋售黃金儲備，據二元期權交易商Banc De Binary最新研究報告顯示，央行所儲備的黃金價值從1.7萬億美元下跌至1.28萬億美元，下跌了多達4000億美元。作為黃金現貨儲備的大戶，美聯儲的損失最高，8134噸儲備黃金的價值從2013前的4330億美元下降至3270億美元，賬面損失超過1000億美元。
Banc De Binary認為當前全球央行或許極為擔心金價將來出現反彈，所以為了避免不必要的尷尬並未著急出售黃金儲備。進入2013年以來，金價已累計下跌25%至每盎司1253美元。
Banc De Binary首席執行官Oren Laurent表示：」金價自2011年8月經歷了10年增長創下歷史新高後便一直處於下降趨勢。但是央行仍囤有大量黃金儲備，何時減倉是一個很難預測的難題。然而由於未來美聯儲可能會削減量化寬松規模(Taper)，金價可能面臨進一步下跌。「

Ⅸ 經易黃金看中國黃金投資市場發展

王立新 柳宇寧 顧海鵬

追溯到人類文明源頭,黃金作為「一般等價物」,歷史上更多是起到貨幣的作用。真正意義上的黃金市場始於1971年元月份,美國宣布黃金和美元脫鉤,黃金在那時候才正式開始市場化,進而產生了黃金投資。黃金市場發展到今天,經過了40多年的時間,已經完全融入到國際,或者一個金融體系裡面,具體來說國際黃金市場已經融入到國際黃金金融體系當中去。尤其要看到,近年全球黃金需求構成中,投資已經佔到更多的比例,這一點至關重要。撇開了黃金市場的屬性——保值功能的爭議,只要黃金融入了龐大金融體系裡面,即保證了這個市場能夠長遠發展;從目前情況判斷未來的黃金市場,在世界范圍內將繼續保持繁榮景象。

1.中國黃金投資市場現狀與發展趨勢

1.1 現狀

可以說,中國黃金投資市場的發展極具特殊性。簡單歸納總結可以概括為:時間短、速度快、外部環境經歷簡單、市場參與者對黃金投資認識較為簡單,這樣幾個特點。回顧中國黃金市場化的歷程至今也不過10餘年。以下是決定我們國內黃金市場現狀與未來發展的重要事件。

2001年4月,中國人民銀行行長戴相龍宣布取消黃金「統購統配」的計劃管理體制,在上海組建黃金交易所。

2001年6月11日,央行正式啟動黃金價格周報價制度,根據國際市場價格變動對國內金價進行調整。

2001年11月28日,上海黃金交易所模擬運行。

2002年10月17日,上海黃金交易所實際交易試運行中,中金黃金股份公司與北京菜市口百貨公司以每克83.5元的價格成交了3千克2號金。

2002年10月30日,上海黃金交易所正式開業,中國黃金市場走向全面開放。

2003年4月,人民銀行取消了黃金生產、加工、流通審批制,改為工商注冊登記制,標志著黃金商品市場的全面開放。

2003年11月18日,中國銀行「黃金寶」在上海試點,拉開了商業銀行參與黃金市場的序幕。

2004年6月,上海黃金交易所推出「小金條」業務,面向普通投資者。

2005年7月18日,工商銀行與上海黃金交易所聯合推出了個人實物黃金投資業務。

2005年,國家正式批准黃金投資分析師成為一個新興的職業。

2006年12月,中國銀行推出面向個人投資者的黃金期權業務「期金寶」和「兩金寶」。

2006年12月25日,上海金交所正式推出面向個人投資者的AU100g實物黃金投資品種。2007年9月,經國務院同意,中國證監會《關於同意上海期貨交易所上市黃金期貨合約的批復》(證監期貨字[2007]158號)批准上海期貨交易所上市黃金期貨。

2008年1月9日,黃金期貨在上海期貨交易所正式上市。

2010年8月3日,中國人民銀行、發展改革委、工業和信息化部、財政部、稅務總局和證監會聯合下發《關於促進黃金市場發展的若干意見》(銀發〔2010〕211號)文件頒布。

六部委《關於促進黃金市場發展的若干意見》從六個方面解讀了中國黃金市場現狀,並展望了中國未來黃金市場,旨在明確黃金市場的發展定位,建立黃金市場體系,促進黃金市場的健康發展,有效防範市場風險。

這是中國黃金發展史上的首次,也是新中國成立60年以來的重量級的聯合發文行動,不能不說是中國黃金歷史的巨大跨越。

在十年的時間中,中國黃金市場化步伐可謂是大踏步地前進。目前中國黃金市場已初步構成了以交易所體系、銀行體系、實物金商體系為主的三大市場。投資品種涵蓋了實物黃金、交易所產品、黃金期貨、銀行做市商產品,以及投資基金產品。

統計數據顯示(圖1),2011年上海黃金交易所各類黃金產品共成交7438.463噸,同比增長23.03%;成交金額共計24772.168億元,同比增長53.45%。而2011年全球礦產金產量僅有2809.5噸,中國全年黃金的產量為360.957噸,自2007年起列世界第一位;也就是說,上海黃金交易所2011年的交易量幾乎相當於全球黃金礦產量的2.6倍,更相當於中國全年黃金產量的20.6倍,中國黃金市場的潛力可見一斑。

圖1 上海黃金交易所黃金成交量和成交金額

數據來源:上海黃金交易所

在黃金期貨方面,按照成交噸數計算,2011年中國黃金期貨總計成交7934.817噸,佔全球的4.00%,其份額比2010年提高了1.88%(圖2)。但按照成交張數排名,上海期貨交易所黃金期貨由2010年的世界第7位下調至2011年的第8位。

圖2 上海期貨交易所黃金期貨成交量

數據來源:上海期貨交易所

由於歐洲國家債務危機和經濟動盪的持續不斷,2011年中國的投資者對黃金市場依然保持著非常高的熱情。從2011年境內黃金業務來看,商業銀行間的美元黃金期權業務和黃金拆借成交量最為迅猛,較2010年翻了3倍之多,而黃金租賃業務的成交量和2010年相比也增長近1倍;相對而言,商業銀行的傳統黃金業務——無論是自營品牌金,還是代理黃金業務也依舊保持著良好的增長態勢,其中,自營品牌金成交量較2010年增長逾64%,而代理黃金業務同比增長率甚至高達102%(圖3)。

圖3 2011年國內商業銀行境內黃金業務同比增長率

數據來源:國內各主要商業銀行

從境外業務品種來看,2011年商業銀行的黃金遠期和掉期業務增長勢頭最為強勁,其同比增長率分別為41.35%和23.48%(圖4)。可見,有了廣大市場參與者的踴躍投入,2011年國內商業銀行的黃金交易也是日趨活躍。在這樣一個良好的背景下,預計未來商業銀行即將推出的各類黃金投資產品都會延續良好的發展趨勢,交易規模必將呈現繼續擴大的趨勢。

圖4 2011年國內商業銀行境外黃金業務同比增長率

數據來源:國內各主要商業銀行

1.2 未來黃金市場發展趨勢

1.2.1 市場規模潛力巨大

中國經濟經過30多年的高速發展,其經濟總量已經位居世界第二,僅次於美國,居民儲蓄已超過29萬億元。中國已成為世界上第一大黃金生產國與第二大黃金消費國,但我國人均年黃金消費量僅約0.26克,遠遠低於0.7克的世界平均水平,這反映出中國黃金市場潛力巨大。同時看到,黃金投資需求自2005年開始呈現爆炸式增長,根據世界黃金協會發布的報告,中國大陸黃金零售投資需求量從2005年的11噸躍升至2011年的近245噸。而商業銀行的賬戶金交易量2011年更達到至少3000噸。預計未來現貨投資市場(主要包括金條、金幣、銀幣等)規模將過千億元,隨著黃金投資衍生品的不斷推出,預計未來市場年成交量會在10萬億元以上。

1.2.2 投資產品更趨多樣化

目前市場投資產品已經初步具備多元化特點。黃金現貨及其相關製品、紙黃金、黃金期貨、黃金基金等衍生投資產品相繼面世。投資者可根據自身特點進行選擇。隨著國際黃金價格波動加劇,人民幣將最終實現可自由兌換,黃金生產商、流通商更加需要做風險管理,以規避人民幣匯率給生產者帶來的風險,屆時會有豐富的風險管理工具應運而生。其中已套期保值為主的企業需求將進一步擴大。現貨企業將通過黃金投資市場轉移價格波動風險,控制生產與加工的成本與利潤的要求日趨顯現。由此將給黃金投資市場帶來更多的產品與服務需求。這也是期貨交易不斷得以發展的主要原因。預計黃金期貨市場規避風險的功能將逐漸發揮。

1.2.3 無形市場(OTC市場)的發展

從國際黃金市場的發展軌跡看,無形市場的交易量占整個黃金市場交易量近90%。而整個倫敦黃金市場沒有交易所,其交易是通過「無形方式」五大金商及客戶網路間的相互聯系組成;蘇黎士黃金市場也沒有正式組織結構,主要通過瑞士三大銀行為客戶代為買賣並負責清算。相信中國未來的發展也將循此軌跡,大量的交易將通過無形市場完成,市場將會由銀行及有實力的金商引領。隨著無形市場的發展,容量巨大的黃金借貸和遠期交易市場將會誕生。預計未來,中國黃金借貸市場的年容量難以估量,由此將產生巨大的資金流,黃金的融資和資本增值效用將進一步放大。

1.2.4 金商企業的品牌效應將日益突出

目前的金銀投資市場還處於商品交易范疇的初級階段,更多的市場影響來自於國家政策的宏觀調控,以及作為交易本身的黃金投資產品的價格波動。在不斷升溫的黃金投資市場競爭中,金商在市場中的影響力將逐步增強,而企業的品牌效應也將在產品走向多樣化期間發揮更大的投資驅動力,未來的金銀投資市場必將形成從企業到產品的多品牌競爭格局。

2.黃金投資價值與價格走勢分析

2.1 黃金投資價值

目前在對黃金的不同看法上,集中體現了現代經濟學與古典經濟學、科班經濟學和常識經濟學的區別。

古典經濟學是建立在「金本位」的基礎上的,在這一點上,亞當·斯密、卡爾·馬克思和J.P.摩根是完全一致的。然而,從1933年開始,到1970年完成的黃金制約紙幣制度被徹底瓦解和驅逐,同時被驅逐的還有經濟學的「道德情操」。當年亞當·斯密能夠將《國富論》和《道德情操論》作為杠鈴的兩端舉起來,那是他有「金本位」作為舉握的中軸。即任何人想要獲得財富,必須用對等的使用價值來交換,即使大英帝國覬覦中國的白銀,那它也需要用鴉片來換。

格林斯潘曾經寫道:「在沒有金本位的情況下,將沒有任何辦法來保護(人民)的儲蓄不被通貨膨脹所吞噬」。自格老閉上嘴巴之後,從此平步青雲,成為現行金融體系最成功的操盤手—成功統治美聯儲18年,製造了「前無古人後無來者」的超級金融泡沫。

紙幣的濫發必然導致通貨膨脹,凱恩斯開創的芝加哥經濟學都是順從和服務於這一動因的。他製造了一個以「通貨膨脹為必然性」的理論迷宮,最後的結果是,「金本位」所代表的人類經濟交易「自由、公正、民主、人權」成了愚昧與落後的象徵。而現在美聯儲只需要印刷鈔票發行國債就可以做到財富積累。對此,非主流的奧地利經濟學認為,整個世界都已經被放任的紙幣體系「陷害」了,由於大量貨幣釋放而導致「人造的增長」,反過來要求釋放更多的貨幣繼續刺激增長,這種以保持GDP增長速度為特徵的加速循環的泡沫遲早要破滅的,最後的結果就是伏爾泰講的「所有紙幣最終將會回歸它們的最初價值——零」,而在這樣的推論下,黃金將用悲劇的方式構建出前所未有的牛市。

從個人的視角出發,真心希望我們的投資者,更廣泛的講是民眾,擁有合理數量的黃金作為資產結構中具有不可替代的平衡品,同時也希望我們的黃金永遠不要派上用處,因為如果我們必須支付黃金才能進行經濟活動時,世界必將處於不可想像的環境之中。

2.2 黃金價格走勢分析

2.2.1 歷史回顧

在布雷頓森林體系崩潰以後的幾年裡,黃金好像忽然失去了價值衡量的功能,被當做過度炒作的工具,其以美元標定的價格大幅波動,以至於到了1980年其價格達到原來黃金官價的20倍左右,創造出令人眩目的852美元/盎司的價格。從1980年後,黃金價格一直處於下降調整通道中,這種價格調整綿延了漫長的20多年。在1999年8月黃金價格創下了251美元/盎司的最低價格。

在接下來的10年裡,由於美國經濟的衰退,為了保證美國經濟的發展,美元的持續性貶值,讓人類重新開始考慮「信用貨幣」的信用問題。在國際間的摩擦日益增多、各經濟體的不信任感日益增強的現階段,讓人類充滿猜疑的信用貨幣,對於潛意識里已經把黃金作為歷史留給人類的信仰與文化,它應該起到其重要的作用,黃金是現階段可以達到全世界共識的最具「信用與道德」的價值衡量尺度。

2.2.2 黃金價格的影響因素

黃金在過去兩年裡其市場價格主要受到三個方面的因素影響。

其一,黃金投資的主導力量繼續加強,國家、機構和個人紛紛增加黃金儲備。俄羅斯、印度、中國等以美元、歐元為主要國家儲備的國家,在美元等主要貨幣貶值的情況下,更傾向於購入黃金這一硬通貨作為國家儲備。2010年,官方黃金購買量是77噸,出現了20年來的首次凈買入,2011年這一數據達到了439.7噸,是前年5倍多。可見黃金在國家金融安全中的作用得到了世界各國的普遍認可。全球主要基金以購買黃金ETF的方式增持黃金資產。據世界黃金協會統計,印度和中國投資需求均出現快速增長,分別達到366.0噸和258.9噸,在這一因素的主導下,傳統影響黃金價格的供求關系繼續弱化。

其二,黃金下跌的主導力量仍來自資金的波動,這與前幾年的大跌原因如出一轍。2011年的主要下跌開始於2011年9月,集中體現在9月份和12月份的快速殺跌行情。究其深層次原因,與歐美危機影響下的二級市場融資困難、美元流動性缺失不無關系,而不是黃金基本面發生了變化。

其三,黃金價格走勢的突出特點是波動率加大,其波動率達到1999年上漲以來的最高水平。這一方面體現出資金紛紛介入黃金,主動性操作增加;另一方面表明,黃金市場在快速發展中的快速洗牌行為。

2012年國際金價相對表現平穩,但整體依然運行在歷史高位區間。市場價格波動主要延續了2011年以來各個影響因素的不斷轉換與深化。從目前市場表現觀察,我們可以得出以下兩個基本結論:全球經濟增速放緩的趨勢不會停止;未來經濟不確定性依然存在。

未來,美國經濟需要降低金融和服務業在經濟體中所佔的比重,而加強製造業,即「去金融化」。歐洲需要在較長的時間內削減財政赤字,改革其陳舊的勞工體制,降低福利,增加競爭力,即「去福利化」。中國則面臨著在新的形勢下的經濟轉型,逐漸擺脫對於房地產業的依賴,即「去單一資產化」。同時,改革的目標之一是全球經濟的再平衡,即發達國家需要加大出口和投資的比重,而新興市場國家則需擴大內需,保持經濟可持續發展。

可以預見,這個改革的過程將會相當漫長和痛苦。模式的轉變,或者說是系統的升級,絕非可以一蹴而就。在未來數年內,發達國家和新興市場國家的經濟都將放緩。也由於經濟前景不明,全球資本市場的波動性也將明顯上升,股市難有趨勢性的牛市,商品市場維持寬幅震盪的可能性較大,各種資產面臨重新估值,因此投資的風險上升,避險類資產的配置要求即得到了提高。從過去十年的資產價格收益表現看,黃金以平均每年超過18%的收益名列榜首。

我們有理由相信1920美元每盎司的市場價格高點屬於階段性價格高點,未來黃金市場價格依然存在繼續刷新價格紀錄的機會與能力。因為黃金是唯一不以國家信譽和承諾變現的資產,具有難以替代的可信度。雖然現在的信用貨幣在儲備時會有利息,而且支付和結算起來非常方便,但畢竟是由於社會經濟發展在黃金的基礎上衍生出來的產物,沒有相對的長久性。

總的來說,投資黃金既不是商品投資也不是金融炒作,只是一種貨幣資產向另一種貨幣資產的轉移。不管未來人類有多少種貨幣,代表價值的黃金貨幣可能永遠不會被拋棄。

Ⅹ 中國黃金零售發展成功之道

陳雄偉

中國黃金集團黃金珠寶有限公司作為中國黃金集團公司的全資子公司,以「中國黃金」央企品牌為依託,自成立以來始終秉承中國黃金集團公司「超常規思維、跨越式發展」的理念,以提升「中國黃金在消費者和投資者心目中的價值和地位」為使命,實施「品牌+連鎖」的經營戰略,「沖市場,聚人氣,樹品牌」,努力成為黃金珠寶首飾銷售和投資領域的創新者和領導者,不斷開拓全新的黃金投資和珠寶消費市場。在短短六年的時間里,已迅速發展成為在全國擁有27個品牌服務中心,1600多家連鎖專賣店,年銷售額過300億元的大型專業黃金珠寶生產銷售品牌企業。

中國黃金掀起的「黃金風暴」在這個傳統的行業中引起了巨大震動,被稱為中國黃金零售史的一個奇跡,許多專家和學者都預言:中國黃金必將進一步引領中國黃金零售業的發展,成為中國黃金零售第一品牌,大家也在紛紛探尋這個奇跡背後的故事。

1.成功實施差異化營銷戰略

1.1 成功實施差異化營銷戰略,創新性推出中國黃金投資金條,巧妙取得進入黃金零售領域的一張門票。

眾所周知,中國黃金集團公司是一個礦山型的企業,是黃金行業上游的老大,但面對黃金零售的行業下游領域卻是一個完全新鮮的事物,企業從來沒有做過專業的批發零售。可以說中國黃金在剛開始時,除了擁有「中國黃金」這個國字型大小品牌的優勢,可謂其他都沒有什麼,中國黃金要想在黃金下游市場取得一席之地,就必須認清自我優勢,從企業長項入手。

中金珠寶認為,營銷的核心在於發現需求,滿足需求,產品的需求定位從某種程度上決定了營銷的成敗。

經過對市場的認真調研,中金珠寶發現,改革開放30多年來,人們已經積累了大量的財富,除了需要用飾品美化自己的生活之外,還有一個更大的需求,商家尚未發展和挖掘,這就是大家有錢了,房產也買了,股票也買了,基金也買了,一旦遇到金融風險、經濟危機或者戰亂,我們拿什麼來保障我們的財產,我們怎麼樣才能保障我們永遠享受比較優越的生活,我們手中需要一個金雞蛋,需要一個保險帶,這個金雞蛋和保險帶就是黃金。其實這個需求,也正是還原了黃金的核心功用,就是金融避險功能。

中國黃金與其費盡心力去與同行爭奪那個僅有200多噸的首飾市場,還不如引導大家一起來營造和分享這個新的更大的蛋糕!

根據以上分析,中金珠寶決定另闢蹊徑,針對這個隱藏的巨大需求,還原黃金核心的「避險」功用,專門研發能夠滿足這樣一個投資理財需求的新款黃金實物產品,這就是該公司在2006年年底創新性推出的、之後享譽大江南北的明星產品——中國黃金投資金條。

2012年中國珠寶玉石首飾年鑒

首先,中國黃金投資金條的設計者按照國際慣例賦予了產品四大特點:

第一,即時買賣,雙向變現。這個交易規則的推出,使黃金的金融屬性更加突出,滿足了消費者的雙向交易的需求,回收成為中金珠寶的特色服務,使投資者可以像購買股票一樣購買現貨黃金。

第二,緊貼國際實時金價。中金珠寶根據對市場需求的研究結果,規定中國黃金投資金條在零售時在中國黃金實時基礎金價基礎上只加12元交易費,回收時在中國黃金實時基礎金價基礎上只減2元交易費。交易成本的降低,使實物黃金作為投資理財品成為可能。

第三,中國黃金集團和世界黃金協會聯合榮譽出品。

第四,產品系列豐富,可以滿足多種客戶的需求。

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中國黃金投資金條除了代表性的國際標准版式的梯形金條(全國首創)外,還推出了傳統財富象徵意義和黃金文化的實心金元寶產品(全國唯一),推出了具有儲值保值意義的「小黃魚」圓邊金條(中金懷舊),同時配置了仿古典雅的「中金寶盒」專用黃金儲藏箱,進行大力推廣,極大地滿足了社會不同消費人群的需求。

中國黃金投資金條的推出,真正實現的黃金的實物即時雙向交易,使中國的高端消費人群可以像買股票一樣投資實物黃金,投資送禮都出得了手,得到消費者的充分認可,打破了黃金零售市場首飾品一枝獨秀的局面。

2.實行「大黃金、大品牌、大營銷」的戰略規劃

「大黃金、大品牌、大營銷」的戰略規劃,「連鎖+專賣」的經營模式,「打造中國黃金千家連鎖工程」的渠道設想,迎來了中國黃金專業和特色路線的大發展。奠定了中國黃金成為領袖企業的堅實基礎。

於是中金珠寶根據當前黃金市場發展現狀,結合公司自身特點,制定了一系列的營銷戰略規劃,這為中國黃金的大發展和將來成為領袖企業的奠定了堅實的基礎。

2.1 大黃金、大品牌、大營銷

這是中金珠寶制定的一個中期發展策略和願景。「大黃金」就是一方面要利用中國黃金長期的黃金經營特長,把黃金零售做「大」,做到全國最好;另一方面就是要把黃金零售做「專」,憑借專業的經營方式與技術服務贏得消費者。「大品牌」就是要充分利用好「中國黃金」這一國字型大小的金字招牌,利用當前市場尚缺乏全國性黃金品牌引導的先機,把中國黃金做成中國乃至世界最具影響力的黃金第一品牌。「大營銷」就是一方面要做到中國黃金的營銷渠道與產品服務可以輻射到中國的每一個經濟區域,實現「百城、千家、萬店」,建成中國最大最好的營銷渠道;另一方面,是要讓中國黃金的創新思想和做法不僅可以引領業界的發展,而且可以成為業界的標准。這個戰略的制定為中金珠寶的大發展指出了明確的方向。

2.2 連鎖+專賣

連鎖簡單地說,就是成功企業的成功復制,是知名品牌、成功模式和專業技術的有效結合,而中國黃金的品牌和專業技術以及中國黃金投資金條和中國黃金旗艦店的成功運作模式正好滿足了連鎖經營的發展要求。因此,中金珠寶在取得中國黃金投資金條第一個勝利之後,2009年在黃金業界率先採用了「連鎖+專賣」這一當前世界商業零售企業通用的先進經營模式,向全國大力推廣中國黃金專賣店,即經中國黃金授權,統一品牌、統一形象、統一配送、統一商品標簽,專門經營中國黃金品牌全系列產品的黃金零售店。為體現中國黃金與競爭對手的差異性,中國黃金連鎖店一開始就定位「黃金專賣」,他們要給消費者創造一個「金燦燦的黃金投資消費大世界」。

2.3 打造中國黃金千家連鎖工程

中金珠寶本著「渠道致勝」、「終端致勝」的戰略思想,決心在全國以百強市、百強縣為主要城市,設立1000家優質中國黃金連鎖專賣店,打造一個涵蓋直營、代理、加盟三級體系,獨立店、商場店中店、銀行金融店、電視傳媒虛擬店四大渠道的,可以覆蓋全國的黃金零售商業高速公路網。這個營銷高速公路的建立,使2011年中金珠寶銷售額突破了300億元大關,成為中金珠寶的核心競爭力之一。

2.4 「抓大」(抓大城市、抓大客戶、抓大店)戰略

根據二八定律,一般20%的客戶會產生80%的效益,中金珠寶連鎖體系也同樣適應這個規律。為加速渠道的發展,中金珠寶制定了「抓大」戰略,也就是率先發展全國100強的大城市,率先扶持一批有資本、有經驗、有拓展能力的大客戶的發展,鼓勵一批500平方米以上大店的開設與運營,在全國樹立50家「中國黃金千家連鎖榜樣示範店」,從而以點帶面,快速拉動了全國的發展。

至今,中金珠寶利用不到四年的時間,共發展專賣店1600多家,成功地實現了「千家連鎖」設想。

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3.逐利求新,價費分離

逐利求新,打造系列新品。價費分離,挑戰傳統定價機制,對於消費者最大的服務是就是產品,產品的最大服務是創新。針對當前黃金市場同質化現象嚴重的現狀,中金珠寶在產品研發方面制定了「紮根市場,立足(黃金)主業,逐利求新」的指導思想,重視市場調研,以創新性、差異化、高利潤的目標和全新概念為引導,嘗試多樣化的設計方式,著力研發了一批高附加值的精品,形成了中國黃金獨有的9999投資理財類、99999高純金類、特殊工藝類、首飾類等四大系列產品,極大的擴容了市場,滿足了消費者的需求。

3.1 極品黃金讓黃金更純、更赤、更值

中國黃金早在多年前就獨家研發了主要用於國家軍工、航空航天等高科技領域的五個九產品,即99.999%,號稱極品黃金,實現了黃金純度的歷史新突破。面對我國送禮和收藏熱潮的興起,中金珠寶率先將這個高科技產品轉民用,推出中國黃金5~9系列極品黃金產品。

這樣一個極具概念意義的產品,一經推出,即火遍大江南北,成為送禮和收藏人群鍾情的產品,而且正好和投資金條產品相呼應,投資金條主打理財送禮為主的大眾人群,5-9產品主打收藏送禮為主的高消費人群。一個可以贏得巨大市場,一個可以贏得高額利潤。

3.2 四大系列產品更好地滿足了市場的需求

在中國黃金投資金條和5-9產品取得巨大成功後,中金珠寶為了滿足消費者的特色需求推出了特殊工藝類產品,主要包括以收藏、送禮為主的金銀鑲嵌工藝產品和特殊定製的團購產品。比如說:一個公司年終發獎金時,感覺沒有新意,可以發金條,可以打上公司和員工的名字,中金珠寶可以根據顧客特殊需求單獨開模製作,這項服務填補了黃金消費領域的一個空白。另外,為了滿足大眾化人群的需求,和中國黃金專賣店開設的需要,中金珠寶於2009年上馬了首飾系列產品,這樣就形成了具有中國黃金特色的投資金條、5-9極品黃金、首飾和特殊工藝類等四大系列的中國黃金較為完善的產品系列。

另外,中金珠寶還在優化傳統產品的同時加大了產品向細分市場的覆蓋,在加大傳統文化題材、紀念性題材產品的開發力度的同時探索了「時尚產品」的發展方向,開發了一批針對年輕受眾群體的新品。該公司新開發的如:「八喜臨門」、「華夏龍興」、「龍生九子」、「傳世之寶」、「寶寶金條」、「金錢系列」、「建國60周年紀念金條」、「國粹生肖金銀條」、「黃金月餅」、「賀歲系列」等系列新品,均體現了「中國黃金」特色,既傳承了黃金文化,又結合了現代潮流,極大提升了公司的產品競爭力。

3.3 「價費分離」的定價模式引導老百姓明明白白消費

中金珠寶通過投資金條的推出,率先在全國推出「價費分離」的定價機制,即在中國黃金實時基礎金價基礎上,另加上加工費。這一舉措使得市場價格透明化,老百姓可以很清楚地了解黃金價格的波動,從而可以更好的適時選擇自己的產品,中金珠寶還會將這項定價策略推廣到首飾品的銷售,受到市場的強烈反響。

「價費分離」可謂是革命性的顛覆歷史傳統的定價模式,使黃金消費和競爭更透明,更合理,從而引導了黃金產業的發展。

4.打破常規,以奇制勝的開發推廣策略,在全國掀起「中國黃金風暴」

在對投資金條和中國黃金專賣店的開發推廣過程中,中金珠寶通過實踐摸索,總結了四個重要的打法,這就是「可視化營銷」、「農村包圍城市」、「上市會」、「以快致勝」。

4.1 可視化營銷——四區五有

可視化營銷是中金珠寶通過實踐創新得來的自有的營銷策略。所謂可視化營銷就是要把自己的經營理念尋找一個載體,真實地表達出來,讓消費者看得見,摸得著,不需要過多介紹,消費者就可以對其方式特點清晰明了。拿中國黃金專賣店為例:中金珠寶著重推出了店面「四區五有」的全新營銷模式。

四區就是:在所有連鎖專賣店內統一設置有明顯標識的銷售區、回收區、文化展示區和貴賓洽談區。

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五有就是:①有大屏幕:即要求店面統一有大屏幕報價,將黃金現貨交易的曲線圖,將中國黃金實時基礎金價,全國統一零售價和回收價都公布於眾;②有中國黃金投資理財產品獨有產品銷售專區;③有交易規則;④有宣傳物料。「四區五有」的統一管理規范使得黃金的零售價格透明化,讓消費者很容易理解中金珠寶的產品特色,可以像買股票一樣,自主地買賣現貨黃金,既體現了中國黃金的獨特性,又保證了管理的規范性,徹底打破了傳統金店那種單純的在櫃台裡面擺產品,營業員介紹及價格長期恆定不透明的傳統銷售方式,是黃金銷售模式的一次成功的革命。

4.2 農村包圍城市

面對全新的市場局面,中金珠寶採用了「農村包圍城市」的迂迴戰術。就是先與一些思想先進的先驅者來合作,先與一些非主流的小的金店來合作,先與想借中國黃金的風進入黃金市場的非金商來進行合作。在對象選擇上,中金珠寶只賽馬,不相馬!不求最好,但求最快!事實證明中國黃金的預見是完全正確的,2007年年未,一些主流的大型金店和百貨商場,甚至一些以前的競爭對手,都紛紛主動找到中金珠寶尋求合作。

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4.3 會議營銷

為了使中國黃金的品牌和產品迅速的在全國零售領域打開局面,中金珠寶本著製造新聞點、宣傳新聞點和不斷持續推廣升溫的三步曲推廣策略,在全國各地開展了以上市會為龍頭,以廣告宣傳為輔助的大型推廣活動。中金珠寶摸索出了一套完整的通過開展「中國黃金投資金條上市發布會」、「中國黃金專賣店開業慶典」、「中國黃金品牌運營中心上市發布會」等以會議營銷為主線的系列宣傳方案,在全國范圍內掀起了大規模的「中國黃金風暴」。

由此,中金珠寶運用會議營銷、事件營銷相結合的方式,採用電廣、報紙、網路、戶外、會議等8條渠道,在全國范圍內展開了立體化的綜合營銷。「中國黃金」在大眾媒體頻頻亮相,為「中國黃金」品牌樹立了良好的公眾形象,在全國掀起了「中國黃金風暴」。

4.4 以快致勝

那麼,如何面對這些強勁對手的競爭呢?中金珠寶認為,現在是一個大魚吃小魚、快魚吃慢魚的時代,他們應對的策略就是一個字,要「快」!就是快速研發、快速拓展,快速優化。趁市場還處於發展初期,中金珠寶要提前搶占市場,形成技術門檻和價格門檻,如果要進入,也只能與他們合作,成為他們的渠道商。事實上,中金珠寶已經做到了,像廣發銀行、民生銀行、光大銀行、商業銀行,甚至工商銀行都已經紛紛與之展開合作。

5.創新服務,為客戶有效增值

5.1 即時回收,真正實現實物黃金零售的雙向變現

消費者之所以不敢大量購買黃金,就是因為沒有合法合理的變現渠道。黑市上的回收要麼是不合法,沒有信譽,要麼回收成本太高。中國黃金集團公司是國務院授權認可的礦山型的企業,擁有合法的回收資質和有利的回收渠道,這一點,恰恰是中金珠寶的優勢,即時回收不僅滿足了消費者的服務需求,而且還能為中金珠寶和代理商帶來的可觀的利潤,可以說,中國黃金第一個在中國真正實現了實物黃金在零售環節的雙向變現,推動了行業的變革和發展。

5.2 交易「零風險」,為經銷商有效規避庫存風險

為了金價波動帶來的風險問題,中金珠寶打破常規,允許經銷商在向公司支付全款保證金前提下,給他們提供鋪貨,但是金價並未鎖定,當經銷商實際形成銷售時,再通過「中金」交易軟體來即時結算,這樣就有效規避了經銷商在投資金條銷售過程中因金價波動帶來的風險。這項業務受到了經銷商的極大歡迎。

對於公司的風險,中金珠寶組織專業人員成立了一個風險防控小組,一方面採取向銀行「借金還金」的策略,規避了常規的庫存風險;另一方面通過套保、即時對沖、風險例會等手段,隨時關注金價走勢,根據經銷商的銷售數據,即時買賣,把交易風險降到了最低。

5.3 設立「中國黃金品牌運營中心」,把服務搬到陣地前沿

在中國黃金高速發展中,如何能既快速拓展市場,又「糧草」供給充足、服務到位,也是一直困擾業界的一個難題。中金珠寶在發展中創新性地在全國主要省級城市開設「中國黃金品牌運營中心」,這可謂是中金珠寶渠道模式的一個創新,更是一項服務方式的創新。

至今,該公司已經在全國設立了27個品牌服務中心,保證了客戶隨時隨地的配換貨需求,極大地宣傳了中國黃金,發展了中國黃金。

5.4 「點對點」的物流服務,有效降低了物流風險和成本

中金珠寶為進一步提升客戶滿意度,經研究採用聯合第三方物流公司在黃金界創新性地推出「點對點」物流服務模式,直接可以把貨物送至客戶家門口,即使遭遇惡劣天氣也能安全、及時、准確地將貨品送達,這項服務大大降低了客戶的貨物風險和成本,極大地提高了客戶滿意度,提升了中國黃金的品牌形象。

6.「2+4」管理模式和營運管理體系

中金珠寶在注重業務創新的同時,還特別注重管理的建設。「2+4」管理模式和有競爭力的營運管理體系,為「中國黃金」生產力的大發展提供了生產關系的保障。

6.1 「2+4」管理模式

為保證中國黃金連鎖運營銷體系的有效運行,中金珠寶研究確立了符合當前業務特點的「2+4」管理模式。所謂「2+4」管理模式是指中金珠寶確立了兩個經營管理中心,即直營管理中心和加盟管理中心;四個服務管理中心,即產品研發管理中心、生產配送管理中心、風險控制管理中心和成本控制管理中心。「2+4」管理模式下的中國黃金,相當於一架「快速賓士」的「四輪馬車」,直營和加盟兩個經營中心就是當頭的兩匹「駿馬」,而產品研發、生產配送、風險控制及成本控制這四個服務中心就是四個「車輪」,而車上端坐的是「中國黃金專賣店」。

「2+4」管理模式釐清了中金珠寶各部門的權利與義務,使該公司管理在快速發展的同時,既保持了較高的抗風險能力,又使公司內部充滿了活力。

6.2 營運管理體系

營運管理是連鎖經營中保證渠道及終端質量,確保連鎖運營具有可持續競爭力的重要一環,是未來中國黃金連鎖體系的核心競爭所在。中國黃金營銷管理體系主要包括三大系:運營管理系統、培訓系統和督導系統。中金珠寶一直重視專業營運管理團隊的建設,摸索建立了一套符合中國黃金自身特點的,包括《中國黃金CI手冊》、《中國黃金渠道管理辦法》、《中國黃金營運管理手冊》、《中國黃金培訓指導手冊》等內容在內的完善的營運管理系統。

中金珠寶建立了完善的渠道政策及終端管理辦法,使客戶優化、終端規范、同城競爭、貨物流動等矛盾問題逐步得到有效解決。

7.完善的風險防控機制,保障了高速運營的順利進行

隨著中金珠寶業務量的迅猛發展,當前國際金價的大幅攀升和浮動加劇,企業經營風險防控工作越來越重要,中金珠寶未雨綢繆,在一開始就在工作探索中建立一整套完善的風險防控體系,實現了經營風險防控機制化。

(1)對加盟客戶實施誠信分級。加強對貨款及發貨的管理力度。

(2)堅持「以銷定采」原則。有效防範庫存風險,保證正常利潤水平。(3)推行費用預算大包干制度。遵照「年初包干,月審批,季調整,年度總額不突破」的原

則,有效降低企業經營成本。

(4)「ERP網路分銷系統」的建設。該系統從風險控制角度將實現對客戶信用的動態控制,實現全國銷售數據的實時匯總統計,為公司「以銷訂采」的采購政策提供准確依據,規避黃金價格波動帶來的企業經營風險,能實時、動態掌握各品牌運營中心和全國專賣店的銷售情況與庫存信息,加強了對經銷商的控制和管理力度,提高了渠道的忠誠度。

(5)定期升級連鎖店安全防範預案。

中國黃金的努力和發展取得了廣泛的社會效應和社會認同,就在前不久「中國黃金」商標已正式獲得國家工商總局的審核通過並注冊成功,這是國家和消費者給予企業的最大信任和支持。

以今後的時間里,中國黃金將繼續堅持以市場和消費者為導向,堅定履行集團公司「黃金為民,履行央企責任」的號召,憑借不懈的努力,持續創新,不斷向消費者奉獻出最優質的產品和服務!中國黃金恆久不變的承諾:買黃金,賣黃金,投資黃金,就到中國黃金!央企品牌,值得信賴!