ndf掉期交易

1. 無本金交割遠期外匯(ndf)和差價合約(cfds

無本金交割遠期外匯交易(non-delivery forward－NDF )是一種離岸金融衍生產品，交易雙方基於對匯率的不同內看法，簽訂非容交割遠期交易合約，確定遠期匯率、期限和金額，合約到期時只需將遠期匯率與實際匯率的差額進行交割清算，與本金金額、實際收支毫無關聯。產品特點：針對有外匯管制的國家或地區，無需對本金進行交割。
差價合約CFDs提供所有交易股票的特性，而不直接擁有股票本身。差價合約CFDs鏡像反映股票和指數的波動，通過保證金形式交易，盈利和虧損由買入和賣出的價格差決定。因為差價合約CFDs是以保證金形式交易，投資者只需要付出總市值的一部分資金。差價合約CFDs也鏡像反映了公司股票的分紅和送股，如果做多時，你會收取分紅並付出利息，如果做空時則相反。差價合約CFDs作為一種杠桿投資工具，可以讓投資者以較小的資金擁有較大的股票頭寸，只要花費實際股票市值的百分幾的資金。差價合約提供以下主要金融市場的股票，包括澳大利亞、美國、英國、德國、法國、西班牙、義大利、瑞士和日本。
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2. NDF是什麼

NDF：
無本金交割遠期外匯交易(Non-deliverable Forwards，NDF）主要用於實行外匯管制國家的貨幣，人民幣無本金交割遠期常用於衡量海外市場對人民幣升值的預期。無本金交割遠期外匯交易由銀行充當中介機構，供求雙方基於對匯率看法（或目的）的不同，簽訂非交割遠期交易合約，該合約確定遠期匯率，合約到期時只需將該匯率與實際匯率差額進行交割清算，結算的貨幣是自由兌換貨幣（一般為美元），無需對NDF的本金（受限制貨幣）進行交割。NDF的期限一般在數月至數年之間，主要交易品種是一年期和一年以下的品種，超過一年的合約一般交易不夠活躍。

3. 無本金交割遠期外匯交易的與NDF相關的政策法規

早在2006年的時候，國家外匯管理局就發布通告規定，未經國家外匯管理局批准內，境內機構和個人不得容以任何形式參與境外人民幣對外匯衍生交易。外管局明確規定，遠期結售匯履約應以約定遠期交易價格的合約本金全額交割，不得進行差額交割。外管局認為我國人民幣對外匯衍生市場正處於發展初期，現階段外匯交易應以風險防範為主，不鼓勵利用衍生工具從事投機性交易。

4. 請問如何交易 人民幣NDF謝謝

1）匯率變動；主要由央行實行。

（2）中國人民銀行在2005年7月21日發布公告稱：
一；建立健全以市場供求為基礎的、有管理的浮動匯率制度：自2005年7月21日起，我國開始實行以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調節，有管理的浮動匯率制度。人民幣匯率不再盯住單一美元，形成更富彈性的人民幣匯率機制。

二、中國人民銀行於每個工作日閉市後公布當日銀行間外匯市場美元等交易貨幣對人民幣匯率的收盤價，作為下一個工作日該貨幣對人民幣交易的中間價格。

三、2005年7月21日19時，美元對人民幣交易價格調整為1美元兌8.11元人民幣，作為次日銀行間外匯市場上外匯指定銀行之間交易的中間價，外匯指定銀行可自此時起調整對客戶的掛牌匯價。

四、現階段，每日銀行間外匯市場美元對人民幣的交易價仍在人民銀行公布的美元交易中間價上下千分之三的幅度內浮動，非美元貨幣對人民幣的交易價在人民銀行公布的該貨幣交易中間價上下一定幅度內浮動。

5. NDF的概念

NDF，是指無本金交割遠期外匯(Non-Delivery Forward)它是一種遠期外匯交易的模式，是一種衍生金融工具，用於對那些實行外匯管制國家和地區的貨幣進行離岸交易。在交易時，交易雙方確定交易的名義金額、遠期匯價、到期日。在到期日前兩天，確定該貨幣的即期匯價，在到期日，交易雙方根據確定的即期匯價和交易伊始時的遠期匯價的差額計算出損益，由虧損方以可兌換貨幣如美元交付給收益方。
其做法是交易雙方在簽訂買賣契約時「不需交付資金憑證或保證金」合約到期時亦不需交割本金「只需就雙方議定的匯率與到期時即期匯率間的差額」從事清算並收付的一種交易工具。
NDO（無本金交割遠期外匯選擇權），操作邏輯與NDF的概念一致，只是從遠期外匯的概念延伸到選擇權交易而已。
NDF市場是一個離岸市場，對於中國政府來說，可以從中參考人民幣升值的壓力，對人民幣幣值並沒有實質影響。
人民幣NDF市場是存在於中國境外的銀行與客戶間的遠期市場，主要的目的是幫未來有人民幣支出或人民幣收入的客戶對沖風險。但是到期時，只計算差價，不真正交割。結算貨幣是美元。由於中國實行資本項目管制，對沖基金能夠流入中國內地直接炒作人民幣的，只是極少一部分。

6. 美元兌人民幣的NDF業務哪個銀行可以做

NDF是none delivery forward，即非交割遠期的簡稱，這是在人民幣尚未自由兌換的回情況下，境外金融機答構開發的一種針對人民幣的衍生交易產品。只有境外銀行可以做，而且一般是面對機構客戶做。

7. NDF（不可交割人民幣遠期）是怎麼交易的它的程序是什麼

NDF----Non-Deliverable Forward, 意思就是cash-settled 的forwards.是一種不以交割為目的,只計差價的期貨. 可能我這個解釋你不明白,咱們舉個例子吧:
現在一美元對人民幣假定1:8, 可是我覺得人民幣可能增值到1:7,我只想賺取中間的利潤,我對持有美元或人民幣並不感興趣. 那我咋辦? 我現在就以賣出美元forward, 以1:8的價格. 比方說是3個月為交割日期. OK, 時間到了,那個時候,人民幣真的升值了, 到了1:7了. 顯然你賺錢了,對吧. 如果是正常期貨,你得deliverable,也就是說你要真正地賣給你的合同方美元.(當然你可以就地買了馬上賣給合同方.), 但是對於NDF來說,你就不用這樣,你實際上不用交割,只要雙方計算一下你從開始到交割日期的差價,然後現金解決.也就是說,你如果賺了多少,人家就給你多少,或者你輸了,就付給人家輸掉的多少. 這東西實際跟賭博差不多. 比如咱們兩人來賭某個東西,現在這個東西100塊,我覺得他會漲到200塊,你覺得他會跌.OK, 我說,好我就從你那裡以100塊的價格買一個 10天交貨. 到10天後,那個東西真的漲到200塊了,如果是NDF,我不用真的從你那裡買這個東西,咱們只是算算,我賺了多少,這次是100塊,那你就付我100塊好啦. 但如果是deliverable的,我就得買你那個東西. 以100塊的價格.盡管我可以馬上以200塊的市場價格賣出, 一樣賺100塊錢.
說了這么多,也不知道你明白沒有. 如果不明白,可以上網查查或者再問一些相關問題.

8. NDF與外匯掉期交易是同一個概念吧

NDF，是指無本金交割遠期外匯(Non-Delivery Forward)它是一種遠期外匯交易的模式，是一種衍生金融工具，用於對那些實行外匯管制國家和地區的貨幣進行離岸交易。

外匯掉期(Foreign Exchange Swap)是交易雙方約定以貨幣A 交換一定數量的貨幣B，並以約定價格在未來的約定日期用貨幣A 反向交換同樣數量的貨幣B。

SWAP屬於即期交易的一種

所以是完全不同的概念

9. 什麼叫人民幣NDF合約

NDF，是指無本金交割遠期外匯(Non-Delivery Forward)它是一種遠期外匯交易的模式，是一種衍生金融工具，用於對那些實行外匯管制國家和地區的貨幣進行離岸交易。在交易時，交易雙方確定交易的名義金額、遠期匯價、到期日。在到期日前兩天，確定該貨幣的即期匯價，在到期日，交易雙方根據確定的即期匯價和交易伊始時的遠期匯價的差額計算出損益，由虧損方以可兌換貨幣如美元交付給收益方。

其做法是交易雙方在簽訂買賣契約時「不需交付資金憑證或保證金」合約到期時亦不需交割本金「只需就雙方議定的匯率與到期時即期匯率間的差額」從事清算並收付的一種交易工具。

NDO（無本金交割遠期外匯選擇權），操作邏輯與NDF的概念一致，只是從遠期外匯的概念延伸到選擇權交易而已。

人民幣NDF市場是存在於中國境外的銀行與客戶間的遠期市場，主要的目的是幫未來有人民幣支出或人民幣收入的客戶對沖風險。但是到期時，只計算差價，不真正交割。結算貨幣是美元。由於中國實行資本項目管制，對沖基金能夠流入中國內地直接炒作人民幣的，只是極少一部分。

對沖基金的特點是快來快去。進入中國炒交易成本高，政策成本大。因此流到國內炒人民幣升值的絕大部分不是對沖基金，而是海外華人。對沖基金沖擊中國的人民幣應是間接的，而不是直接的。

10. 什麼是NDF

NDF
無本金交割遠期，全稱為Non-Deliverable Forward。
人民幣無本金交割遠期是目前常見的一個財經詞彙，常用於衡量海外市場對人民幣升值的預期。
無本金交割遠期合約在離岸櫃台市場（Offshore OTC Market）交易，所以又常被稱為海外無本金交割遠期。NDF市場起源於上世紀90年代，它為中國、印度、越南等新興市場國家的貨幣提供了套期保值功能，幾乎所有的NDF合約都以美元結算。人民幣、越南盾、韓元、印度盧比、菲律賓比索等亞洲新興市場國家貨幣都存在NDF市場，與這些國家存在貿易往來或設有分支機構的公司可以通過NDF交易進行套期保值，以此規避匯率風險。NDF市場的另一功能是可用於分析這些國家匯率的未來走勢的預期，由於人民幣目前還不可自由兌換，了解NDF市場的基本知識對關注人民幣匯率走勢很有益處，現向各位投資者介紹人民幣海外無本金交割遠期（NDF）市場。