交易盈虧的平衡策略

『壹』 盈虧平衡點一般是多少

盈虧平衡點是什麼？如何計算？

各行業可能有業務的特殊性演算法不一，我這里以銷售實物產品為盈利模式的實體店流通行業（代理商、經銷商、加盟商）為例，講解單店單月盈虧平衡點的演算法。
我們都知道和認同最基本的財務公式：利潤 = 營業收入 - 所有支出
盈虧平衡點，即生意處於不賠不賺的狀態，俗稱保本，即利潤既不是正數也不是負數而是利潤為0的時候，營業收入（又叫銷售額）應該是多少。
即 銷售額-所有支出=利潤=0
實體店，我們把所有支出分成三類，一是商品進貨價、二是固定費用、三是變動費用。
分別解釋：
1，商品進貨價：即不含任何費用的商品采購價。銷售額-進貨價=毛利潤
2，固定費用：指的是，不受銷售額影響而每月必須硬性支出的費用，就是不管賣貨不賣貨都要支出的錢。一般包括：（1）門店租金、門店水電物管費、門店日常辦公費、門店裝修分攤，這些部分是該門店專屬的費用；（2）倉庫租金分攤、倉庫水電物管費分攤、員工宿舍租金分攤、公司宿舍水電物管費、辦公室租金、辦公室水電物管費、員工基本工資（底薪）、員工社保費、運營管理團隊建設費、差旅招待費、資金成本分攤，這些部分是指公司因為有多個營業門店而產生的後台費用需要分攤到各個營業門店裡邊去，固定費用的合計是金額。
3，變動費用：指的是，隨著銷售額變化而變化的與銷售額為正向比例關系的費用。一般包括：門店廣告費用、門店促銷推廣費用、門店活動物料費用、員工提成、員工獎金、長途運費、市內運費、支付成本手續費、商場銷售額扣點、售後服務成本、稅費，變動費用的合計是百分率，核算成金額即銷售額*變動費用率。
即 銷售額-進貨價-固定費用-變動費用=0
即 銷售額-進貨價 = 變動費用+固定費用
即 毛利潤=變動費用+固定費用
即 銷售額*毛利率=銷售額*變動費用率+固定費用
即 銷售額（毛利率-變動費用率）=固定費用
即 盈虧平衡銷售額 = 固定費用/（毛利率-變動費用率）

『貳』 如何計算蝶式期權策略的盈虧平衡點

蝶式差價策略由3種具有不同執行價格的期權組成。其構造方式為:買人一個回具有較低執答行價格K1的歐式看漲期權，買人一個具有較高執行價格K3的歐式看漲期權，並賣出兩個具有執行價格為K2的歐式看漲期權，其中K2為K1及K3的中間值。一般來講，K2接近於當前股票價格。這交易策略的盈利表示在下圖中。

可以看出每個頭寸以及整個收益的平衡點。

『叄』 金融產品的盈虧平衡定價策略法有哪些優點

盈虧平衡定價策略法又稱保本定價策略法、收支平衡定價策略法，它是以盈虧平衡點作為基礎的定價策略方法。所謂盈虧平衡點是指企業的投入與其收入相等時的產品銷售量，也就是當金融機構在銷量既定的條件下，金融產品的價格必須達到一定點上才能做到盈虧平衡，收支相抵。如果價格低於這一點，企業就會虧損；如果價格高於這一點，企業就會盈利。這一方法的關鍵是要正確預測市場銷售量，如果預測不準，有可能造成不必要的損失。這種方法的優點是：①當企業完成預計產品銷量時，保本價格便明確了企業不受虧損。

②計算過程簡單易行。

這種方法的缺點是：①企業需要以預計的銷量來求出價格，而價格恰恰是決定銷量多少的重要因素，因此，實際銷量是難以預計的。②不夠重視市場需求和競爭對手。

一般來說，這一方法適用於產品供不應求或者金融機構在市場中處於有利地位時，此時可以用產品的產量來代替銷量進行計算。

『肆』 會計大神幫忙！求產品盈虧平衡點及銷售策略

假設企業年營業額3000萬，產品成本1875萬，全部期間費用800萬。盈虧平衡點就是邊際貢獻總額等於期間費用的銷售量，還需要知道單價，就能計算保本銷售量。 公司有AB兩種產品，A成本約1050萬，B成本約825萬，如何組合銷售AB產品，才能實現利潤目標為150萬，同樣需要有單價、單位成本，或者邊際貢獻率。

『伍』 請教，盈虧平衡點如何計算或確認

盈虧平衡點:不要讓盈利的交易變成虧損。當然點差也看成是虧損。把止損賺回來的位置就是盈虧平衡點。隨著時間的推移，賺得越多，就應該把位置往有利的方向前調，所以就是一大塊的（成交密集區）。這個是靈活運用，沒有那麼死板。

『陸』 如何計算期權保險策略的盈虧平衡點

期權保險策略的盈虧平衡點可以在交易軟體上查詢，祝您投資愉快

『柒』 怎麼才能掌握交易的平衡感

春節長假剛剛過去，置身擁擠的車流中，不禁有種悵然若失的感覺，假期帶來的休閑歡樂此刻又恢復為日常的緊張忙碌。快樂的相聚，必然會有讓人痛苦的離別，期待一個假期，自然要體會結束的難舍，這是一種平衡。

自然界中，冬去春來、花開花落，平衡維持著自然界的發展。對於人類而言也是如此，大腦一直竭力維持著我們內在的平衡。我們可以將這種機制看作一個鍾擺，那些愉悅快樂與消極痛苦的情緒是鍾擺的兩端，情緒指針不斷圍繞中心擺動，所以我們可以體會到喜怒哀樂的不同情感，又能在情緒消退後恢復平靜。正如物理世界中運動需要能量，內在世界的擺動也需要消耗心靈能量，如果長時間維持偏轉狀態或者幅度頻率超過限度，則會力量耗散，出現各種情緒障礙。

2008年，我選擇了進入期貨市場，總是驕傲地宣稱：這是一個不同於其他的金融市場，是金字塔尖兒的高端地帶。主要因為期貨市場靈活多變的交易機制，沒有牛熊桎梏的周期，保證金制度下行情更顯波瀾壯闊。在我們無法控制的時間長度中，期貨市場無疑拓展了生命的空間，給予我們急速成長的機會，以及其他行業無法體會的感受，人生中能夠自我掌控的部分本就不多，更何況是見證和體驗著奇跡。

我的客戶笑言：這是一個有魔力的市場，一旦深入其中就無法割捨，也無法再適應其他市場。也正因如此，置身其中，情緒保持平衡卻是極為困難的，所以交易者的情緒掌控很大程度上決定了其最終成績。如果交易者可以維持適度的情緒平衡，無疑可以保存心理能量；如果為了維持情緒而消耗完自身體能，那麼在真正的交易中，就如同爬完山再去參加跑步比賽一樣，身心疲憊，力不從心。

人類有一種與生俱來的可悲設定——我們的情緒鍾擺天生是稍稍偏離的，因為我們對於損失極度厭惡，而對於所得卻難以獲得相應的歡愉。例如，這個月老闆給你多發了兩百塊錢，你可能僅僅只是滿意地點點頭，而下班路上丟了兩百塊錢，你可能要難過地跺腳了。這種設定讓我們在惡劣的環境中牢記每一種危險，規避著可能的苦痛。這種認知偏差根深蒂固地留存在我們的潛意識中，日積月累，給你一種人生不易的感覺。

每位交易者都聽說過「九勝一平」的概率論斷，可是如果深入想一想就會發現其中的問題，例如，「九勝一平」的統計時間周期是什麼、統計基礎是多少交易者、涵蓋了哪些品種等信息都是模糊的，事實上從沒有人對此做過精確的統計，一切都是靠感覺推斷。我們曾經針對公司的客戶交易進行過為期9個月的跟蹤分析，涵蓋全市場品種，發現盈利概率遠高於所謂的「九勝一平」。在我們的交易生涯中，總會有盈利和虧損，正是由於對虧損的極度厭惡，才會讓我們對虧損的經歷印象深刻。

此外，人們偏好傳播壞消息。想想我們的祖先，互相告知猛獸出現的地點有利於種群的存續和自我保護，而如果發現了一處水果豐美的地點，可能就不會到處說與人聽。今天的人們並沒有什麼不同，略微留意你會發現，市場上虧損的消息總是傳播得又遠又快，而能夠穩定盈利的交易者卻大多低調無比，從不大肆宣揚自己的傲人戰績。這就是我們學習心理學的意義之一，幫助我們客觀看待自身、看待周遭，辨別與摒除噪音，保持適度的積極樂觀，從而校準內心的刻度，獲得真正的寧靜平衡。

總之，交易如同人生，無時無刻不在運動中平衡。如果沒有悲歡，人生就不會多彩，而盈虧之間，交易才有機會。我們有理想和信念支持，在潮起潮落中跳躍，在虧損盈利中權衡，小心摸索著其中的訣竅。所謂盈虧同源，正是收益風險的一種平衡。目前沒有任何一種科學可以准確預測價格走勢，因而從某種程度上說，交易更像一種藝術，價格與美都是一種混沌，雖然習作之人風格不同，但無論是輕重控制、數量調整、時間分配，都需要尋找自己的持久驅動力，掌握一種平衡感與藝術感。

『捌』 盈虧平衡點計算公式

盈虧平衡點的計算公式為：固定費用/價格-可變費用=盈虧平衡點（產量）

在這個公式中，固定費用是公司的總固定成本，基本上這就等於公司的總開銷。可變費用則不同，它實際上是每賣出一個貨品需要付出的成本。

打個比方，A公司的固定費用是租賃廠房和機器以及工資，合計60,000元，可變成本是原材料和銷售傭金，約為每個產品0.8元，做出的產品售價為2元，由此可以計算出A公司的盈虧平衡點是60,000/2-0.8=50,000，A公司至少要生產5萬個產品才能開始盈利。

(8)交易盈虧的平衡策略擴展閱讀

設置「盈虧平衡點」，並將所有指標細化和分解為考核指標，是幫助管理者管好企業的重要工具。

一方面，對外報價可以形成一種體系和制度，依據企業內部真實經營狀況所總結的「報價底線」，可以讓管理者在報價時，真正做到心中有數。

另一方面，針對企業內部的經營管理，所有指標細化到每個崗位的考核指標，建立完善的測量體系，明確目標實時監測。

將數據隨時映入管理者的眼簾，管理行為就會不斷審視數據的變化是否發生偏離或逆轉，這樣才能讓企業在高度競爭的時代立於不敗之地。

『玖』 如何平衡外盤期貨交易過程中的勝率與盈虧比

我們都知道，交易是一種概率游戲，那麼結果的盈虧，量累積起來就有一個勝率。那麼交易也不是簡單的結果的勝負，一個簡單的方向的選擇，還有虧多少，賺多少的考量，即是盈虧比！

一波趨勢下來反彈，等待做空。採用同樣的突破進場方式。

交易者甲在A、B、C三次做空，兩次失敗，一次成功，勝率33%，但是他採用的是假突破就離場的止損方式，所以每次止損位非常小，而接下來的趨勢中獲利，CE的長度除以他的止損位，報風比比較高。也就是他以不斷的小虧獲取一次大的盈利。

交易者乙在A點一次做空，止損採用止損位1，因為始終沒有觸及止損位，所以他交易一次，成功一次，在本案中勝率100%，但是因為他的止損位比較高，所以用CE的長度除以他的止損位，報風比就比較低了。他是以一次大的虧損風險來保持他的勝率。

在本次交易中，兩個人都賺了錢，但是如果行情翻轉，突破D點向上，誰的虧損會比較大呢？顯然是交易者乙。

可見，如果你採用相同的交易系統進場，而採用不同的策略，那麼勝率和報風比必然成反比。

所以，在評判一個交易系統盈利能力的時候單純談勝率沒有意義，單純談報風比也沒有意義。

期貨交易的基本原則：及時認賠，而讓獲利持續成長

交易要成功就需要極高的准確預測率?筆者要說：「這是一種誤解"。

不要花太多時間在「行情預測」上，花時間在「風險控制和資金管理」才能事半功倍。」

判斷錯誤是交易過程中必然發生的現象，優秀的交易者應該盡可能擴大贏利，而不是贏的次數

專業人士賺大錢是因為他們的平均獲利遠遠大於他們的平均損失。」

那麼簡單的資金管理模型是怎樣呢？

這里做個簡單介紹

（1）我們的底倉通常應該是多少？

大部分人認為：在成功率一定的情況下，倉位越大，則賺的越多。在交易中，並非倉位越大，你賺的越多，事實上，合適的倉位大小，與做單成功率和盈虧比有一定的關系。

假設我們做單的成功率是50%，第一次做對，第二次做錯，第三次做多，第四次做錯....

我們的倉位分別是100%、50%、25%和10%四種形式，大家看以下四種操盤的結局：

四種操盤的結局：

100%倉位的很早就死掉了，簡直瞬間死亡；50%倉位的，賬戶一直沒怎麼動，雖然沒有死，但也沒什麼盈利；10%倉位的，能穩定盈利，但是賺的比較少，賺了6%。而賺的最大的是25%倉位的，盈利20%左右。

現在大家明白，為何不能重倉了么？因為即使你的成功率高於50%，達到90%，那麼你即使前面9次都對，後面一次輸掉，也是滿盤皆輸，賬戶清零。何況你很難做到90%的成功率，而且很難連續9次都盈利。

其實最佳的倉位比例，是和做單的成功率P、盈虧比R有關的，盈虧比R就是平均一筆盈利與一筆虧損的比例，盈虧比越高，意味著你賺的多，虧的少，倉位自然可以大；成功率自然簡單，成功率越有，倉位就越可以大。

（1）為什麼不能重倉？

1、看對方向，賺不來錢。頻繁止損，每次虧損較大。由於杠桿較大，時機對期貨極其重要。在一個行情的上漲趨勢中，行情上下震盪4%，是很常見。但如果你重倉，甚至滿倉，那麼4%的波動，會導致你賬號損失30%多，損失較大，因此可能在沒等到4%的時候，你就被迫出局。結果震盪之後，行情又延續著原有的上漲趨勢。結果看對了方向，但沒賺錢，而且還虧了不少。事實驗證：80%的止損都是能抗回來的。

2、遇到黑天鵝，可能讓你多年來的盈利「一夜歸零」，黑天鵝雖然極少發生，但一年發生幾次，也正常，你雖然好多年成功躲避，但幾年遇上一次，也正常。你此前即使賺了幾十倍，幾百倍，但一旦遇到一次黑天鵝，沒給你離場的機會；或者你失去理智，不忍心砍掉。短短的幾天，連續兩個跌停，或者跌個10%，足以回歸到零。

3、重倉，一次止損，虧損較大，你的心態可能變壞，重倉後，回撤30%就常見，你的心態容易非理性，急於賺回，結果陷入了越急、越虧，越虧、越急的惡性循環。

（2）什麼情況下可以重倉？

上面的公式可以看到，當 你的成功率極高，而且盈虧比極高的情況下，你的最優倉位才是重倉。

上面的凱利公式有一個缺陷，忽略了一個條件，那就是止損的絕對值，公式里沒有止損的絕對值。即使如果你的盈虧比很大，比如是50，你的成功率也很高，比如是80%，那麼此時你可以重倉。一個極端，如果你的止損位是50%，則如果你連續兩次止損，則你就爆倉了。

所以我們重倉要求的條件：

第一：方向判斷的成功率要高，確保止損的次數要少，使總回撤較小。（有效性很高的機會）成功率，當行情這種情況下，你判斷的成功率很高。當出現多個理論共振，則此時成功率概率高（以後還會講別的）。

第二種：即盈虧比高。

對於當時的一筆交易而言，盈虧比是很不確定的，當時只能確定的是成功率和止損，而無法確定未來的盈利，因為我們常講，我們賺多少，是市場是給的，賠多少，才是我們自己可控的。

因此才有了讓利潤自由奔跑這種說法，就是因為某一筆交易，我們單純根據技術分析，我們是無法判斷出未來的盈利幅度，也就無法判斷出當時某一交易的盈虧比。因此，盈虧比這個概念具有事後的意思，事前很難知曉。

所以單純技術分析無法提前知道某一筆交易的盈虧比，這個主要依靠基本面來判斷，因為基本面決定未來的價格方向和幅度，所以這個需要基本面來協助，單純的技術分析做不到。

第三：1手的止損幅度很小，確保每筆止損小。

每筆損失=1手止損幅度*多少手（倉位）<=3%。< span="">

1手的止損很小，即使倉位很大，仍然能保持總損失控制在某個范圍。

因為止損幅度過小，可能出現頻繁止損，所以導致的結果：每筆止損雖然小，但止損好多次，例如止損5次，才能逮住一次行情，那麼意味著總損失15%以上，回撤15%。（如果每次虧5%，連虧5次，那就是25%）。回撤太大。

因此要提高成功率，確保總回撤較少，因此方向判斷的成功率要較高。這個取決你對關鍵點的把握，把握的好，就可以實現成功率高和止損很小的兩個條件。

第四種條件：重倉必須日內有安全盈利後。

如果隔夜萬一出現了所謂的黑天鵝，此時國內停盤，雖然你設的止損位很小，但是此時此刻，你無法止損，那麼第二日開盤，價格必然遠遠離開你的止損位，所以原本你設的小止損位就無用。

因此，上面可以看出，當出現有效性很高的突破，同時能夠保證止損的點位很小，即使連續止損幾次，也不產生大影響的情況下，日內你還有安全盈利後，則你可以重倉隔夜做趨勢。所以可以看出重倉的條件是極苛刻的。

（3）如何加倉：採用倒金字塔加碼

做短線不適合加倉，趨勢適合加倉。通常有這樣幾種情況，要進行加倉操作：

1、當發現基本面的變化，但技術面還沒有體現時――眾所周知，投機市場並不總是理性的，常常有它情緒化的一面，比如當基本面向好時，圖形常常要再震一下，可能還要跌一下，反之亦然。這時，既想占據有利的位置，又不願冒更多的震盪風險，就要採取分次投入的技巧。

2、技術面出現信號，但並不確認，把握還不大，一方面不想錯失機會；另一方面，判斷失誤的時候，使虧損較小。

加倉方式：倉位要越加越小，而不能越加越大。例如：倒金字塔加碼，15-20%的底倉，再加10%，再加5%。

因為：在一段上漲波段中，上漲幅度是已定的（雖然我們不知道）。價格越往上漲，漲的空間肯定越小，轉為下跌的概率越大。如果越加越大，那麼你單子轉為虧損的風險越大。

假設前面你輕倉，10%的倉位，上漲10%，賺10%。但是果此 你加倉20%，到30%，那麼此時價格下跌3.3%,那麼你的利潤就全吐，稍不留神，還會虧損。

但是如果20%的倉位，上漲10%，此時賺了20%，此時你加倉10%，到30%。那麼此時價格下跌3.3%，你回撤10%，還盈利10%。只有下跌7%，你的利潤才會回吐完畢。而在下跌7%之前，你有足夠的時間提前離場。

需要說明的是：做趨勢，與金字塔加碼相比，減倉更適合部分人：如果金字塔加碼，例如做多，加碼後，行情繼續下跌，則利潤大幅回撤，此時會嚴重影響到心態，難以持有單子。如果逐步減倉，已鎖住部分利潤，下跌反而不怕，因為可以在更低的倉位接單，心理上更舒服，反而能持有單子。雖然金字塔更科學，但減倉更舒服。

但是中間，如果出現了所謂的把握性大、盈虧比很合算、止損很小的機會，則你的加倉可以大點，可以不符合倒金字塔加碼，此時你的加倉就當成進倉。

（4）、資金配置：多品種策略（預防黑天鵝）

假設一個品種發生黑天鵝的概率是5%，則兩個品種同時發生黑天鵝的概率是5%*5%=0.25%，三個品種同時發生黑天鵝的概率就是5%*5%*5%=0.0125%。0.0125%的概率如此低，等於是不會發生的。

所以採用多品種策略，就會你遭遇黑天鵝的概率極低極低，達到不可能；現實中，多品種策略，是會使你的賬戶穩健，不發生大的波動，即一個品種上止損了，另外的一個品種抓住了趨勢，實現總體的盈利。

當然，那種計算方式，是假設這這不同品種的相關性為0，即不相關，才能實現低概率，如果相關性，相關性越大，則就實現不了低低利率的問題，例如黃金白銀，高度相關，黃金發生黑天鵝，白銀也就會發生黑天鵝，你即使持有兩個品種，發生的概率還是5%，而不是0.25%。同時持有多個品種，越不相關越好，越可避免風險，例如農產品、化工、金屬之間的相關性就較弱。農產品中，白糖、棉花就沒相關。

在資金配比，一部分資金投在農產品，一部分在化工，一部分在金屬，可以避免系統性的的風險。

在技術上，你配置在幾個品種上，幾個品種止損，另外幾個品種抓住趨勢，盈利，則你的賬戶穩健增長。

當然，考慮到人的能力的有效性和精力，同時持有的品種不要多，一般在三個品種為好，超過了，就容易分散精力.