流動比率指標的優缺點

Ⅰ 流動比率有什麼缺點呢

流動比率的局限性：
1．無法評估未來資金流量。
流動性代表企業運用足夠的現金流入以平衡所需現金流出的能力。而流動比率各項要素都來自資產負債表的時點指標，只能表示企業在某一特定時刻一切可用資源及需償還債務的狀態或存量，與未來資金流量並無因果關系。因此，流動比率無法用以評估企業未來資金的流動性。
2．未反映企業資金融通狀況。
在一個注重財務管理的企業中，持有現金的目的在於防範現金短缺現象。然而，現金屬於非獲利性或獲利性極低的資產，一般企業均盡量減少現金數額。事實上，通常有許多企業在現金短缺時轉向金融機構借款，此項資金融通的數額，未能在流動比率的公式中得到反映。
3．應收賬款的偏差性。
應收賬款額度的大小往往受銷貨條件及信用政策等因素的影響，企業的應收賬款一般具有循環性質，除非企業清算，否則，應收賬款經常保持相對穩定的數額，因而不能將應收賬款作為未來現金凈流入的可靠指標。在分析流動比率時，如把應收賬款的多寡視為未來現金流入量的可靠指標，而未考慮企業的銷貨條件、信用政策及其他有關因素，則難免會發生偏差。
4．存貨價值確定的不穩定性。
經由存貨而產生的未來短期現金流入量，常取決於銷售毛利的大小。一般企業均以成本表示存貨的價值，並據以計算流動比率。事實上，經由存貨而發生的未來短期內現金流入量，除了銷售成本外，還有銷售毛利，然而流動比率未考慮毛利因素。
5．粉飾效應。
企業管理者為了顯示出良好的財務指標，會通過一些方法粉飾流動比率。例如：對以賒購方式購買的貨物，故意把接近年終要進的貨推遲到下年初再購買；或年終加速進貨，將計劃下年初購進的貨物提前至年內購進等等，都會人為地影響流動比率。

流動比率和速動比率都是用來表示資金流動性的，即企業短期債務償還能力的數值。但應注意的是，流動比率高的企業並不一定償還短期債務的能力就很強，因為流動資產之中雖然現金、有價證券、應收賬款變現能力很強，但是存貨、待攤費用等也屬於流動資產的項目則變現時間較長，特別是存貨很可能發生積壓、滯銷、殘次、冷背等情況，流動性較差。

Ⅱ 流動比率過高有什麼影響

流動比率.流動比率是指企業流動資產與流動負債的比率,計算公式為:
流動比率=流動資產÷流動負債
為了便於說明,下面有關財務比率指標的計算舉例將以上述遠大股份有限公司的2001年度資產負債表和利潤表資料為依據.因此,遠大股份有限公司2001年年初和年末的流動比率可計算如下:
年初流動比率=9502800÷5302800=1.792
年末流動比率=8278670÷3145299.7=2.632
流動比率是衡量短期債務清償能力最常用的比率,是衡量企業短期風險的指標.從該指標的計算可見:流動比率越高,說明資產的流動性越大,短期償債能力越強.不過,由於各行業的經營性質不同,對資產的流動性的要求也不同.例如,商業零售企業所需的流動資產,往往要高於製造企業,因為前者需要在存貨方面投入較大的資金.另外,企業的經營和理財方式也影響流動比率.比如,採用寬松信用政策,以賒銷為主的企業,其所需的流動比率就高於那些以現金銷售為主的企業.
一般認為流動比率不宜過高也不宜過低,應維持在2:1左右,因而也稱之為2與1比率.過高的流動比率,說明企業有較多的資金滯留在流動資產上未加以更好的運用,如出現存貨超儲積壓,存在大量應收賬款,擁有過分充裕的現金等,資金周轉可能減慢從而影響其獲利能力.有時,盡管企業現金流量出現紅字,但是企業可能仍然擁有一個較高的流動比率.
祝你好運！

Ⅲ 簡述流動比率指標的含義及其缺點

流動比率(current ratio)指流動資產總額和流動負債總額之比。公式為流動比率=流動資產合計/流動負債合計*100%。流動資產，是指企業可以在一年或者超過一年的一個營業周期內變現或者運用的資產，主要包括貨幣資金、短期投資、應收票據、應收賬款和存貨等。流動負債，也叫短期負債，是指將在一年或者超過一年的一個營業周期內償還的債務，包括短期借款、應付票據、應付賬款、預收賬款、應付股利、應交稅金、其他暫收應付款項、預提費用和一年內到期的長期借款等。
流動比率用來衡量企業流動資產在短期債務到期以前，可以變為現金用於償還負債的能力。雖然流動比率越高，企業資產的流動性越大，但是比率太大表明流動資產佔用較多，會影響經營資金周轉效率和獲利能力。一般認為合理的最低流動比率為2。
還有一個與之相關的概念是速動比率quick ratio，QR，QR=速動資產/流動負債*100%其中速動資產是指流動資產中可以立即變現的那部分資產，如現金，有價證券，應收賬款及預付賬款。
流動比率和速動比率都是用來表示資金流動性的，即企業短期債務償還能力的數值，前者的基準值是2，後者為1。
但應注意的是，流動比率高的企業並不一定償還短期債務的能力就很強，因為流動資產之中雖然現金、有價證券、應收賬款變現能力很強，但是存貨、待攤費用等也屬於流動資產的項目則變現時間較長，特別是存貨很可能發生積壓、滯銷、殘次、冷背等情況，流動性較差。而速動比率則能避免這種情況的發生，因為速動資產就是指流動資產中容易變現的那部分資產。
衡量企業償還短期債務能力強弱，應該兩者結合起來看，一般來說如下：
CR<1 and QR<0.5 資金流動性差
1.5<CR<2 and 0.75<QR<1 資金流動性一般
CR>2 and QR>1 資金流動性好
數據弱點
1．無法評估未來資金流量。
流動性代表企業運用足夠的現金流入以平衡所需現金流出的能力。而流動比率各項要素都來自資產負債表的時點指標，只能表示企業在某一特定時刻一切可用資源及需償還債務的狀態或存量，與未來資金流量並無因果關系。因此，流動比率無法用以評估企業未來資金的流動性。
2．未反映企業資金融通狀況。
在一個注重財務管理的企業中，持有現金的目的在於防範現金短缺現象。然而，現金屬於非獲利性或獲利性極低的資產，一般企業均盡量減少現金數額。事實上，通常有許多企業在現金短缺時轉向金融機構借款，此項資金融通的數額，未能在流動比率的公式中得到反映。
3．應收賬款的偏差性。
應收賬款額度的大小往往受銷貨條件及信用政策等因素的影響，企業的應收賬款一般具有循環性質，除非企業清算，否則，應收賬款經常保持相對穩定的數額，因而不能將應收賬款作為未來現金凈流入的可靠指標。在分析流動比率時，如把應收賬款的多寡視為未來現金流入量的可靠指標，而未考慮企業的銷貨條件、信用政策及其他有關因素，則難免會發生偏差。
4．存貨價值確定的不穩定性。
經由存貨而產生的未來短期現金流入量，常取決於銷售毛利的大小。一般企業均以成本表示存貨的價值，並據以計算流動比率。事實上，經由存貨而發生的未來短期內現金流入量，除了銷售成本外，還有銷售毛利，然而流動比率未考慮毛利因素。
5．粉飾效應。
企業管理者為了顯示出良好的財務指標，會通過一些方法粉飾流動比率。例如：對以賒購方式購買的貨物，故意把接近年終要進的貨推遲到下年初再購買；或年終加速進貨，將計劃下年初購進的貨物提前至年內購進等等，都會人為地影響流動比率。當公司的流動比率大於1時，利用現金償還部分應收賬款，流動比率會進一步增大。
改進方法
檢驗應收
企業之間的三角債普遍存在，拖欠周期有些很長，特別是國有大中型企業負債很高，即使企業提取了壞賬准備，有時也不足以沖抵實際的壞賬數額。顯然，這部分應收賬款已經不是通常意義上的流動資產了。所以，會計報表的使用者應考慮應收賬款的發生額、企業以往年度應收賬款中實際發生壞賬損失的比例和應收賬款的賬齡，運用較科學的賬齡分析法，從而估計企業應收賬款的質量。
選擇計價
即對流動資產各項目的賬面價值與重置成本、現行成本、可收回價值進行比較分析。企業流動資產中的一個主要的組成部分是存貨，存貨是以歷史成本入賬的。而事實上，存貨極有可能以比該成本高許多的價格賣出去，所以通過銷售存貨所獲得的現金數額往往比計算流動比率時所使用的數額要大。同時隨著時間的推移與通貨膨脹的持續，存貨的歷史成本與重置成本必然會產生偏差，但流動比率的計算公式中運用的僅僅是存貨的歷史成本。為了更真實地反映存貨的現行價值，會計報表的使用者應把使用存貨的歷史成本與使用重置成本或現行成本計算出來的流動比率進行比較。若在重置成本或現行成本下的流動比率比原來的流動比率大，即是有利差異，表明企業的償債能力得到了增強；反之，則表明企業的償債能力削弱了。
分析因素
會計報表使用者需要的不僅是對企業當前資金狀況的真實而公允的描述，更希望了解有利於決策的、體現企業未來資金流量及融通的預測性信息。但是流動比率本身有一定局限性，如未能較好地反映債務到期日企業資金流量和融通狀況。會計報表使用者如利用調整後的流動比率，結合有關的表外因素進行綜合分析，則可對企業的償債能力作更准確的評估。如：企業會計報表的附註中若存在金額較大的或有負債、股利發放和擔保等事項，則可導致企業未來現金的減少，降低企業償債能力。而如果企業擁有能很快變現的長期資產，或可以運用諸如可動用的銀行貸款指標、增發股票等籌資措施，則可使企業的流動資產增加，並提高企業償還債務的能力。流動比率、速動比率和現金比率的相互關系：
1.以全部流動資產作為償付流動負債的基礎，所計算的指標是流動比率；
2.速動比率以扣除變現能力較差的存貨和不能變現的待攤費用作為償付流動負債的基礎，它彌補了流動比率的不足；
3.現金比率以現金類資產作為償付流動負債的基礎，但現金持有量過大會對企業資產利用效果產生副作用，這項指標僅在企業面臨財務危機時使用，相對於流動比率和速動比率來說，其作用力度較小。

Ⅳ 流動比率多少比較合適

一般認為流動比率應在2：1以上比較合適。

流動比率2：1，表示流動資產是流動負債的兩倍，即使流動資產有一半在短期內不能變現，也能保證全部的流動負債得到償還。

流動比率公式為流動比率＝流動資產合計／流動負債合計＊100％。

流動比率用來衡量企業流動資產在短期債務到期以前，可以變為現金用於償還負債的能力。雖然流動比率越高，企業資產的流動性越大，但是比率太大表明流動資產佔用較多，會影響經營資金周轉效率和獲利能力。

(4)流動比率指標的優缺點擴展閱讀

流動比率和速動比率都是用來表示資金流動性的，即企業短期債務償還能力的數值，前者的基準值是2，後者為1。

速動資產包括貨幣資金、短期投資、應收票據、應收賬款及其他應收款，可以在較短時間內變現。而流動資產中存貨及1年內到期的非流動資產不應計入。

流動比率、速動比率和現金比率的相互關系：

1、以全部流動資產作為償付流動負債的基礎，所計算的指標是流動比率；

2、償付流動負債的基礎，它彌補了流動比率的不足；

3、現金比率以現金資產（貨幣資金+交易性金融資產）作為償付流動負債的基礎，但現金持有量過大會對企業資產利用效果產生負作用，這種指標僅在企業面臨財務危機時使用，相對於流動比率和速動比率來說，其作用力度較小。

Ⅳ 流動比率的數據弱點

1．無法評估未來資金流量。
流動性代表企業運用足夠的現金流入以平衡所需現金流出的能力。而流動比率各項要素都來自資產負債表的時點指標，只能表示企業在某一特定時刻一切可用資源及需償還債務的狀態或存量，與未來資金流量並無因果關系。因此，流動比率無法用以評估企業未來資金的流動性。
2．未反映企業資金融通狀況。
在一個注重財務管理的企業中，持有現金的目的在於防範現金短缺現象。然而，現金屬於非獲利性或獲利性極低的資產，一般企業均盡量減少現金數額。事實上，通常有許多企業在現金短缺時轉向金融機構借款，此項資金融通的數額，未能在流動比率的公式中得到反映。
3．應收賬款的偏差性。
應收賬款額度的大小往往受銷貨條件及信用政策等因素的影響，企業的應收賬款一般具有循環性質，除非企業清算，否則，應收賬款經常保持相對穩定的數額，因而不能將應收賬款作為未來現金凈流入的可靠指標。在分析流動比率時，如把應收賬款的多寡視為未來現金流入量的可靠指標，而未考慮企業的銷貨條件、信用政策及其他有關因素，則難免會發生偏差。
4．存貨價值確定的不穩定性。
經由存貨而產生的未來短期現金流入量，常取決於銷售毛利的大小。一般企業均以成本表示存貨的價值，並據以計算流動比率。事實上，經由存貨而發生的未來短期內現金流入量，除了銷售成本外，還有銷售毛利，然而流動比率未考慮毛利因素。
5．粉飾效應。
企業管理者為了顯示出良好的財務指標，會通過一些方法粉飾流動比率。例如：對以賒購方式購買的貨物，故意把接近年終要進的貨推遲到下年初再購買；或年終加速進貨，將計劃下年初購進的貨物提前至年內購進等等，都會人為地影響流動比率。

Ⅵ 使用流動比率指標分析企業短期償債能力的缺陷在於沒有考慮（ ）

使用流動比率指標分析企業短期償債能力的缺陷在於沒有考慮（ B、虛資產 C、流動資產的內部結構 ）

局限性
1．無法評估未來資金流量。
流動性代表企業運用足夠的現金流入以平衡所需現金流出的能力。而流動比率各項要素都來自資產負債表的時點指標，只能表示企業在某一特定時刻一切可用資源及需償還債務的狀態或存量，與未來資金流量並無因果關系。因此，流動比率無法用以評估企業未來資金的流動性。
2．未反映企業資金融通狀況。
在一個注重財務管理的企業中，持有現金的目的在於防範現金短缺現象。然而，現金屬於非獲利性或獲利性極低的資產，一般企業均盡量減少現金數額。事實上，通常有許多企業在現金短缺時轉向金融機構借款，此項資金融通的數額，未能在流動比率的公式中得到反映。
3．應收賬款的偏差性。
應收賬款額度的大小往往受銷貨條件及信用政策等因素的影響，企業的應收賬款一般具有循環性質，除非企業清算，否則，應收賬款經常保持相對穩定的數額，因而不能將應收賬款作為未來現金凈流入的可靠指標。在分析流動比率時，如把應收賬款的多寡視為未來現金流入量的可靠指標，而未考慮企業的銷貨條件、信用政策及其他有關因素，則難免會發生偏差。
4．存貨價值確定的不穩定性。
經由存貨而產生的未來短期現金流入量，常取決於銷售毛利的大小。一般企業均以成本表示存貨的價值，並據以計算流動比率。事實上，經由存貨而發生的未來短期內現金流入量，除了銷售成本外，還有銷售毛利，然而流動比率未考慮毛利因素。
5．粉飾效應。
企業管理者為了顯示出良好的財務指標，會通過一些方法粉飾流動比率。例如：對以賒購方式購買的貨物，故意把接近年終要進的貨推遲到下年初再購買；或年終加速進貨，將計劃下年初購進的貨物提前至年內購進等等，都會人為地影響流動比率。

Ⅶ 流動比率和速動比率的局限性表現在哪些方面

流動比率和速動比率的局限性表現以下幾個方面：

1．無法評估未來資金流量。

2．未反映企業資金融通狀況。

3．應收賬款的偏差性。

4．存貨價值確定的不穩定性。

5．粉飾效應。

流動比率反應的是流動資產與流動負債的比率，一般來說比率越高，短期債務風險越小，但其局限性主要表現為：

1.應收賬款壞賬風險；

2.存貨的流動性較長；

3.流動比率僅反應一個特定時點的償還債務的能力，無法預測未來現金流量。

速動比率反應的是速凍資產與流動負債的比率，其比率的高低能直接反映企業的短期償債能力強弱，它是對流動比率的補充，並且比流動比率反映得更加直觀可信。

1、流動比率和速動比率的優缺點：

流動比率是衡量企業償債能力,而速動比率是衡量企業短期償債能力的. 速動比率的高低能直接反映企業的短期償債能力強弱，它是對流動比率的補充，並且比流動比率反映得更加直觀可信。如果流動比率較高，但流動資產的流動性卻很低，則企業的短期償債能力仍然不高。在流動資產中有價證券一般可以立刻在證券市場上出售，轉化為現金，應收帳款，應收票據，預付帳款等項目，可以在短時期內變現，而存貨、待攤費用等項目變現時間較長，特別是存貨很可能發生積壓，滯銷、殘次、冷背等情況，其流動性較差，因此流動比率較高的企業，並不一定償還短期債務的能力很強，而速動比率就避免了這種情況的發生。

2、流動比率和速動比率的概念：

流動比率也稱營運資金比率（Working Capital Ratio）或真實比率（Real Ratio），是指企業流動資產與流動負債的比率。流動比率和速動比率都是反映企業短期償債能力的指標。速動比率，又稱「酸性測驗比率」（Acid-test Ratio），是指速動資產對流動負債的比率。它是衡量企業流動資產中可以立即變現用於償還流動負債的能力。速動資產包括貨幣資金、短期投資、應收票據、應收賬款、其他應收款項等，可以在較短時間內變現。而流動資產中存貨、1年內到期的非流動資產及其他流動資產等則不應計入。

拓展資料：

流動比率，指流動資產總額和流動負債總額之比。用來衡量企業流動資產在短期債務到期以前，可以變為現金用於償還負債的能力。

流動資產，是指企業可以在一年或者超過一年的一個營業周期內變現或者運用的資產，主要包括貨幣資金、短期投資、應收票據、應收賬款和存貨等。

流動負債，也叫短期負債，是指將在一年或者超過一年的一個營業周期內償還的債務，包括短期借款、應付票據、應付賬款、預收賬款、應付股利、應交稅金、其他暫收應付款項、預提費用和一年內到期的長期借款等。

流動比率越高，企業資產的流動性越大，但是，比率太大表明流動資產佔用較多，會影響經營資金周轉效率和獲利能力。一般認為合理的最低流動比率為2。

流動比率=流動資產合計/流動負債合計*100%

流動比率存在一定的局限性。它是一個靜態指標，只表明在某一時點每1元流動負債的保障程度，既在某一時點流動負債與可用於償債資產的關系。實際上，流動負債有「繼起性」，即不斷償債的同時有新的到期債務出現，償債是不斷進行的。只有債務的出現與資產的周轉完全均勻發生時。流動比率才能正確反映償債能力。流動資產中包含了流動性較差的存貨，以及不能變現的預付帳款、預付費用等，使流動比率所反映的償債能力受到懷疑。

速動比率有其局限性。

第一，速動比率只是揭示了速動資產與流動負債的關系，是一個靜態指標。

第二，速動資產中包含了流動性較差的應收帳款，使速動比率所反映的償債能力受到懷疑。

第三，各種預付款項及預付費用的變現能力也很差。

Ⅷ 在運用流動比率指標進行分析評價時，必須注意哪些問題

（1）財務分析應遵循一定的原則。
（a）要全面的看問題。有時計算得出的數據具有不同的解釋方法，這就要求投資者結合相關行業特點，國家經濟政策等背景知識進行分析，防止就事論事，片面地看待 把握升浪起點 外匯交易怎樣開始？
外匯市場直通車 沒有必賺只有穩賺
。
（b）要注意數據之間的相互聯系，反對孤立地看待問題。對上市公司而言其籌資能力、償債能力、盈利能力都是相互聯系的，在進行分析時應將相應的指標聯系起來看。
（c）要具有發展的眼光，防止靜止不變地看待問題。分析上市公司的財務報表，就是在對上市公司過去和現在的總結分析的基礎上，展望未來，分析該公司是否具有發展的潛力。
（d）將定量分析與定性分析結合起來，堅持定量為主。定性分析是分析的基礎和前提，沒有定性分析就弄不清本質、趨勢和與其他事物的聯系。定量是分析的工具和手段，沒有定量分析就弄不清數量界限、階段性和特殊性。財務分析最忌諱沒有數據支持，亂得結論，因此應堅持定量為主。
（2）在分析財務比率的時候，應將同類指標聯系起來綜合分析。
（a）分析公司短期償債能力時，要把流動比率指標與公司性質、行業特點結合起來。比如說流動比率高，說明每元流動負債有較多的流動資產保證，也就是說，公司的償債能力強。但流動比率的高低，受流動資產中的應收帳款比重和存貨周轉速度的影響比較大。同時，分析短期償債能力時，還要結合公司性質和其他經營環境因素進行綜合分析。
（b）分析公司長期償債能力時，要把資產負債率指標與資產報酬率指標結合起來分析。資產負債率是反映公司長期償債能力的指標，比率低，反映債務負擔輕，還本付息壓力小，財務狀況相對穩定。但如果公司資產報酬率比較高，說明資產盈利能力強，資產的利用效率好，適度舉債經營對股東來說是有利的。這種公司的資產負債率可相對高一些。
（c）分析公司盈利能力時，要把每股盈利指標和資產收益率指標結合起來。評價公司盈利能力，我們主要運用每股收益和凈資產收益率兩個指標。但每股收益不多，並不一定是凈資產收益率高，而凈資產收益率高，並不一定是每股收益多。在公司股票存在溢價發行的情況下，凈資產收益更能反映公司的總體盈利水平以及經營者運用資本的能力。
（d）分析公司分紅方案時，要把利潤分配與用公積金尤其是用資本公積金送股區別開來。公司分紅派股可以用稅後利潤，也可能用公積金實施。公司在經營業績好的情況下，一般會用稅後利潤派發紅利或送股，作為對投資者的回報。資本公積金一般來自股票溢價發行或資產重估增值，用其轉增股本則是與當期公司業績無關的，而且是隨時可以進行的。這兩種回報方式的意義是不同的。

Ⅸ 流動比率和速動比率的優點與不足是什麼

流動比率是指流動資產，裡麵包括貨幣資金、短期投資、應收票據、應收賬款、待攤費用、存貨等，其中應收賬款要以扣除壞賬准備後的凈額計算。速動只是能夠快速用來動用的資金而已，2者都是表示償還債務的能力。流動的不足怕是對於投資者來說的吧，公司可以被操縱。對於公司來說只是個指標，沒有絲毫意義，真要說的話，應該是用速動對於公司來說更加安全，可以保證按時償還債務，而不會出現突發情況導致無法償還。不足就是公司在這方面的准備金等就要多了點。流動和速動恰恰相反，就是不太安全，相對來說哈。而且對於速動，公司不需要在可以立即貼現的資金發面准備太多。
流動比率是衡量企業償債能力,而速動比率是衡量企業短期償債能力的.

速動比率的高低能直接反映企業的短期償債能力強弱，它是對流動比率的補充，並且比流動比率反映得更加直觀可信。如果流動比率較高，但流動資產的流動性卻很低，則企業的短期償債能力仍然不高。在流動資產中有價證券一般可以立刻在證券市場上出售，轉化為現金，應收帳款，應收票據，預付帳款等項目，可以在短時期內變現，而存貨、待攤費用等項目變現時間較長，特別是存貨很可能發生積壓，滯銷、殘次、冷背等情況，其流動性較差，因此流動比率較高的企業，並不一定償還短期債務的能力很強，而速動比率就避免了這種情況的發生。