最好的交易必逆最新的市場

① 逆向選擇的網路交易

與傳統市場比較起來，電子商務市場的優勢在於其較低的進入障礙、較低的管理成本和市場信息獲取的容易性。之所以說它具有較低的進入障礙，是因為在Intemet所有的市場參加者提供了平等的機會，在這里大公司並不比小公司具有先天優勢。
在實物市場上，大是非常有效的市場信號，但在電子商務市場大和產品質量並沒有必然的聯系，這就降低了市場進入的障礙。電子商務市場的另一個特點是可以全面搜索，以低代價或無代價去獲得信息，因為自動搜索和分類技術解決了這個問題，你可以藉助搜索服務大量地有效地去搜索信息，因此，與傳統市場比較起來它獲取市場信息的方式更多、效率更高、成本更低，也就意味著信息獲取的完全性更高一些。同時這種網上的信息搜索由於低代價和無代價，因此它還意味著比較低的交易成本。
雖然電子商務市場有著這樣的優勢，尤其是它有著很高的信息效率，但它並不意味著有很高的市場效率。事實上，與傳統市場比較起來電子商務市場所存在的、由於產品質量信息的不對稱性所造成的逆向選擇問題不僅存在，而且更加嚴重。其主要原因在於：。
(1)網路產品質量的不易檢驗性
因為數字產品多為經驗產品(experience goods)，它們的質量只有在使用之後才能被了解，然而，一旦消費者掌握了數字產品的信息內容以後，消費者就不再願意購買了。這一特點使得廠家沒有一個好的方式來使消費者相信它們產品的質量。同時，因為經驗產品只有通過經驗通過消費者的實際使用來了解其質量，所以即使是大量的廣告和產品信息並不足以使消費者相信其質量，消費者也不會購買。如果了解質量有利於將來的購買，顧客可能會冒險一試，但若對某種產品只會使用一次，這種冒險的可能性非常小。
(2)網路廠商身價的不易識別性
在電子化市場上銷售商的身份也很難識別。一家網上商店可以在一天內建立起來，也可以在第二天就消失。由於這種不確定性的存在，市場運作的效率將十分低下，甚至根本就無法運作。由於廠商身份的不易識別性，那麼對產品的質量就更難以把握。
(3)網路產品質量評價的主觀性
由於數字產品不只是紙上產品的數字版，它還包含了電子媒介的特點，比如，網上的報紙被個性化(personalized)和定製化(customized)了，可以隨時更新等，因此質量的評估將越來越主觀和個性化，也就更具有不確定性。
(4)網路生產者的多樣性。
與實物產品不同，數字產品是由網上的虛擬人來製造和銷售的，市場銷售者的銷售時間短而且數量多。通過今天的個人主頁和將來可能在任何一台個人計算機上運行的Web伺服器，每個用戶都是生產者和潛在的銷售者。所以，傳統的質量傳遞信號，如信譽和品牌在電子商務市場中可能不太起作用，因而質量信息的不對稱性更大，逆向選擇會更嚴重。
問題解決
不管是傳統商務還是電子商務，為了保證和提高網路市場的交易效率，必須設法消除或減少逆向選擇以降低網路產品質量的不確定性。但是，由於電子商務市場的逆向選擇問題和傳統市場的逆向選擇問題具有不同的特點和表現，這也就決定了解決手段和途徑會有所不同。一些在傳統市場上有效的方法在電子商務市場上將是無效的。下面我們就網路交易中解決逆向選擇問題的途徑從無效和有效這兩個方面作一個分析和評價。 (1)以價格判斷質量
作為傳統市場上消除逆向選擇的方法之一，消費者在某些情況下可以根據產品的價格來判斷產品的質量，但是在網路交易中這種方法基本上是無效的。其原因在於網路產品是數字產品，它不像其他物質產品那樣出現有形磨損，即它具有不可破壞性。
雖然數字產品最初的產品質量會因為消費者的使用行為而變得明顯，但是，無論用得多久或多頻繁，數字產品的質量是不會下降的，也就是說，數字產品無耐用和不耐用之分，從廠家那裡買到的產品和二手貨沒有區別。也正是由於這種情況，導致數字產品的生產商會採取一種蓄意過時和頻繁升級的銷售策略。由於很多的新版本的質量是否高於舊版本還未可知，這時的質量不確定性問題將更加突出。雖然產品的價格在提高，但價格的提高並不意味著質量的提高。因此，在網路市場上通過價格顯示質量的作用(signaling quality through prices)將會比較弱。如果以價格的高低作為減少逆向選擇的方法，它基本上是無效的。
(2)製造與傳播信號
在傳統市場上，製造與傳播的信號主要是廠商通過品牌、廣告或者向客戶提供質量保證書、保修、退回等辦法，使消費者把他的產品與「檸檬」區別開，以相信它的產品是高質量的。然而，在網路市場上這種方法所起的作用會受到限制。其原因在於這些信號大部分都是間接信息，這種方式取得效果的基礎是建立在消費者進行重復購買上的，當消費者不會重復購買時，聲譽好的公司幾乎不佔多大的優勢。
在傳統市場上廠商可能會建立規模和檔次都很高的商店和保修店，以便使消費者能從商店的環境優雅外觀或賣主的標識判斷商品的質量，從而願意購買該廠商的產品。但是，在電子商務的虛擬市場上，這些間接信號是無法提供的或是變化頻繁的。因此，傳統市場可用的間接信號在電子商務市場上幾乎是毫無意義的。就傳統市場上為擔保產品質量所採取的擔保(warranting)如無條件退貨政策，在電子商務市場中是很難實現的。這是因為，首先，數字產品很容易復制，實際上「退回」』的產品已沒有意義；其次．退款也是不可行的，因為對於購買低價值物品的情況，其處理花費要比物品的價值高得多。
當然，這並不是說在網路市場上信號就失去地位和作用。2009年，在網路市場上有許多有品牌和信譽的網站和廠商。但是，與傳統市場中製造與傳播信號的方法比起來，在網路市場上要通過信號建立信譽(reputation)，網路服務商要花費更大的成本，通常情況下，他們必須承擔在進入市場初期所蒙受的損失，以免費或低價提供信息產品—— 因為在他們建立起信譽以前，即使它的信息產品是高質量的，他們也無法為其產品索要高價。因此，就方法本身所具有的可操作性來講，製造與傳播信號的方法在網路交易中其效用是非常有限的。
(3)建立質量合格標准
在傳統市場上政府、消費者協會等常常建立產品質量的合格標准，通過這個標准來保證產品的質量。然而，質量合格標准實際上只是對產品提出了最低要求，表明了產品能否使用，而不是一種質量標准，因此，它並不能保證產品的質量。同時，即使設定這個標准，網路產品的質量標準的設定要比物質產品復雜得多。因此，如果以此作為減少逆向選擇的方法的話，它的可操作性是非常小的。 (1)使用網路中介
在網路市場上中介也就是網路中間商，它在電子商務市場中扮演了重要的角色，它為降低網路產品質量不確定性發揮特別重要的作用。它們參與市場但自己不消費產品。在買賣雙方不能充分解決質量不確定性的市場中，以網路中介為基礎的市場機制可以比沒有中介或規則制度下的市場機制更有效。網路中介可通過提供質量信息解決「檸檬」問題的一個決定性原因是中介可以出售許多廠家的產品。如果單個產品的中介可與生產商勾結以共享利潤，不顧消費者的抱怨繼續銷售，那麼當多個產品的中介與某個供應商相勾結，並且繼續賣有問題的產品時，消費者就會同時停止購買這個中介的其他商品。這種「信息溢出」的機制會促使中介停止銷售不道德廠商的產品，並對其進行懲罰，從而鼓勵生產商維持高質量。因此，2009年開始，在網路市場上，中介將是減少逆向選擇問題的一個很好的解決途徑。雖然在解決「檸檬」問題時中介的參與實際上是提高了交易成本，但更主要的是，它同時增加了市場的交易效率。
(2)網路搜尋
在網路市場上消費者可以利用Internet網上無比強大的傳遞和搜索優勢，來改變自己的信息劣勢，這也是一種比較有效的避免「檸檬」問題的辦法，比如利用搜索引擎(web)、Usenet新聞組等。與傳統市場中的搜尋方法比起來它的搜尋成本要比其低得很多，因此，對於電子商務市場來講它比傳統市場更能發揮作用。當然，搜尋發揮作用的前提，就是搜索服務或資料庫基礎需要保持客觀性和公正性。
(3)捆綁銷售
在網路市場中使用捆綁式(bundling)銷售也不失是一種降低質量不確定性的比較好的方法，因為它既可以節約消費者的搜尋成本，又可使高質量的銷售商以足夠低的價格和過去產品的高質量所產生的信號效應來吸引顧客。當然，這時消費者也面臨著被鎖定(lock—in)的局面。
(4)注意力銷售
在信息爆炸的時代，信息超載(overload)現象十分嚴重，在這種情況下注意力就成為一種稀缺的資源。因為使用2009年開始的網路技術，注意力的質量可以通過對「點擊率」的統計計算出來，因此它可以像產品一樣被出售。出售觀眾的注意力是一種頗具吸引力的支持信息提供的方法。當網路廠商可以提供高質量的信息產品時，它願意首先為吸引注意力而付出高額代價，以此來建立信譽。從這個意義來講，它也是降低產品質量不確定性的一種方法。
(5)提供不完整合同
所謂不完整合同就是說買賣雙方對所簽署中某些條款或責任只作粗略或模稜兩可的規定，一旦產品質量出現問題，合同將被永遠終止。在這里不完整合同就提供了一鍾懲罰與激勵機制，它促使供應商提供高質量的產品。換句話說，對高質量產品的回報就是合同的繼續。一旦發現了低質量產品的存在，合同就將被終止。雖然這種方法最早出現在傳統交易中，它同樣作為網路交易中降低逆向選擇的方法。 上面只是對消除質量的不確定性或者說對減少逆向選擇有關的方法進行了一個分析。可以肯定的是，任何方法都有它的使用條件和使用范圍，我們需要根據市場環境和交易方式等的變化不斷地進行探索和設計。在傳統市場上比較奏效的方法在網路市場中可能並不適用，同樣，具有網路交易特色的方法也未必能比傳統市場更能消除信息的非對稱性。比如具有網路營銷特色的價格歧視法(price discrimination)，雖然它的優點在於它將產品的價格可以建立在用戶的評價之上，力求達到了價格一質量的最佳點，但他們在解決逆向選擇問題上所起的作用卻是很有限的，因為這種方法會造成同樣質量下的產品存在著巨大的價格差異——這樣反而會加劇消費者對產品質量所面臨的信息劣勢，也是加劇了消費者所面臨的逆向選擇。
應該指出，不管是在傳統市場上或電子商務市場上，雖然通過一些方法使得由於逆向選擇而出現的低效率市場重新獲得了市場的效率。但是，方法的失靈又可能使重新獲得效率的市場陷入新一輪效率循環當中。當經濟體制普遍存在逆向選擇和道德風險等由於非對稱信息所帶來的問題時，人們難以相信能夠實現帕累托(pareto)最優效率，只能實現帕累托次優效率。
格羅斯曼．施蒂格利茲在1980年發表的文章《論信息效率市場的不可能性》(On the impossibility of informational efficient markets)中提出了被稱之為「格羅斯曼．施蒂格利茲悖論」(Grossman—Stiglitz paradox)的一個重要的結論，這個結論是由兩個被證明的相互矛盾的命題構成的：①如果市場上價格信息是充分傳遞的，那麼，市場均衡是不存在的；②如果獲取信息是需要付出代價的，將不存在通常意義上的競爭均衡。上述的兩個結論所導出的「均衡」悖論，徹底否定了傳統經濟學中所隱含的信息是充分傳遞的這樣一個前提。它說明完全的信息並不能有效地提高市場效率，相反，有可能會阻礙市場效率的發揮。
因此，極高的和極低的信息效率都會妨礙市場效率的提高。當然，究竟信息的效率應保持在什麼程度，信息經濟學並沒有告訴我們。但可以肯定的是，市場信息不完全性或非對稱性不僅是現實存在的、而且是必然的甚至於是必須的，我們所要做的就是要不斷地利用網路技術所提供的新方法，盡量減少網路交易中的逆向選擇以提高市場交易的效率—— 這是我們進行經濟方案和技術方案設計的基點。

② 國債逆回購實在什麼市場進行的什麼人可以進入怎麼進入

你好！逆回購，通常指的是債券逆回購，就是把自己的錢借給市場上的機構以獲得一定的利息收入，到期還本付息的一種理財方法。
交易軟體上成交價，是以年利率為結算價，如你按5.582元賣出，為年利率5.582%)來收益計算利息收入；
債券逆回購交易操作
交易方向為「賣出」：（在交易軟體在「賣出」中輸入「回購代碼」）
{或點擊「融券下單」；}
價格：成交賣價（如3.58為年利率3.58%)，
數量：
上海：以10萬元為單位（輸入100=10萬元）及10萬的整倍數；（國債逆回購）
深圳：以1000元為單位（輸入10=1千元），及1000元整數倍；（企債逆回購）

逆回購交易手續費是：
手續費為0.001%即（10萬）1元/日；

債券逆回購收益計算:
手續費=0.00001*成交額*天數
計息=成交額*年利率(賣出價)*天數/(100/365)
收益=利息計算-手續費
收益=(賣出價/365/100)*成交額*天數-手續費

代碼有
上海交易所回購品種
204001 GC001 1天國債逆回購
深圳交易所回購品種
131810 R-001 1天期企債逆回購
131811 R-002 2天期企債逆回購
131801 R-007 7天期企債逆回購

③ 期貨短線交易看什麼指標最好

期貨交易從表面的手法看，有許多種：主動交易者、被動交易者、短線交易者、中線交易者、長線交易者、套利交易者。短線交易者中又可分為單向波段交易者、雙向交易者、純粹慣性交易炒單者和隔夜倉等等不同類型，這里我們只討論狹義的短線范疇，其他內容不再討論。

短線是個寬泛而相對的概念，是指完成一個建倉平倉回合時間很短的操作方式。其實似乎也並無嚴格的時間標准，日內交易算短線，一周完成個回合似乎也能叫短線的。我這里不用時間，而用操作理念來作為劃分標准。換句話說，我採用狹義的短線定義。

所謂短線，是一種不依據基本面，只依據短期市場狀態進行交易的操作方式，其操作依據在於市場的慣性和自我驗證，而操作回合時間較短只是這種操作自然而然的必然屬性。按照這種定義方式，市場中絕大多數短線交易者都不是短線手了，我在這里只說我所定義的短線交易者的幾個重要特點或屬性：

·短線交易者不關心基本面： 依據基本面的操作實質上是因果邏輯在市場和操作中的運用。而短線交易者依據的不是因果邏輯，他早已拋棄了這種似乎已經被人類社會反復證明的通用邏輯方式，再說了，從時間上來看，較大時間跨度的基本面變化對日內反復雙向操作也根本無意義。

·短線交易者不依賴預測或預期為操作依據：短線交易者只關心現在，並不認為有必要去關心過去和將來，而且也並沒有狂妄地覺得自己能知道太多的東西。他只知道現在，也只把握現在，所有讓他脫離現在的操作處境都是他所一定要避免的。預測與預期的本質基本上也是因果邏輯式的，或者是別的無法找到真實依據的玄學基礎的，而因果邏輯和玄學都是短線交易者所迴避的。

·盤感是內化的市場，而不是說不清道不明的無法穩定的某種感覺：盤感在所有類型的操作中都占據很重要的位置。可惜的是，幾乎所有人都說不清盤感到底是什麼東西，又如何可以有效地進行培養和訓練。對於短線操作者而言，盤感的真實含義是在長期正確的市場觀察和交易基礎上，充分放鬆自己，慢慢內化並穩定了的市場。換句話說，盤感的來源和基礎都在於，將外在市場內化於自己的身體（注意，不是大腦），將對外在環境的反應慢慢轉化為身體的本能，並通過解放或釋放本能的靈敏而得到穩定放鬆的交易基礎。

·短線交易者雖然看起來也常在方向上交易，但卻沒有真正的多空概念或意識：多空概念或意識其實大部分也是建立在預期基礎之上的，因此多數短線交易者實質上都是在階段性的以單一方向為主的波段上進行交易，換句話說：他們依據階段性的多空判斷進行交易。水平的高低主要體現在階段多空意識的及時轉換上，多數交易都是在階段性的單一方向或所謂震盪階段箱體范圍內的迅速切換。而短線交易者沒有多空意識，他依據市場慣性和市場的自我驗證進行交易，每個行情階段都是雙向的，多數入場點還往往在逆市的高點或低點上。

·短線交易者不關心市場人群劃分：短線交易者將所有交易者的類型全部過濾了，他眼中只有一個統一的市場，不再關心從主力到散戶的各種類型的交易群體。

·短線交易者不依賴技術指標，只判斷作為整體的市場演化階段：技術指標先天就是描述性的，換句話說，是一種滯後的描述性。運用技術指標雖然可以通過縮短時間層次，並在不同時間層次上進行相互校驗來降低滯後性，卻改變不了本質。在短線交易者眼中，時間常常是一種錯覺，雖然他似乎在時間內交易，其交易依據卻在時間之外，時間只是行情展開和演化的形式而已。

·短線交易者不存在市場和品種的區別，只選擇最適合短線交易的類型：在短線交易者眼中，世界上只有一個市場，也只有一個產品，那就是：聚集在一起交易的人群。而諸如不同市場的空間、節奏和韻律等區別，都是表面性的。短線交易者最大程度地過濾區別。如果實在要說市場和品種的區別的話，那隻是短線交易者更喜歡交易量較大、演化韻律較平滑、更容易進出和隱藏自己的市場和品種而已。

·短線交易者只運用最簡單的操作：那些套利、鎖倉、倉位和資金管理、操作紀律、止損、操作計劃等等諸如此類的東西，除了降低他的操作快感和效率之外，沒有其他任何作用。

·短線交易與其是種技術，不如說是一種修養：短線交易者的交易基礎不在任何外在的分析、技術和技術組合之中，而在於將市場內化、操作具備本能化基礎、依據觀察市場慣性和自我驗證的修煉之中，並由之獲得了極強的處理單子的能力，連判斷的對錯都不是最重要的。至於風險嘛，他要麼是比風險更快，要麼就是不會將自己置於無法操作與反應的境地之下。

·短線交易是快樂者的游戲：短線交易的心理和生理基礎是快樂的，而絕對不是那種火中取栗刀口上舔血的游戲。他的快樂來自幾個基礎：對盈虧的漠然並在這種漠然中保持非常好的心理與生理彈性、敢於盈利（與大家的想法不同，不敢盈利是這個市場中比不敢虧損更大的問題）、沒有任何附加功課的交易方式（一離開市場之後，他的心中就不再有市場存在了）

其實，以上短線交易的基本屬性也完全適用於所謂中線、長線交易，掌握這些內容的交易者，已經跨越了時間的層次，在任何時間層次上都一樣地交易，之所以選擇短線，只是因為短線更快感、效率更高、所需要採用技術組合更單純而已，倒不是短、中、長線交易有什麼真正不同的內涵

④ 國債逆回購的交易時間是什麼時候

國債逆回購的交易時間為交易日的9:30-11:30及13:00-15:30。

⑤ 逆回購是利好，還是利空

逆回購為央行向市場上投放流動性的操作，逆回購到期則為央行從市場收迴流動性的操作，簡單來說，逆回購就是央行向市場借出資金。

⑥ 順勢交易與逆勢交易有什麼區別

養成正確的交易操作習慣是炒原油取勝的前提條件，每個原油投資者的交專易操作習慣是不同的屬，但總體來看不外乎兩種：一種是順勢交易，另一種是逆勢交易。不能說順勢交易就一定好於逆勢交易，其實兩種交易手法都有各自的優點和缺點，原油投資者要不斷重復能讓自己賺錢的交易操作手法。 順勢交易的理念：趨勢將繼續發展。在趨勢轉變時退出。 順勢交易的缺點：容易買在高點。 逆勢交易的理念：有漲必有跌。 逆勢交易的缺點：無法估計趨勢會否不斷發展。 許多老手喜歡順勢交易，高手則喜歡逆勢交易，新手喜歡多空雙方向都做。高手逆勢交易可能利潤巨大，但也可能快速虧損。老手順勢交易利潤穩定，情緒不被原油行情左右。新手往往是左右挨巴掌後有小部分人變成高手，有小部分人變成老手，而大部分人離開了。

⑦ 有沒有一套勝算率很高的傻瓜式股票交易模式

股票肯定不會存在勝算率較高的傻瓜式的交易的模式，如果的有的話的，就不會存在還有人花費大量的時間和精力去學習研究的分析的股票的方法，也不會有人出現的大幅度虧損的情況，如果有人研究出了勝算很高的傻瓜式的交易方法和模式的話，那該技術肯定要被市場淘汰，因為一種方法被大多數人使用後，而且成功率較高的情況下，莊家機構肯定也會熟知，之後會採用逆向的操作方法，該方法後期也不存在任何實在的操作意義了，比如早在十幾年前的市場的一些的成功率較高的技術指標的使用方法。

比如大家都知道的MACD和KDJ的金叉和死叉，還有各種頂背離和底背離等技術方法，之前成功率較高，現在再看這些技術就大大失去了其使用原理，但很多投資者會說，其發現很多人能夠股市中穩定的投資者，感覺他們的分析方法和使用方法單一簡單，感覺跟傻瓜式的交易模式並無區別，其實這部分投資者在的實踐和總結後，得出一套的適合的自己的交易模式，通過化復為簡，股市最高的操作境界就是「大道至簡」。所以股市並不存在的一些或者一套的勝算較高的簡單的傻瓜交易模式，但是的存在一些的實用性較強，相對較為簡單的操作方法，下面我跟大家逐一介紹下。

總結：我從兩個方面給大家講解了我覺得交易較為簡單的方法，不需要去研究一些較為復雜的技術，也不需花費大量時間選股，避免自己的頻繁交易，操作中順應趨勢，趨勢改變選擇賣出，在操作過程中反復跟著自己的熟悉的個股，把握其大部分上漲階段，不要逆勢操作和盲目操作，在操作一些完全不熟悉的個股。感覺寫的好點個贊呀，歡迎大家關注點評。

⑧ 央行逆回購到期是利好還是利空

央行逆回購對股來市是利好。央行逆回自購的主要目的是向市場釋放流動性，是寬松的貨幣政策表現。

逆回購放量市場，表明市場資金本身比較緊缺，央行逆回購政策一般都是短期行為，緩解短期流動性緊張的現象。央行逆回購是存款准備進率下調的縮影，逆回購的短期行為交替使用，使得資金投放更加精準，當市場中的資金多了，進行回購一部分資金進入股市，一般來說，逆回購也是有利於股票市場的，是利好。

(8)最好的交易必逆最新的市場擴展閱讀

頻繁啟動逆回購，央行可謂用心良苦，它們試圖以盤活銀行間市場流動性，根治局部的資金飢渴，來保證更多的資金進入實體經濟，而不是採取「降息降准」的方式刺激市場。

若採取「降息降准」的方式，可以料想的是社會資金面會出現陡然改觀的局面，而且還降低了開發商、炒房人等投機群體的資金成本，那麼這樣的貨幣政策全面放鬆，勢必會刺激房地產市場，帶來通脹的反彈趨勢。

由此，完全可以理解央行最近幾個月何以不厭其煩地不斷逆回購。但是頻繁逆回購，顯然承擔著高昂的政策成本，且政策邊際效應遞減趨勢明顯，不是長久之計。節後銀行間隔夜回購交易量迅速飆升，說明市場對短期逆回購已經形成慣性，不願意借貸長期限的資金。

⑨ 什麼是金融市場逆向選擇

所謂「逆向選擇」應該定義為信息不對稱所造成市場資源配置扭曲的現象。
而金融市場逆向選擇，拿股市舉例：
逆向選擇是股票交易進行之前發生的信息不對稱問題具體表現為股票發行方為引誘投資方購買其股票而採取的欺騙行為。信息不對稱的存在，使普通股票的潛在購買者難以識別有較高預期收益且低風險的優良公司和有較低預期收益且高風險的不良公司。在此情況下，股票購買者只願意支付發行股票的公司平均質量的價格——這個價格介於不良公司股票的價值與優良公司股票的價值之間。但對於上市公司而言，若是優良公司，它們知道其所發行的股票的價格被低估，因而不願意按投資者的出價賣出股票。願意向投資者出售股票的只有不良公司，因為其發行價高於股票本身的價值。如果投資者是理性的，他們就會盡量減少持有或不持有不良公司的股票。發行者和投資者的雙重理性導致的結果是：很少有公司能通過發行股票來籌措資金，股票市場就難以正常運行。倘若信息是完全的，逆向選擇問題就不會產生。

⑩ 國債逆回購怎麼買賣

所謂國債逆回購，本質就是一種短期貸款。也就是說，個人通過國債回購市場把自己的資金借出去，獲得固定的利息收益；而回購方，也就是借款人用自己的國債作為抵押獲得這筆借款，到期後還本付息。通俗來講，就是將資金通過國債回購市場拆出，其實就是一種短期貸款，即你把錢借給別人，獲得固定利息；而別人用國債作抵押，到期還本付息。逆回購的安全性超強，等同於國債。

國債回購交易是買賣雙方在成交的同時約定於未來某一時間以某一價格雙方再行反向成交。亦即債券持有者(融資方)與融券方在簽訂的合約中規定, 融資方在賣出該筆債券後須在雙方商定的時間,以商定的價格再買回該筆債券, 並支付原商定的利率利息。

國債逆回購是其中的融券方。對於融券方來說，該業務其實是一種短期貸款，即你把錢借給別人，獲得固定利息；別人用國債作抵押，到期還本付息。

三、交易技巧：

根據自己的資金情況、可用期限,選擇相應的投資品種。

1、7、14天等短期品種最受歡迎,也最活躍。

國債逆回購實際是短期貸款,因此,其收益率與利率關系密切,利率下跌,收益率必然下跌。此外,股市活躍、新股發行時,收益率也會上升；年末資金緊張,收益率當然也高。

四、收益計算： 公式為「收入(成交額年收益率×回購天數/360天)—成本(成交額×手續費率)=凈收益」