Ⅰ 和CDS有關
CDS是一種合同。全稱credit default swap，意思是信用違約掉期合約。CDS合約是美國一種相當普遍的金融衍生工具，1995年由JP Morgan（2000年與大通銀行、富林明集團完成合並成立今天的摩根大通）首創，2007年中市值達45萬億美元，AIG報病危時據說達62萬億美元。
CDS相當於對債權人所擁有債權的一種保險。從理論上講，CDS賣家售出CDS，對相應的一份債權將來是否得以履約做出擔保；而這樣一來，作為買家的債權人就把債權違約的風險讓渡給了CDS賣家。
具體來說，CDS所擔保債權，一般是各種各樣但信譽度各異的債券，如地方政府債券，新興市場國家的債券，以住房按揭為抵押的債券（包括次貸），以及小范圍的或企業雙方的債券和債權。按金融產品的慣常分類，這些債券因都承諾了債權人的定期、定量收益，都叫做固定收益（fixed-income）產品。
CDS買家所獲得的保險承諾包括：倘若債權違約，或有債權評級下調等各種不利的「信用事件」（credit event）發生，收入仍不受影響（視具體條款而定）。一般的債權人起碼仍可收回所持債券的面值。
如此這般，CDS買家所獲得的保護，等於說它們在信用事件的條件下（債權產品違約率上升時），仍可獲得預期的收入甚至利潤。因為此時CDS賣家將對它們支付與所擔保債券面值相當的現金。而在沒有信用事件的條件下，如所擔保的債券按期履約，CDS賣家將從買家獲得定期的保險費收入，也能由此獲取利潤。但總的說來，一旦「信用事件」發生， CDS賣家要承受的損失將相當巨大。
CDS的好處，是當企業或個人在面臨多種債權風險（比如擁有多家公司的債券）而又不想馬上將債權全部出售的時候，可獲得CDS賣家所提供的保險。但另一個結果，就是促使投機者對債權產品的信用度像賭徒一樣地下注，並通過押准了某項違約債權而獲利。鑒於CDS市場的市值已超過CDS所代表的債券和貸款總額，該市場的投機性已顯而易見。
Ⅱ 誰能給我解釋下CDS信用違約保險,我看不懂!
CDS信用違約保險，即信用違約互換（Credit Default Swap,CDS)又稱為信貸違約掉期，也叫貸款違約保險，是目前全球交易最為廣泛的場外信用衍生品。
信貸違約掉期是一種新的金融衍生產品，類似保險合同。債權人通過這種合同將債務風險出售，合同價格就是保費。如果買入信貸違約掉期合同被投資者定價太低，當次貸違約率上升時，這種「保費」就會上漲，隨之增值。
ISDA（國際互換和衍生品協會）於1998年創立了標准化的信用違約互換合約，在此之後，CDS交易得到了快速的發展。信用違約互換的出現解決了信用風險的流動性問題，使得信用風險可以像市場風險一樣進行交易，從而轉移擔保方風險，同時也降低了企業發行債券的難度和成本。
在信用違約互換交易中，希望規避信用風險的一方稱為信用保護購買方，向風險規避方提供信用保護的一方稱為信用保護出售方，願意承擔信用風險。違約互換購買者將定期向違約互換出售者支付一定費用(稱為信用違約互換點差)，而一旦出現信用類事件(主要指債券主體無法償付)，違約互換購買者將有權利將債券以面值遞送給違約互換出售者，從而有效規避信用風險。由於信用違約互換產品定義簡單、容易實現標准化，交易簡潔，自90年代以來，該金融產品在國外發達金融市場得到了迅速發展。
Ⅲ CDS是什麼意思呀，我是指銀行的什麼指標
信用違約互換(credit default swap，CDS)是國外債券市場中最常見的信用衍生產品。在信用違約互換交易中，違約互換購買者將定期向違約互換出售者支付一定費用(稱為信用違約互換點差)，而一旦出現信用類事件(主要指債券主體無法償付)，違約互換購買者將有權利將債券以面值遞送給違約互換出售者，從而有效規避信用風險。由於信用違約互換產品定義簡單、容易實現標准化，交易簡潔，自90年代以來，該金融產品在國外發達金融市場得到了迅速發展。
對於投資者，規避信用風險的方法一種是根據信用評級直接要求信用利差，另一種就是購買諸如信用違約互換等信用衍生品。如果投資組合中企業債券發債體較多、行業分布集中度低，則直接要求每隻債券一定信用利差即可有效降低組合整體信用風險損失；但如果組合中企業債券數目不多、行業集中度高，不能有效分散信用風險，購買信用違約互換即成為更現實的做法，產生與通過分散資產來降低組合風險的同等作用。
由於在購買信用違約互換後，投資者持有企業債券的信用風險理論上降低為零，我們可以因此認為企業債券收益(y)、信用違約互換點差(s)和無風險利率(r)存在等式關系s=y－r。在具體交易中，國債收益率以及利率互換(swaprate)收益率都可用作無風險利率，而交易商對具體企業債券市場報價則簡單表述為在同期限無風險利率基礎上加上信用違約互換點差水平。
Ⅳ 中國債券發展有什麼建議
很多人對於企業債券籌資可能不是很理解，債卷用通俗一點的叫法就是「發票」，其實所謂的企業債卷籌資就是單位通過發放這種「發票」向市面上的民眾來集中資金。這種發放「發票」來向民眾集中資金是很多企業通用也是最重要的方法，這種方法好的地方就是成本低，還有就是更好的使持有者對單位的掌控力度。有好的地方也有不好的地方就是這種方法的限制要求條件比較多，還有一個就是在資金上面的風險相對來說會比其他的高一點。另外我國相關法律規定這種方式有一定的最低額度，就是金額累計的總和不能超過這家企業單位的凈資產百分之四十。另外呢就是這種「發票」一定要符合我國的相關法律規定才可以使它在市面上更好的流通使用。
企業債卷籌資發展的建議：
第一步：目前來說我國對於這種「發票」發行的管理體制有些許的不足，首先在管理上應該成立出一套對於這種「發票」的管理體制，在發放這種「發票」的審核過程中中應該嚴中之嚴，而對於違法發放的企業單位應該給予一定的懲罰。
第二部：政府應該加強對「發票」的扶持力度。大方向延展出出企業債卷的類型。之後呢可以向海外大力度的推行這種債卷，接著呢就是上市。
第三步：成立出一套合理合法有規范的評估體制。首先，就是要加強對部分單位的信用評估，使其可以獨立的擁有這份財產並對它承擔起應該承擔的責任。對於弄虛作假的則要給予大力度的懲罰，讓棄對那些持有「發票」的人進行賠償。這樣才能讓那些企業單位秉著誠信，對人負責的態度去做事。另外就是要有國企或者機構進行擔保。
Ⅳ cds是什麼意思
CDS是一種合同。全稱credit default swap，意思是信用違約掉期合約。CDS合約是美國一種相當普遍的金融衍生工具，1995年由JP Morgan（2000年與大通銀行、富林明集團完成合並成立今天的摩根大通）首創，2007年中市值達45萬億美元，AIG報病危時據說達62萬億美元。
CDS相當於對債權人所擁有債權的一種保險。從理論上講，CDS賣家售出CDS，對相應的一份債權將來是否得以履約做出擔保；而這樣一來，作為買家的債權人就把債權違約的風險讓渡給了CDS賣家。
具體來說，CDS所擔保債權，一般是各種各樣但信譽度各異的債券，如地方政府債券，新興市場國家的債券，以住房按揭為抵押的債券（包括次貸），以及小范圍的或企業雙方的債券和債權。按金融產品的慣常分類，這些債券因都承諾了債權人的定期、定量收益，都叫做固定收益（fixed-income）產品。
CDS買家所獲得的保險承諾包括：倘若債權違約，或有債權評級下調等各種不利的「信用事件」（credit event）發生，收入仍不受影響（視具體條款而定）。一般的債權人起碼仍可收回所持債券的面值。
如此這般，CDS買家所獲得的保護，等於說它們在信用事件的條件下（債權產品違約率上升時），仍可獲得預期的收入甚至利潤。因為此時CDS賣家將對它們支付與所擔保債券面值相當的現金。而在沒有信用事件的條件下，如所擔保的債券按期履約，CDS賣家將從買家獲得定期的保險費收入，也能由此獲取利潤。但總的說來，一旦「信用事件」發生， CDS賣家要承受的損失將相當巨大。
CDS的好處，是當企業或個人在面臨多種債權風險（比如擁有多家公司的債券）而又不想馬上將債權全部出售的時候，可獲得CDS賣家所提供的保險。但另一個結果，就是促使投機者對債權產品的信用度像賭徒一樣地下注，並通過押准了某項違約債權而獲利。鑒於CDS市場的市值已超過CDS所代表的債券和貸款總額，該市場的投機性已顯而易見。
一個投資商如果看好某公司的「信用質量」（credit quality），可售出對該公司債券的擔保以獲得收益，而不必花很大一筆錢來真正購買該公司的債券。
一個投資商如果不看好某公司的信用質量，也可只花很少的錢購買對該公司債券的保護，等到信用事件發生時獲得暴利式的收益。
由於CDS市場並不要求以某真正債券作為交易工具，而只要求以某債券為價值參考，投資商還有其他很多方法變換自己的投資組合。
市場參與者也並不非要等待CDS到期才能見到收入，而是按照各種投機價格大肆買賣CDS合同；他們也能靠持有新的CDS來平抑手中老的CDS所帶來的風險。
因為CDS都是櫃台交易，要求交易者對相關資產十分了解，同時背後又按照各自秘密的數學模型來精算未來收益，因而交易者大多數都是金融機構。
也由於整個市場是櫃台交易，又沒有任何監管，CDS賣家所承擔的風險是否超出它的支付能力人們不得而知。而在全社會信用履約率大幅度、大面積下降的時候，哪家CDS賣家還能支付得起它們的巨大損失，人們也不得而知。而在這次金融危機中，美國政府將如何監管CDS市場，將來還會不會繼續讓它在無監管下運行，人們仍不得而知。
Ⅵ CDS交易可以防範債券投資的什麼風險
在一個理想的金融市場里,許多金融衍生產品可以在理論上被其它金融產品(標的或其它衍生品)完美復制.這里指的復制是靜態復制,即在初始時刻用固定...
Ⅶ 什麼是銀行業的CDS（信用違約掉期）
這個我今天剛剛xu學！！哈哈我知道
就是給你舉個例子
A公司發行債券賣給B不知道B有沒有能力償還所以要CDS介入， A給CDS一部分錢，萬一Bgong公司倒閉沒辦法還A錢 CDS就幫B還 很簡單的理解的方法
Ⅷ 關於債券問題
到2000年發行債券195億元，全部採用市場化方式發行。
金融債券由中國國債登記結算公司負責登記託管和結算，全部在銀行間債券市場上交易。由此，我們可以知道，它只是向特定的投資者發行債券，因此為私募方式。
向金融機構發行的債券，期限從3個月至10年不等。可在銀行間市場上流通，進行現券買賣和抵押回購操作，暫時不直接面向個人投資者發行。
地方債券原來的話，地方政府發債可以採用間接的方式。比如借公司的形式發債，還可以由中央政府發行債券的時候代發，
根據深、滬證券交易所關於上市企業債券的規定，企業債券發行的主體可以是股份公司，也可以是有限責任公司。申請上市的企業債券必須符合規定條件
所以說，金融債券，地方債券針對的是部分機構，不適合所有個人，但是企業債券可以證券公司買到