盛松成互联网金融

『壹』 帮别人在支付宝代付，不要了退款了的钱会在代付人的卡上吗

交易使用“找人代付”后涉及的退款：

单笔订单代付：
订单“确认收货”之前：退代付人；举例：A让B代付单笔订单，B支付出钱，款退到B账户；
订单“确认收货”之后：1）卖家同意退款申请的：退代付人。
2）小二介入后转移卖家保证金退款的：退买家余额

合并多笔订单代付：目前不分场景退买家余额。

举例：A让B代付合并的多笔订单，B支付出钱，退款到A账户。

『贰』 央行参事盛松成：货币当局为什么要发行央行数字货币

私人数字货币倒逼货币当局开始研究发行央行数字货币。不仅有比特币、莱特币等数字货币，国内的币盈中国也开始发行了应用型数字货币。
一时间，以比特币为代表的各种私人数字货币大量涌现、迅速发展、影响极大。世界上不少经济金融学家，包括中央银行家，都受到了极大冲击，甚至有人误认为私人数字货币有可能取代主权货币。笔者早在2013年底就明确指出，虚拟货币（包括私人数字货币）本质上不是货币，不可能取代主权货币[3]。随着时间的推移，虚拟货币的非货币本质才逐渐被人们认识。
私人数字货币使用了一系列新的技术，这些技术对金融体系的渗透力极强，甚至对现代经济金融运行带来冲击。所以，为了维护货币体系乃至整个金融体系的稳定，货币当局也必须使用同等甚至更先进的技术和设计来研究发行央行数字货币。如果任由私人数字货币无序发展，这将对货币当局政策调控和经济金融体系带来严重冲击。
第一、私人数字货币分流、替代了一部分主权货币的使用，货币政策有效性将被削弱、传导机制将被扭曲。私人货币与主权货币是此消彼长的关系。随着私人数字货币使用范围不断扩大，主权货币使用量将逐渐下降，这将降低货币当局对主权货币的控制力。同时，货币政策调控对主权货币供应和流通的影响力也将下降、不稳定，这将削弱货币政策有效性、扭曲传导机制。如果私人数字货币被普遍使用但不由货币当局发行和调控，现代经济将因此失去一个重要的调控手段，经济将因为不受货币政策调节而无法正常运行。
第二、私人数字货币价值波动大，对金融稳定带来威胁。私人数字货币没有国家信用背书，不是真正的货币，其价格极易受到市场预期影响，波动率极高，市场流动性难以得到保证。随着私人数字货币使用范围和规模的扩大，单个私人数字货币风险演变为系统性风险的概率也将上升。
第三、私人数字货币供应量相对固定，难以适应现代经济发展需要。以比特币为例，系统设定的供应量上限与不断扩大的社会生产和商品流通之间存在矛盾。若其被广泛使用，这将造成通货紧缩，抑制经济发展。这也是金本位制崩溃的根本原因。
第四、私人数字货币缺少中央调节机制，难以满足现代货币体系稳定的需要。没有集中发行和调节机构即所谓的“去中心化”是私人数字货币普遍的特征。如果私人数字货币被全社会普遍接受，而货币当局无法通过中央调节机制稳定币值，这不仅会引起经济波动，也会动摇以国家信用为基础的货币体系。[4]
第五、私人数字货币给反洗钱、反恐怖主义融资以及资本管控带来了挑战。私人数字货币普遍存在交易匿名和资金可跨国自由流动的特征，使得不法分子易于掩盖其资金来源和投向，个人易于规避换汇额度及外汇汇出境外的管理规定[5]，这给洗钱、恐怖主义融资及逃避资本管控带来了便利。
第六、私人数字货币增加了消费者权益保护的难度。私人数字货币价格波动大、市场参与者几乎不受监管、用户资金安全缺乏保障以及交易不透明，因此私人数字货币交易容易发生诈骗、盗窃和造假等事件。这不仅使消费者权益缺乏保障，而且增加了监管当局取证调查的难度。[6]
因此，为了应对私人数字货币快速发展对货币主权、货币政策、金融风险以及消费者权益保护等方面的冲击，货币当局清楚地认识到，国家应尽早开始研究发行央行数字货币。未来的央行数字货币应在国家信用的支持下，不断满足社会对货币使用技术的要求，成为被广泛认可的结算支付方式，这样货币当局才能扩大主权货币的使用，减少私人数字货币对货币体系以及整个金融体系的冲击。（转自网易财经）

『叁』 新“募资神器”ICO存风险 纳入监管渐成共识

人民网北京7月28日电 （记者李彤）在监管细节待定、法律存在空白的背景下，简单的融资流程与较大的融资规模，给 ICO项目埋下了隐患。如何适度监管使之趋利弊害，成为目前业界关注的热点。

“ICO”（Initial Coin Offering），即首次代币公开预售，是区块链初创公司为项目进行融资的方式。简单地说，ICO是区块链技术公司的众筹集资，具有简化融资流程、不设融资上限、交易更具流通性和便利性的优点，便于解决初创企业的融资难题。

多国监管机构发布风险警示

日前，国家互联网金融风险分析技术平台发布《2017上半年国内ICO发展情况报告》数据显示，2017上半年，国内已完成的ICO项目共计65个，累计融资规模折合人民币总计26.16亿元，累计参与人次达10.5万。

有业内人士表示，参与发起ICO的区块链创业公司，不以公司股票或债券为融资工具，而是直接发行自己的数字代币，以达到融资创业的目的。“如果投资者获得代币对应的是创业项目的产品或服务，那可将其视为‘产品型众筹’‘预售型众筹’。即项目发起人最终提供项目的产品，参与ICO的投资者预先把代币支付给融资者，以获得优先得到产品的权利。”

有专家表示，投资风险、技术风险、道德及法律风险，值得警惕。由于虚拟货币估值波动大，其合法地位在一些国家都尚未承认，投资者将面临汇兑风险及流动性风险；目前有不少ICO只是圈钱的幌子，对行骗者而言出个白皮书就能圈钱，区块链加密技术更让非法经营隐秘化。

据媒体报道，近期美国证监会发布的报告警告市场参与者，虚拟组织发起的邀约或销售仍受到证券法律的管辖。在今年3月，加拿大证监市场监督机构向使用区块链技术的企业发出警告，认为所进行的ICO可能触犯了法律。认为它刺激了过度投机和欺诈行为，未来ICO将归属证监会管辖。

业界：区块链ICO纳入监管渐成共识

近日，中国人民银行数字货币研究所所长姚前在一次研讨会中表示：“从制度建设出发，我们应该尽快在法律上给予ICO一个说法，一个完整的监管框架，对于促进整个区块链行业健康发展非常重要”。

对此，OKCoin币行区块链与数字经济研究院认为，ICO作为区块链初创企业的融资形式，其本身具有一定的创新。对于可能存在的法律风险，要坚持行为监管的判断标准。对创业者而言，不妨用开源的逻辑面对监管，用监管机构看得懂的方式阐释自己发行和运营逻辑，以此在未来的监管行动中争取主动。

“如果对当前ICO项目不能有效监管，它将成为悬在行业面前的堰塞湖，对新兴区块链行业带来不利影响。如果能够将ICO项目进行规范，它将给初创企业融资带来便利，加速促进数字产业支持实体经济。但眼下，不少ICO项目确实存在一定风险。”上述业内人士说。

中国人民银行参事盛松成对媒体表示:“包括区块链、ICO其实出来也没几年，未来究竟能应用到哪种程度，这主要是靠时间和市场来检验的。尽管要适度监管，但也不能管死了。”

姚前建议在监管时，要进行ICO融资计划管理，引入 VC 阶段性投资理念，有助于投资者保护；对发行人施予持续、严格的信息披露要求、强调反欺诈和其他责任条款；监管部门主动、及早介入，加强行为监管，加强国际监管合作与协调。

在产业发展初期，行业自律也尤为重要。近日，在贵阳举办的“区块链ICO行业生态体系建设研讨会”上，业内联手发布“贵阳区块链ICO共识”。通过开展ICO创新试点，在ICO制度建设、监管模式、信任机制、投资者教育方法等方面寻求成熟的解决方案。

“在这条赛道上，ICO创新者、投资者也都应该明确自身责任与义务，各尽其责，不要等到‘板子’打下来了，一味的喊疼。法律、自律、他律，一个都不能少。”上述业内人士说。

『肆』 四川省存贷规模最大的银行

青山遮不住，毕竟东流去。央行[微博]日前数据显示，3月末，人民币存款余额109.10万亿元，同比增长11.4%，分别比上月末和去年末低1.1个和2.4个百分点。从存款增幅来看，一季度人民币存款增加4.72万亿元，较去年同期的6.11万亿元少1.39万亿。随着金融市场化改革的进行，国内银行业面临的存款流出压力不断增强，而金融产品创新对银行活期存款的替代作用和速度越来越明显。与此同时，银行也在想尽各种法应对存款流失，除了一线业务员拉存款的压力增大外，年初以来国内银行相继上调了固定存款利率，并不断推出类余额宝[微博]产品应对互联网金融的冲击。存款去哪儿了今年一季度，住户存款增加3.29万亿元，非金融企业存款增加3199亿元，财政性存款增加930亿元。去年一季度，住户存款增加3.70万亿元，非金融企业存款增加1.61万亿元，财政性存款增加931亿元。两者相对比可发现，今年一季度少增的1.39万亿元中，住户存款少增0.41万亿元，非金融企业存款少增1.29万亿元，财政性存款多增1亿元，非金融企业存款增加乏力的影响比住户存款更加明显。而进入4月份之后，国内银行面临的存款压力依然未见减少。有报道称，4月前两周，工、农、中、建四家大型银行存款呈现高达1.9万亿元人民币的负增长。“网上销售的货币基金以及企业将闲置的现金选择购买理财产品是导致银行存款增幅减少的主要原因。”一家国有大行信贷部人士对《第一财经日报》记者表示。央行调查统计司司长盛松成此前也表示，包括表外理财、信托计划、资管计划、投资基金，甚至互联网金融、第三方支付在内的新型金融机构和产品越来越多，相当部分的资金运作游离于银行体系以外。数据显示，目前货币市场基金整体规模已超过1.1万亿元；截至2014年2月末，表外理财产品资金余额7.5万亿元，比上年末新增1.2万亿元。同时，闲置资金充裕的上市公司对理财的热情依然很高。仅今年4月1日至4月10日，就有百余家上市公司发布购买理财产品的公告，规模超百亿，而从年初至今，上市公司购买的理财产品规模更是达到数百亿。上市公司闲置资金选择购买理财产品在去年就出现海量增长的态势。同花顺(25.030,0.83,3.43%)(24.460,0.02,0.08%)的统计数据显示，2013年间，上市公司有1300多笔投资用于购买理财产品，除部分信托理财产品以外，绝大多数是银行理财产品，涉及多家上市银行和城商行，规模达到1434.9亿元。而2012年，这一数据仅146.5亿元。此外，有分析人士认为，外汇占款的增幅下滑也是存款增幅减少的原因之一。央行数据显示，2014年2月央行口径外汇占款余额为270407.88亿元，较2014年1月末增加1192.54亿元，不足2000亿，虽然为连续第8个月增长，但增幅出现明显回落，更是远远小于1月份的4945.3亿元的新增规模。改变不了储户只能改变自己国内银行已不像之前一样可以“坐吃金山”，竞争压力在逐渐增大，甚至已经开始自我革命。为吸引甚至留住存款，除了依靠一线业务员等传统手段之外，银行也不得不推出新的竞争手段。4月初，广发银行[微博]宣布正式对两年和三年期的定期存款利率上浮10%。而在此前，建行、农行、工行和中信等多家银行也已经上浮了定期存款利率。德勤最新研究报告提出，在互联网金融竞争加剧、利率市场化进程加速、监管强化及资本压力加大的背景下，国内银行在2013年的业绩已略显疲态，银行净利润及净息差增速已开始回落，银行业的利润增速或将步入个位数时代。瑞银同样预计，展望2014年，预计在金融脱媒、利率市场化进一步深化背景下，净息差将继续面临缩窄的压力。“短期内，对银行的最大影响可能来自于：一是第三方网络支付平台，它们正改变着利润模式；二是货币市场基金，吸引存款流出传统银行。”瑞银证券分析师甘宗卫对《第一财经日报》记者表示。甘宗卫还分析称：“长期看，只有注重互联网发展的商业银行才能经受住挑战，预计互联网金融也会鼓励商业银行结构创新。”面对互联网金融的冲击，银行深陷存款流出压力，银行业的自我革命也进行得如火如荼，意图在新战场奋力一搏。据记者不完全统计，近10家银行或升级已有理财产品，或与基金公司推动类余额宝产品，同余额宝一样，这些产品门槛低，流动性极强。这些产品包括，中国银行(2.63,0.00,0.00%)(2.63,0.01,0.38%)的“中银活期宝”、平安银行(10.80,-0.10,-0.92%)(10.99,0.02,0.18%)“平安盈”、工商银行(3.47,-0.01,-0.29%)(3.50,0.04,1.16%)“现金宝”、交通银行(3.78,0.00,0.00%)(3.79,0.00,0.00%)“快溢通”、广发银行“智能金”、民生银行(7.86,0.06,0.77%)(7.80,-0.03,-0.38%)“如意宝”、兴业银行(10.08,0.06,0.60%)(10.03,0.05,0.50%)的“掌柜钱包”、浦发银行(9.78,0.02,0.20%)(9.90,0.05,0.51%)“天添盈”和光大银行(2.51,0.00,0.00%)[微博](2.53,0.00,0.00%)“活期宝”等。“网上个人理财服务能立即导致存款流出，但这些服务盈利的可持续性或存在不确定。在中国，存款流出银行业系统、流向货币市场基金才刚刚开始，预计货币市场基金将改变银行的资金结构，给商业银行的净息差带来进一步的压力。”瑞银证券分析师翁睛晶分析认为。

『伍』 造富神话破灭，ICO被叫停，它到底是个什么鬼

ICO的火爆引发了大众关注。它的"疯狂"有人说是金融传销，有人说是庞氏骗局。近日，ICO市场迎来了重拳监管，央行联合六部委发布公告，要求停止各类ICO活动，曾经的造富神话就此破灭。同时，虚拟货币市场发生震荡。
一、什么是ICO？
ICO（Initial Coin Offering），改编自证券界的Initial Public Of-fering（首次公开发行）一词，只是把所发行的标的物由证券变成了数字加密货币。
通俗一点说，ICO类似于股票里面的IPO。打个比方，一家公司要上市了，可以公开发行股票，这是IPO；但要买股票，需要支付货币。ICO也是融资，但是它融的不是人民币、美元这些，而是融数字货币，基本上融的都是比特币、以太币等。
形象地说，比如F君的公司要做ICO，发行的不是股票，就是一个叫做"F币"的虚拟货币，这就是"代币"；你要买这个"F币"，需要用比特币等来买，按照一定的规则和比例。和股票的区别是，代币不是权益，不代表任何股权和债权承诺。
发行股票要到交易所里面去发行，那么发行代币要去哪儿呢？去这些数字币的平台。现在有专门做ICO的平台，就类似这种交易所。融资方可以在平台上发布白皮书进行路演，投资人可以在平台上对代币进行认购，然后平台拿着投资者认购的钱用于企业发展支出。
9月4日，央行等七部委联合发文，叫停代币发行融资活动。与ICO相关的区块链、比特币也成为了大众口中的骗子。
其实，比特币、区块链、ICO是三种完全不同的东西，很多人将它们混淆。区块链是一种去中心化的分布式记账技术，通过算法实现每个动作可标记；比特币是区块链技术的1.0版本应用；而ICO是一种利用虚拟货币发行进行融资的手段。
二、ICO的造富神话
目前来看，投资人主要以代币在二级市场的炒作升值来盈利。
上海一个卖手机的小伙子，两年前用父母给的20万元投了一个区块链ICO项目，今年上半年发现账户资产已经暴涨至600万元；还有一个做小私募的合伙人，这两年用三四千万投了数个ICO项目，如今资产已经达到30亿元。
币圈永远不缺的就是造富神话，早期接触ICO的人发现自己腰包里的钱越来越鼓。
一位资深玩家总结：ICO的暴利已经超过了贩毒。在几倍甚至数十倍的利润下，任何理性都是笑话。
三、代币融资潜在的风险
"很多人输就输在，对于新兴事物，第一看不见，第二看不起，第三看不懂，第四来不及。"马云如是说。但是，时代已经不同了。在移动互联网时代，只要任何事物一有点苗头，人们就疯狂涌进。散户来了、庄家来了、韭菜来了、知名投资人来了、互联网大佬、连娱乐界的明星也来了，都想在这块大蛋糕之中分得一杯羹。
媒体称，目前我国代币发行融资潜在风险不容忽视。项目鱼龙混杂，虚假风险很大。市场上在做的项目有美容、白酒、竞技，有的在融资过程中根本没有项目，有的是虚假项目。融资资金到位后，大部分"白皮书"承诺的计划不会落地实施。
与此同时，投机炒作风险非常严重。大部分投资者缺乏专业知识，完全不关心基础资产的情况。
ICO的火爆更是吹大了比特币的价值泡沫。年初以来，比特币价格不断上涨，从5000元左右涨至3万元。更值得警惕的是，比特币当前不仅被作为虚拟商品来炒作，更成为走私、贩毒、洗钱等非法交易的重要支付手段。
中国政法大学互联网金融法律研究院院长李爱君指出，ICO是涉众型(公募)集资。一是ICO是向不特定的对象发行"代币"，此代币可以在指定的交易平台上进行T+0式集中竞价进行交易；二是购买代币的人数远远超过200人。根据我国《证券法》第十条规定，ICO这是典型的涉众型(公募)的集资行为。
涉众型集资行为就存在道德风险，金融发展史的郁金香泡沫事件与1929年及2008年的美国金融危机已充分证明拿别人的钱去经营会有道德风险，拿别人的钱如是涉众的，一旦发生道德风险就会严重影响社会秩序，因此各国从法律制度层面对涉众集资行为都进行强监管，如公开集资的必须经过管理的部门的批准，未经批准不允许向众人进行集资，否则构成非法犯罪。
四、七部门联手叫停ICO
代币和比特币的泡沫双重叠加，让中小投资者面临更大的投资风险。针对这种情况，监管果断出手。
9月4日，央行联合六部委发布公告，要求停止各类ICO活动，已完成代币发行融资的组织和个人应当作出清退等安排。公告明确ICO本质上是一种未经批准非法公开融资的行为，涉嫌非法发售代币票券、非法发行证券以及非法集资、金融诈骗、传销等违法犯罪活动。
事实上，其他国家的监管当局对于火爆的代币发行融资也给出风险提示。美国证监会8月发布风险提示函，对于上市公司利用区块链、代币炒作、抬高股价的行为进行警示，新加坡等国也提示了代币风险。
中国人民银行参事、中欧陆家嘴国际金融研究院常务副院长盛松成认为，ICO的迅速发展引起了监管层的关注是很正常的，ICO具有众筹、募集资本的嫌疑，放任发展不予以监管是有很大风险的。
五、虚拟货币应声暴跌
此前比特币等虚拟货币可以说是吸睛无数，价格也一路走高，然而随着央行正式叫停ICO，比特币、莱特币和以太坊等虚拟货币全部暴跌。
据交易平台火币网数据显示，比特币价格在4日下午3点以后放量下跌，10分钟就跳水600元，最低探至26000元。截至9月5日下午5时，比特币报价为26800元，比9月2日最高点32350元已经下跌5000多元，跌幅为17.6%。
莱特币9月4日也是一根大阴线走势，下午3点之后直接从480元左右跌至395元左右，两个小时就暴跌17%。截至9月5日下午5时，莱特币报价为433元，比9月2日596元的最高价下跌163元，跌幅高达27%。以太坊也从两天前的高点2514元，直落到1886元，跌幅高达26%。
业内人士指出，央行出重拳要求ICO暂停和清退，对于与ICO项目关联的比特币价格构成直接打击。比特币此前的大涨，其中一个不可忽视的因素就是ICO创造出来的需求。
一位比特币玩家说，此次监管针对的是ICO，并不是比特币等虚拟货币。
不过也有一些玩家警惕其中的风险，早早把资金撤了出来。有比特币玩家说，比特币就是一串代码，大家都有信心时可以击鼓传花，但大家都没有信心时，你就是接盘侠。
财经评论人余丰慧指出，比特币没有像股市那样的涨跌停限制，而且交易是24小时开放，单纯从追逐投机收益的角度看，比特币等虚拟货币的投资风险相当高。虚拟货币的价值来源不明，无物质价值，没有政府或实体经济支撑，投资风险更需要投资者警惕。

『陆』 央行最强阵容出席：中国互金协会筹备会都说了些啥

1月29日举办的中国互联网金融协会培训活动是行业内重要里程碑式事件。一行三会多位领导及顶尖智库的出席以及逾400家金融及类金融机构的参会规模使本次活动成为自互联网金融行业诞生以来规格最高、影响力最大、方向性最明确的标志性事件。
网络借贷虽然尚属新兴领域，但经过短短几年发展已经成为拥有近2600家平台的万亿级市场，并成为互金行业的重要组成之一。作为约40家代表性网贷机构之一，安心贷有幸获邀参会并近距离了解了高层对互联网金融行业发展的规划及指导。
围绕本次活动的主题“学习政策法规，防范金融风险，规范互联网金融发展”，参会领导及嘉宾就风险控制、政策解读、行业标准，行业地位及发展前景等主题进行了详细阐述，为互联网金融行业今后的成长定下了明确的基调。
风险控制
协会筹建领导小组组长，原央行副行长李东荣、行业权威智库吴晓灵、以及人行条法司司长张涛等领导分别强调了风险防范之于行业发展的首要作用。
协会筹建领导小组组长，原央行副行长李东荣
李东荣在开班动员讲话中首先肯定了互联网金融在经济发展中的积极作用，同时重点强调互联网金融没有脱离金融的本质，防范风险是行业永恒的主题。协会作为社会行业自律组织，将承担制订经营管理规则和行业标准的职责；其主要职责为防范化解互联网金融风险，规范互联网金融发展。他特别提出互联网金融行业发展的核心在于 “学法规、防风险、促发展”，提示与会机构要在有敬畏之心的同时像保护自己眼睛一样保护这个行业。
全国人大常委吴晓灵也再次明确提出互联网技术运用于金融业并没有改变金融的本质，应准确理解各类互联网金融产品的本质属性，对金融的法律红线怀有敬畏之心。
人行条法司司长张涛从政策风险、道德风险、技术风险等方面大着重强调了风险防范对于行业发展重要性。
政策解读
作为制订经营管理规则的牵头组织，中央网信办网络安全协调局副局长杨春艳及人民银行条法司处长王晋分别详细解读了2015年年底颁布的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》。这是官方对指导意见的首次解析，增强了各参会机构对政策的理解和认识。
行业标准
互联网金融行业作为万亿级新兴领域，亟需统一规范的标准体系进行规范指引。人民银行科技司司长王永红亦专门就此议题向参会机构进行了宣讲。截至目前，协会已基本完成了《互联网金融标准体系》的框架搭建工作，该标准体系分为通用基础标准、产品服务标准、运营管理标准、信息技术标准，和行业管理标准5大类别。从横向（业务形态）和纵向（业务管理）两个维度细化为45个二级标准子类；按照业务模式和业务流程两条主线又形成了152项具体标准。
此外，业内一直关心的“信息披露标准”也已形成。正在制定的互联网金融标准还包括《互联网金融个人信息保护技术规范》、《互联网金融云计算安全技术要求》、《互联网金融云计算容灾规范》等。
行业地位及发展前景
关于互联网金融行业的定位及发展前景，央行调统司司长盛松成首先明确了互联网金融将纳入到央行统计范畴并肯定了互联网金融数据对反映社会融资规模状况、加强改善宏观调控，维护金融稳定的重要作用。他表示：“互联网金融融资余额4300多亿元，在社会融资规模统计指标中，占总量的0.3%，但占表内其他项目40%之多，成长速度快，增量多，而且比重会越来越高。”盛松成肯定了社会融资对供给侧改则的重要支撑作用，并明确表示将网络借贷纳入社会融资数据中会更准确的反应社会融资对实体经济的贡献程度。
央行调统司司长盛松成
针对网络借贷行业，人民银行金融研究所所长姚余栋表示，十三五期间P2P余额会达到8万亿，平台数目会达到一万家。姚余栋预测，十三五期间约有一万亿的资本金缺口，原本来应该由民营银行来补，但现在民营银行审批速度太慢，申请的积极性下降。“如果缺少一万亿资本金，那么会缺少八万亿到十万亿的资金规模，这是基于实体经济融资的需求，这部分将主要由互联网金融网贷来补充，因此会有巨大发展空间。”
中国互联网金融协会于2014年4月获国务院同意成立，2015年8月通过民政部正式上报国务院批准筹建，是央行下属的一级协会。协会成立后将在开展行业自律，推动行业形成统一的服务标准和规则、指导互联网金融从业机构防范化解风险方面发挥重要作用；引导、督促互联网金融行业规范化、有序化发展。作为互联网金融企业，只有以互联网的开发态度拥抱监管才有可能在关系国家经济命脉的金融行业中稳定发展。
2016年对互联网金融行业来说将是迈入规范化且波澜动荡的一年。在政府宏观监控和行业规范的双重约束下，P2P平台自然会加强自律，步入正规化发展道路。但监管的趋紧，随之而来的是行业竞争的加剧，洗牌会进一步加速，只有优质平台才能在大浪淘沙中生存下来。
本次受邀参会的网贷企业不到参会总企业数的10%，占所有网贷平台的1.5%。安心贷作为参会网贷企业代表之一，将在未来积极拥抱监管要求，适时作出调整，为用户提供更精细化的投融资服务。在业务模式的选择(房产抵押贷为主)、经营区域的锁定(北京及上海)、技术系统的搭建和维护以及总量规模控制等方面均以投资人资金和账户安全为最重要目标；以更加规范、更加透明、更加安全的方式同互联网金融行业共同成长。

『柒』 金融部门内部资金循环和嵌套减少是真的吗

M2增速大幅放缓，市场上的钱少了，是否降低对实体经济的支持力度？阮建弘认为，总的看，金融部门内部资金循环和嵌套减少，由此派生了存款减少，这有利于金融机构保持稳健经营，降低系统性风险和缩短资金链条，不会对实体经济造成大的影响。

从数据来看，对实体经济的支持力度不减。相关数据显示，社会融资规模增长相对平稳。2017年社会融资规模增量累计为19.44万亿元，比上年多1.63万亿元。其中，对实体经济发放的人民币贷款增加13.84万亿元，同比多增1.41万亿元。

但是，随着近年来我国货币结构发生变化，M2的指标意义已经明显下降。近年来，金融创新快速发展，除了商业银行外，居民和企业存储货币的途径不断增加，如银行表外理财、货币基金、互联网金融存款、各类资管计划等。数据显示，2017年6月底，余额宝规模达到1.43万亿元，成为全球规模最大的货币基金。盛松成表示，这些金融产品货币属性都很强、增长都很快，但不少都没有统计到M2中去。并且，大量企业和居民选择以货币基金等存款以外的形式储蓄，银行存款来源不足、负债压力加大、派生贷款的能力下降，这些都导致M2增速趋于下降。

海通证券首席经济学家姜超表示，在金融创新快速发展的时代，货币存在的形式发生了巨大的结构性转移，且新的货币规模维持高速增长，传统M2统计的货币增速就逐渐显得失灵。

『捌』 存款无情溜走 银行拿什么挽留

青山遮不住，毕竟东流去。

央行[微博]日前数据显示，3月末，人民币存款余额109.10万亿元，同比增长11.4%，分别比上月末和去年末低1.1个和2.4个百分点。从存款增幅来看，一季度人民币存款增加4.72万亿元，较去年同期的6.11万亿元少1.39万亿。

随着金融市场化改革的进行，国内银行业面临的存款流出压力不断增强，而金融产品创新对银行活期存款的替代作用和速度越来越明显。

与此同时，银行也在想尽各种办法应对存款流失，除了一线业务员拉存款的压力增大外，年初以来国内银行相继上调了固定存款利率，并不断推出类余额宝[微博]产品应对互联网金融的冲击。

存款去哪儿了

今年一季度，住户存款增加3.29万亿元，非金融企业存款增加3199亿元，财政性存款增加930亿元。去年一季度，住户存款增加3.70万亿元，非金融企业存款增加1.61万亿元，财政性存款增加931亿元。

两者相对比可发现，今年一季度少增的1.39万亿元中，住户存款少增0.41万亿元，非金融企业存款少增1.29万亿元，财政性存款多增1亿元，非金融企业存款增加乏力的影响比住户存款更加明显。

而进入4月份之后，国内银行面临的存款压力依然未见减少。有报道称，4月前两周，工、农、中、建四家大型银行存款呈现高达1.9万亿元人民币的负增长。

“网上销售的货币基金以及企业将闲置的现金选择购买理财产品是导致银行存款增幅减少的主要原因。”一家国有大行信贷部人士对《第一财经日报》记者表示。

央行调查统计司司长盛松成此前也表示，包括表外理财、信托计划、资管计划、投资基金，甚至互联网金融、第三方支付在内的新型金融机构和产品越来越多，相当部分的资金运作游离于银行体系以外。

数据显示，目前货币市场基金整体规模已超过1.1万亿元；截至2014年2月末，表外理财产品资金余额7.5万亿元，比上年末新增1.2万亿元。

同时，闲置资金充裕的上市公司对理财的热情依然很高。仅今年4月1日至4月10日，就有百余家上市公司发布购买理财产品的公告，规模超百亿，而从年初至今，上市公司购买的理财产品规模更是达到数百亿。

上市公司闲置资金选择购买理财产品在去年就出现海量增长的态势。同花顺(25.030, 0.83, 3.43%)(24.460, 0.02, 0.08%)的统计数据显示，2013年间，上市公司有1300多笔投资用于购买理财产品，除部分信托理财产品以外，绝大多数是银行理财产品，涉及多家上市银行和城商行，规模达到1434.9亿元。而2012年，这一数据仅146.5亿元。

此外，有分析人士认为，外汇占款的增幅下滑也是存款增幅减少的原因之一。央行数据显示，2014年2月央行口径外汇占款余额为270407.88亿元，较2014年1月末增加1192.54亿元，不足2000亿，虽然为连续第8个月增长，但增幅出现明显回落，更是远远小于1月份的4945.3亿元的新增规模。

改变不了储户只能改变自己

国内银行已不像之前一样可以“坐吃金山”，竞争压力在逐渐增大，甚至已经开始自我革命。为吸引甚至留住更多存款，除了依靠一线业务员等传统手段之外，银行也不得不推出更多新的竞争手段。

4月初，广发银行[微博]宣布正式对两年和三年期的定期存款利率上浮10%。而在此前，建行、农行、工行和中信等多家银行也已经上浮了定期存款利率。

德勤最新研究报告提出，在互联网金融竞争加剧、利率市场化进程加速、监管强化及资本压力加大的背景下，国内银行在2013年的业绩已略显疲态，银行净利润及净息差增速已开始回落，银行业的利润增速或将步入个位数时代。

瑞银同样预计，展望2014年，预计在金融脱媒、利率市场化进一步深化背景下，净息差将继续面临缩窄的压力。“短期内，对银行的最大影响可能来自于：一是第三方网络支付平台，它们正改变着利润模式；二是货币市场基金，吸引存款流出传统银行。”瑞银证券分析师甘宗卫对《第一财经日报》记者表示。

甘宗卫还分析称：“长期看，只有注重互联网发展的商业银行才能经受住挑战，预计互联网金融也会鼓励商业银行结构创新。”

面对互联网金融的冲击，银行深陷存款流出压力，银行业的自我革命也进行得如火如荼，意图在新战场奋力一搏。

据记者不完全统计，近10家银行或升级已有理财产品，或与基金公司推动类余额宝产品，同余额宝一样，这些产品门槛低，流动性极强。这些产品包括，中国银行(2.63, 0.00, 0.00%)(2.63, 0.01, 0.38%)的“中银活期宝”、平安银行(10.80, -0.10, -0.92%)(10.99, 0.02, 0.18%)“平安盈”、工商银行(3.47, -0.01,-0.29%)(3.50, 0.04, 1.16%)“现金宝”、交通银行(3.78, 0.00, 0.00%)(3.79, 0.00, 0.00%)“快溢通”、广发银行“智能金”、民生银行(7.86, 0.06, 0.77%)(7.80, -0.03, -0.38%)“如意宝”、兴业银行(10.08, 0.06,0.60%)(10.03, 0.05, 0.50%)的“掌柜钱包”、浦发银行(9.78, 0.02, 0.20%)(9.90, 0.05, 0.51%)“天添盈”和光大银行(2.51, 0.00, 0.00%)[微博](2.53, 0.00, 0.00%)“活期宝”等。

“网上个人理财服务能立即导致存款流出，但这些服务盈利的可持续性或存在不确定。在中国，存款流出银行业系统、流向货币市场基金才刚刚开始，预计货币市场基金将改变银行的资金结构，给商业银行的净息差带来进一步的压力。”瑞银证券分析师翁睛晶分析认为。

『玖』 盛松成的个人履历

1978年考入上海财经大学，1985年硕士研究生毕业后留校任教。1988年3月至1993年9月在上海财经大学攻读博士学位。
1994年6月，任上海财经大学金融系教授，1994年11月成为该校博士生导师、金融系副主任，1995年5月任财务金融学院副院长。
1996年01月—1998年12月中国人民银行上海分行所长
1998年12月—1999年12月中国人民银行上海分行办公室主任
1999年12月—2001年12月中国人民银行绍兴市中心支行党委书记、行长
2001年12月—2005年10月中国人民银行上海分行党委委员、副行长
2005年10月—2007年08月中国人民银行上海总部调查统计研究部主任（2006年4月明确为正厅局级。）
2007年08月—2010年中国人民银行沈阳分行党委书记、行长
2010年—至今中国人民银行调查统计司司长。

『拾』 央行盛松成：为什么央行的数字货币才是真正的货币

在6月24日召开的首届大数据金融论坛上，央行调查统计司司长给出了比较全面的回应：首先，数字货币由央行发行，不是去中心化；其次，与现有电子形式的本位币不同，未来的央行数字货币将可能是基于区块链技术、具有分散式账簿特点的本位币；第三，未来的央行数字货币可实现“点对点”支付结算，不需要借助第三方中心化机构。
但是，这并不意味着以比特币为代表的加密数字货币会消失，而他们可能会被边缘化，成为一种资产的类别，例如，现在区块链初创公司ICO大多采用比特币。有一些平台也会发行自己的代币，例如分布式内容分享平台DECENT发行了DCT代币。