打包上市公司

㈤ 如何把股份制企业包装上市

一般来说，企业欲在国内证券市场上市，必须经历综合评估、规范重组、正式启动三个阶段，主要工作内容是：

第一阶段 企业上市前的综合评估

企业上市是一项复杂的金融工程和系统化的工作，与传统的项目投资相比，也需要经过前期论证、组织实施和期后评价的过程；而且还要面临着是否在资本市场上市、在哪个市场上市、上市的路径选择。在不同的市场上市，企业应做的工作、渠道和风险都不同。只有经过企业的综合评估，才能确保拟上市企业在成本和风险可控的情况下进行正确的操作。对于企业而言，要组织发动大量人员，调动各方面的力量和资源进行工作，也是要付出代价的。因此为了保证上市的成功，企业首先会全面分析上述问题，全面研究、审慎拿出意见，在得到清晰的答案后才会全面启动上市团队的工作。

第二阶段 企业内部规范重组

企业首发上市涉及的关键问题多达数百个，尤其在中国目前这个特定的环境下民营企业普遍存在诸多财务、税收、法律、公司治理、历史沿革等历史遗留问题，并且很多问题在后期处理的难度是相当大的，因此，企业在完成前期评估的基础上、并在上市财务顾问的协助下有计划、有步骤地预先处理好一些问题是相当重要的，通过此项工作，也可以增强保荐人、策略股东、其它中介机构及监管层对公司的信心。

第三阶段 正式启动上市工作

企业一旦确定上市目标，就开始进入上市外部工作的实务操作阶段，该阶段主要包括：选聘相关中介机构、进行股份制改造、审计及法律调查、券商辅导、发行申报、发行及上市等。由于上市工作涉及到外部的中介服务机构有五六个同时工作，人员涉及到几十个人。因此组织协调难得相当大，需要多方协调好。

㈥ 所投资的公司被打包上市，股权是不是会被稀释

股权是会被稀释！但是你相应的价值也会提高的，因为你所投资的公司的资产和其他企业的资产相加了，其实能上市就是赚的

㈦ 要打包上市的公司40%股东不同意上市.合法吗

如果公司还是有限责任公司，那改制成股份有限公司才能上市，改制属于变更公司形式，根据公司法规定，需要有三分之二以上表决权的股东通过。
如果公司已经是股份有限公司，那上市要发行新股，属于增资，增资也要持有三分之二以上股份的股东通过。
无论是什么情况，有40%的股东反对，决议都是没法通过的。

㈧ 什么是打包上市

所谓“打包发行”,就是以筹资金额为依据，将几只单个筹资额不大的新股捆绑在一起同时发，并在发行前进行公示，说明发行家数及筹资总额。

打包发行的三个关键：规模、节奏和方式

对于投资者而言，最关心的是打包发行过程中的筹资规模、发行节奏和发行方式。

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打包发行的两大影响：资金导向和扩容预期

自从恢复二级市场配售以来，囤积在一级市场的大量申购资金并没有像设想的那样流向二级市场，更多的是回流到银行。

新股打包发行如果继续采用二级市场全面配售的方式，这将同样无法起到资金导向作用。而且相对于前期采用双重发行方式的大盘股而言，新股打包发行在某种程度上对市场存量资金的压力将更大。也就是说，同等规模的打包新股将比同等规模的大盘股产生更大的市场冲击。

其次，从扩容预期角度来看，小盘新股的打包发行并不意味着超级大盘股的发行停止。目前，一些大盘股的融资意愿十分迫切。如果采取大盘股给小盘股让道的做法，则估计打包发行的小盘股筹资规模一定不会低于等待发行的大盘股规模，甚至可能在总体筹资规模上会有较大幅度的增长。

㈨ 什么叫打包上市

所谓“打包发行”,就是以筹资金额为依据,将几只单个筹资额不大的新股捆绑在一起同时发,并在发行前进行公示,说明发行家数及筹资总额。

打包发行的三个关键：规模、节奏和方式
对于投资者而言,最关心的是打包发行过程中的筹资规模、发行节奏和发行方式。

首先,从筹资规模来看,在今年一季度发行的14只A股中,有6只流通A股的股本规模在5000万股以下,平均筹资规模约为3亿元。按照不低于一季度以来各月的筹资规模递增速度计算,四月之后的IPO筹资规模将至少不低于20亿元。按照递增速率的保守估计,新股发行规模将在25-30亿元左右,这意味着8-10只小盘股将会上市。

其次,从发行节奏来看,按照“打包间隔发行”的思路,如果3只小盘股打包发行,则需要3次左右,即每周约有9-10亿元的筹资需求；如果5只小盘股打包发行,则每月只需要发行2次左右,即每隔一周约有15亿的筹资需求,相当于一只大盘股的筹资规模。

第三,从发行方式来看,如果延续向二级市场投资者配售的方式,则3只/周的打包方式将使中签率提高到20%左右；而5只/双周的打包方式将使中签率提高到25%左右(按照3月数据估算)。3月以来的新股平均开盘利润率为0.046%,但如果考虑到新股集中上市的筹码分散化过程,预计首日开盘平均利润率会降低,再考虑到流动性因素,预计打包新股的开盘利润率有可能低于同等规模大盘股上市的平均开盘利润率。

打包发行的两大影响：资金导向和扩容预期

自从恢复二级市场配售以来,囤积在一级市场的大量申购资金并没有像设想的那样流向二级市场,更多的是回流到银行。新股打包发行如果继续采用二级市场全面配售的方式,这将同样无法起到资金导向作用。而且相对于前期采用双重发行方式的大盘股而言,新股打包发行在某种程度上对市场存量资金的压力将更大。也就是说,同等规模的打包新股将比同等规模的大盘股产生更大的市场冲击。

其次,从扩容预期角度来看,小盘新股的打包发行并不意味着超级大盘股的发行停止。目前,一些大盘股的融资意愿十分迫切。如果采取大盘股给小盘股让道的做法,则估计打包发行的小盘股筹资规模一定不会低于等待发行的大盘股规模,甚至可能在总体筹资规模上会有较大幅度的增长。

“打包发行”有可能催生新的赢利模式

应该说,“打包发行”会使当前市场面临一定的扩容压力,这在当前主要是资金推动的市场中,无疑会产生一定的短期冲击。但与此同时,小盘股集中“打包发行”如果能够催生新的投资赢利模式,则对市场的影响也可能会产生戏剧化的效果。

首先,近期大盘股上市后走出的先抑后扬格局已经营造出独特的“皖通模式”,这成为近半年来部分投资者的主要赢利模式。小盘股的集中上市能否续演“皖通模式”,值得关注。如果小盘股集中上市带来的扩容压力拖累大盘,市场将产生对“打包小盘股”的集中价值偏见或歧视,在其集体性下跌过程中,部分品质优良的小盘股将会被迫走出先抑后扬走势,而一旦其形成示范效应,则有可能在这部分打包小盘股中形成一个独特的板块。从历史经验来看,小盘次新股一直是投机性资金的重点青睐对象,从这个角度而言,利用“打包发行”造成的股指下跌在低位收集廉价小盘股筹码,其后很有可能诞生一波较大幅度的投机性行情。

其次,从投资主体来分析,“次新小盘股行情”与“大盘股行情”将显示出两类资金又一次对垒过程。事实上,自1·14以来,价值型投资者重仓对象——低价大盘股远远跑赢了大盘。而对于目前依然占据A股市场很大比重的投机性资金而言,在本轮行情中的获利估计十分有限。因此,借助小盘股集中“打包发售”的契机,投机性资金也很有可能在“大盘股”陷入调整之后,借助次新小盘股的威力打一个翻身仗。但其前提是市场恐慌造成小盘股价值低估,而大型投资者因流动性考虑不愿介入,此时这类次新小盘股很可能迎来咸鱼翻身的投机机会,并可能引发出一种“打包发行—恐慌性下跌—价值恢复—价值高估”的新投资模式。

㈩ 一个公司作为分公司被打包上市，对这个公司及分司股东有哪些红利

还红利？不就发财了。