南钢股份被收购

Ⅰ 中国首例要约收购案例分析

复星巧避规则收购南钢——中国首例要约收购案例分析

案例简介

2003年3月12日，南钢集团公司与复星集团公司、复星产业投资、广信科技共同成立南京钢铁联合公司(以下简称南钢联合)。复星集团与复星投资持有新公司60%的股份。4月1日，南钢集团公司以其持有的占总股本70.95%的南钢股份国有股35760万股作为增资注入新成立的南钢联合。在未获得豁免的情况下，占总股本70.95%的国有股权的实际控制人变更，使南钢股份(600282)不得不面对沪深股市有史以来首例要约收购案。

2003年4月9日，南钢联合向所有股东发布要约收购公告，对挂牌交易股份的要约收购价格为5.86元/股；对非挂牌交易股份的收购价格为3.81元/股。要约收购总金额约为8.5亿元，全部以现金方式支付。要约收购公告发出后至2003年7月，没任何股份进行应约，本次要约收购最终以无人应约结束。

对于收购方南钢联合或其实际控制人复星集团而言，这笔收购的收益主要体现在：

(1)二级市场的高额收益。

(2) 南钢股份控制权潜在收益，其每年近40亿的现金流是绝佳的融资窗口。

(3) 南钢股份未来增发获得的收益。

文/布尔古德

无人应约的要约收购

此次要约收购中的财技焦点就在于收购价格。

按照2002年12月开始实施的《上市公司收购管理办法》规定，制定要约收购价格应当遵循以下原则：

(一) 要约收购挂牌交易的同一种类股票的价格不低于下列价格中较高者：

1.在提示性公告日前6个月内，收购人买入被收购公司挂牌交易的该种股票所支付的最高价格；

2.在提示性公告日前30个交易日内，被收购公司挂牌交易的该种股票的每日加权平均价格的算术平均值的90%。

(二) 要约收购未挂牌交易股票的价格不低于下列价格中较高者：

1.在提示性公告日前6个月内,收购人取得被收购公司未挂牌交易股票所支付的最高价格；

2.被收购公司最近一期经审计的每股净资产值。

此次要约提出的收购价完全是按照相关法规制定的。这种计算方法本身没错，但用到南钢身上似乎就不很妥当。

按照4月9日披露的有关信息，本次收购的价格是：对240万法人股的要约价格为每股3.81元，对14400万流通股的要约价格为每股5.84元。法人股的要约价格为南钢股份公告前6个月每股市值的评估，流通股要约收购价格为公告前30个交易日的每日加权平均价格的算术平均值的90%。

Ⅱ 最近其他钢铁股都是大涨，为什么南钢股份涨的这么慢

1、因为南钢股份在前期已经上涨到了高点，所以在后市中很难突破之前的高点大涨了。即使在专同一行属业、同一周期阶段，钢铁企业因为产品结构差异、产能扩张速度等都会表现出盈利的差异性。在目前阶段，以高端板材产品为主的宝钢、鞍钢和武钢仍会有超出行业平均的盈利能力和稳定性；对于有并购价值、整体上市机会的钢铁股，如南钢股份、安阳钢铁、韶钢股份、酒钢等目前投资机会也较大。
2、南钢股份公司是由南京钢铁集团有限公司（以下简称南钢集团）部分改制设立。1999年3月18日，经江苏省人民政府苏政复（1999）23号文批准，南钢集团公司作为主要发起人，联合中国第二十冶金建设公司、中冶集团北京钢铁设计研究总院（原冶金工业部北京钢铁设计研究总院）、中国冶金进出口公司江苏公司、江苏冶金物资供销有限公司（原江苏冶金物资供销公司）等四家企业共同发起设立南京钢铁股份有限公司。其中，南钢集团公司将第一烧结厂、第二烧结厂、焦化厂、炼铁厂、炼钢厂、棒材厂、中板厂等7个单位的经营性资产投入本公司。

Ⅲ 传闻南钢股份未来2-3年公司会继续通过收购资源资产以达到自给率目标，瑞银证券给予公司买入，是真的吗@

仅供参考的。。

Ⅳ 郭广昌失联对股票的影响

12月10日下午开始，有关上海复星集团董事长郭广昌“失联”的消息不断在社交媒体里发酵。
郭广昌，这位号称可以撬动2000亿资本的上海滩第一富豪，中国版巴菲特的“失联”消息震惊朝野，不断有媒体声称无法联系到郭广昌，手机座机都打不通其电话，而社交媒体上还流传出疑似郭广昌“被带走”的图片。
受该消息影响，12月11日，A股7支复星系股票5支停牌，2支下跌超2%。
600196复星医药
作为复星集团的医药板块主要代表性公司——复星医药（600196.SH，02196.HK），12月11日发布了紧急公告，称公司临时停牌一天，对相关事项进行核实。
目前复星医药A股总市值570亿元，复星集团持有39.83%的股份，郭广昌为复星医药的实际控制人。
在主营业务方面，复星医药最擅长医药产业的收购与兼并，是中国医药领域处于领先地位的上市公司。旗下制药公司有：重庆药友制药有限责任公司、江苏万邦生化医药股份有限公司、邯郸摩罗丹药业股份有限公司等等。
停牌前，复星医药A股股价维持在25元上方。
600827百联股份
上海百联集团股份有限公司（600827.SH，下称百联股份）中，复星集团与上海友谊集团组建的联合控股公司——上海友谊复星（控股）有限公司为这家国有企业的第二大股东，持股6.41%。
郭广昌一直深陷百联集团前总裁王宗南的案件而无法走出阴影，上海市第二中级人民法院在对王宗南的18年有期徒刑宣判中，直接公布了2003年时，王宗南向郭广昌提出其父母欲购买复星集团下属房产公司开发的别墅，郭广昌同意，王宗南父母以每平米3000元的低价，208万余元，购得上海市松江区两套别墅。
12月11日，百联股份并未停牌，其股价较前一日下跌2.29%，报17.09元。
600655豫园商城
上海豫园旅游商城股份有限公司（600655.SH，下称豫园商城），郭广昌是豫园商场的实际控制人，通过上海复星产业投资有限公司和复星集团总计持有豫园商城26.45%的股权。
豫园商城地处上海中心商业区，是一家集黄金珠宝、餐饮、医药、工艺品、百货、食品、旅游、房地产、金融和进出口贸易等产业为一体，多元化发展的国内一流的综合性商业集团和上市公司，旗下拥有众多以中国驰名商标、中华老字号、上海市著名商标和百年老店等为核心的产业品牌资源。
由于持股权较低，2013年，郭广昌仍然不断对豫园商城进行增持，以维持其实际控制人地位。
12月11日，豫园商城申请临时停牌一天，疑似因郭广昌失联。
300266上海钢联
郭广昌也是上海钢联电子商务股份有限公司（下称上海钢联，300266,SZ）的实际控制人，郭通过上海兴业投资发展有限公司持有上海钢联27.22%的股权。
在2015年的A股牛市中，上海钢联一直以妖股面目出现，最高时候曾经突破百元上涨至157元的高点。
上海钢联2000年成立于中国金融和贸易中心——上海。十余年来，上海钢联始终引领着中国大宗商品的电商热潮，并逐步打造了以大数据为基础的网络综合资讯、上下游行业研究、专家团队咨询、电商交易平台、智能化云仓储、信息化物流、供应链金融为一体的互联网大宗商品闭环生态圈，并形成了以钢铁、矿石、煤焦为主体的黑色金属产业及有色金属、能源化工、农产品等多元化产品领域的集团产业链。
上海钢联现已成为国内领先的从事钢铁联网平台综合服务运营商。
12月11日，上海钢联发布临时停牌公告，停牌前股价为54元。
601969海南矿业
郭广昌同时也是海南矿业股份有限公司（下称海南矿业，601969.SH）的实际控制人，郭广昌通过上海复星产业投资公司持有海南矿业36%的股权，海南矿业于2014年12月上市。
海南矿业是一家以铁矿石开采为主业的股份制企业。2007年8月，由复星集团与海南钢铁公司共同投资设立，复星集团持股60%，海南钢铁公司持股40%，2010年8月公司整体变更为股份有限公司。2014年12月9日，海南矿业在上海证券交易所上市（股票代码：601969）。
海南矿业旗下的石碌铁矿，是一个多金属和非金属矿伴生的矿区，以富铁矿石储量大、品位高而著称，被誉为“中国最大的富铁矿生产商”。
海南矿业的露天开采，机械化程度较高，具有采矿、选矿、尾矿回收、设备维修、金属加工等综合生产能力。生产规模年采剥总量达1,200万吨，原铁矿石460万吨，成品铁矿石350万吨。主要产品为块矿、粉矿、铁精粉等，产品销往武钢股份、天津铁厂和韶钢松山等国内多家钢铁企业。
12月11日，海南矿业临时停牌一天，正在核实相关事项。
600282南钢股份
南京钢铁股份有限公司（600282.SH,下称南钢股份）的实际控制人也是郭广昌，郭广昌以复星国际通过南京南钢钢铁联合有限公司，对南钢股份持有46.32的股权。
南钢股份是是经江苏省人民政府苏政复(1999)23号文批准,由南京钢铁集团有限公司作为主发起人,联合中国第二十冶金建设公司、冶金工业部北京钢铁设计研究总院、中国冶金进出口江苏公司、江苏省冶金物资供销公司等四家企业共同发起设立的。
2003年3月，南钢集团公司与复星集团公司、复星投资、广信科技共同发起设立了南钢联合公司。南钢集团公司将其持有的南钢股份70.95%的股权作为出资投入南钢联合公司。2003年7月25日，南钢集团公司将其持有的本公司70.95%的股权过户给南钢联合公司，南钢联合公司成为本公司的控股股东。
郭广昌最终成功的通过收购，成为南钢股份的实际控制人。
12月11日，南钢股份发布临时停牌公告，表示公司正在核实相关事项。
000685中山公用
郭广昌在中山公用事业集团股份有限公司（000685.SH，下称中山公用）中，以复星集团持股12.35%，是中山公用的第二大股东。

郭广昌是在2015年8月得到这部分股权的。当地媒体报道，作为中山市国企深化混合所有制改革的一部分，中山公用无疑迈出了一大步：复星集团将以10.6493亿元接手中汇集团持有的公司13%股权，从而成为公司第二大股东。
中山公用8月公告，公司国有控股股东中汇集团于8月11日与上海复星集团签署了《股权转让协议》，并于8月12日收到复星集团30%转让款（含1亿元保证金），即3.19亿元。8月12日，中山公用获得中山市政府的批复《中山市人民政府办公室关于中山中汇集团协议转让中山公用13%股份的复函》。
12月11日，中山公用并未停牌，股价以下跌2.52%报收，每股的收盘价格是13.52元。

Ⅳ 南钢股份的十大股东

编号 股东名称 持股数量 持股比例 股本性质
1 南京钢铁联合有限公司 105612.00万 62.690% 流通版A股,流通受限股份
2 中国农业银行－中权邮核心优选股票型证券投资基金 4347.77万 2.580% 流通A股
3 中国银行－华夏行业精选股票型证券投资基金(LOF) 3200.70万 1.900% 流通A股
4 中国建设银行－华夏红利混合型开放式证券投资基金 2700.55万 1.600% 流通A股
5 中国农业银行－中邮核心成长股票型证券投资基金 1205.11万 0.720% 流通A股
6 中国建设银行－鹏华价值优势股票型证券投资基金 1200.00万 0.710% 流通A股
7 中国工商银行－宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金 1051.85万 0.620% 流通A股
8 中国农业银行－华夏复兴股票型证券投资基金 917.50万 0.540% 流通A股
9 中国工商银行－华安中小盘成长股票型证券投资基金 700.00万 0.420% 流通A股
10 中国银行－南方高增长股票型开放式证券投资基金 700.00万 0.420% 流通A股

Ⅵ 南钢股份为什么停牌

南京钢铁股份有限公司（以下简称“公司”）正在筹划可能对公司股票交易价格产内生影响的重大事项容，为保证公平信息披露，维护投资者利益，避免造成公司股价异常波动，经公司申请，本公司股票自2017年2月20日起停牌。
公司承诺：公司将尽快就相关事项进行论证，并于股票停牌之日起的5个工
作日内（含停牌当日）公告并复牌。

Ⅶ 南钢股份前景怎样

买钢铁龙头，有优势产品的，南钢不行

Ⅷ 南钢股份为什么要接受复星集团的收购，而股东为什么不愿意被收购

复兴集团抄作为一家袭实力雄厚的民营企业，南钢集团和南钢股份接受它的收购，一是因为南钢集团当时的效益好在很大一部分上源于当时的钢铁价格的上涨以及南钢股份将募集资金用于还贷而降低了财务费用，当面对激烈的市场竞争，南钢集团并没有规模优势，一旦钢材价格回落，势必对公司业绩产生不良影响，因此，南钢集团决定通过实施宽中厚板项目，尽快提高自身的规模和竞争力，为此便决定通过增资扩股的方式募集资金，而合资组建项目公司便成为了股权筹资的第一选择；二是强强联合的表现，有利于增强企业的市场竞争力和获得更大的经济效益。
股东不愿意接受收购要约，一是复星集团提出的收购价格过低，低于当时的二级市场价格以及市场对南钢集团股价的未来预期；二是南钢集团的股权分裂。在我国，股权分裂的情况客观现实存在，这就要求要约收购必须分别实行定价，而流通股的价格必须高于非流通股，这就使得当时的要约收购变得相当复杂。

Ⅸ 南钢股份为啥连板

南钢股份主要由于重组的问题，会产生业绩大幅提升的潜力