企业融资能力分析

㈠ 为什么要对企业的融资结构进行分析

企业的融资方式从来源上可以分为内源融资和外源融资.内源融资主要是指通过的企业内部生产经营活动产生的现金流量来转化为企业的投资，即将留存收益和折旧作为企业扩大规模的资金进行投资的过程，内源融资不需要企业支付利息或者股息，成本比较低，并在股权结构不变的前提下，实现企业的融资目的。内源融资一般取决于企业的盈利能力和利润水平，具有低风险性、低成本性和自主性的特点，是促进企业不断发展壮大的重要因素，往往作为企业首选的融资方式，当内源融资获得的资金无法满足企业需求时，企业才会通过外源融资方式获得资金。外源融资主要是指从企业外部获得企业发展的资金，并转化为自身投资的过程，一般按产权关系可以将外源融资划分为权益融资和债务融资。其中权益融资又可以分为私募股权和公募股权，私募股权是指向特定的投资者发行股票而筹集资金的过程，公募股权是指向社会公众发行股票而筹集资金的过程，权益融资不需要到期还本付息，没有偿还资金的压力，一般被称为企业的永久性资本。债务融资又可分为银行贷款、公司债券、融资租赁、商业信用等，除靠企业间的商业信用进行的短期融资外，其他债务融资一般都要求企业定期还本付息，企业面临的压力较大，融资成本较高，而企业的财务风险也主要来源于债务融资%外源融资使企业筹得的资金远远高于内源融资，尤其是需要筹集大量资金的企业，单纯的内源融资无法筹集企业所需要的全部资金，往往还要采取外源融资的方式。
■项目的贷款方除了要求他们出借的资金安全之外，也希望这笔钱能用到项目的建设上去，而不是其他方面。一旦有突发情况出现，如费用严重超支，他们可以对项目发起人进行追索。
■项目的承包商需要签订一项承包合同，合同内容包括具体的价目和工期，如果未达预期目标，会有相应的处罚条款，所以承包商需缴纳一定的履约保证金。
■项目的供应商会与项目公司签订一些合同，其需保证不会索取垄断价格，供应需充足且及时，否则，需相应赔偿。
■当只有少量的采购者时，项目公司会和项目产品的采购者签订长期供给合同从而将一部分风险转移到采购者身上，除此之外，来料加工合同也能起到同样的效果，例如菲律宾Navotas项目，项目公司只是将电能需求者送来的能源转化成电能，收取部分加工费，至于电能如何销售，它是不在意的。正因为如此，所以采购方需要谨慎的选择自己的产品需求数量。
■当产品有大量的需求者时，签订长期供应合同是不现实的。例如收费公路，这种项目容易受到政策和其他运输方式影响，所以其很难向私人融到资金。
■政府还需要为一些项目建立一些配套设施，如高速公路、变电所等等，如果配套设施跟不上，对项目的影响程度有时是无法估量的。

㈡ 什么是企业融资能力

企业融资能力是指在一定的经济金融条件下，一个企业可能融通资金的规模大小。是持续获取长期优质资本的能力，要能多渠道、低成本融资，要能从国内、国外融资； 企业融资能力是企业快速发展的关键因素，融资能为企业创造更多的价值，然而只有企业在快速成长之后还能够“安全着陆”的企业才是真正的融资赢家。 中小企业融资能力分析 一、中小企业融资能力缺陷 (1)中小企业固定资产不足。 企业融资可分成以信用为基础的融资和以资产为基础的融资。为了规避风险，资金供给方越来越青睐于以资产为基础的融资活动，特别是对超过1年以上的长期融资时，抵押或担保成为普遍的融资方式。我国中小企业目前的现状是固定资产比重偏低，说明我国中小企业中长期贷款融资较为困难。 (2)中小企业流动比率偏低。 流动比率衡量的是企业变现流动资产以偿付流动负债的能力，反映的是短期融资能力。流动比率越高，企业能实现的资金需求量越大，二者成正比。中小企业的固定资产比率低于大型企业；同时，中小企业本身的固定资产比率也远远低于其流动资产比率。中小企业融资主要以短期融资为主，相对于大型企业，中小企业的流动比率比大型企业要低，中小企业资产流动性可想而知，中小企业面临很大的资金运转不灵的风险。 (3)流动资产结构不合理。 在流动资产内部，各种流动资产的变现能力也是不同的，因而不同的流动资产构成，将影响整体流动资产的变现能力，企业流动资产的构成也可反映企业短期融资能力。流动资产结构主要是用应收账款与存货比来反映。根据调查显示，我国中小企业的存货与应收账款之比比大型企业高，相对而言，中小企业的短期融资能力较弱。 二、中小企业融资建议 (1)拓宽间接融资渠道。银行贷款是世界各国间接融资的最主要渠道。建立为中小企业服务的金融机构，加强面向中小企业的金融体系建设。目前应着手作好以下工作：首先，重塑商业银行的市场定位，将金融支持的重点转向支持城市中小企业和当地经济的发展，在城市商业银行设立中小企业信贷部门，建立中小企业信用担保制度。其次，严格按合作制原则规范农村信用合作社运作，积极推动乡镇企业与农村信用社发展紧密型合作关系，以提高信用社对乡镇企业的金融支持能力；改变现行贷款审批程序，建立适合中小企业的授信体制、政策和程序。再次，强化对国有商业银行中小企业信贷部门的业务指导与检查监督，确保国有银行对中小企业的支持力度；充分发挥国有商业银行机构、网络、人才、信息等方面的优势，建立中小企业信息库，为中小企业提供行业分析、决策咨询服务。最后，研究组建政策性中小企业专业银行，协助中小企业改善财务结构，提高经营管理水平。 (2)建立公正、开放、多层次的资本市场。 发展多层次、多元化的资本市场，尤其是通过这些证券交易市场来扩大中小企业的融资渠道，能进一步加快中小企业的发展进程。一个完善的资本市场应能覆盖不同发展规模的企业，满足各类企业不同数量的融资要求和提供多样化的融资方式，以促进国民经济健康稳定的发展，所以应该尽快建立一个多元化的资本市场以适应不同规模企业发展的融资要求。建立起成本较为低廉、准人标准较为宽松的二板市场与地方柜台交易市场，允许有条件的中小企业，特别是中小高科技企业进入证券市场融资，将加速中小企业的发展。编辑： 陈金康

㈢ 企业融资能力的民营企业融资能力分析

经济持续稳定发展和社会主义市场经济体制的不断完善，为民营企业的进一步的发展提供了一个良好的宏观环境和广阔的市场空间。然而，资金紧缺、融资难却严重制约着民营企业的发展。据统计，中小企业贷款规模只占信贷总额的8D0左右，这与中小企业创造国内生产总值的]/3，工业增加值的2/3，出口创汇的38%和国家财政收入的1/4的比例是极不相称的。据调查，同为中小企业，国有企业和非国有企业(含民营企业)却受到不同的待遇。民营企业融资在社会总融资的比重与其在国民经济中很不相称，在很大程度上阻碍了其快速发展。近年来，根据中央和国务院支持中小企业包括民营企业发展的要求，国家有关部门也制定了一系列支持主要由民营企业构成的中小企业发展的政策措施。
一、民营企业贷款难的主要原因
l、民营企业自身先天不足，是造成其贷款难的主要原因。
(1)民营企业抗风险能力差。民营企业规模小且分散，经营组织形式多样化，产品品种及销售渠道变动大，货款回笼不稳定，同时受市场、环境的影响程度很大，特别随着世界经济一体化进程的加快，企业受环境制约的程度进一步加深，一旦市场、经营环境发生变化，一些民营企业很难适应。因此，银行对民营企业的贷款投放，实际上增大了风险程度。
(2)民营企业内部治理结构和控制机制不健全。少数人或个别人控制现象比较普遍，银行贷款所需要的财务报表管理混乱，不齐或不实；民营企业普遍存在法人资产与自然人资产没有严格区分的现象，当企业经营发生困难时，抽逃企业资产时常发生而且很难控制，贷款的保证往往得不到落实。
(3)很多企业信用观念不强，诚信度不够。借钱时就没准备还钱，有些企业想方设法悬空和逃废债务，造成银行对中小企业贷款的信心下降。
(4)民营企业财务管理不规范。财务制度不健全，造成了与贷款通则所要求的贷款条件差距较大。主要表现在：一是注册资金不真实。
一是借用他人资金验资后抽逃资金，造成在企业财务帐上其它应收帐款过大，或者虚增不实的现金库存等，另一种是注册资本金少而实际投入的资金额大，造成其它应付款过大，从而无法真实反映企业的实际规模。
二是企业实际经营情况在财务上没有得到真实的反映。为逃避税务的监督，经营收入不入帐或少入帐，而在帐外另外反映经营收入，造成帐内帐和帐外帐。
三是民营企业老板对财务的随意控制的现象严重，使得财务人员无法按会计制度来处理帐务。有的民营企业老板要求财务人员做多份报表，银行、税务各不相同的报表，自己掌握一份真实的报表。部分企业缺乏足够的经财务审计部门承认的财务报表和连续良好的经营业绩。
四是民营企业老板本身素质的缺陷，造成他对财务的控制的偏差。以上种种情况致使银行在办理贷款过程中，很难把握企业情况的真假，从而银行就很难有效地依据企业财务数据及其它信息进行贷款决策。
2、金融监管和责任追究力度的增加，使银行的经营者心有余悸。针对我国银行业不良资产比率高的现状况，国家和各家商业银行加大了对不良资产的监控力度和责任追究力度。而实际工作中，贷款投向国有的、政府支持的、多家银行竞争或参与的大企业、大项目，即使贷款产生不良问题，也容易从道德风险方面讲清道理，避免或减轻责任处罚。但如果贷款给民营企业，却往往不容易从道德风险方面讲清道理，容易受到审查和处罚。并且，前几年出台的({商业银行贷款通则 规定的贷款条件非常严格，很多民营企业达不到规定条件而得不到贷款支持。因此，贷款准入和监管的严格、查处的严厉，形成一个明确的导向，使银行的经营者不敢向中小企业特别是民营企业贷款。
3、商业银行为了自身经营效益，短期内不可能把民营企业作为重点客户。
(1)商业银行的目标市场不同，所以其自身和产品的定位也不相同。民营企业由于自身弱点，很难成为商业银行的首选。同时银行向民营企业贷款，管理成本相对较高，综合收益相对较少。而且人民银行对贷款利率的控制较严格，大中小项目和风险度不同的借款人贷款利率的浮动范围差距不大，商业银行从风险成本补偿原则出发，对中小项目或企业往往不感兴趣。
(2)商业银行对民营企业贷款，与大中型企业相比，管理难度相对加大，并且很难控制。
(3)商业银行历史上已经形成的高比例不良资产问题，迫使其采取更加严厉的措施确保新增贷款的数量和质量，以保证不断降低不良资产比例。
4、社会信用制度的建立和执行的环境未形成，阻碍了银行与民营企业的沟通。
(1)缺乏信用担保机制。中小企业特别是民营企业的生存与发展，需要方方面面的扶持。而我国目前还没有建立一套完整的为中小企业包括民营企业贷款提供信用担保的机制，来弥补其企业贷款难的问题。
(2)对企业操守诚信的重要意义宣传不到位，全社会共同营造良好的信用氛围不浓。
(3)对恶意逃废金融债务的行为依法打击的力度不够，银行胜诉案件执行难的问题比较普遍，给优化信用环境、投资环境增加了难度。
二、解决民营企业融资难的途径
1、要树立正确的观念来引导民营企业融资。
(1)要树立平等的观念，为民营企业创造平等的融资环境。国家在融资政策上一视同仁，对民营企业与大型企业、私营经济与国有经济实行同等融资政策，积极疏通民营企业的融资渠道。各金融机构要重视民营企业对分散银行资产风险的积极意义，对优良民营企业应大胆地把它们与国有企业一样作为长期贷款客户群，开发新的业务空间。
(2)要树立多渠道融资观念，在继续发挥以商业银行为主要融资渠道的同时，还可以拓展其它融资渠道。一是要积极创造条件让优质民营企业发行股票和债券，大力拓展直接融资渠道。积极改进企业债券额度管理办法，允许有条件的中小企业发行债券，切实降低企业发债的实际成本。另外，要在清理整顿和规范地方性的企业产权和股权交易市场的基础上，设立并逐步开放全国性的为中小企业直接融资服务的场外市场。二是要发展风险投资事业。政府部门要制定、修改和完善法律法规，促进我国风险投资的健康发展；要培育人才、完善监管、发展风险投资的社会服务体系。三是要积极利用民间信用以及创造新的社会信用等形式，打通民间资金和实业资本之间的渠道。四是要鼓励个人创业投资，将储蓄转化为投资。五是要建立产权交易市场，为民营企业直接融资提供场所。六是要积极发展金融租赁。七是典当融资，即以实物为抵押，以实物所有权转移的形式取得临时性贷款的一种融资方式。
(3)要树立金融产品创新的观念，为民营企业提供适用的金融产品。金融产品创新如贷款方式、种类、担保方式等，要贴近民营企业的实际情况，要适时开发出适合民营企业需求的“短、频、快”特点新的金融产品，如自然人担保贷款、仓单质押贷款、法人账户透支、保理融资、小额信用贷款、授信、承兑、贴现、买方信贷、贸易融资、保函等，形成完整的民营企业金融产品体系。
(4)要树立信用观念，为民营企业讲守信用创造良好的内外环境。从社会、银行、民营企业自身及社会各方面来促使民营企业讲信用，增强守信用的自我约束意识， 自觉地坚持诚实经营、履行守信，提高企业的资信度，靠良好的信誉赢得银行的信任和支持，以信用求得发展。
2、商业银行应充分认识到支持民营企业发展是自身发展的客观要求。商业银行要辩证地看待国有与非国有企业的关系，应把支持在非国有经济占有很大比重的民营企业发展作为今后信贷活动的一项重要工作来抓，支持民营企业逐步做大做强。要加强调查研究，对有一定经济管理能力、信誉度较好、具有一定技术含量、产品有销路、有发展前景的民营企业，应大胆支持，给予信贷政策倾斜，扶持其发展。要真心实意下苦功，帮助民营企业搜集市场信息，提出好的经营决策建议，尽力降低库存和应收账款的拖欠， 努力提高经营效益，实现银企双赢的目标。商业银行要改进现行的信贷管理制度，完善信贷信贷资金管理的授权授信制度，适当扩大贷款抵押率，制定一系列适应民营企业实际情况的贷款操作规程。
3、各级人民银行要充分发挥窗口指导作用，强化协调监督，积极引导金融机构有效增加对民营企业的信贷投入。要进一步引导商业银行加强对有市场、有效益、有信用的民营企业信贷支持；加强与政府及有关部门的沟通与联系，推动银业之间的交流与合作；灵活运用再贷款、再贴现等货币政策工具，引导金融机构扩大对民营企业的信贷投入；要对商业银行的系统内资金上存利率的最高上限进行严格界定，抑制基层银行资金过渡上存现象。
4、民营企业自身应规范经营行为，为融资创遣良好的内在条件。民营企业管理者要大力提高经营管理水平，要把信誉放在第一位，强化事业心；要不断学习、探索，不断更新管理知识和提高自己的领导艺术水平，要不耻下问、虚心请教，不断开拓新的经营理念；要发挥好各部门、各环节和技术人员的作用，使企业灵活自如的运转；要采取优惠措施，吸引、招聘高级管理人员，包括企业高级智囊团、高级财务管理人才、高级营销人员、高级技术人才；逐步扩大企业规模，增强抗风险和市场竞争能力。
5、尽快建立健全民营企业担保体系，解决民营企业融资担保难问题。为有效解决民营企业融资问题，使银行最大限度地支持民营企业，就要加速建立健全市场化运作的中介担保体系，成立多层次、多种形式的信用担保机构。建立信用担保机构可采取政府、财政、银行、企业多方参与，实行会员制，对会员优先担保， 同时为会员提供政策咨询、融资顾问、项目评估等多种服务。另外，还可以按市场化条件下规范的银行贷款业务要求，引导民营企业建立信用互保组织，风险共担，利益共享，进一步完善信用担保体系。通过信用担保体系的完善，疏通银行与民营企业结合的梗阻。
6、加快社会信用体系的建设，提高民营企业的信用公信力。要健全和严格相关的法律，旗帜鲜明地保护债权人的利益；要增强政府部门、执法部门及企业的信用意识，净化执法环境，使企业不敢赖债、逃不了债，创造银行加大支持民营企业的良好环境。

㈣ 如何有效提高企业融资能力和效率

第一，完善担保服务体系。企业担保机构作为连接企业与银行的信用桥梁，对解决中小企业融资难、提高企业信用发挥着越来越大的作用。应坚持政府引导与市场化运作相结合，建立“一体两翼三层次”的中小企业信用担保体系。“一体”指以政策性担保机构为主体；“两翼”指商业性担保和民间互助性担保为两翼；“三层次”指省、市、县（市、区）分级组建各类中小企业信用担保机构。其中省级担保机构主要为一般担保企业提供再担保，分散一般担保企业的风险压力。
第二，加强管理，提高担保机构素质。制定行业准则和行业标准，引导担保机构建立和完善内部管理机制。开展对担保机构的资信评级和绩效考核，加大对从业人员的多层次培训，提高担保机构资信水平和业务能力。拓展担保功能，鼓励担保机构开展股权投资等创新业务，增强担保机构实力。
第三，加大对担保机构的财政支持力度。企业融资担保风险高、收益低，社会效益高、自身的经济利润低，具有准公共产品性质。因此，要适当加大财政支持力度，有条件的地方可建立风险补偿机制，由财政对担保机构按照实际担保金额的一定比例给予风险补偿，降低担保机构经营风险。综合利用营业税减免、各项准备金税前提取、资本金注入等扶持政策，提高担保机构融资担保能力。转变财政投入方式，将财政支持企业发展的资金由直接投入企业向重点支持担保体系建设上倾斜，发挥财政资金“四两拨千斤”的作用。
第四，扩大抵押担保品范围。一是简化手续，降低费用，完善土地、房屋、设备等物权作为抵押担保品的制度体系。二是鼓励使用发明权、专利权、商标权等知识产权作为抵押担保品。三是支持将企业生产经营中的应收账款、仓单等纳入抵押品范畴。
提高企业自身素质，增强企业融资能力。解决企业融资难问题，从根本上说还需要企业练好内功、提升素质。要按照现代企业制度要求，完善企业治理结构，改善和规范财务运行质量。要加大企业的培训力度，为企业经营管理者提供宏观调控、产业政策、创业培训、财务知识及信息化等方面的专业培训，提升企业经营管理水平。要着力提高企业自主创新能力，引导企业走“专、精、特、新”的发展道路。有关部门要围绕促进企业创业成长这一主题，积极实施企业成长工程。建立企业信息库，对不同行业、规模的企业实施分类指导，有针对性解决企业面临的问题。鼓励企业积极参与大企业、大集团的专业化分工协作，依托大企业加快发展。
强诚信体系建设，改善企业信用环境。信用不足或缺失是影响企业融资能力的重要因素，企业数量多、规模小，需求信息及风险信息收集难度大。因此，政府要加强金融生态环境建设，组织相关部门构建统一的企业社会征信系统和运行机制，扩大征信系统的覆盖面和信用信息的采集面，尽可能详细地提供企业纳税情况、企业及法定代表人个人银行信用记录、对外担保、法律诉讼、履约情况等信息，增加企业信用信息的全面性、实用性和透明性，对企业自觉履约形成约束，增强企业诚信意识，提高融资能力。有关部门要加大对违约企业的惩罚力度，坚决打击恶意逃废银行债务的失信行为，共同营造诚实守信的经济环境和社会信用环境。

㈤ 财务报表分析的融资能力分析是什么意思

中小企业融资能力分析：
中小企业融资能力缺陷
(1)中小企业固定资产不足。
企业融资可分成以信用为基础的融资和以资产为基础的融资。为了规避风险，资金供给方越来越青睐于以资产为基础的融资活动，特别是对超过1年以上的长期融资时，抵押或担保成为普遍的融资方式。我国中小企业目前的现状是固定资产比重偏低，说明我国中小企业中长期贷款融资较为困难。
(2)中小企业流动比率偏低。
流动比率衡量的是企业变现流动资产以偿付流动负债的能力，反映的是短期融资能力。流动比率越高，企业能实现的资金需求量越大，二者成正比。中小企业的固定资产比率低于大型企业；同时，中小企业本身的固定资产比率也远远低于其流动资产比率。中小企业融资主要以短期融资为主，相对于大型企业，中小企业的流动比率比大型企业要低，中小企业资产流动性可想而知，中小企业面临很大的资金运转不灵的风险。
(3)流动资产结构不合理。
在流动资产内部，各种流动资产的变现能力也是不同的，因而不同的流动资产构成，将影响整体流动资产的变现能力，企业流动资产的构成也可反映企业短期融资能力。流动资产结构主要是用应收账款与存货比来反映。根据调查显示，我国中小企业的存货与应收账款之比比大型企业高，相对而言，中小企业的短期融资能力较弱。

举例：
融资能力分析：
根据本次的营销分析和生产计划，本次经营所制定的计划为：前三年分别用两条生产线生产
P2和P3产品，按照预算，第四年将有财务能力新建P1产品的生产线。第五年又建一条生产线生产P3产品。
根据贷款限额的规则：
最大贷款额度=（上年权益+毛利-综合费用）*3 所以，第一年可贷款的最大限额为240M，
经过计算，第一年第二季度购买一个大厂房，与此同时，新建两条用来生产P2产品的全自动生产线，每一季度分别需要金额10M，安装周期为3Q，第一年建用来生产P2产品的全自动生产线总共需要30M。第四季度上一条全自动生产线，第四季度建用来生产P3产品的全自动生产线需要10M。同时，第一年的产品研发所需要的总金额为8M.。第四季季末市场开拓和ISO认证所需金额为8M。
全年所需的行政管理费用4M。为了在选单时较有优势，第一年经营结束投放的广告份额是
14M。为了保证第二年在还为盈利的情况下继续经营，第一年年初贷款额度为长贷20M，第四季季初贷款额度为短贷20M。
根据所拿订单，计算出第二年可获得的毛利，由最大贷款额度=（上年权益+毛利-综合费用）
*3，这一公式可计算出第二年的最大贷款额度为140M。由于第二年经营总体情况仍处于亏损状态，故第二年初贷款额度为长贷140M，只有这样才能保证第二年的顺利经营。
根据经营情况，第三年的权益为5M，由长贷规则，长贷金额为10的倍数，短贷金额为20的倍数。所以第三年的融资能力不强。
在经营的第四年，由于产品的销售额逐渐增加，逐渐开始盈利，其权益为14M，即第四年的融资能力为10M。
在经营的第五年，产品销售额有了较大幅度的上升，本年权益为65M。即第五年的融资能力为
60 M。由于欠款在第六年的第二季度才能收回，为了保证第六年第一季度能够顺利经营下去，在第六年初始贷短贷金额20M。
在经营的第六年，由于产能的进一步扩大，能够更进一步地满足市场需求，产品销售额有了很大幅度的上升，本年权益为143M。即第六年的融资能力为140 M。

㈥ 如何评估和增强企业的融资能力

第一，完善担保服务体系。中小企业担保机构作为连接企业与银行的信用桥梁，对解决中小企业融资难、提高企业信用发挥着越来越大的作用。应坚持政府引导与市场化运作相结合，建立“一体两翼三层次”的中小企业信用担保体系。

第二，加强管理，提高担保机构素质。制定行业准则和行业标准，引导担保机构建立和完善内部管理机制。开展对担保机构的资信评级和绩效考核，加大对从业人员的多层次培训，提高担保机构资信水平和业务能力。拓展担保功能，鼓励担保机构开展股权投资等创新业务，增强担保机构实力。

第三，加大对担保机构的财政支持力度。中小企业融资担保风险高、收益低，社会效益高、自身的经济利润低，具有准公共产品性质。因此，要适当加大财政支持力度，有条件的地方可建立风险补偿机制，由财政对担保机构按照实际担保金额的一定比例给予风险补偿，降低担保机构经营风险。综合利用营业税减免、各项准备金税前提取、资本金注入等扶持政策，提高担保机构融资担保能力。转变财政投入方式，将财政支持中小企业发展的资金由直接投入企业向重点支持担保体系建设上倾斜，发挥财政资金“四两拨千斤”的作用。

第四，扩大抵押担保品范围。一是简化手续，降低费用，完善土地、房屋、设备等物权作为抵押担保品的制度体系。二是鼓励使用发明权、专利权、商标权等知识产权作为抵押担保品。三是支持将企业生产经营中的应收账款、仓单等纳入抵押品范畴。

提高中小企业自身素质，增强企业融资能力。解决中小企业融资难问题，从根本上说还需要企业练好内功、提升素质。要按照现代企业制度要求，完善企业治理结构，改善和规范财务运行质量。要加大中小企业的培训力度，为中小企业经营管理者提供宏观调控、产业政策、创业培训、财务知识及信息化等方面的专业培训，提升企业经营管理水平。要着力提高中小企业自主创新能力，引导企业走“专、精、特、新”的发展道路。有关部门要围绕促进中小企业创业成长这一主题，积极实施中小企业成长工程。建立中小企业信息库，对不同行业、规模的企业实施分类指导，有针对性解决企业面临的问题。鼓励中小企业积极参与大企业、大集团的专业化分工协作，依托大企业加快发展。

强诚信体系建设，改善中小企业信用环境。信用不足或缺失是影响中小企业融资能力的重要因素，中小企业数量多、规模小，需求信息及风险信息收集难度大。因此，政府要加强金融生态环境建设，组织相关部门构建统一的中小企业社会征信系统和运行机制，扩大征信系统的覆盖面和信用信息的采集面，尽可能详细地提供企业纳税情况、企业及法定代表人个人银行信用记录、对外担保、法律诉讼、履约情况等信息，增加企业信用信息的全面性、实用性和透明性，对企业自觉履约形成约束，增强企业诚信意识，提高融资能力。有关部门要加大对违约中小企业的惩罚力度，坚决打击恶意逃废银行债务的失信行为，共同营造诚实守信的经济环境和社会信用环境。

㈦ 如何从公司财务报表中分析出融资情况，需要计算哪些财务指标

可用过计算财务报表中资产负债率、流动比率、速动比率、现金流量比率等分析融资情况。

一、短期偿债能力比率

1、营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产

2、流动比率=流动资产/流动负债

3、速动比率=速动资产/流动负债

4、现金比率=(货币资金+交易性金融资产)/流动负债

5、现金流量比率=经营活动现金流量净额/流动负债

二、长期偿债能力比率

1、资产负债率=负债总额/资产总额

2、产权比率=负债总额/股东权益总额

3、权益乘数=资产总额/股东权益总额

4、长期资本负债率=非流动负债/(非流动负债+股东权益)

三、总债务流量比率关系

1、利息保障倍数=息税前利润/利息费用=(净利润+利息费用+所得税费用)/利息费用

2、现金流量利息保障倍数=经营活动现金净流量/利息费用

3、现金流量债务比=经营活动现金流量净额/债务总额

(7)企业融资能力分析扩展阅读

例如：某公司2017年12月31日流动资产合计3600万元，其中货币资金250万元，交易性金融资产45万元，应收票据40万元，应收账款2100万元，预付账款60万元，其他应收款120万元，存货580万元，一年内到期的非流动资产240万元，其他流动资产165万元。

另得知其流动负债总额为1600万元。该公司2017年末各项短期偿债能力指标。

营运资金=3600-1600=2000万元

流动比率=3600÷1600=2.25

速动比率=（250+45+40+2100+120）÷1600=1.60

现金比率=（250+45）÷1600=0.184

通过计算我们看出该公司虽然流动比率和速动比率都较高，但现金比率偏低，说明该公司短期偿债能力还是有一定风险，应缩短应收账款回收期，加大催账力度，以加速应收账款资金的周转

参考资料来源：网络-财务分析

㈧ 融资能力如何分析

一、分析思路
1、分析业务模式的组成，有什么优缺点。是否有更好的业务模式，为什么?
2、预计资金需求。可查找相关行业预测分析报告。
3、分析融资能力:
①、各种融资渠道的资金总计;
②、融资总额是否能够满足资金缺口。
二、融资渠道具体的分析
融资的渠道可分为:内源融资、商业信用融资、银行借款、债券融资、票据融资。
内源融资
是指企业筹集并利用自身经营活动产生的资金来对项目进行投资，也就是应自己的钱去投资。
1、项目自身创造现金流能力
a、先分析目标投资项目产生的流入的现金流是否达到融资需求。即投资项目流入的现金流与投资额比较。
2、整体企业创造现金流能力
a、第一点若不能满足，可利用整个企业经营活动流入的现金流量是否满足融资需求。
小贴士:预计未来的经营现金流可利用以前年度的平均增长率预计下年的现金流。当然，需要排除以前年度的异常现金流的数值。
b、考虑企业现金股利分配引起的现金支出。首先，利用以前前度数据计算出股利支付占比，即现金股利总金额/经营现金净流量;利用股利支付占比*a步骤预测的经营现金流量，得出以后年度的现金股利支付总金额。
c、计算其他业务的资本开支。
d、考虑机会成本所带来的收益。(即改变业务模式后，可节省的费用)
d、资金支持=预测的经营现金流量-现金股利分配引起的现金支出-其他业务的资本开支 考虑机会成本所带来的收益。
e、资金支持与预计融资需求金额的对比。
商业信用融资
其特点为融资期限较短，募集的资金一般用于企业日常运营，不适用于固定资产的投资项目。
当发现企业应收款总额与应付款总额之间的差额越来越大时，可反映出商业信用融资达到一个很高的水平。
银行借款
1、观察长短期借款的分配。若企业主要是借短期还短期，反映了资本运作的频繁使用。但需要注意的是短期借款难以用于大型固定资产的投资。除此之外，如果企业的长期借款呈现逐年下降的现象，可以看出该企业的政策导向是降低资产负债率，以减少长期借款来增强负债的流动性。
2、所借入的款项能否满足资金缺口。
债券融资和票据融资
预测该项融资金额时，注意有关规定对融资数额的限制。
总的来说，所谓的融资能力分析是将企业对投资项目可募集到的资金是否满足投资资金，是否可填补资金缺口。

㈨ 融资方案分析应包括哪些内容

般来说企业融资方案主要涉及到如下的内容：
一、资金筹措方案规划
项目融资研究的成果最终归结为编制一套完整的资金筹措方案，这一方案以分年投资计划为基础。实践中常有项目的资本金与负债融资同比例到位的安排，或者先投入一部分资本金，剩余的资本金与债务融资同比例到位。
二、资金结构分析
项目融资方案的设计及优化中，资金结构的分析是一项重要内容。资金结构的合理性和优化由公平性、风险性、资金成本等多方因素决定。项目的资金结构指项目筹集资金中股本资金、债务资金的形式、各种资金的占比、资金的来源。包括：项目资本金与负债融资比例、资本金结构、债务资金结构。

三、融资风险分析
出资能力风险及出资吸引力，项目的再融资能力项目实施过程种出现许多风险，将导致项目的融资方案变更，项目需要具备足够的再融资能力。方案设计中中机院将考虑备用融资方案，主要包括：项目公司股东的追加投资承诺，贷款银团的追加贷款承诺，银行贷款承诺高于项目计划使用资金数额，以取得备用的贷款承诺。

项目融资预算的松紧程度中机院认为项目的投资支出计划与融资计划的平衡应当匹配，必要时应当留有一定富余量。利率及汇率风险利率是不断变动的，资金成本的不确定性，无论采取浮动利率贷款或固定利率贷款都会存在利率风险。国际金融市场上，各国货币的比价在时刻变动，这种变动称为汇率变动。软货币的汇率风险低，但有较高利率。