营运资金的数额多意味着

㈠ 如何判断企业的偿债能力

反映公司偿债能力的指标主要有：流动比率、速动比率、资产负债率、现金负债率等。通过计算企业的流动比率和速动比率可以了解企业偿还短期债务的能力;通过计算资产负债率，可以了解企业偿还长期债务的能力。
一般认为公司的流动比率大于2，速动比率大于1，资产负债率低于50%(在我国低于
60%)是合理的，说明该公司偿债能力较强。但笔者认为，单纯分析公司的偿债能力指标是不能反映公司真实的偿债能力的，而应该与公司的获利能力结合起来分析。
(1)营运资金的数额多意味着扩展阅读
营运资金=流动资产-流动负债
营运资金数额越多，企业短期偿债能力越强；
不同规模企业的绝对数对比意义有限。
流动比率
=流动资产/流动负债
（1）指标越高，企业短期偿债能力越强；
（2）绝对数指标VS相对数指标：不同规模企业的绝对数对比意义有限；
（3）指标越高短期偿债能力越强，对企业来说越好？
（4）指标高偿债能力也不一定强：有可能是存货滞压、应收账款占用过多；
（5）营运资金=营运资本
速动比率=流动资产-存货/流动负债
速动比率越高，企业短期偿债能力越强；
可信性受应收账款变现能力的影响。
现金比率=货币资金+有价证券/流动负债
现金比率越高，企业短期偿债能力越强；
消除了存货和应收账款的因素。
授信额度；剔除相应数据的影响；资产质量。
资产流动性越高，偿债能力越强；资产流动性越高，收益性就越差；
参考资料来源：网络-偿债能力

㈡ 营运资本数额的多少可以反映企业长期偿债能力对还是错

错。根据查询相关公开信息显示，营运资金可以用来衡量公司或企业的短期偿债能力，衡量不了长期偿债能力。营运资金亦称运用资金，国外称为营运资本，是合营企业流动资产总额减流动负债总额后的净额。

㈢ 什么叫营运资金

营运资金亦称“运用资金”。国外称为营运资本。是合营企业流动资产总额减流动负债总额后的净额，即企业在经营中可供运用、周转的流动资金净额。

由于营运资金是流动资产减去流动负债后的净额，因此，流动资产和流动负债的变化，都会引起营运资金的增减变化。如流动负债不变，流动资产的增加就意味着营运资金的增加; 流动资产的减少就意味着营运资金的减少。

如流动资产不变，流动负债增加，就意味着营运资金的减少; 流动负债减少就意味着营运资金增 加。在两者同时变化的情况下，只有两者抵销后的净额才是营运资金的增减净额。

在一般情况下，只有一方涉及流动资产或流动负债类科目，而另一方涉及非流动资产或非流动负债类科目 (如长期负债、长期投资、资本、固定资产等)的经济业务才会使营运资金发生增减。

双方都涉及流动资产或流动负债类科目的经济业务，即发生在营运资金内部项目间的业务，不会使营运资金发生增减。

(3)营运资金的数额多意味着扩展阅读：

营运资金的特点：

1、周转时间短。根据这一特点，说明营运资金可以通过短期筹资方式加以解决。

2、非现金形态的营运资金如存货、应收账款、短期有价证券容易变现，这一点对企业应付临时性的资金需求有重要意义。

3、数量具有波动性。流动资产或流动负债容易受内外条件的影响，数量的波动往往很大。

4、来源具有多样性。营运资金的需求问题既可通过长期筹资方式解决，也可通过短期筹资方式解决。仅短期筹资就有：银行短期借款、短期融资、商业信用、票据贴现等多种方式。

㈣ 公司的营运资本平均净需求额增加表示什么

净营运资本(净营运资本的增加意味着什么)

2021年6月11日 8:49 阅读(393) 评论关闭
知识问答

营运资本也叫“用资本”。在国外叫流动资金。它是合营企业流动资产总额减去流动负债总额的净额，即企业经营中可供使用和周转的流动资金净额。

它代表对经营性流动资产的当期投资。营运资本净增加=营运资本增加=营运流动资产增加-营运流动负债增加。1.广义的营运资金的含义是企业的流动资产总额。

净营运资本，也称为狭义的营运资本，是指企业流动资产总额减去各种流动负债后的余额。即通过长期债务融资购买的流动资产金额。净营运资本的作用是由于净营运资本。

净营运资本代表流动资产和流动负债之间的差额。净营运资金，也称营运资金、营运资金、狭义的净营运资金，是指企业流动资产总额减去各种流量。

希望回答简洁易懂

净营运资本和净营运资本的区别如下:1 .广义与狭义的区别广义的净营运资本是一个具体的概念，它包括一个企业在一定时期内持有的流动资产总额。

净营运资本是支出还是收入

不是收入，不是支出，而是平衡。净营运资本，也称为狭义的营运资本，是指企业流动资产总额减去各种流动负债后的余额。即通过长期债务融资购买的流动资产金额。。

广义净营运资本是一个具体概念，包括企业流动资产总额，由企业在一定时期内持有的现金和证券、应收及预付账款、各种存货资产构成。狭义的Net。

不对。经营性净资产=经营性周转金+经营性长期净资产=经营性周转金+经营性长期资产-经营性长期负债

如果目前的初始营运资金需求是1100万美元，那么之后的净营运资金就是销售。

我觉得应该是你说的第二个。根据第一年需要的流动资金，流动资金应该收回，但第七年应该没了。营运资金用于项目运营的投资。第七年年底项目完成，我是怎样的感受？

净营运资金=流动资产-流动负债，这是营运资金和现金的差额，所以没有必然联系

营运资本有两个概念:总营运资本和净营运资本。总营运资金=流动资产净营运资金=流动资产-流动负债可以定义为净营运资金=流动资产-自发流动。

如果公司能更好的收回应收账款，净营运资金的变化可能是正的还是负的？。

我觉得，如果公司能更好的收回应收账款，就需要投资经营性流动资产(应收账款。随着经营性流动资产减少，经营性营运资金净额也会减少，为负！

经营性净资产(也称净投资资本)属于财务报表中用于管理的概念。个人理解也可以看作是一个企业的净资产。资产分为经营性资产和金融资产，负债分为经营性负债和金融负债。

“网”字是多余的。营运资金净增加=营运资金增加=营运流动资产增加-营运流动负债增加，表示本期营运流动资产投资。不要只记住公式，先思考。

负债总额393亿，净营运资金655亿。不过总市值8920亿，股价已经是净利润了。

每股经营成本与股价没有对应关系，净经营成本是营运资金减去流动负债

您好！会计网为您服务。概念:净营运资金周转率是销售收入与净营运资金的比率。计量方法如下:净营运资金次数，净营运资金天数，净营运资金与收入比率的计算公式为。

以下行为是否导致净营运资本增加或减少？1.应收账款增加；2.现金余额增加。

因为净营运资本=营运流动资产-营运流动负债，1应收账款增加，2现金余额增加，4应付票据减少，5短期负债用发行长期负债的收益偿还，7商业信用客户。

企业净经营现金流量=经营现金流量-资本支出-净营运资本增加。为什么？

一般来说，用现金购买其他资本会降低现金企业的现金流。所以这个体现在公式里。营运资本净额，包括流动资产(应收账款、预付账款等。)，流动负债(应该是。

公司财务的财务分析中净营运资本的具体含义是什么？今年年底的现金流。

当你具体说到企业财务分析的时候，我想你可能是在预测项目前期的投资，因为这些都被认为是投资一个项目必然产生的净营运资金的投资。至于后一个问题，我觉得。

我知道净营运资金=流动资产-流动负债，那么每股净营运资金就是结果。

除以股份总数~ ~ ~

㈤ 多项：营运资金多意味着A企业资产流动性高B流动资产的周转速度快C企业资本成本相对较高D企业销售收入

A企业资产流动性高
C企业资本成本相对较高

㈥ 为什么营运资金多，企业风险就少呢

营运资金=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产
营运资金为正数，表明长期资本的数额大于长期资产，超出部分被用于流动资产。
营运资金越多，说明长期资本占用的流动资产越多，而长期资本不用在短期内偿还，所以说营运资金越多，风险越小。

㈦ 营运资金反映企业偿还短期负债的能力，所以，对企业来说，营运资金越多越好。 这句话对吗

不对。营运资金亦称“运用资金”，是企业在经营中可供运用、周转的流动资金净额。一般来说，营运资金可以用来衡量公司或企业的短期偿债能力，其金额越大，代表该公司或企业对于支付义务的准备越充足，短期偿债能力越好，但营运资金并非越多越好。
1、营运资金过大，变现能力强的，说明资产利用率不高；营运资金过小，反之变现能力差的，说明流动资产问题多，潜在的偿债压力大。
2、营运资金过少，预示固定资产投资依赖短期借款等流动性融资额的程度高，经营上可能面临一定的困难。
一个企业要维持正常的运转就必须拥有适量的营运资金，要搞好营运资金管理，必须解决好流动资产和流动负债两个方面的问题。

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㈧ 营运资金的基本含义

营运资金是企业流动资产和流动负债的总称。流动资产减去流动负债的余额称为净营运资金。营运资金管理包括流动资产管理和流动负债管理。
流动资产是指可以在一年内或超过一年的一个营业周期内变现或运用的资产，流动资产具有占用时间短、周转快、易变现等特点。企业拥有较多的流动资产，可在一定程度上降低财务风险。流动资产在资产负债表上主要包括以下项目：货币资金、短期投资、应收票据、应收账款、预付费用和存货。流动负债是指需要在一年或者超过一年的一个营业周期内偿还的债务。流动负债又称短期融资，具有成本低、偿还期短的特点，必须认真进行管理，否则，将使企业承受较大的风险。流动负债主要包括以下项目：短期借款、应付票据、应付账款、应付工资、应付税金及未交利润等。
流动资产-流动负债= 营运资金
营运资金越多，说明不能偿还的风险越小。因此，营运资金的多少可以反映偿还短期债务的能力。但是，营运资金是流动资产与流动负债之差，是个绝对数，如果公司之间规模相差很大，绝对数相比的意义很有限。而流动比率是流动资产和流动负债的比值，是个相对数，排除了公司规模不同的影响，更适合公司间以及本公司不同历史时期的比较。
营运资金是指流动资产减去流动负债（短期负债等）后的余额。如果流动资产－流动负债>0，则与此相对应的“净流动资产”是以长期负债和投资人权益的一定份额为资金来源；如果流动资产－流动负债=0，则占用在流动资产上的资金都是流动负债融资；如果流动资产－流动负债<0，则流动负债融资，由流动资产和固定资产等长期资产共同占用，偿债能力差．

㈨ 电大题目:偿债能力分析

一、短期偿债能力分析

（－）流动比率

（二）速动比率

（三）现金比率

二、长期偿债能力分析

（一）负债比率

（二）股东权益比率和权益总资产率

（三）负债与股东权益比率

（四）利息保障倍数

偿债能力是指企业偿还到期债务的能力。偿债能力分析包括短期偿债能力的分析和在期偿债能力的分析两个方面。

一、短期偿债能力分析

短期偿债能力，就是企业以流动资产偿还流动负债的能力。它反映企业偿付日常到期债务的实力、企业能否及时偿付到期的流动负债，是反映企业财务状况好坏的重要标志、财务人员必须十分重视短期债务的偿还能力，维护企业的良好信誉。

短期偿债能力也是企业的债权人、投资夫、材料供应单位等所关心的重要问题、对债权人来说，企业要具有充分的偿还能力，才能保证其债权的安全，按期取得利息，到期收回本金。对投资者来说，如果企业的短期偿债能力发生问题，就会牵制企业经营管理人员的大量精力去筹措资金，应付还债。难以全神贯注于经营管理，还会增加企业筹资的难度，或加大临时性紧急筹资的成本，影响企业的盈利能力。对供应单位来说，则可能影响应收帐款的取。因此，企业短期偿债能力是企业本身及有关方面都很关心的重要问题。

反映企业短期偿债能力的财务指标主要有

（－）流动比率

流动比率（Curse。t Ratio）是流动资产与流动负债的比率、它表明企业每一元流动负债有多少流动资产作为偿还的保证，反映企业用可在短期内转变为现金的流动资产偿还到期流动负债的能力、计算公式如下:

一般情况下，流动比车越高，反映企业短期偿债能力越强，债权人的权益越有保证．流动比率高，不仅反映企业拥有的营运资金多，可用以抵偿债务，而且表明企业可以变现的资产数额大，债权人遭受损失的风险小。按照西方企业的长期经验，一段认为2：l的比例比较适宜它表明企业财务状况稳定可靠，除了满足日常生产经营的流动资金需要外，还有足够的财力偿付到镇短期供务。如果比例过低，则表示企业可能捉襟见肘，难以如期偿还债务。但是，流动比率也不能过高，过商则表明企业流动资产占用较多，会影响资金的使用效率和企业的获利能力。流动比率过高，还可能是由于应收帐款占用过多，在产品、产成品呆滞、积压的结果。因此，分析流动比率还需注意流动资产的结构、流动资产的周转情况、流动负债的数量与结构等情况。

例如，根据表4－l资料，该企业流动比率可计算如下：

该企业连续两年的流动比率均超过一般公认标准，反映该企业具有较强的短期偿债能力．

流动比率的高低同营运资金的多少有着密切的联系。流动比率是流动资产对于流动负债的比率，而营运资金（又称无动资金净额），则是流动资产减去流动负债后的净额、计算公式如下；

营运资金＝流动资产－流动负债

例如 根据表4－l资料，该企业营运资金可计算如下：

1991年末营运资金：7100－3400＝3700（千元）

1992年末营运资金：8050－4000＝4050（千元）

营运资金数额的多少，一般能反映企业短期偿担能力的强弱．在本例中，1992年末企业营运资金比1991年末增加加，一般说来，这表明企业可用以偿还流动负债的资金增多了。但该企业1992年由流动比率之所以降低了，是因为流动负债增长的幅度较大（4000/3400＝1.176），大于流动资产增长的幅度（8050/7100＝1.134），更大于营运资金的增长幅度（4050/3700＝1.095）。至于营运资金的增减情况，还需结合企业生产经营规模的改变、流动资产结构的调整、反映短期偿债能力的其他指标等，来作出合理的评价。

流动负债是计算流动比率的因素之一，其数额和结构都会影响到对流动资产的需要程度。因此，分析流动比率时，应对不同性质的流动负债分别加以考察，以利于合理安排。

流动负债是指企业在一年内或者超过一年的一个营业周期内应当偿还的债务，包括短期借款、应付票据、应付帐款、应付工资、应付利润、应缴税金、其他应付款、预提费用等。这些短期负债项目，有的是因为短期借入和商业信用而形成的，有的则是因为结算程序的原因而形成的、作为借入资金，企业要按期还本付息，商业信用也必须按期偿付，这些都是首先要用易于变现的流动资产来保证偿还的。至于由于法定结算程序的原因，使得一部分应付款形成在先，支付在后，而占用其他单位或个人的资金，也必须遵守结算纪律，按规定要求支付，否则也会影响企业的信誉。 返回页首

（二）速动比率

速动比率（Quick Ratio。）是企业速动资产与流动负债的比率。速动资产包括货币资金、短期投资、应收票据、应收帐款、其他应收款项等流动资产。存货、预付帐款、待摊费用等则不应计入。这一比率用以衡量企业流动资产中可以立即用于偿付流动负债的财力。

计算速动资产时，所以要扣除存货，是因为存货是流动资产中变现较慢的部分，它通常要经过产品的售出和帐款的收回两个过程才能变为现金，存货中还可能包括不适销对路从而难以变现的产品。至于待摊费用和预付帐款等，它们本质上属于费用，同时又具有资产的性质，它们只能减少企业未来时期的现金付出，却不能转变为现金，因此，不应计入速动资产。

速动比率的计算公式为：

速度比率＝流动资产－存货－预付帐款－待摊费用

速度比率可用作流动比率的辅助指标。有时企业流动比率虽然较高，但流动资产中易于变现、可用于立即支付的资产很少，则企业的短期偿债能力仍然较差。因此，速动比率能更准确地反映企业的短期偿债能力。根据经验，一般认为速动比率l：l较为合适。它表明企业的每一元短期负债，都有一元易于变现的资产作为抵偿。如果速动比率过低，说明企业的偿债能力存在问题；但如速动比率过高，则又说明企业因拥有过多的货币性资产，而可能失去一些有利的投资和获利机会。

根据表4－l的资料，该企业的速动比率可计算如下

该企业连续两年的速动比率均未达到公认标准，1992年的速动比率比1991年更低，这就说明该企业虽然两年的流动比率典较高，但流动资产结构中存货比重过大。以致实际的短期偿债能力并不理想，需采取措施加以扭转。 返回页首

（三）现金比率

现金比率（Cash Ratio）是企业现金类资产与流动负债的比率。现金类资产包括企业所拥有的货币资金和持有的有价证券（指易于变为现金的有价证券）。它是速动资产扣除应收帐款后的余额。由于应收帐款存在着发生坏帐损失的可能，某些到期的帐款也不一定能按时收回，因此，速动资产扣除应收帐款后计算出来的金额，最能反映企业直接偿付流动负债的能力。其计算公式如下：

现金比率虽然能反映企业的直接支付能力，但在一般情况下，企业不可能、也无必要保留过多的现金类资产。如果这一比率过高、就意味着企业所筹集的流动负债未能得到合理的运用，而经常以获利能力低的现金类资产保持着。

根据表4～1资料，企业的现金比率可计算如下

该企业两年的现金比率都比较高，1991年竟超过50％，1992年有些改进这说明企业还需进一步有效地运用现金类资产，合理安排资产的结构、提高资金的使用效益。 返回页首

二 长期偿债能力分析

长期偿债能力，指企业偿还长期负债的能力。企业的长期负债，包括长期借款、应付长期债券等。

评价企业长期偿债能力，从偿债的义务看，包括按期支付利息和到期偿还本金两个方面；从偿债的资金来源看，则应是企业经营所得的利润。在企业正常生产经营的情况下，企业不可能依靠变卖资产还债，而只能依靠实现利润来偿还长期债务。因此，企业的长期偿债能力是和企业的获利能力密切相关的。在这里，我们仅从债权人考察借出款项的安全程度以及企业考察负债经营的合理程度出发，来分析企业对长期负债还本与付息的能力。 返回页首

（一）负债比率

负债比率（Debt Ratio）又称资产负债率是企业负债总额对资产总额的比率。它表明企业资产总额中，债权人提供资金所占的比重，以及企业资产对债权人权益的保障程度。这一比率越小，表明企业的长期偿债能力越强。其计算公式如下

负债比率也表示企业对债权人资金的利用程度。如果此项比率较大，从企业所有者来说。利用较少的只有资本投资，形成较多的生产经营用资产，不仅扩大了生产经营规模，而且在经营状况良好的情况下，还可以利用财务杠杆的原理，得到较多的投资利润。但如果这一比率过大，则表明企业的债务负担重，企业的资金实力不强，遇有风吹草动，企业的债务能力就缺乏保证，对债权人不利。企业资产负债率过高，债权人的权益就有风险，一旦资产负债率超过1.则说明企业资不抵债，有濒临倒闭的危险，债权人将受损失。

根据表4-1资料，可计算该企业负债比率如下：

该企业连续两年的负债比率均不高。说明企业长期偿债能力较强债权人每一元债权有3元以上的资产作为抵偿的后盾。这种比率有利于增强债权人对企业出借资金的信心。负债比率较低还表明企业可在资本利润率、负债利息率、增加负债所增加的风险之间进行权衡，适当增加对债权人资金的利用，提高企业的盈风水平。 返回页首

（二）股东权益比率和权益总资产率

股东权益比率是所有者权益同资产总额的比率。该比率反映企业资产中有多少是所有者投入的。可以用下列公式表示；

式中所有者权益和资产总额可以按期末数计算，也可以按本期平均数计算。

根据表4－l资料，设1990年末所有者权益为13000千元，该企业的股东权益比率可计算如下：

股东股益比率与负债比率之和按同口径计算应等于1。股东权益比率越大，负债比率就越小企业的财务风险也就越少。股东权益比宰是从另一个侧面来反映企业长期财务状况和长期偿债能力的。

股东权益比率的倒数，称为权益总资产率，又称权益乘数，说明企业资产总额是股东权益的多少倍。该项比率越大，表明股东投入的资本在资产总额中所占的比重越小，对负债经营利用得越充分。可用下列公式表示；

根据表4—1资料，该企业的总资产和净权益比率可计算如

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（三）负债与股东权益比率

负债与股东权益比率（Debt to Equity Ratio）又称产权比率（Equity Ratio），是负债总额与所有者权益之间的比率。它反映企业投资者权益对债权人权益的保障程度。这一比率越低，表明企业的长期偿债能力越强，债权人权益的保障程度越高，承担的风险越小。在这种情况下。债权入就愿意向企业增加借款。其计算公式如下

根据表4－1资料，该企业的负债与股东权益比率可计算如下

该企业两年负债与股东权益比率都不高。同负债比率的计算结果可相互印证，表明企业的长期偿债能力较强，债权人的保障程度较高。

负债与股东权益比率与负债比率的计算，都以负债总额为分子，对比的分母，负债比率是资产总额，负债与股东权益比率的分母是资产总额与负债总额之差。它们分别从不同的角度表示对债权的保障程度和企业长期偿债能力。因此，两者的经济意义是相同的，具有相互补充的作用。 返回页首

（四）利息保障倍数

利息保障倍数（Time Interest Earned）又称已获利息倍数，是指企业生产经营所获得的息说前利润与利息费用的比率。它是衡量企业偿付负债利息能力的指标。企业生产经营所获得的息税前利润对于利息费用的倍数越多，说明企业支付利息费用的能力越强。因此，债权人要分析利息保障倍数指标，来衡量债权的安全程度。企业利润总额加利息费用为息税前利润，因此，利息保障倍数可按以下公式计算：

究竟企业已获息税前利润应是利息费用的多少倍。才算偿付利息能力强，这要根据往年经验结合行业特点来判断。根据稳健原则考虑，应以倍数较低的年度为评价依据。

根据表4－2资料，假定表中财务费用全部为利息费用，这该企业业已获利息倍数可计算如下：

从以上计算来看，应当说企业的利息保障倍数都较高，有较强的偿付负债利息的能力。进一步还需结合企业往年的情况和行业的特点进行判断。