1. 布莱克-斯科尔斯模型
布莱克-斯科尔斯模型（Black-Scholes Model），于1973年由Fischer Black和Myron Scholes提出，专门用于计算欧式期权价格。该模型旨在解决金融衍生品市场中期权定价问题。在此前，期权交易缺乏统一定价框架，市场波动较大，影响市场稳定性和效率。
核心假设包括：
1. 市场不存在套利机会，市场是有效的。
2. 无风险利率在期权期限内保持恒定。
3. 股票在期权期限内不支付股息。
4. 交易不受任何成本限制。
布莱克-斯科尔斯方程是计算欧式看涨期权和看跌期权价格的公式。对于欧式看涨期权，其价格可以表示如下：
模型对金融衍生品市场发展影响深远，为期权交易提供理论基础，使市场参与者能更准确评估与交易期权。然而，模型假设股票价格变动服从正态分布，实际情况下，股票价格变动常显示非正态分布特征，尤其是在极端市场情况下。因此，在实际应用中，模型可能需进行调整以适应市场实际情况。