资金运用风险

A. 资金运用的内容有哪些

个人理财，是在对个人收入、资产、负债等数据进行分析整理的基础上，根据个人对风险的偏好和承受能力，结合预定目标运用诸如储蓄、保险、证券、外汇、收藏、住房投资等多种手段管理资产和负债，合理安排资金，从而在个人风险可以接受范围内实现资产增值的过程。在做个人理财之前，首先回顾一下自己的资产状况，包括存量资产和未来预期的收入，其次设定理财目标，再次弄清自己的风险偏好，最后进行战略性的资产配置。个人理财要做到学会交流、做好开源、善于计划、合理安排资金结构和根据资金的需求和风险承受能力考虑收益率。要善用理财预算，切忌用生活必需资金为资本，要量力而为，懂得资金的管理和发挥资金的效益。

B. 企业融资时资金运用和追加风险较大的原因，跪求答案谢谢

最大的风险就是来自于资金亏损扩大，实际运营过程中中往往就会遇到这种尴尬的事情，如果不继续追加资金，可能项目就会死掉，全部亏损，如果追加投资，有可能会好，但也有可能亏损继续扩大。其他的例如，企业高管运营管理水平，技术瓶颈，市场风险，竞争大，政策原因等等

C. 保险资金运用的风险有哪些

一、我国保险资金运用的风险分析

1
、保险资金运用的外部风险

（
1
）市场风险

市场价格风险是证券投资活动中最普遍的风险，
证券市场价格的频繁波动使
证券投资者未来收益变得难于确定。
无论是投资于股票、
债券、
期货，
还是投资
于外汇、
基金市场，
几乎所有投资者都必须承担这种风险。
通常用证券市场价格
指数变化来衡量价格风险的大小。

（
2
）利率风险

对于保险公司这样特殊性质的企业，我所理解利率风险主要包括：由于银行
利率的调整而产生的利差损，
以及由于银行产品和保险产品具有一定的可代替性
而降低保险险产品的购买率。

（
3
）信用风险

信用风险包括：违约风险，评级降级或变动风险，间接信贷或价差风险，集
中风险。
另一种信用风险与金融交易处理的流程有关。
其发生情形通常是：
如果
交易的一方已经交割，
但另一方未能交割，
损失将会发生，
损失金额等于这笔交
易的本金。
甚至一方只是迟缓交割，
另一方也可能由于丧失投资机会而导致损失。

（
4
）流动性风险

流动性风险是指保险人的流动资产不足以支付到期债务的风险。
保险人的流
动性风险是资产和负债共同作用的结果。
流动性风险包括：
清算价值风险，
关联
投资风险，资本融资风险。

2
、保险资金运用的内部风险

保险投资还存在内部风险，所谓内部风险就是指保险企业在投资决策、投资
操作过程中存在的决策失误、操作失误等风险，这些风险如不能加以控制的话，
也会对保险投资产生巨大的影响。
相对于外部风险的难测性来说，
保险投资内部
风险是可控与可测得，只要平时加强监管是可以降低的。

3
、资产负债不匹配风险

对于以负债为中心运作的保险投资部门来说，与其他投资公司不同之处在
于，还有一类重要的风险，即因资产与负债无法合理匹配而产生的流动性风险。
如果保险公司将资金过多地占用于长期资产，
使得流动负债超过了流动资产，
就
必须降价出售部分长期资产以缓解现金短缺，
这种情况也可能发生在账面投资价
值远远超过账面负债的情况下。
这种风险属于因投资管理不当造成的，
具有内生
性质。
控制流动性风险的最有效途径是以负债为基础确立投资策略，
对资产进行
合理的组合安排，使资产能够在总量与结构上与负债相匹配，化解流动性风险。

D. 当资金运用的收益较高，资金运用的风险也较大时，市场利率会上升

价值规律最经典的的表现形式之一。所以，毫无疑问利率是会上升的。

选B，否！

E. 资金运用风险的重点检查内容有哪些

《企业内部控制规范》指引第六号——资金活动，关于资金营运活动：
企业资金营运内部控制的主要目标是：第一，保持生产经营各环节资金供求的动态平衡。企业应当将资金合理安排到采购、生产、销售等各环节，做到实物流和资金流的相互协调、资金收支在数量上及在时间上相互协调。第二，促进资金合理循环和周转，提高资金使用效率。资金只有在不断流动的过程中才能带来价值增值。加强资金营运的内部控制，就是要努力促使资金正常周转效率，为短期资金寻找的适当投资机会，避免出现资金闲置和沉淀等低效现象。第三，确保资金安全。企业的资金营运活动大多与流动资金尤其是货币资金相关，这些资金由于流动性很强，出现错弊的可能性更大，保护资金安全的要求更迫切。
（一）资金营运活动的业务流程
企业资金营运活动是一种价值运动，为保证资金价值运动的安全、完整、有效，企业资金营运活动应按照设计严密的流程进行控制。
第一，资金收付需要以业务发生为基础。企业资金收付，应该有根有据，不能凭空付款或收款。所有收款或者付款需求，都有特定的业务引起，因此，有真实的业务发生，是资金收付的基础。
第二，企业授权部门审批。收款方应该向对方提交相关业务发生的票据或者证明，收取资金。资金支付涉及企业经济利益流出，应严格履行授权分级审批制度。不同责任人应该在自己授权范围内，审核业务的真实性，金额的准确性，以及申请人提交票据或者证明的合法性，严格监督资金支付。
第三，财务部门复核。财务部门收到经过企业授权部门审批签字的相关凭证或证明后，应再次复核业务的真实性，金额的准确性，以及相关票据的齐备性，相关手续手续的合法性和完整性，并签字认可。
第四，出纳或资金管理部门在收款人签字后，根据相关凭证支付资金。
（二）资金营运内部控制的关键控制点及控制措施
资金营运内部控制的关键控制点主要包括：
一是审批控制点。把收支审批点作为关键点，是为了控制资金的流入和流出，审批权限的合理划分是资金营运活动业务顺利开展的前提条件。审批活动关键点包括：制定资金的限制接近措施，经办人员进行业务活动时应该得到授权审批，任务未经授权的人员不得办理资金收支业务；使用资金的部门应提出用款申请，记载用途、金额、时间等事项；经办人员在原始凭证上签章；经办部门负责人、主管总经理和财务部门负责人审批并签章。
二是复核控制点。复核控制点是减少错误和舞弊的重要措施。根据企业内部层级的隶属关系可以划分为纵向复核和横向复核这两种类型。前者是指上级主管对下级活动的复核；后者是指平级或无上下级关系人员的相互核对，如财务系统内部的核对。复核关键点包括：资金营运活动会计主管审查原始凭证反映的收支业务是否真实合法，经审核通过并签字盖章后才能填制原始凭证；凭证上的主管、审核、出纳和制单等印章是否齐全。
三是收付控制点。资金的收付导致资金流入流出，反映着资金的来龙去脉。该控制点包括：出纳人员按照审核后的原始凭证收付款，并对已完成收付的凭证加盖戳记，并登记日记账；主管会计人员及时准确地记录在相关账簿中，定期与出纳人员的日记账核对。
四是记账控制点。资金的凭证和账簿是反映企业资金流入流出的信息源，如果记账环节出现管理漏洞，很容易导致整个会计信息处理结果失真。记账控制点包括：出纳人员根据资金收付凭证登记日记账，会计人员根据相关凭证登记有关明细分类账；主管会计登记总分类账。
五是对账控制点。对账是账簿记录系统的最后一个环节，也是报表生成前一个环节，对保证会计信息的真实性起到重要作用。对账控制点包括：账证核对、账账核对、账表核对、账实核对等。
六是银行账户管理控制点。企业应当严格按照《支付结算办法》等国家有关规定，加强银行账户的管理，严格按规定开立账户，办理存款、取款和结算。银行账户管理的关键控制点包括银行账户的开立、使用和撤消是否有授权，下属企业或单位是否有账外账。
七是票据与印章管理控制点。印章是明确责任、表明业务执行及完成情况的标记。印章的保管要贯彻不相容职务分离的原则，严禁将办理资金支付业务的相关印章和票据集中一人保管，印章要与空白票据分管，财务专用章要与企业法人章分管。
表3 资金运营内部控制的关键风险控制点、控制目标及控制措施
风险控制点 控制目标 控制措施
审批 合法性 未经授权不得经办资金收付业务；明确不同级别管理人员的权限
复核 真实性与合法性 会计对相关凭证进行横向复核和纵向复核
收支点 收入入账完整，支出手续完备 出纳根据审核后的相关收付款原始凭证收款和付款，并加盖戳记
记账 真实性 出纳人员根据资金收付凭证登记日记账，会计人员根据相关凭证登记有关明细分类账；主管会计登记总分类账
对账 真实性和财产安全 账证核对、账表核对与账实核对
保管 财产安全与完整 授权专人保管资金；定期、不定期盘点
银行账户管理 防范小金库；加强业务管控 开设、使用与撤消的授权；是否有账外账
票据与印章管理 财产安全 票据统一印制或购买；票据由专人保管；印章与空白票据分管；财务专用章与企业法人章分管
总之，强化企业资金管理，控制资金风险，保障资金安全，发挥资金规模效益，有利于企业宏观掌握和控制资金筹措、运用及综合平衡，促进企业可持续健康发展。

F. 营运资金风险的营运资金管理的重要性

营运资金管理是对企业流动资产及流动负债的管理。一个企业要维持正常的运转就必须要拥有适量的营运资金，因此，营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分。据调查，公司财务经理有60%的时间都用于营运资金管理。要搞好营运资金管理，必须解决好流动资产和流动负债两个方面的问题，换句话说，就是下面两个问题：
第一，企业应该投资多少在流动资产上，即资金运用的管理。主要包括现金管理、应收账款管理和存货管理。
第二，企业应该怎样来进行流动资产的融资，即资金筹措的管理。包括银行短期借款的管理和商业信用的管理。
可见，营运资金管理的核心内容就是对资金运用和资金筹措的管理。

G. 如何判断货币资金使用风险

货币资金（以下简称资金），包括库存现金、银行存款和其他资金。其他资金指外埠存款、银行汇票存款、银行本票存款、信用卡存款、信用证保证金存款、存出投资款等。企业的资金风险分为三大类：安全风险、短缺风险、使用效率风险。目前人们关注较多的是第一类风险，而实际上后两类风险对企业经营的影响更重大、更广泛，也更难以识别和评估，需要更高的管理理念与管理技巧，下面分而论之。 资金安全风险及其管理资金安全风险主要是指资金被挪用、诈骗和贪污的风险。这类风险主要源自企业内部控制的不完善，如没有很好地执行内部牵制原则，同一人兼任不相容职务等。 企业可以采用以下方法来识别资金安全风险：①制作事业清单。在事业清单中详细列明企业资金账目内控不健全的种种表现，如不兼容职务未分离或授权审批制度不健全等，并对各事件进行分析，以确定各事件对资金安全的影响程度。②面谈与问卷调查。可通过面谈、问卷调查的方式就影响资金安全的一些潜在事件取得公司管理者、员工和其他利益相关者的见解与经验，集思广益。③流程图分析。对涉及资金收付的业务进行流程图分析，确定风险点，以利有效控制。 资金安全风险管理重在防范，通过建立良好的内控环境、健全资金管理的内控机制来堵住各种安全漏洞，特别要注意以下几点：①建立健全授权审批制度，按照规定的权限和制度办理资金收付业务。②贯彻内部牵制原则，确保不兼容岗位相互分离、制约和监督，加强员工职业道德和安全意识教育。比如，空白支票、印章应分别由不同的人保管，出纳不得兼任稽核等。③加强内部审计。内部审计可协助管理当局监督控制措施和程序的有效性，及时发现内部控制的漏洞和薄弱环节。 资金短缺风险及其管理资金短缺风险，是指企业不能及时、足额地筹集到生产经营所需资金，从而导致企业放弃供应商提供的现金折扣、低价甚至亏本出售存货和项目、无法及时清偿债务导致信用等级恶化、被迫破产重组或被收购等。 可以从静态和动态两方面入手。从静态分析，一个企业的资金存量（包括交易性金融资产）占总资产的比例若在行业中处于低位水平，则可能存在一定的资金短缺风险；将资金存量与短期有息负债比较，可以更好地把握单个企业资金短缺的严重程度以及按时偿还债务的紧迫性。从动态分析，可以结合资产负债表、现金流量表及相关信息，仔细分析企业的应收应付、存货的增减情况、经营活动和投资活动产生的现金流状况及发展趋势，从动态上评估企业的资金余缺，以准确地把握企业资金短缺的风险性质与大小。 引发企业资金短缺风险的内部因素主要有：①激进的筹资政策，即过多地采用短期甚至临时性负债方式筹资以满足长期性流动资产的需要。②宽松的信用政策，赊销过多且信用期限较长会产生大量的应收账款，一旦银根紧缩、经济衰退， 客户不能及时足额偿还货款，企业资金链就极易断裂。③片面追求生产规模和市场占有率，投资项目过多且周期较长，由于我国目前企业债（公司债）市场尚不发达，企业资金主要来源于银行短期借款，短款长用易造成现金短缺风险。④过多采用债务方式融资，未能根据行业特点和企业发展战略确定合理的资本结构等。 企业资金短缺风险的形成也与外部因素有关，包括中央银行的货币政策、资本市场的状况以及宏观经济是处于增长阶段还是已经陷入衰退，等等。 笔者认为，企业应从以下几方面应对货币资金的短缺风险：一是从经营战略上高度重视资金短缺风险。二是优化资本结构，长钱长用，短钱短用，避免因资金占用与资金供应在期限上搭配不当而造成资金短缺风险。三是提高预算特别是现金预算的编制水平，尽可能准确地预计企业所需的外部融资额和融资时间。有不少企业在编制年度预算时，往往比较重视预计损益表的编制，对整体预测的重要性认识不足。计划期内需要多少资金？短期还是长期的？何时需要？内部能不能满足？是否需要外部融资？如果预算管理水平不高，现金管理就可能无的放矢。四是加强经营性营运资本的管理。企业在生产经营过程中产生的应付账款、应付工资、应交税金等是不带息的，属于自动生成的资金，企业应该管好用好，并与银行的短期借款相协调，以便及时、足额地筹集季节性、周期性流动资产增长所需的资金。五是拓展融资渠道，灵活运用各种融资工具。随着我国金融市场特别是资本市场的发展，企业融资渠道不断拓宽，不仅可以向银行借款，还可以发行短期融资券、中期票据、企业债（公司债），可转债等，上市公司还有增发、配股等再融资方式。广大的中小企业还可以运用供应链融资以及地方政府支持的中小企业集合债融资等工具。六是保持财务弹性。财务弹性是一种良好的财务状态，在这种财务状态下，经营和投资一旦出现较大量的资金需要时，企业可以较低的交易成本及时、足额地筹集到资金。企业不能一味追求资金使用效率而忽视了资金的流动性和经营的安全性。即使在经营状况较好、融资比较便利时，也应适当控制负债比率，保持融资能力，以满足生产经营过程中临时性、突发性事件引起的资金需要。 万科是资金短缺风险管理做得较好的一个企业，其有三点经验值得其他企业借鉴:（1）能够准确预测市场变化并及时应对。2007年年底和2008年年初，万科准确预计到房地产市场拐，点将到来，率先在广州、深圳、上海降价销售，快速回笼资金，避免了现金紧缺对公司经营的不利影响。（2）根据资本市场当时的状况，灵活运用各种融资工具筹资。万科近些年还通过发行短期融资券、公司债、可转债、增发股份等方式筹集了大量资金，既优化了资本结构、降低了融资成本，也及时满足了企业快速发展的大量资金需要。（3）始终保持良好的财务弹性。尽管万科目前的资金存量是充足的，资本结构也比较合理，但万科依然注重在房地产项目上寻找合作伙伴，开发住宅项目中的商业配套部分，这种开发模式不仅可以使其住宅项目精益求精，也在一定程度上为其提供了充裕的现金流。 资金使用效率风险及其管理资金使用效率风险可以定义为多余现金获得的收益低于贷款利率。比如说，一个企业最低的现金需要量为100万元，假设该企此每天的现金余额在1100万元左右，则其中的1000万元就是多余的现金。该部分现金若存入银行，不论是活期存款还是通知存款，其利息收益远低于银行贷款，那么该企业就存在现金使用效率风险;若该企业将多余现金用来购买股票或基金等交易性金融资产，如果收益仍低于银行贷款，则同样存在资金使用效率风险。 当一个企业既持有大量资金，又有巨额的银行借款时，若非行业特点和经营战略所致，则很可能存在资金使用效率风险。 形成企业资金使用效率风险的主要原因有:（1）预算(特别是现金预算)编制不准确。不少企业的现金预算只能做到年度，至多分解到季度，不能分解到月或周。（2）企业集团内部资金调度不畅。企业集团内部有的子公司现金流充裕，有的紧缺，集团一级本可以实现内部调动以提高现金使用效率，但由于实行分权管理且缺乏内部资金调度机制，资金充裕的子公司为方便使用，不愿将现金调往公司总部，宁愿以活期存入银行。（3）现金管理能力不强。很多企业错误理解现金为王理念，片面追求现金充裕对经营安全性的保障，只知道融资圈钱，不太关注也缺乏能力提高资金的使用效率。例如，前些年许多上市公司利用增发和配股圈了不少钱，但却普遍出现了募集资金闲置或更改用途的现象。如2007年，皖能电力将募集资金用于申购新股， 南京港股份有限公司、浙江海亮股份有限公司将募集资金用于补充流动资金等。 笔者认为，企业可采用以下策略未提高资金的使用效率:一是提高预算管理水平。通过准确的预测编制出较高水平的预算，特别是现金预算，一方面可以降低企业的现金储备量，另一方面也可以掌握剩余资金的可利用期限。二是加强应收账款的催收，快速回笼资金。企业可根据产品的市场占有率、质量、品种、规格及价格等方面的竞争能力确定合理的信用标准，在收入与增加的应收账款机会成本、收账费用、坏账成本之间取得良好的平衡。三是利用现金池管理方式，盘活集团资金。现金池的基本操作模式是:集团以公司总部的名义设立集团现金池账户，通过成员公司向总部以委托贷款的方式，每日定时将成员公司账户上的资金上划到现金池账户。集团企业以现金地中的资金及其统一向银行申请获得的授信额度为保证，约定各成员单位的日间透支额度。日终，以总部向成员公司归还委托贷款的方式，将现金池账户中的资金划拨到成员企业账户用以补足透支金额。现金池管理作为先进的资金集中管理方式，已被越来越多的大型企业所采用。四是谨慎投资有价证券。企业投资有价证券，一定要在风险(违约风险、流动性风险、到期日风险等)与收益之间进行慎重权衡，选择合适的有价证券进行投资，以在可承受的风险限度内最大化地提高现金使用效率。五是分派现金股利，进行股份回购。当企业现金过多且缺乏投资机会时，最好的回报股东的方式就是实施现金分红或股份回购。国内企业如佛山照明，上市以来累计分给股东的现金红利远高于其从股市中的融资，被称作现金奶牛。国外企业如微软，2004年一次性向股东现金分红达324亿美元。

H. 当资金运用风险加大时，市场利率会上升，怎么理解

在金融学中，当你的钱借给别人使用时，风险越高，你要求的回报就越高，因为你害怕资金亏损的程度会越大，必须提高利率才能回避风险，这是风险偏好必须采取的措施。民间的高利贷就是这种原因。因此，风险越高、时间越长、流动性越差人们要求的回报就越高，因为资金的损失可能会更大。相反，风险越低、时间越短、流动性越好市场利率就会越低。

I. 商业银行不承担借贷资金运用风险什么意思

商业银行担任存管人，不应被视为对网络借贷交易的担保。
商业银行不对网络借贷资金本金及收益予以保证或承诺，不承担资金运用风险。
出借人须自行承担网络借贷投资责任和风险。
对于已开展存管业务的网络借贷信息中介机构和商业银行，存在不符合要求的，应在本指引公布后6个月内进行整改。
与征求意见稿不同的地方主要是：
把之前的银行业金融机构明确为商业银行；
强化了存管人免责条款，不对借贷行为保证、担保，不承担借贷违约责任；
增加了非银行机构开展存管业务的处罚，整改期改为6个月；
将担保人相关资金纳入存管范围。