债券价格曲线图

㈠ 债券收益率曲线的分类

中债收益率曲线是一个体系，目前每天提供161条各类收益率曲线。按不同的划分标准，可作如下分类：
1、按收益率类型划分，包括：
到期收益率曲线：9条。
即期收益率曲线：9条。
远期收益率曲线：远期的到期收益率曲线，70条；远期的即期收益率曲线，70条。
浮动利率点差收益率曲线：3条。
2、按债券品种划分，包括：
国债收益率曲线：67条。
中央银行债收益率曲线：2条。
政策性金融债收益率曲线：24条。
商业银行次级债收益率曲线：22条。
企业债收益率曲线（AAA级）：44条。
短期融资券收益率曲线：2条。
3、按交易场所划分，包括：
银行间收益率曲线：85条。
交易所收益率曲线：44条。
全市场国债收益率曲线：22条。
4、按利率品种划分，包括：
固定利率收益率曲线：159条。
浮动利率收益率曲线：3条。
5、按曲线不同的构建方式划分，包括：
1）原生：7条。样本数据相对丰富、收益率值比较准确。银行间固定利率国债收益率曲线：固定(银行间、交易所)、浮动；中央银行债收益率曲线；银行间固定利率政策性金融债收益率曲线：固定、浮动（1y、R07D）。
2）派生：154条。由于市场基础较弱，处于不断探索、完善中。
即期收益率曲线；
远期收益率曲线；
企业收益率曲线；
商业银行次级债收益率曲线；
短期融资券收益率曲线。

㈡ 债券定价原理和债券价格波动特征有哪些

所有金融产品的定价都分为两种，绝对定价和相对定价。

具体来说到债券，绝对定价就是用现金流贴现模型，将每一期的现金流通过贴现率贴现到期初得到的现值就是债券的价值，其中市场利率的估算是难点。

相对定价说得笼统一点就是找参照物，然后用个别与其比较，通俗来说就是用大众水平来给产品定价，股票用得最多的就是PE RATIO等，债券一般按评级分层为参考。

说道价格波动特点，不得不说到久期和凸性，先说说久期和凸性的本质是什么，它是用来描述利率变动百分比与价格变动百分比的关系的，久期是其泰勒展开式第一项，凸性是第二项。所以久期越大利率风险越大，要求的收益率就越高（利率风险溢价相对高），自然债券价格相对低。

久期和凸性的推导之类的我就不详细说了，金融领域人士建议一定务必要自己会推一遍，还挺有意思的。

总体来说结论就是

1. 一般来说，其他条件不变下，票息率越高，久期越小（永续债券除外）

2. 其他条件不变下，剩余期限越长，久期越大

3. 其他条件相同，到期收益率低时，久期较大

其中由于债券的收益率与价格关系曲线是一个凸向远点的曲线，所以收益率下降对价格的影响程度明显大于上升对价格的影响程度。

如果还有问题，欢迎继续讨论。

㈢ 债券的价格为什么会波动

总的说来，债券的价格由于以下几个原因而产生波动：
（一）市场对风险评回价的变化：债答券质量越低，价格越低；债券质量越高，价格越高。
（二）距到期日时间的长短：期限越长，债券的价格波动风险越大。
（三）与市场利率相关的债券息票。当市场利率上升并超过债券票面利率时，债券的价格就会下降，以使当前收益率与市场利率相匹配。当市场利率下降时，债券的价格就会上升。

㈣ 如何得到单支债券的收益率曲线图

国债和部分企业债在证券行情软件里有啊

㈤ 国债下跌的趋势图是什么样的，我想看一下国债趋势图

这个的话你到底要看一下哪一个？你就在那个股票软件上看能不能查询得到，应该是能查询得到的，就看一下那个图。

㈥ 国债收益率走势与债券价格为什么是相反的呢

债券是要根据票面金额和票面利率支付利息，到期还本的

所以，支付的利息和到期还本的金额是固定的

那么，同一个债券，100块买入的和90块买入的，到期得到收益就是不一样多的，也就是到期收益率是不一样的

这个收益率不是指债券的票面利率，是到期收益率

所以债券的价格和到期收益率成反比关系

㈦ 债券指数与收益率曲线

稳步上升的国债指数曲线并不是正常的通胀所造成的，是由于国债所附有的标面利率随着时间的推移增加的利息所造成的，建议你要理解国债指数的编制，其编制时是按成分国债的全价作为计算基础的，所谓的全价就是债券的交易净价加上应计利息，而净价是指债券在交易时不计算应计利息的交易价格，应计利息是指当前该债券应该支付的应付未付的利息。必须要注意到债券的净价会受到市场利率波动而导致收益率变成产生产变化，但由于国债指数编制是以全价作为基础编制的，故此就算利率上升，会导致指数短期会下挫，但时间长了，由于利息受到时间影响而增大，一样能抵销利率上升所导致的净价下跌的影响。
一般所说的债券的收益率实际是指债券持有至到期收益率，就是说你买入债券后一直持有该债券到到期时实际能从中得到的收益率，即反映其持有的买入成本与期间得到的债券利息和到期收到本息的一个收益率。
所谓的即期指的是当前的各期限的市场利率，所谓到期收益率一般是指投资与固定收益类产品(泛指债券)的收益率，远期指的是未来某一段时间利率，一般可以从即期利率的期限结构中的差异求得出来。实际上并不会计算相差一两天的利率的，一般远期计算的利率是某一个时间间隔段的利率，但一般不会计算间隔一两天这么短的，一般是以月为单位作为间隔计算的。如果是一天两天的短期利率多数是指市场短期借贷的利率，一般这些利率是受到市场供求影响而产生变化的，一般这些利率并不能有效计算得到的。
至于推荐书就比较难推荐了，原因是书市中很少有出这类关于固定收益类投资的书籍，主要原因是固定收益类投资属于比较冷门的，就算有也是属于那种“孤儿书”，出了不会再出的销路不算好的书。

㈧ 如何看懂债券收益率曲线

你好，债券收益率曲线，也叫作孳息曲线，表示不同期限的债券在某个时间点上的到期内收益率水平，容是一条收益率与剩余期限数量关系的曲线。
【分类】一般有以下4种情况：
1.正向收益率曲线，表示经济在增长阶段，某一时点上债券的投资期限越长，收益率越高。
2.反向收益率曲线，与正向收益率曲线相反，投资期限和收益率呈反比。
3.水平收益率曲线下，收益率与投资期限无关，表示社会经济出现极不正常的情况。
4.波动收益率曲线，债券收益率因投资期限不同呈现波浪变动。
【作用】对于投资者而言，可以用来作为预测债券的发行投标利率、在二级市场上选择债券投资券种和预测债券价格的分析工具；对于发行人而言，可为其发行债券、进行资产负债管理提供参考。
本信息不构成任何投资建议，投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息作出决策，如自行操作，请注意仓位控制和风险控制。

㈨ 债券价值与到期时间的关系曲线应该是什么样子的

预期收益率可以理解为持有期间收益率,而未来利率可以理解为债券持有至到期收益率.很多时候就是把债券持有至到期收益率与持有期间收益率混淆导致的误解.详细解释如下：债券一般是采用固定票面利率来进行发行的(发行时就已经确定了票面利率,就算是浮动利率即俗称的浮息债也面临同样的问题,只是影响呈度相对于固定票面利率即俗称的固息债要低),而债券本身的面值也是固定的,也就是债券投资的未来现金流在不违约的前提下是可预期的,对于债券投资的债券估值是利用现金流折现模式进行的(也就是说利率与价格成反比关系),而一般来说债券投资很多时候是十分看重那一个持有至到期持有收益率的(所谓的预期未来利率就是指持有至到期收益率),由于债券的现金流这些固定性导致债券价格与利率成反比关系的,如果未来利率上升会导致债券持有至到期收益率会通过债券市场交易中的债券价格的下降会体现在持有至到期持有收益率的上升.由于很多时候投资者并不是一定要把债券一直持有至到期的,债券价格的下跌会间接影响到债券持有期间的持有期收益率,也就是说债券到期收益率的上升会使得债券持有期间收益率下降或带来亏损。