如何判断债券价格上涨

『壹』 市场利率变化时,债券价格是多少的计算题

债券无论是附息式还是贴现式，其收益是可预期且相对固定的，而利率变 化是不固定的，当利率上升时，持有债券的人有了更多的投资选择，他们会认为投资债券的价值不大，或者有了更高收益的债券可投资，甚至可能出现债券收益还抵不上银行利率的情况（而且债券的风险是高于银行存款的），于是债券会被大量抛售，导致债券价格下跌；反之，利率下降，债券价格会上升，特别是期限长的债券，对利率的敏感性更强。比如，一只债券的附息为年利率5%，而银行利率有3%，于是投资债券是有利可图的，但是当银行利率上升到6%时，显然投资这只债券还不如存银行，于是债券持有人会抛售，但是接盘的人也不是傻子，为什么要接盘呢，必须是价格低于发行价100元的合理价位，假如是97元接盘，相当于贴现3元，加上利息5元，年收益8%以上，再次高于银行利率，这才是相对合理价位，但是就债券价格而言，已经从100元跌至97元了；反之，如果银行利率降到1%，投资债券的人会增多，即便102元接盘，扣除溢价2元，收益还有年利率接近3%，仍然是赚钱的，所以也有人会接盘，债券的价格也就从100元上涨到102元了。

一般而言，市场利率变化对到期时间越长的债券，价格影响越大；在实际交易中，价格又受到卖卖双方力道、债券信用等级、流通性因素等影响，所以没有严格的交易定价机制，只是看这个价格是否相对合理。

『贰』 债券的价格为什么会波动

总的说来，债券的价格由于以下几个原因而产生波动：
（一）市场对风险评回价的变化：债答券质量越低，价格越低；债券质量越高，价格越高。
（二）距到期日时间的长短：期限越长，债券的价格波动风险越大。
（三）与市场利率相关的债券息票。当市场利率上升并超过债券票面利率时，债券的价格就会下降，以使当前收益率与市场利率相匹配。当市场利率下降时，债券的价格就会上升。

『叁』 债券的价格为什么会有涨落

看到你这段话基本上可以肯定你对债券投资是门外汉，债券都有一个固定的票面利率这并不是必然的，但事实上债券一般都是以固定票面利率为主，但也有浮动利率债券，这类债券的浮动利率一般会有一个基准利率参照物，也有无票面利率的债券，俗称贴现债(债券发行价低于债券面值，这个价格差异可以看作为利息)，这类债券以国债为主。
至于到期就能百分百足额兑现是你的误解，中国的债券市场长期以来都有刚性兑付的说法，但从2014年超日太阳不能支付债券利息开始，中国债券市场已经出现第一单公开募集债券违约的例子，而违约事件也可能会陆续有来，近期华锐风电存在债券到回售期(回售期是债券发行者在债券未到期前给予投资在特定时间点按债券面值向发行人回售其所持有的债券)不能兑付本金的情况发生，很可能会成为不能兑付本金的债券违约第一单，故此到期就能百分百足额兑现并不是必然的，这必须是基于不违约的前提下。
债券投放到市场后会受到市场风险偏好、市场利率、信用风险等因素影响而波动有所涨落，而预期收益率则是债券价格波动的一个折射结果，预期收益率是以债券在不违约的前提下，其未来现金流通过折现的方式所计算出来的收益率，这个预期并不是被票面利率固化的，原因是在不违约的前提下，未来现金流是固定的，而债券一般采用贴现的方式计算其现在的价值，所谓贴现方式就是债券价格与预期收益率成反比的关系，当预期收益率与票面利率相等时债券价格等于面值，当预期收益率小于票面利率时，债券价格大于面值，相反结果也相反。预期收益率的变化可以理解为是债券收益率的风险因素于发行时的收益率风险因素不同所造成的，原因是市场风险偏好、市场利率、信用风险等这些因素都会随着时间的变化而变化的。
最后票面利率越小，预期收益越好，价格涨落越大的说法实际上是有误解的，票面利率越小，并不是意味着预期收益越好，只能说其债券价格受到预期收益率波动时反应比较敏感，利于对债券的价差套取收益，其价格涨落越大，实际上是基于债券投资的久期理论，久期理论在这里就不详细解说了，有兴趣自己查看网络里的久期这一个词条。

『肆』 为什么股票价格上涨，债券价格也上涨，且对股价的进一步更加敏感债券不是利率说好了吗

你说的是可上市交易的债券吧
债券的利率有浮动的和不浮动的
对于那些不专浮动利率债券 利率是属已定的 当市场利率上调时 债券的收益相对于减少
当市场利率下调时 债券收益相对变大 上市交易的债券自然要涨价

『伍』 买债券价格的问题

你指的债券价格下跌是因为这种债券是在证券交易所上市交易的债券，有市场交易就会形成价格，反映投资者预期，供求关系。跟菜市场卖的西瓜一样，供应少了吃的人又多，价格就贵；反之，供应太多天气又冷，价格就会跌。当然，债券不是西瓜，价格下跌你可以不卖，一直持有到期，赎回时还是按面值兑换，每年还有利息收益。如果你买入后，债券价格下跌，低于成本价卖出，的确是亏损；反之，上涨卖出既可赚取差价收益。还有一种债券，例如十六日发行的凭证式国债，它并不上市交易，没有价格涨跌；跟定期储蓄一样，到期返还本金和利息，中途想变现就不能到市场去卖出，只能提前赎回，扣除本金的千分之一，以及利息。

『陆』 为什么债券价格上升，利率会下降

凯恩斯在指出货币的投机需求是利率的递减函数的情况下，进一步说明利率下降到一定程度时，货币的投机需求将趋于无穷大。因为此时的债券价格几乎达到了最高点，只要利率小有回升，债券价格就会下跌，债券购买就会有亏损的极大风险。

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『柒』 为什么债券价格上涨，利率下跌，为什么市场利率与债券的成反比关系债券的收益如何计算

债券一般规定了利率,也就是利率是固定的,如果市场利率提高,显然债券的利率显得低于市场利率了,债券在市场转让中的价格就会下降,使债券实际收益率与市场利率相一致.
债券价格如果上涨,即债券的实际收益率会下降,即相当于利率下降了.
债券到期收益率，是指收回金额与购买价格之间的差价加上利息收入后与购买价格之间的比例，其计算公式是：
到期收益率=（收回金额-购买价格+利息）/购买价格×100%

『捌』 为什么债券回报率下跌，债券价格上涨

债券是固定收益产品，即，一旦发行，将来的现金流都是确定的（假设不违约），那么当发行后，预期通货膨胀率上升，会产生一个效果，就是将来投资者将来获得的债券的现金流（息票和本金）的实际购买力下降，说白了，就是将来收到的钱不值钱了。那么对投资者来说，相当于他即将获得的债券的实际收益率下降了。
通常为了遏制通胀，央行会加息，而加息将导致债券价格下跌，就是这么个传导机制。
你说的债券实际利率降低的表述，是不准确的，其实是投资者预期的经通胀调整后的预期收益率达不到购买时的水平了，并不是市场利率的下跌，如上所述，为遏制通胀，市场利率有上涨的压力。由于债券不是很好的抵御通胀的工具，所以需求量下降。
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『玖』 预期利率上升，债券的价格和债券的需求是怎么变的，为什么

债券价格下降。需求减少。

预期年化利率是央行设定的存款预期年化利率，那么当预期年化利率上升的时候，储蓄变得更加有利可图，由于存款的风险相对债券要小，显然会吸引债券的一部分资金到存款上去，这样照成债券的需求减少，供给增多，价格自然下降。

(9)如何判断债券价格上涨扩展阅读：

注意事项：

在衡量市场风险和收益模型中，使用最久，也是至今大多数公司采用的是资本资产定价模型(CAPM)，其假设是尽管分散投资对降低公司的特有风险有好处，但大部分投资者仍然将资产集中在有限的几项资产上。

比较流行的还有后来兴起的套利定价模型(APT)，假设是投资者会利用套利的机会获利，既如果两个投资组合面临同样的风险但提供不同的预期收益率，投资者会选择拥有较高预期收益率的投资组合，并不会调整收益至均衡。

『拾』 基准利率下行，则债券收益也面临下行压力，债券价格上升，这句话怎么理解

债券价格与债券收益率成反比，债券价格越低，则投资收益越高，反之债券价格越高则收益越低。
债券收益率与基准利率同方向变化，基准利率上升，则投资者要求的债券收益率也上升。
因此，基准利率下行，则债券收益也下行，债券价格上升。

你的理解1有一定的道理，如果债券价格不变，则降息后债券市场的收益率较高，资金流入债券市场，债券价格上升，引起收益率下跌。