定期调整资金头寸

『壹』 现金资产的现金头寸

商业银行现金头寸分为基础头寸和可用头寸。资金的头寸预测主要是预测存贷款的变化趋势。 商业银行现金资产管理的核心任务是保证银行经营过程中的适度流动性，也就是说，银行一方面要保证其现金资产能够满足正常的和非正常的现金支出需要，另一方面，又要追求利润的最大化，为此，需要银行管理者准确地计算和预测资金头寸，为流动性管理提供依据。对银行资金头寸的预测，事实上就是对银行流动性需要量的预测。流动性风险管理是银行每天都要进行的日常管理。而积极的流动性风险管理首先要求银行准确地预测未来一定时期内的资金头寸需要量或流动性需要量。
在影响商业银行流动性变化的众多业务中，存贷款业务的变化是影响银行流动性的主要因素。银行资金头寸或流动性准备的变化，归根结底取决于银行存贷款资金运动的变化。任何存款的支出和贷款的增加，都减少头寸；反之，存款的增加和贷款的减少则会增加银行的资金头寸。
收购股份可以把存款按其变化规律分为三类：第一类是一定会提取的存款，如到期不能自动转期的定期存款和金融债券，这类存款因为有契约，所以无需预测；第二类是可能会提取的存款，如定活两便存款、零存整取存款，以及到期可以自动转存的存款等，这类存款有可能提取，但又不能肯定；第三类是随时可能提取的存款，如活期存款。存款预测的对象主要是第二类和第三类，我们把他们称为易变性存款。
把存款的最低点连接起来，就形成了核心存款线，核心存款线以上的曲线为易变性存款线。核心存款稳定性较强，正常情况下没有流动性需求。银行存款的流动性需求通过易变性存款线来反映。虽然，这一曲线只是大致反映存款的变化，但可以为存款周转金的需要量决策提供一个重要的依据。
由贷款需求的最高点连接而成，它表示商业银行贷款需要量的变化趋势。而波动线则在趋势线以下，表示不同点上贷款需要量变化的幅度和期限。在一定时期内低于上限的贷款数，是商业银行为满足季节性和周期性变化需要而应持有的可贷头寸。
除去以上分别对存款和贷款的变化趋势进行的预测之外，商业银行还应当综合存款和贷款的变化，进行综合预测。在一定时期，某一商业银行所需要的资金头寸量，是贷款增量和存款增量之差，可用公式表示为：
资金头寸需要量=预计的货款增量+应缴存款准备金增量－预计的存款增量
如果计算的结果为正数，表明银行的贷款规模呈上升趋势，银行需要补充资金头寸；若存款供给量不能相应增加，就需要其他渠道借款筹资。如计算的结果为负数，则情况恰好相反，表明银行还有剩余的资金头寸，可通过其他渠道把富裕的头寸转化为盈利性资产。
商业银行在进行中长期头寸预测时，除主要考虑存贷款的变化趋势外，还应结合考虑其他资金来源和运用的变化趋势，只有这样，才能使头寸预测更加全面和准确。预测的公式为：时期资金头寸量=时点的可货头寸+存款增量+各种应收债权+新增借入资金－贷款增量—法定准备金增量－各种应付债务+内部资金来源与运用差额
测算结果如果是正数，表明预测期末头寸剩余，在时点可贷头寸为正的情况下，可增加对盈利性资产的投放额度；若时点可贷头寸为零或负数，则表明预测期期末资金匮乏，即使时点可贷头寸为正，也不可过多安排期限较长的资金投放。 商业银行的头寸调度，是指在正确预测资金头寸变化趋势的基础上，及时灵活的调节头寸余缺，以保证在资金短缺时，能以最低的成本和最快的速度调入所需的资金头寸；反之，在资金头寸多余时，能及时调出头寸，并保证调出资金的收入能高于筹资成本，从而获取较高的收益。商业银行经营管理的核心是头寸调度，这是因为：
1)头寸调度是银行扩大业务，增强实力的基本手段；
2)头寸调度是维护和提高银行信誉的保证；
3)头寸调度是避免和减少银行经营风险的重要手段；
4)头寸调度是商业银行提高经营效益的重要途径。
头寸调度包括调进和调出两方面，无论是哪一方面，都需要有相应的渠道。商业银行头寸调度的主要渠道有以下几方面：
1)同业拆借；
2)短期证券回购及商业票据交易；
3)总行与分支行之间的资金调度；
4)通过中央银行融通资金；
5)出售中长期证券；
6)出售贷款和固定资产

『贰』 头寸是什么意思，通俗解释下，谢谢

头寸也称为“头衬”就是款项的意思，是金融界及商业界的流行用语。头寸指投资者拥有或借用的资金数量。

头寸是一种市场约定，承诺买卖合约的最初部位，买进合约者是多头，处于盼涨部位；卖出合约者为空头，处于盼跌部位。

比如在期货交易中建仓时,买入期货合约后所持有的头寸叫多头头寸,简称多头;卖出期货合约后所持有的头寸叫空头头寸,简称空头。商品未平仓多头合约与未平仓空头合约之间的差额就叫做净头寸。只是在期货交易中有这种做法，在现货交易中还没有这种做法。

在外币交易中，“ 建立头寸”是开盘的意思。开盘也叫敞口，就是买进一种货币，同时卖出另一种货币的行为。开盘之后，长了(多头)一种货币，短了(空头)另一种货币。

选择适当的汇率水平以及时机建立头寸是盈利的前提。如果入市时机较好，获利的机会就大；相反，如果入市的时机不当，就容易发生亏损。净头寸就是指开盘后获取的一种货币与另一种货币之间的交易差额。

(2)定期调整资金头寸扩展阅读

头寸管理：

资金局根据账户行授信额度、账户条件及账户资金流量，确定并定期调整各账户头寸控制额度。

资金局根据账户行对账单更新账户初始头寸，同时对各申报单位申报的收款及付款头寸进行核销；再将各申报单位报来的收款及付款头寸单进行分类汇总，按照账户、收款金额、付款金额、起息日进行登记，最后轧算各账户余额。

头寸不平时，应通过拆入、拆出、调入、调出等措施，将账户头寸轧平。将各账户头寸控制在规定的额度之内。账户头寸汇总轧差平衡工作，必须经过复核人员复核。

账户头寸超过控制额度或账户头寸不足时，资金局确定头寸调度方案。资金局资金头寸管理部门委托资金交易室进行有关交易时，应填制交易委托书（格式见附件三）送资金交易室；资金交易室根据交易委托书办理交易。

资金头寸预测。资金局按季、按月、按旬对总行资金流入流出情况进行分析和预测，提出发债资金需求的意见，并定期向主管行领导报告总行资金形势。

『叁』 头寸调拨的头寸调拨的管理

国家开发银行关于印发《国家开发银行资金头寸管理暂行办法》的通知
1999年11月23日开行发[1999]443号
开发银行各分行、分行筹备组、总行营业部：
为了加强全行资金头寸管理工作，总行制定了《国家开发银行资金头寸管理暂行办法》，现印发给你们，请遵照执行。执行中如遇问题，请及时向总行资金局报告。特此通知。
国家开发银行资金头寸管理暂行办法
第一章总则
第一条为了加强国家开发银行资金头寸管理，保证支付，防范风险，提高资金效益，根据《国家开发银行总分行管理体制过渡时期信贷资金管理暂行办法》(开行发[1999]136号)，结合本行实际，制定本办法。
第二条本办法适应于人民币及外币资金头寸管理工作。
第三条本办法所称资金头寸是指开发银行在人民银行、境内外商业银行、其他金融机构开立的账户中可随时动用的资金余额。但用于经费开支等非业务经营性质账户中的资金余额及现金除外。资金头寸管理是指资金头寸运作全过程的管理，包括：备付金管理、头寸报表与资金需求动态预测、头寸调度、存放同业管理、头寸管理考核、监督与检查等。
第四条资金头寸管理的目标是：确保支付、防范风险、提高效益。确保支付是指总行、各分行及总行营业部(以下统称分行)要保证正常支付能力，保持合理备付头寸，防止账户透支。防范风险是指全行资金管理部门要加强资金流动情况的监管，发现异常资金流动要及时向上级报告。提高效益是指在保证支付能力的前提下，尽可能降低无息和低息资金头寸，对资金头寸进行灵活调度，提高资金效益。
第五条资金头寸管理的原则是：统一调度、头寸集中、分级管理，分工负责。统一调度是指总行资金管理部门负责全行资金的统一调度和运作；总行在全行范围内统一调度资金，筹集和运作资金，各分行应服从资金统一调度；分行在辖内调度资金和运作资金。头寸集中是指各分行在保留满足正常业务所需的头寸后，应将富余头寸及时集中到总行；总行及各分行人民币头寸应主要集中在人民银行账户，防止头寸分散。分级管理是指总行负责总行资金头寸管理并负责对各分行资金头寸进行监控，实施管理；分行负责辖内资金头寸管理。分工负责是指总行资金局、财会局、国际金融局、清算中心、稽核评价局等部门及各分行应根据本单位的工作职能以及本办法的有关规定，各负其责，切实履行管理责任，既要相互配合与协作，又要相互监督，防范资金风险。
第二章组织分工
第六条资金局是全行本外币资金的主管部门，负责运用金融市场工具筹集资金、运作头寸；负责在全行范围内统一调度头寸，平衡头寸；负责管理总行人民币及外币资金头寸；负责全行资金的日常调度。
第七条清算中心是全行人民币资金账户的主管部门。定期对开发银行人民币资金账户行的信用风险进行分析，制定并调整账户的行授信额度，负责管理和控制人民币资金账户行的信用风险；负责对各分行开立、关闭人民币账户进行审批；负责对各分行使用人民币账户情况进行监督与管理；负责制定开发银行人民币资金账户管理的规章制度。同时清算中心又是全行外币资金账户的主管部门。负责对各分行开立、关闭外币账户进行审批；负责对各分行使用外币资金账户情况进行监督与管理；负责制定开发银行外币资金账户管理的规章制度。清算中心负责总行人民币及外币账户管理工作；负责总行本外币账户的开立与关闭；根据资金局通知办理资金头寸调拨。
第八条国际金融局负责对开发银行外币账户行信用风险进行分析，负责对外币账户行进行信用评级，制定并调整账户行授信额度。
第九条全行资金管理部门应建立和完善头寸管理、资金调拨流程及风险控制制度。资金头寸管理岗位应配备业务素质较高、责任心较强的干部。
第十条资金管理人员应遵纪守法、爱岗敬业，努力学习业务知识，认真贯彻执行本行资金管理规章制度，熟练掌握资金管理业务技能。资金局及总行有关部门根据业务需要作好系统资金管理人员业务培训，并逐步开展达标上岗工作。
第三章一级备付金管理及考核
第十一条一级备付金是银行为应付正常业务支付需要而准备的可随时动用的资金款项。为便于管理，开发银行将本办法第三条所称资金头寸确定为一级备付金。
第十二条总行对分行一级备付金管理实行比例控制、目标考核的管理制度。比例控制是指各分行应将一级备付金比率控制在50%以内的水平，该比率由资金局根据开发银行业务发展及变化情况适时进行调整并通知各分行执行。
人民币一级备付金比率的计算公式如下：一级备付金比率=存放人民银行款项+存放同业款项/单位存款
外币一级备付金比率的计算公式如下：一级备付金比率=存放同业款项/单位存款
目标考核是指资金局以事先通知分行执行的一级备付金比率控制水平为目标，根据分行资金头寸实际状况对分行资金头寸管理工作进行考核。考核指标为年(或一定时期)日均一级备付金比率：年日均一级备付金比率(A)=年日均存放人民银行款项+年日均存放同业款项/年日均单位存款
考核标准为：
0≤a≤50%得分为满分100分
50%<a≤100%得分为2
(1-a)×100分100%<a得分为0
一级备付金比率控制水平调整时或者有关会计科目进行调整时，资金局负责对一级备付金比率计算公式、考核标准进行修改、完善，并通知各分行。
第十三条总行对资金局管理总行及系统资金头寸工作进行定量考核与定性考核，以定量考核为主，以定性考核为辅。总行为资金局设定总行资金账户头寸管理目标，资金局应将总行账户实际日平均头寸控制在目标之内。总行对资金局资金头寸管理目标进行调整或考核方法发生变化时，按总行具体考核办法执行。第四章头寸报表与资金需求预测
第十四条总行各厅、局、中心通过总行账户的付款和已知确定入账日期和金额的收款，必须向资金局申报头寸；分行各处室通过分行账户的付款和已知确定入账日期及金额的收款，必须向分行资金管理部门申报头寸。
第十五条资金局及各分行资金管理部门应加强日常资金头寸管理工作，精打细算，加强资金头寸调度，防止资金头寸积压，并防范账户透支；定期对资金形势进行分析和预测，建立按旬、按月和按季度对资金供求进行预测的制度。
第十六条各分行应按照《国家开发银行关于报送会计报表的通知》(开行发[1999]169号)的规定向总行清算中心报送资金头寸日报表，清算中心按时汇总各分行头寸报表。为了及时掌握总行及系统各分行资金头寸状况，资金局计算机与清算中心汇总各分行头寸报表计算机实行实时联接，资金局对全行资金头寸实行实时监控。各分行应指定有关部门编制分行辖内资金头寸日报，按时上报分行行领导，抄送资金、计划等部门。
第十七条清算中心负责系统及总行资金头寸日报的编制和报送工作。
第十八条各分行每季第一个月上旬向资金局上报分行账户头寸季报(格式见附件一)。
第五章头寸调拨
第十九条资金管理部门负责头寸调拨，账户管理部门对资金管理部门调拨头寸进行监督，发现异常头寸调拨情况应及时向主管行领导报告。资金管理部门与账户管理部门应划清职责，做到相互监督、相互制约，防范资金风险。
第二十条在出现下列情况之一时，经资金局局领导签字批准，资金局以传真方式(原件邮寄)向有关分行下达调拨头寸指令(格式见附件二)，分行收到资金局调拨头寸指令后，应根据调拨头寸指令划拨资金。
一、分行一级备付金比率连续7个工作日超过资金局事先通知分行执行的控制水平；
二、为保证全行支付，急需调拨分行资金头寸；
三、报经行领导批准的其他情况。
第六章存放同业管理
第二十一条总行及各分行在人民银行开立的账户为总行及各分行的人民币主账户；因信贷、结算等业务需要，总行、分行可以在四家国有商业银行及其他商业银行开立人民币辅助账户。分行开立人民币账户应上报总行清算中心批准。清算中心审批分行开立人民币账户应会商资金局。开发银行总行原则上只在人民银行及四家国有商业银行总行开立人民币账户。开发银行总行开立人民币账户的具体工作由清算中心负责。清算中心以开发银行总行名义在人民银行及四家国有商业银行总行开立人民币账户应会商资金局，并报主管行领导批准。除人民银行及四家国有商业银行总行以外，因业务需要，开发银行总行在四家国有商业银行分支行或其他商业银行开立人民币账户时，清算中心应先会商资金局，再报主管行领导批示，最后报行长批准。分行开立外币账户均应报总行清算中心，清算中心审批分行开立外币账户时，应会商国际金融局和资金局。清算中心以开发银行总行名义在境内外商业银行等金融机构开立外币账户应会商国际金融局和资金局，并报主管行领导批准。
第二十二条总行、各分行本外币账户管理部门在账户开立后应及时将账户条件(见附件三)抄送资金管理部门。账户启用之后，账户管理部门应加强账户对账工作，保证资金头寸日报表的准确。资金管理部门在处理业务时如有业务查询需要，可以及时到账户管理部门查询。账户管理部门应将账户行发送本行的对账单副本或复印件及时转资金管理部门。
第二十三条清算中心应认真做好开发银行人民币账户行的信用风险管理和控制工作，利用各种渠道广泛搜集账户行信用资料，掌握账户行信用状况。当发现某账户行存在信用风险时，清算中心负责通知各分行及资金局将本行在该账户行的头寸调出；当发现某账户行存在较高信用风险时，应及时会商资金局，并向主管行领导报告，经批准后，通知各分行将本行在该账户行开立的账户予以关闭。总行在该账户行的账户由清算中心负责关闭。
第七章存放总行管理
第二十四条各分行在总行开立外币清算账户应报总行清算中心审批；各分行申请开立与总行账户挂钩的外币分账户，应向总行清算中心提出申请，清算中心负责审查，会商国际金融局和资金局后，上报主管行领导批准。
第二十五条各分行存放总行外币清算账户资金、存放与总行账户挂钩的分账户的资金均为分行的可随时动用的一级备付资金。总行鼓励各分行将本外币资金存放总行。资金局负责制定适当的利率引导各分行将资金上存总行。
第二十六条各分行通过总行外币清算账户以及与总行账户挂钩的分账户付款应按规定申报头寸；有关头寸申报管理实施细则由总行资金局另行制定。
第八章监督与检查
第二十七条稽核评价局负责对开发银行资金头寸管理全过程及资金头寸管理内部控制制度的健全性和执行情况进行稽核和监督；各分行稽核部门负责对分行资金头寸管理全过程及资金头寸管理内部控制制度的健全性和执行情况进行稽核和监督。
第二十八条资金局应做好系统资金安全性、流动性、效益性管理工作，对分行资金管理工作进行不定期检查。清算中心应做好分行账户管理的监督工作，对分行账户管理工作进行不定期检查。第九章罚则
第二十九条对违反本办法规定的，总行将令其限期纠正，并视其情节给予以下处罚：
一、警告；
二、通报批评。
第十章附则
第三十条资金局及各分行应根据本办法分别制定总行及分行资金头寸管理实施细则；各分行资金头寸管理实施细则应报资金局备案。
第三十一条本办法由国家开发银行总行资金局制定，负责解释，修改和补充时亦同。
第三十二条本办法自印发日起施行。
附件：
一、国家开发银行分行账户头寸季报表(略)
二、国家开发银行调拨头寸指令(略)
三、国家开发银行账户条件情况表(略)。

『肆』 基金投资中头寸每月定期加码,怎么操作

很简单，只要你的银行卡里有足够的钱就行了，拿着你的银行卡和身份证去银行办理“基金定投”业务。剩下的你就不用管了，每月银行会定期定量从你的账户里扣钱买基金。

『伍』 什么是调头寸

头寸是一个金融术语，实际就是指款项，钱，一般分为收入方和付出方，两方若是不平衡，有差额，就需要调拨资金来弥补，这就是头寸调拨，也就是借钱。

由于银行从提出头寸调拨申请到实际收到现金需要有一个或长或短的过程，特别是那些离中心库较远的营业网点，必须有一个时间的提前量。同时，以后为了应付一些临时性的大额现金支出，也需要有一个保险库存量。于是，就有一个问题，即应当在什么时候在多大的库存量时调拨现金。这就是一个现金调拨的临界点问题。

头寸调拨临界点=平均每天正常支出量×提前时间+保险库存量 保险库存量=（预计每天最大支出—平均每天正常支出）提前时间。

(5)定期调整资金头寸扩展阅读

在外币交易中，“建立头寸”是开盘的意思。开盘也叫敞口，就是买进一种货币，同时卖出另一种货币的行为。开盘之后，长了（多头）一种货币，短了（空头）另一种货币。选择适当的汇率水平以及时机建立头寸是盈利的前提。如果入市时机较好，获利的机会就大；相反，如果入市的时机不当，就容易发生亏损。净头寸就是指开盘后获取的一种货币与另一种货币之间的交易差额。

在期货交易中建仓时，买入期货合约后所持有的头寸叫多头头寸，简称多头；卖出期货合约后所持有的头寸叫空头头寸，简称空头。商品未平仓多头合约与未平仓空头合约之间的差额就叫做净头寸。只是在期货交易中有这种做法，在现货交易中还没有这种做法。

『陆』 什么是头寸调整

十个袁大头是一寸，泛指手上的筹码，头寸调整，就是手上筹码调整。。。股市期货常见~

『柒』 头寸是什么意思具体解释一下

头寸（position）为一个金融术语，指个人或实体持有或拥有的特定商品、证券、货币等的数量。汉语将其翻译为“头寸”，源于旧社会作为货币的“袁大头”每十个摞起来为一寸。

头寸为一种市场约定，承诺买卖合约的最初部位，买进合约者是多头，处于盼涨部位；卖出合约者为空头，处于盼跌部位。

头寸亦称“头衬”，意即款项。旧时中国商业、银钱业惯用语。银行、钱庄和企业为了保证收支平衡，每日要对可以收进或需要支出的款项进行预测估算，看能否平衡。

(7)定期调整资金头寸扩展阅读

资金局根据账户行授信额度、账户条件及账户资金流量，确定并定期调整各账户头寸控制额度。

资金局根据账户行对账单更新账户初始头寸，同时对各申报单位申报的收款及付款头寸进行核销；再将各申报单位报来的收款及付款头寸单进行分类汇总，按照账户、收款金额、付款金额、起息日进行登记，最后轧算各账户余额。

头寸不平时，应通过拆入、拆出、调入、调出等措施，将账户头寸轧平。将各账户头寸控制在规定的额度之内。账户头寸汇总轧差平衡工作，必须经过复核人员复核。

账户头寸超过控制额度或账户头寸不足时，资金局确定头寸调度方案。资金局资金头寸管理部门委托资金交易室进行有关交易时，应填制交易委托书（格式见附件三）送资金交易室；资金交易室根据交易委托书办理交易。

资金头寸预测。资金局按季、按月、按旬对总行资金流入流出情况进行分析和预测，提出发债资金需求的意见，并定期向主管行领导报告总行资金形势。

『捌』 头寸管理进仓是什么意思

头寸（position）也称为“头衬”就是款项的意思，是金融界及商业界的流行用语。头寸指投资者拥有或借用的资金数量。 头寸是一种市场约定，承诺买卖合约的最初部位，买进合约者是多头，处于盼涨部位；卖出合约者为空头，处于盼跌部位。
头寸管理

第十五条资金局根据账户行授信额度、账户条件及账户资金流量，确定并定期调整各账户头寸控制额度。

第十六条资金局根据账户行对账单更新账户初始头寸，同时对各申报单位申报的收款及付款头寸进行核销；再将各申报单位报来的收款及付款头寸单进行分类汇总，按照账户、收款金额、付款金额、起息日进行登记，最后轧算各账户余额。头寸不平时，应通过拆入、拆出、调入、调出等措施，将账户头寸轧平。将各账户头寸控制在规定的额度之内。账户头寸汇总轧差平衡工作，必须经过复核人员复核。

第十七条账户头寸超过控制额度或账户头寸不足时，资金局确定头寸调度方案。资金局资金头寸管理部门委托资金交易室进行有关交易时，应填制交易委托书（格式见附件三）送资金交易室；资金交易室根据交易委托书办理交易。

第十八条资金头寸预测。资金局按季、按月、按旬对总行资金流入流出情况进行分析和预测，提出发债资金需求的意见，并定期向主管行领导报告总行资金形势。

『玖』 头寸的头寸管理

第三章管理分工
第十二条资金局负责以下工作：
（一）总行资金头寸管理和资金调度；
（二）总行资金预测及资金平衡工作；
（三）运用金融市场工具筹集资金、运作资金。
第十三条清算中心负责以下工作：
（一）总行账户开立与使用管理；
（二）账户条件的通知。清算中心应在总行账户启用之日将账户条件（格式见附件二）抄送资金局。账户条件变更时，应事先通知资金局；
（三）对账单的转送。总行账户启用之后，清算中心应将收到的账户行发送本行的对账单（副本或复印件）及时送资金局。每个营业日下午2点之前，清算中心应将上一营业日（或最新的）总行境外账户对账单（副本或复印件）转送资金局。
第十四条国际金融局负责以下工作：
定期对总行外币资金账户行信用风险进行分析，制定并调整账户行授信额度，做好账户行信用风险控制工作。
第四章头寸管理
第十五条资金局根据账户行授信额度、账户条件及账户资金流量，确定并定期调整各账户头寸控制额度。
第十六条资金局根据账户行对账单更新账户初始头寸，同时对各申报单位申报的收款及付款头寸进行核销；再将各申报单位报来的收款及付款头寸单进行分类汇总，按照账户、收款金额、付款金额、起息日进行登录，最后轧算各账户余额。头寸不平时，应通过拆入、拆出、调入、调出等措施，将账户头寸轧平。将各账户头寸控制在规定的额度之内。账户头寸汇总轧差平衡工作，必须经过复核人员复核。
第十七条账户头寸超过控制额度或账户头寸不足时，资金局确定头寸调度方案。资金局资金头寸管理部门委托资金交易室进行有关交易时，应填制交易委托书（格式见附件三）送资金交易室；资金交易室根据交易委托书办理交易。
第十八条资金头寸预测。资金局按季、按月、按旬对总行资金流入流出情况进行分析和预测，提出发债资金需求的意见，并定期向主管行领导报告总行资金形势。