期权市场的价格限制

1. 帮我查查这个吧~以下期权市场中保留了涨跌停制度的是

我查了一些文档，感觉应选D，台湾。

以下是从《全球股指期权市场主要品种和核心制度对比研究报告》第33页摘录的原文，对台湾的表述最符合涨跌停制度：
目前全球主要市场的涨跌停板制度主要包括以下三种：短时间内的委托价格限制（价格笼子）、日内价格波动限制以及断路器机制。
采用价格笼子制度的交易所主要有印度国家交易所和大阪交易所，通过控制报入委托单的价格，一方面防止部分客户的错误报单，另一方面降低市场价格的短期波动，起到平滑交易的作用。
台湾期货交易所采取了限制期权每日价格最大波动范围的方式，其价格波动点位与同一标的的期货最大波动幅度保持了一致，这种方式较为简单易行，也便于投资者理解。
韩国、日本交易所还采取了断路器机制，当对应指数期货主力合约出现较大波动时，指数期权跟随一同暂停交易，待市场情绪缓解后，再继续进行交易。

2. 期权交易手续费最低是多少

首先说期权交易所的成本费，主要由以下3部分构成：

1.交易结算费：0.3元一张内 (卖出开仓和备容兑开仓目前不收取）

2.交易经手费：1.3元一张（卖出开仓和备兑开仓目前不收取）

3.行权结算费：0.6元一张 （仅行权收取）

那么正常交易的成本也就是1.6元一张，早年开户的客户都是10元的费率，可想而知这个交易费率多高，现在都是2元还包含交易所的成本了，希望能帮到您，在线交流。

3. 期权的费用以及期限

1、曾经中国出现过欧式，百慕大式；但现在一个也没有了
2、这个不一定的，基本上在一年左右，长的看到过三年的
3、按照每天的波动，基本在2-5元一张

4. 期权价格的上下限有哪些

按照撮合原则，最高的要价是多少，最低的出价是多少，在一个时间内，有上下限，但是在整个期间内，是不会限制最高最低价格的。是有风险的。要注意，因为这都是一个市场预期。就看谁的判断是正确的了。

5. 在CPA财务管理中，看跌期权的价值上限为什么是执行价格

(1)在执行日，股票的最终收入总要高于期权的最终收入，所以如果期版权价格等于股票价格，则权购买股票比购买看涨期权更有利，投资者就不会选择购买看涨期权。

比如：购买股票的价格为40元，购买看涨期权的价格也是40元(假设执行价格为50元)，如果到期日股票的价格为60元，则出售股票可以获得收入60元，而执行看涨期权只可以获得收入10元(60-50);如果到期日股票价格为45元，出售股票可以获得收入45元，而看涨期权则不会被执行，获得的收入为0。可以看出，如果看涨期权的价格等于股票的价格，无论什么情况下购买股票都比购买看涨期权有利。

(2)如果看跌期权的价值等于执行价格，假设未来的股价下跌，看跌期权的到期日净收入=执行价格-股票价格，看跌期权的净损益=(执行价格-股票价格)-执行价格=-股票价格，可以看出在这种情况下购买看跌期权无论未来的情况怎样都是不会获得收益的，那么看跌期权的价值就不可能等于执行价格。

6. 请解释一下期权合同，以及期权费的收费依据和标准

期权是这样一份合同：在买方向卖方支付一定的期权费之后，卖方赋予买方在未来某一个固定时间，按某一个确定的价格决定是否卖出或者买入标的资产的权利。
举例说明：
现在A股票价格50元/股；甲乙两人交易一份期权合约，甲方支付乙方10元期权费，乙方赋予甲方这样的一个权利，在未来第三个月的第一个星期，甲方可以以51元/股的价格从乙方买入100股。
到期时：如果股价高于51元（比如55元/股），那么甲方执行期权权利，以51元/股从乙方买入股票，再按市场价卖出即可盈利；如果到期的时候股价低于51元/股，那么甲方就放弃执行这个权利，损失的就是期权费。

期权费的收费依据和标准由这个权利的市场价值决定，比如上面的例子，如果市场预期未来A股票大涨，那么基于此股票的看涨期权费自然高，否则就低。
理论上可以用B-S模型对期权进行准确的定价，不过由于市场不是完美的，比如存在买空卖空限制、手续费、各种条例限制，所以B-S模型只能进行一个大致的定价。一般市场上的期权价格（就是期权费）是由市场供需双方力量决定的，这是另外一种期权定价理论；大致是说，当市场上买方力量较大的时候，期权费就高，反之卖方力量较大的时候期权费就低。

7. 股票期权交易100问（五） 期权涨跌幅怎样规定

经中国证监会批准，目前在上海交易所上市交易的股票期权合约品种只有“上证50ETF期权合约”。上证50ETF期权的合约标的为“上证50交易型开放式指数证券投资基金”，简称为“50ETF”，证券代码为510050。合约类型包括认购期权和认沽期权。根据上海交易所的规定，对上证50ETF期权的涨跌幅限制如下：

（1）认购期权涨跌幅限制

认购期权最大涨幅＝max｛合约标的前收盘价×0.5%，min [（2×合约标的前收盘价－行权价格），合约标的前收盘价]×10％｝
认购期权最大跌幅＝合约标的前收盘价×10％

（2）认沽期权涨跌幅限制

认沽期权最大涨幅＝max｛行权价格×0.5%，min [（2×行权价格－合约标的前收盘价），合约标的前收盘价]×10％｝
认沽期权最大跌幅＝合约标的前收盘价×10％

举例说明：认沽期权的最大涨幅。以50ETF4月沽2700合约为例，2018年4月3日该合约的涨停价为0.3397，行权价：2.7，合约标的前收盘价（4月2日）：2.702

公式：

认沽期权最大涨幅＝max｛行权价格×0.5%，min [（2×行权价格－合约标的前收盘价），合约标的前收盘价]×10％｝

= max{2.7*0.005,min[（2*2.7-2.7022），2.702]*10%}

= max{0.0135,min[2.698,2.702]*10%}

= max{0.0135,2.698*10%}

= max{0.0135,0.2698}

= 0.2698

50ETF4月沽2700合约的涨停价=前一交易日合约结算价+当日认沽期权最大涨幅

= 0.0699+0.2698=0.3397

参考：上海交易所-股票期权合约规格，《关于上证50ETF期权合约品种上市交易有关事项的通知》

8. 购买期权的手数有限制的么

购买期权的手数有限制的。
期权的操作模式跟外汇操作也是差不多的，只是期权有购买的期限跟限制，虽然期权的好处要比做外汇的好处要多一些，但期权要有时间跟操作手数限制的。

9. 期权的委托价格涨跌幅制度

期权交易实行价格涨跌停制度，申报价格超过涨跌停价格的申报无效。涨跌停价格=合约前结算价格±最大涨跌幅，其中：认购期权最大涨幅=max｛合约标的前收盘价×0.5％，min [（2×合约标的前收盘价－行权价格），合约标的前收盘价]×10％｝认购期权最大跌幅=合约标的前收盘价×10％认沽期权最大涨幅=max｛行权价格×0.5％，min [（2×行权价格－合约标的前收盘价），合约标的前收盘价]×10％｝认沽期权最大跌幅=合约标的前收盘价×10％注：最后交易日不设跌幅限制

10. 上交所期权交易对50ETF期权持仓限额有什么规定

新开立合约账户期权合约账户权利仓限额：20张，总持仓限额：50张，单日累计开仓限额：专100张合约账户开属立满一个月且期权合约成交量达到100张的客户。

具备三级交易权限，风险承受能力为进取级且评估日期在一年之内权利仓限额：1000张，总持仓限额：2000张，单日累计开仓限额：4000张。

(10)期权市场的价格限制扩展阅读

期权柜台交易市场（或称场外交易）也得到了长足的发展。柜台期权交易是指在交易所外进行的期权交易。期权柜台交易中的期权卖方一般是银行，而期权买方一般是银行的客户。银行根据客户的需要，设计出相关品种，因而柜台交易的品种在到期期限、执行价格、合约数量等方面具有较大的灵活性。

外汇期权出现的时间较晚，现在最主要的货币期权交易所是费城股票交易所（PHLX），它提供澳大利亚元、英镑、加拿大元、欧元、日元、瑞士法郎这几种货币的欧式期权和美式期权合约。目前外汇期权交易中大部分的交易是柜台交易，中国银行部分分行已经开办的“期权宝”业务采用的是期权柜台交易方式。