外汇风险管

『壹』 外汇风险管理措施包括哪些

在外汇交易的过程中，我们常常会因为不满足于自身目前的状态而犯一些错误。于是很多投资者因为没有达到最终的盈利目标而出现严重的亏损，究其原因就是不懂得如何熟练地进行风险管理。相信在做外汇交易时，很多投资者都会有这样的体验，刚开始做时，都赚钱，虽然赚的不一定很多，毕竟是赚。但是时间一长，亏的就多起来了，这究竟是什么原因呢?今天我就为大家分享一些关于风险管理方面的知识。

在做交易时我们需要明白一个道理，我们来到这个市场，即意味着一切重大风险必须由自己掌控，而非市场的随机性。我们需要对自己的资金负责，对自己负责，要做到具备掌握交易大局面的气魄和能力。在进行交易时，首先要确定交易资金是否充裕。如果资金不足，交易就很难成功，因为不能有效设定参数。其次就是要根据自己的资金大小来选择合适的交易对象。有的货币兑的波动总体来说较为平稳，有的则经常出现大的波动，在选择的时候应当选择自己擅长的或者喜欢的来做。最后就是在外汇交易的风险细化上，很多人没有仔细的去思考自己所能承担的风险额度。其实我们最常用的方法就是设定资金使用的百分比，每次交易动用多大比重资金，每次遇到亏损时的亏损额度达到多大比重止损离场，加仓时的额度怎样设定等等。。。提前做好这些准备，交易时严格执行，就能很大程度的降低交易的风险。

交易的核心法则是顺应趋势的方向，截断损失并让利润奔跑。其中截断损失的意义在于通过可控范围的亏损，形成坚持而绝不疏忽的习惯，以避免一朝倾覆的灾难。恰当地设定止损位是需要丰富的经验和技巧的，可谓经验与技巧的艺术性结合。新手难免错陋百出，但同样可在错误中学习。无论何种状况下，止损都需坚持的最大原则是在止损应在投资者可以承受的风险能力范围内，超出将无任何意义。而设定止损位的基本方法就是在支撑和阻力位附近设止损位。

当然，我们也可以通过操作模拟账户来进行风险管理的运用。通过模拟交易，在实际操作之前先熟练掌握平台运用，还可以有效地防止上下错单、下反单等低级错误。

所以，外汇市场上虽然风险众多，但是大部分都是可以有效管理的，究其本质来看，主要集中在操作水平或说是风险管理的能力上。风险的大小和投资者的风险管理能力是相对而言的。对一个本领高强的投资者而言，风险相对较小，反之则大。

不惧怕风险，积极提高自己的风险管理水平，才是学习的正途。

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『贰』 外汇风险管理的主要办法

理论上或比较成熟的市场来说，规避汇率风险手段包括：远期合同、借款保值、掉期保值、平衡责任、保理业务和外汇期权等。中国避险业务还不发达，但随着汇改和企业风险意识提高，可使用工具会逐步增多。8 月 9 日、10 日中国人民银行就连续，出台发布了《关于扩大外汇指定银行对客户远期结售汇业务和开办人民币与外币掉期业务有关问题的通知》和《关于加快发展外汇市场有关问题的通知》，以此提高汇率形成的市场化程度，并为银行和企业提供更多风险管理工具。
远期合同：即具有外汇债权或债务的公司与外汇银行签订购，买或出售外汇的远期合同，以在未来的某个时间以现已确定的汇率买卖两种货币。远期合同时间通常为半年并且没有变通选择。例如，某进口企业预计 6 个月后将向国外进口商支付一笔美元货款，为锁定财务成本，该企业可以与银行提前签订远期售汇合同。这样，6 个月后无论汇率如何变化，该企业都可以按照事先约定汇率，用人民币从银行购买美元贷款。更灵活的是可选择的远期合同，这种合同允许在合同规定期限内的任何时间进行交易，以当时汇率为准。这样出口商就得到较好的保护，避免合同期限内对自己不利的那一时间汇率，并选择相对有利的交易时间和汇率。
借款保值：通过借款来保值的方法比远期合同更具有灵活性，特别是小额合同。借款可以有较灵活的期限、变化而非固定的利率以及到期续借的灵活规定。
掉期保值：买进或卖出一种货币的即期外汇同时，卖出或买进同种货币的远期外汇；或者买进或卖出一种货币的较近期间的远期外汇同时，卖出或买进同种货币较远期间的远期外汇。
平衡责任：即在同一时期，创造一个与存在风险的货币相同币种、相同金额及相同期限的反方向资金流动。例如，某出口企业收到国外进口商支付的出口货款 500 万美元，该企业须将货款结汇成人民币用于国内支出，但同时该企业需进口原材料并将于 3 个月后支付 500 万美元的货款。此时，该企业可以与银行办理一笔即期对 3 个月远期的人民币与外币掉期业务：即期卖出500万美元，取得相应人民币，3 个月远期以人民币买入 500 万美元。通过上述交易，该企业可以轧平其中资金缺口，达到规避风险之目的。
保理业务：保理是指出口商出运货物取得单据后，将单据以一定折扣出售给保理机构，由保理机构承担有关风险。保理业务费用比远期合同高，不常作为保值方法。
外汇期权业务：期权比远期更灵活。例如，出口企业将要收一笔欧元，可以向银行支付一笔期权费，并与银行约定将来有权以约定价格 1.21 欧元兑 1 美元卖出欧元。如果到期市场欧元价格低于 1.21，企业可以行使权利，用比市场高的价格卖出欧元；但如果到期欧元价格高于 1.21，企业可以不行使期权，转而到即期市场上去卖欧元，只需要支付少量期权费用。这虽然增加了成本，但也给企业创造了选择的灵活性。
利用海外企业：有境外公司的企业，可以考虑合作。如购买国际市场上的 NDF(不可交割人民币远期)产品，用未来更低的价格付现在的钱；出口企业应该主要融外币，而不要融本币，可以将外汇应收账款质押向银行贷外汇，以后还外汇以规避人民币兑换风险。在实际业务操作中，许多国际知名企业就是通过其跨国公司的地理多元化分布，来避免布局单一所带来的单一货币汇率变动风险，这对于大型公司来说不失为一种有效汇率避险方式。
计价货币的从优使用：在市场上都看好人民币升值的条件下，出口企业可选择以人民币作为计价货币；进口业务反而可选择美元作为计价货币。或者选择两种货币各半的办法计价。

『叁』 外汇风险管理的原则

(一)保证宏观经济原则
在处理企业、部门的微观经济利益与国家整体的宏观利益的问题上，企业部门通常是尽可能减少或避免外汇风险损失，而转嫁到银行、保险公司甚至是国家财政上去。在实际业务中，应把两者利益尽可能很好地结合起来，共同防范风险损失。
(二)分类防范原则
对于不同类型和不同传递机制的外汇汇率风险损失，应该采取不同适用方法来分类防范，以期奏效，但切忌生搬硬套。对于交易结算风险，应以选好计价结算货币为主要防范方法，辅以其他方法；对于债券投资的汇率风险，应采取各种保值为主的防范方法；对于外汇储备风险，应以储备结构多元化为主，又适时进行外汇抛补。
(三)稳妥防范原则
该原则从其实际运用来看，包括三方面：
(1)使风险消失；
(2)使风险转嫁；
(3)从风险中避损得利。
尤其最后者，是人们追求的理想目标。

『肆』 外汇风险管理的一般方法有哪些

经济学中的风险这个词来源于古希腊时期的航海贸易活动。海洋贸易的巨额利润吸引了大批的投资者，同时又由于海洋贸易的危险性很大，只有最勇敢最熟练的船队才敢出海，所以当时出现了有钱人投资穷船队执行的海洋商业模式。这就是最早的对存在保利的危险行业进行投资的行为，由于海洋上的危险大多来自于风灾，所以称之为风险，这种投资也就称之为风险投资。

凡是能带来巨额盈利的行业都是伴随巨大风险的，单次交易产生的巨额盈利也可以看成是对之前多次血本无归的风险投资的回报。所以风险投资是基于概率学的一种投资行为。出现赔钱的可能性越大，预期的回报也就越多，因为更大的风险可以阻止更多的投资者进入，可能得到的成果稀缺性也就更高，预期的利润也就更高。

金融行业的风险是最变幻莫测的，所谓金融投资也就是风险投资，越是有可能带来巨额利润的品种风险也就越大，赔钱的可能性也就越大。外汇交易的风险是极大的，如果股票投资者盈亏比是1：9，外汇交易者可能要达到1：99。

那么做交易就必须管理风险，高风险的交易品种尤其如此。风险管理的精髓就是保证账户的存续性，目的是让交易者的存活时间更长，更加有机会捕捉到盈利的大行情。所以做交易的风险管理一定是基于概率学的，当你做任何交易的时候都要准备好要赔钱的可能，你的风险管理目的就是把可能赔掉的比例控制在你能接受的范围之内。

外汇交易最基本的风险管理方法只有两条，一是合理仓位，二是在合理位置严格止损。仓位管理和严格止损让你不至于动辄爆仓，首先可以保证存活下来，其他的都是后话。

以上内容来源于汇乎用户【麻爪工学院首席瞌睡家】

『伍』 外汇风险

可以选择做外汇掉期交易，对冲外汇风险。
以前人民币汇率波动率在正负2%，中国央行倾向于人民币市场化，波动区间有望加大，8月人民币连贬，打开了人民币贬值空间，德国商业银行预测，至2015年底，人民币兑美元将触及6.55，至2016年底目标则看至6.9。
如果人民币贬值，则利好中国对外贸易，如果升值，则利空中国对外贸易。

『陆』 什么是外汇风险管理

外汇风险管理(foreign exchange risk management)是指外汇资产持有者通过风险识别、风险衡量、风险控制版等方法，预防、规避、权转移或消除外汇业务经营中的风险，从而减少或避免可能的经济损失，实现在风险一定条件下的收益最大化或收益一定条件下的风险最小化。

『柒』 什么是外汇风险管理

外汇风险管理(foreign exchange risk management) 外汇风险管理是指外汇资产持有者通过 风险识别 、 风险衡量 、 风险控 制 等方法，预防、规避、转移或消除外汇业务经营中的 风险 ， 从而减少或避免可能的经济损失，实现在风险一定条件下的 收益 最大 化或收益一定条件下的风险最小化。

『捌』 外汇风险管理

20万英镑的风险敞口。损失是(2.9762-3.0855)*20 0000

在这里要注意的是GBP/CHF=3.0845(英镑卖出价)/55（英镑买入价）
后面那个报价同理。