远期交易分远期结汇和远期售汇.是单向的.
而掉期交易是双向的,区别只是先买外币还是先卖外币.
打个比方吧.
比如把包子看成是外币,某日你去包子店说某月某日你家来很多客人,需要买一百个包子,先约好价钱,到了那一天以今天约定的价格买一百个包子.这就是远期售汇.
而如果你是包子店的,那对你来说你就是远期结汇了. 呵呵.
掉期交易的比方是这样的:
比如你某月某日结婚想在自己家摆酒宴,但少了凳子,于是你去找对面饭店,说你把你的电脑押饭店了,换一百张凳子来用.等用完了,过几天再还回去换回你的电脑,同时付点使用费. 这样就是掉期交易. 是两次交易的组合,而且方向相反.
❷ 案例分析 (1)利用人民币远期结售汇业务规避汇率风险 （2）利用期权交易规避汇率风险
（1）做远期，到期时抄收到2000万美元，出售得人民币2000万*8.3649
不做远期，到期收到的美元，兑换人民币：2000万*8.2649
做了远期结售汇业务，多获人民币：2000万*（8.3649-8.2649）=200万
（2）一是远期避险：
日元升值，3个月后现汇汇率为＄1=JP￥220，与预期一致，执行期权，即240的价格兑换24亿日元，需要美元1000万
如果远期保值，同样需要美元1000万，相比较，期权保值多付了期权费
日元稳定不变，3个月后现汇汇率仍为＄1=JP￥240，放弃期权，按市场购买日元与做远期一样，均支付美元1000万，期权交易多支付了期权费。
日元贬值，3个月后现汇汇率为＄1=JP￥260。放弃期权，按市场支付，需要美元24亿/260=923.0769万美元，远期避险需要美元1000万
期权交易比较灵活，对自己有利时执行，不利时放弃，远期交易是锁定将来的支付，防范损失的同时也抑制了收益，且有信用风险的存在。期权交易需要支付期权费，且无论执行与否都不能返还。
❸ 20世纪90年代的一些重大金融事件
刚刚过去的20世纪90年代，整个国际金融颌城动荡不安，危机叠起。从北欧银行业的倒闭到欧洲货币危机入墨西哥金融危机到巴林银行的倒闭、大和银行的巨额亏损，再到亚洲金融危机，无不令人触目惊心。
90年代以来的几次重大国际金融动荡事件中，外汇投机的确起了推波助澜的作用。外汇投机是一个远期的外汇交易概念，它纳粹是为了外汇波动差价而进行的一种外汇买卖。其交易目的不是真实的外汇，而是为了未来汇率波动的差价而进行的买空或卖空。一般来说，判断某种外汇未来看涨的一方为多头，其具体操作办法是买空（即低买高卖），这在国外又称公牛；而判断某种外汇未来看跌的一方则为空头，其具体操作是卖空（即高卖低买），这在国外又称为熊。当这种外汇到期上涨则多头方盈利，反之则空头方盈利。目前在国际金融市场中横冲直撞的对冲基金无非就是这两种投机的对做，以对冲其风险。但由于其具有杠杆效应，因而对国际金融的冲击更大。在欧洲货币危机、墨西哥金融危机和泰国金融危机中京罗斯做的都是空头，判断英镑、里拉、墨西哥比索和泰林等要贬值，在其没有贬值之前先抛售大量筹码，待其贬值以后再以低价吸进筹码还贷，从而从中获利。纵观国际投机资本的炒作，其攻击一国货币（假如泰殊未来有贬值的预期）的途径一般可通过以下三种方法：一是投机者从泰国商业银行拆入大量的泰铁，然后到外汇市场上全盘抛售泰林换取美元，由此引发市场的“羊群效应”，其他市场参与者纷纷效尤，使秦铁汇率逐步下跌后则以低价买回素昧，部分还贷部分盈利；二是投机者从银行同业拆入泰林，抛售泰殊的同时，买入泰殊兑美元的期货合同，吉泰铁上涨则卖家赚钱，若秦殊下跌则买家用较不值钱的秦铁结算合同从而赚钱；三是投机者在攻击汇率时，同时在股市做空，购入或在股指期货市场抛空，即使汇率因央行干预不变，投机者仍可在股市或股指期货市场中盈利，即（l）股市上抛空～投机攻击～利率提高～股市下挫～股市购入；（2）投机攻击～利率提高～股市下跌～股市购入～投机退出～利率下降～股价上升～股市抛售；（3）期市上抛空股指期货合约～股指期货合约下跌～平仓股指合约。
❹ 外汇期货投机者和套利者成功和失败真实例子 不要太长 还要外货期货交易的事例
设E0为当前两种货币的汇率，即买入一英镑需要E0美元；F0为远期价格，即今天达成协议于将来某一版时间权t购买一英镑所需美元数目。设美英国无风险利率为rUs和rUk，根据利率平价理论，当E0（1+rUs）=F0(1+rUk)时，套利将无利可图，而前者大于后者的部分就是无风险的套利所得。如果这个值大于零，则在英国借款，在美国贷出，然后建立英镑期货的多头头寸；如果这个值小于零，则在美国借款，在英国贷出，建立英镑期货的空头头寸。
❺ 关于远期外汇期货合约的问题请教各位谢谢，卖出远期外汇合约是什么意思具体的交易是怎样的能举个例子吗
卖出，就是买空的意思，就是买跌
❻ 钢材中远期交易经典案例谁有啊，举个例子说明他的好处
一 、稳健型卖出保值操作方案：
回顾2009年，钢材市场将继续呈供大于求的局面，钢材出口难以有大幅增长。2009年上半年钢材价格将继续维持目前的位置作小幅震荡，下半年随着各项经济刺激措施效果显现有望拉动钢材价格上涨。在此分析基础上，制定如下方案：
1. 方案概述：
可规避的风险：批量进货后钢材价格出现大幅下跌。
适用对象：一级钢贸商、大型经销商；
保值方向：卖期保值；
卖期保值的基本操作方法：购入现货同时在某大宗市场卖出远期螺纹钢；
卖期保值原理简介：购入钢材现货后，将未销售的库存钢材、在途钢材在大宗市场做空卖出，锁定销售利润。
2. 模拟操作实例：
某钢贸公司 2月初由钢厂进货共10000吨，钢厂结算价3300元，公司销货价3350元（销售利润50元），到货日期 2月25日。为防止在到货之前钢材价格出现大幅下跌遭受风险，该公司在某大宗市场以 3400 元做空10000吨螺纹钢。
2 月中旬，钢材现货价格下跌至3200元，钢材电子盘价格下跌至3250元，公司签订一份销售合同，将此批钢材中的2000吨以3200元售出，同时将卖出的螺纹钢中的2000吨以3250平仓。
套保结果分析：
现货盈亏：3200-3300= -100 元/吨
电子盘盈亏：3400-3250= 150 元/吨
实际盈利：50 元/吨
如果不作套期保值操作，则：
现货盈亏：3200-3300= -100 元/吨
模拟操作结论：通过套期保值，公司可以实现预期的利润目标，规避了钢价下跌的风险。
3.某钢贸公司保值操作方案：
稳健型卖出保值操作方案
保值价位的确定
基于对2009年上半年钢材价格走势的判断,2009年上半年钢材价格将在3000-3900元之间作区间震荡,震荡的低点在3000-3300元/吨（三级螺纹钢为例），震荡的区间高点在3800-3900元，上半年的均价在3400-3500元左右。
基于以上判断，制定如下套保方案
3000-3200元/吨
对库存、在途的钢材现货做少量保值；
保值比例：30%
3300-3500元/吨
对库存、在途的钢材现货做至少一半保值；
保值比例：50%
3600-3800元/吨
对库存、在途的钢材现货做大部分保值；
保值比例：80%
3800以上元/吨
对库存、在途的钢材现货做全部保值；
保值比例：90%以上
说明：保值比例=期货做空数量/未定价销售货物数量
以上保值比例仅为建议方案，实际保值数量还要根据公司风险承受能力和保证金充裕程度来确定。未保值的现货，按照日常经营择机高卖低买，根据钢材市场变化情况确定买卖时机。未保值的现货将承担钢材价格下跌的风险。
二、冲抵进货成本的买入套期方案：
1. 方案概述：
可规避的风险：当钢价相对低点时，不能及时补充库存错失进货良机；钢价相对高点时进货源源不断，不能及时售货形成被动囤货；
适用对象：一级钢贸商、大型经销商；
操作方向：双向操作；
卖期保值的基本操作方法：在判断出的低点不能及时补充库存时，在期货市场作
多头买入；在补充库存或者至阶段性高点后，在钢材大宗市场作多头平仓。
原理简介：钢材现货贸易实质就是在钢材现货市场的投机行为，利润来源于现货的进销差价。但大中型钢贸商因流动资金等原因不能自由选择进货的时机，主要体现在不能自由确定进货的数量和价格上。中规钢材电子交易市场为贸易商提供了这样一个市场：在电子盘市场开盘时间内，随时自由选择以市场价格和数量进行钢材远期合约的买卖。
2. 模拟操作实例：
某钢贸公司与某钢厂有协议，每月销钢材10000吨，结算价以发货日上海地区某钢铁综合指数为准，该钢贸商平时控制屯货量在3000吨以下。3月2日，螺纹钢电子盘6月合约价格下跌至3250元，营销部门认为这是本月螺纹钢价格的低点，应按3250元增加3000吨的库存。但从钢厂传来的信息表明，最快一批货3000吨要到3月10日才能发货。营销部门3月2日以3250元买入3000吨钢材期货作为虚拟库存。
3月10日钢厂到货，结算价3500元。当日将3000吨钢材期货以3550元平仓。
套保结果分析：
3000 吨钢材现货进货成本进货成：3500 元/吨
钢材远期合约的盈利：3550-3250=300 元/吨
冲抵后的现货进货成本：3500-300=3200 元/吨
如果没有做套期保值，则： 贸易商无法在价格相对低点购入现货，进货成本会增加 300 元/吨。
模拟操作结论：灵活操作套期保值，公司降低了钢材现货的进货成本。
3. 钢贸公司建虚拟库存
虚拟库存建设方案
建库价位的确定
基于对2009年上半年钢材价格走势的判断，2009年上半年钢材价格将在3000-3900元之间作区间震荡，震荡的低点在3000-3300元/吨（三级螺纹钢为例），震荡的区间高点在3800-3900元，上半年的均价在3400-3500元左右。
基于以上判断，制定如下操作方案
价格区间
操作方案
3100以下
如不能在低价及时补充现货库存，以少量资金买入钢材远期合约，建立虚拟库存；
虚拟库存比例：90%
3100-3200元/吨
如不能及时补充现货库存，以少量资金买入钢材远期合约，建立虚拟库存；
虚拟库存比例：70%
3200-3500元/吨
减少虚拟库存，冲减现货进货成本；
虚拟库存比例：30%以下
3500-3800元/吨
清空虚拟库存，冲减现货进货成本；
如仍有现货则对现货卖出保值；
保值比例70%
3800元/吨以上
对库存、在途的钢材现货作全部保值；
保值比例：90%以上
说明：虚拟库存比例=虚拟库存数量/公司最大存货比例
保值比例=期货做空数量/未定价销售货物数量
以上虚拟库存比例、保值比例仅为建议方案，实际虚拟库存比例、保值数量还要根据公司风险承受能力和期货账户保证金充裕程度来确定。
未保值的现货，按照日常经营择机高卖低买，根据钢材市场变化情况确定买卖时机。未保值的现货将承担钢材价格下跌的风险。
三、跨市套利方案：
1. 方案概述：
适用对象：可以同时在电子盘和期货市场同时操作的机构客户。
方案目标：获取低风险的利润。
操作方向：双向操作；
基本操作方法：在两个市场同时做等量的买入卖出操作，利用两个市场不同合约的价差变化获利。
原理简介：跨市套利是指在某个交易所买入（或卖出）某一交割月份的某种商品合约同时，在另一个交易所卖出（或买入）同一交割月份的同种商品合约，以期在有利时机分别在远期和远期合约交易市场对冲在手的合约获利。
2. 模拟操作实例：
某钢贸公司同时在上海某两个螺纹钢大宗交易市场开有交易账户，通过对两者合约观察发现，二者交易的合约的实物标的基本一致，二者价价格走势基本一致，但是仍会出现小范围的波动。二者的差价基本维持在每吨上下浮动 30 元的范围内： 当其中一个市场价格比另外一个市场价格高30元：买价格低的市场远期合约，卖价格高的市场远期合约；反之：买高价合约，买卖低价合约；
以上操作每吨盈利：30+30=60元/吨
3. 某钢贸公司跨市套利操作方法
跨市套利操作方法
合约价差范围的确定
1、确定可套利操作的两个合约。
2、追踪甲大宗市场与乙大宗市场的差价
3、根据两个市场价格走势，同时计算交割成本、运输成本、库存成本等费用后，确定在一定时间内价差的合理范围：
价差范围：上限A→下限B
基于以上判断，制定如下操作方案
价格区间
操作方案
两合约价差接近或超过上限A
卖出甲合约，同时买入等量的乙合约。
两合约价差接近或超过下限B
买入（平仓）甲合约，同时卖出（平仓）等量的乙合约。
说明：合约差价
虚拟库存比例=虚拟库存数量/公司最大存货数量
来源：上海中规钢材电子交易市场，上文有部分表格未显示，要查看全文的话 你直接去他们网站看得了
❼ 举例分析比较即期外汇交易远期外汇交易外汇期货交易外汇期权交易在防范外汇风险中所需条件及结果的不同
外汇期权业务的优点在于可锁定未来汇率，提供外汇保值，客
交易市场户有较好的灵活选择性，在汇率变动向有利方向发展时，也可从中获得盈利的机会。对于那些合同尚未最后确定的进出口业务具有很好的保值作用。期权的买方风险有限，仅限于期权费，获得的收益可能性无限大；卖方利润有限，仅限于期权费，风险无限。 期权外汇买卖实际上是一种权力的买卖。权力的买方有权在未来的一定时间内按约定的汇率向权力的卖方（如银行）买进或卖出约定数额的外币。同时权力的买方也有权不执行上述买卖合约。
❽ 有什么金融远期合约的案例
1；某进出口公司，2012年9月2日，与银行（工行）签定一笔期限为1年，金额为1亿美圆的远期结汇合专约，预计2013年9月有属一笔出口收汇款。当时银行报给该公司的远期一年的价格为6.14；
2；2013年9月，该公司从境外汇回1亿美圆的资金，按照当时所定的远期汇率6.14，银行办理了结汇，该公司得到人民币资金为614万人民币；
3；2013年9月2日，当天的外汇牌价为6.10，签定远期合约，该公司一方面规避了汇率风险，一方面带来了额外的收益即400万人民币。
供参考。