融資融券風險管理

⑴ 證券公司融資融券風險點

及時會漲會跌的風險，證券公司帶來巨大發展機遇的同時,
風險也與之隨行
,風險管理能力直接決定了證券公司此項業務發展空間和創新深度
開戶找證券公司

⑵ 互聯網金融時代下，融資融券業務的風險控制建議有哪些

一、業務管理風險的控制。
制定完善的系統的內部控制制度;對重要的業務環節進行雙人雙崗的復核及審批，並且強制留痕;公司總部必須對業務經營情況、主要風險指標以及每個客戶的賬戶動態等進行實時的監控，並對相應的處置措施進行明確。一經發現問題就要按相關的規定及時進行處置;公司業務合規和風險管理部門對營業部和融資融券業務管理部門的業務操作要進行定期或者不定期的檢查或稽核。
二、業務規模和集中度風險的控制。
1.證券公司必須依照自有資金和證券的實際情況，在凈資本總額和比例符合監管要求，並且保持正常的資產流動性、風險可承受的前提下來確定融資融券業務總規模。融資融券業務的總規模如果確定了就不能隨便擴大，且必須以技術手段對其進行實時監控。
2.證券公司對客戶的授信和融出資金、證券都要由公司總部統一控制和辦理，嚴格禁止分支機構自行對外辦理相關業務。
3.業務集中度嚴格控制在監管部門的有關規定范圍內：對單一客戶融資融券的業務規模不能夠超過凈資本的5%;接受單只擔保股票的市值不能夠超出該只股票總市值的20%。
三、信息技術風險的控制。
1.建立完善的系統。
建立起完善的融資融券業務信息技術系統，包括日常業務運行系統、容錯備份系統和災難備份系統等，並且需要制定完善的備份方案和應急處理預案。
2.制定製度。
制定並需要嚴格執行信息技術系統日常運行管理制度，加強日常的系統維護，確保系統能夠正常運行。
3.時不時演習。
對備份方案和應急預案進行演練，是需要對融資融券業務管理部門和營業部定期或不定期的進行組織的，其目的是為了確保相關部門和人員熟悉相關的內容，並且能夠熟練的進行應急操作。

⑶ 什麼是融資融券風險 融資融券的風險有哪

一、融資融券業務的主要風險有：

1、杠桿交易風險

融資融券交易具有杠桿交易特點，投資者在從事融資融券交易時，如同普通交易一樣，要面臨判斷失誤、遭受虧損的風險。由於融資融券交易在投資者自有投資規模上提供了一定比例的交易杠桿，虧損將進一步放大。

2、強制平倉風險

投資者與證券公司間除了普通交易的委託買賣關系外，還存在著較為復雜的債權債務關系，以及由於債權債務產生的擔保關系。證券公司為保護自身債權，對投資者信用賬戶的資產負債情況實時監控，在一定條件下可以對投資者擔保資產執行強制平倉。

3、成本增加風險

投資者在從事融資融券交易期間，如果中國人民銀行規定的同期金融機構貸款基準利率調高，證券公司將相應調高融資利率或融券費率，投資者將面臨融資融券成本增加的風險。

二、融資融券交易主要有以下特有的風險：

1、投資虧損放大風險

2、強制平倉風險

3、提前了結融資融券交易的風險

4、融資融券成本增加的風險

5、未及時獲取通知的風險

6、調低或取消授信額度的風險

(3)融資融券風險管理擴展閱讀：

融資融券交易作為世界上大多數證券市場普遍常見的交易方式，其作用主要體現在四個方面：

一、融資融券交易可以將更多信息融入證券價格，可以為市場提供方向相反的交易活動，當投資者認為股票價格過高和過低，可以通過融資的買入和融券的賣出促使股票價格趨於合理，有助於市場內在價格穩定機制的形成。

二、融資融券交易可以在一定程度上放大資金和證券供求，增加市場的交易量，從而活躍證券市場，增加證券市場的流動性。

三、融資融券交易可以為投資者提供新的交易方式，可以改變證券市場單邊式的方面，為投資者規避市場風險的工具。

四、融資融券可以拓寬證券公司業務范圍，在一定程度上增加證券公司自有資金和自有證券的應用渠道，在實施轉流通後可以增加其他資金和證券融通配置方式，提高金融資產運用效率。

融資融券交易作為證券市場一項具有重要意義的創新交易機制，一方面為投資者提供新的盈利方式、提升投資者交易理念、改變 「單邊市」的發展模式，另一方面也蘊含著相比以往普通交易更復雜的風險。

除具有普通交易具有的市場風險外，融資融券交易還蘊含其特有的杠桿交易風險、強制平倉風險、監管風險，以及信用、法律等其他風險。投資者在進行融資融券交易前，必須對相關風險有清醒的認知，才能最大程度避免損失、實現收益。

⑷ 融資融券交易主要風險有哪些

融資融券交易作為證券市場一項具有重要意義的創新交易機制，一方面為投資者提供新的盈利方式、提升投資者交易理念、改變 「單邊市」的發展模式，另一方面也蘊含著相比以往普通交易更復雜的風險。除具有普通交易具有的市場風險外，融資融券交易還蘊含其特有的杠桿交易風險、強制平倉風險、監管風險，以及信用、法律等其他風險。投資者在進行融資融券交易前，必須對相關風險有清醒的認知，才能最大程度避免損失、實現收益。融資融券交易中可能面臨的主要風險包括：
一、杠桿交易風險
融資融券交易具有杠桿交易特點，投資者在從事融資融券交易時，如同普通交易一樣，要面臨判斷失誤、遭受虧損的風險。由於融資融券交易在投資者自有投資規模上提供了一定比例的交易杠桿，虧損將進一步放大。例如投資者以100萬元普通買入一隻股票，該股票從10元/股下跌到8元/股，投資者的損失是20萬元，虧損20%；如果投資者以100萬元作為保證金、以50%的保證金比例融資200萬元買入同一隻股票，該股票從10元/股下跌到8元/股，投資者的損失是40萬元，虧損40%。投資者要清醒認識到杠桿交易的高收益高風險特徵。
此外，融資融券交易需要支付利息費用。投資者融資買入某隻證券後，如果證券價格下跌，則投資者不僅要承擔投資損失，還要支付融資利息；投資者融券賣出某隻證券後，如果證券的價格上漲，則投資者既要承擔證券價格上漲而產生的投資損失，還要支付融券費用。
二、強制平倉風險
融資融券交易中，投資者與證券公司間除了普通交易的委託買賣關系外，還存在著較為復雜的債權債務關系，以及由於債權債務產生的擔保關系。證券公司為保護自身債權，對投資者信用賬戶的資產負債情況實時監控，在一定條件下可以對投資者擔保資產執行強制平倉。
投資者應特別注意可能引發強制平倉的幾種情況：
（一）投資者在從事融資融券交易期間，如果不能按照合同約定的期限清償債務，證券公司有權按照合同約定執行強制平倉，由此可能給投資者帶來損失；
（二）投資者在從事融資融券交易期間，如果證券價格波動導致維持擔保比例低於最低維持擔保比例，證券公司將以合同約定的通知與送達方式，向投資者發送追加擔保物通知。投資者如果不能在約定的時間內足額追加擔保物，證券公司有權對投資者信用賬戶內資產執行強制平倉，投資者可能面臨損失；
（三）投資者在從事融資融券交易期間，如果因自身原因導致其資產被司法機關採取財產保全或強制執行措施，投資者信用賬戶內資產可能被證券公司執行強制平倉、提前了結融資融券債務。
三、監管風險
監管部門和證券公司在融資融券交易出現異常、或市場出現系統性風險時，都將對融資融券交易採取監管措施，以維護市場平穩運行，甚至可能暫停融資融券交易。這些監管措施將對從事融資融券交易的投資者產生影響，投資者應留意監管措施可能造成的潛在損失，密切關注市場狀況、提前預防。
（一）投資者在從事融資融券交易期間，如果發生標的證券暫停交易或終止上市等情況，投資者將可能面臨被證券公司提前了結融資融券交易的風險，由此可能會給投資者造成損失；
（二）投資者在從事融資融券交易期間，如果證券公司提高追加擔保物和強制平倉的條件，造成投資者提前進入追加擔保物或強制平倉狀態，由此可能會給投資者造成損失；
（三）投資者在從事融資融券交易期間，證券公司制定了一系列交易限制的措施，比如單一客戶融資規模、融券規模占凈資本的比例、單一擔保證券占該證券總市值的比例等指標，當這些指標到達閾值時，投資者的交易將受到限制，由此可能會給投資者造成損失；
（四）投資者從事融資融券交易的證券公司有可能因融資融券資質出現問題，而造成投資者無法進行融資融券交易，由此可能給投資者帶來損失。
四、其他風險
（一）投資者在從事融資融券交易期間，如果中國人民銀行規定的同期金融機構貸款基準利率調高，證券公司將相應調高融資利率或融券費率，投資者將面臨融資融券成本增加的風險；
（二）投資者在從事融資融券交易期間，相關信息的通知送達至關重要。《融資融券合同》中通常會約定通知送達的具體方式、內容和要求。當證券公司按照《融資融券合同》要求履行了通知義務後即視為送達，如果投資者未能關注到通知內容並採取相應措施，就可能因此承擔不利後果。
（三）投資者在從事融資融券交易期間，如果因信用證券賬戶卡、身份證件和交易密碼等保管不善或者將信用賬戶出借給他人使用，可能遭受意外損失，因為任何通過密碼驗證後提交的交易申請，都將被視為投資者自身的行為或投資者合法授權的行為，所引起的法律後果均由該投資者承擔。
（四）投資者在從事融資融券交易期間，如果其信用資質狀況降低，證券公司會相應降低對投資者的信用額度，從而造成投資者交易受到限制，投資者可能遭受損失。
投資者在參與融資融券交易前，應認真學習融資融券相關法律法規、掌握融資融券業務規則，閱讀並理解證券公司融資融券合同和風險揭示條款，充分評估自身的風險承受能力、做好財務安排，合理規避各類風險。

⑸ 知識：融資融券有哪些風險

融資融券業務的主要風險有：
1、杠桿交易風險
融資融券交易具有杠桿交易特點，投資者在從回事融資融券交易時，答如同普通交易一樣，要面臨判斷失誤、遭受虧損的風險。由於融資融券交易在投資者自有投資規模上提供了一定比例的交易杠桿，虧損將進一步放大。
2、強制平倉風險
投資者與證券公司間除了普通交易的委託買賣關系外，還存在著較為復雜的債權債務關系，以及由於債權債務產生的擔保關系。證券公司為保護自身債權，對投資者信用賬戶的資產負債情況實時監控，在一定條件下可以對投資者擔保資產執行強制平倉。
3、監管風險
監管部門和證券公司在融資融券交易出現異常、或市場出現系統性風險時，都將對融資融券交易採取監管措施，以維護市場平穩運行，甚至可能暫停融資融券交易。這些監管措施將對從事融資融券交易的投資者產生影響，投資者應留意監管措施可能造成的潛在損失，密切關注市場狀況、提前預防。

⑹ 融資融券有什麼風險

車門沒關緊，麻煩再關一下。45

⑺ 證券交易中的融資融券業務里的市場風險控制問題 重點是：對融券餘量的控制

標的證券被大肆賣空，賣空（融券）量達到流通股的25%。然後交易所發話：不行了，不能再賣空了！
（不知道這算不算利好）賣空總要買回平倉的嘛，等一部分人買入平倉後，使得剩下未平倉的賣空者融券餘量下降至20%。這是交易所說：這還差不多，你們繼續吧！

⑻ 融資融券如何體現風險管理功能

融資融券交易不僅可以為投資者提供新的交易工具，而且還有利於改變證券市場「單邊市」的狀況，方便投資者規避市場風險

⑼ 融資融券如何控制風險

保證金存在於大部分國家和地區證券市場的成熟證券市場的基本功能。簡而言之，融資是由經紀人或其他專門的信用機構提供資金，以投資者購買證券。保證金是做空機制，客戶可以從證券公司或者其他專門的信用機構在未來的時間賣出借入的證券，然後返回到購買證券的市場上。
保證金主要有兩種模式：一是，歐洲，香港，中國作為分散信貸模式的代表，通過提供獨立的券商等金融機構;其次，日本，韓國，集中授信模式中國台灣，成立專門的證券金融公司，為客戶提供保證金。

在中國大陸，保證金已被禁止和規定，原「證券法」第36條和第141條規定，公司不得從事證券融資客戶或者證券交易活動的賣空，並不得向客戶提供交易和融資交易。然而，一些形式的融資活動井下仍存在保證金透支------最初劃撥給客戶，然後是三方監管，經營地下產生了很多弊病，不利於監管。新「證券法」第142條為：證券公司向客戶提供證券服務的融資融券交易的，應該通過按照國務院的規定，國務院證券監督管理機構批准。這使得空間的餘量。可以預見，在利潤率出現在中國的證券市場，它應該不會太遙遠。可選模式<br的

br緣/>通過比較兩個國際主流模式，可以發現多個國家和地區的直接券商融資融券具有的市場和信用經濟環境的高度非常好特性。歐洲的系統是在市場的歷史進程中自發形成和發展，通過規章制度和完善的限制。日本和中國台灣的證券市場逐步建立戰後體系不夠發達，交易機制不完善，整個金融制度不健全的基礎和開發的，所以它的系統不同，美國從一開始就與中央控制性能。

對於中國的證券行業和證券公司不成熟的特點。融資融券推出之前，監管部門，也開始加快公司證券的規范工作。診斷和分類已經持續了很長一段時間的實施監管監督，許多券商已經逐步被淘汰證券業的風險。同時該行業風險逐漸減小。近日，「證券風險控制指標管理辦法」和「凈資本計算證券規則」的意見，證券公司不僅將大大提升風險控制水平，並將進一步加速行業的整合進程。通過硬指標的風險控制要求，有一個在業界券商擋門上的風險的重要組成部分，將大大降低行業的整體風險水平。從第14條的「證券風險控制指標管理辦法」，可以清楚地看到，包括指標要求從事融資融券業務的經紀人。因此，「證券風險控制指標管理辦法」和「證券公司凈資本計算規則」也可以看作開展融資融券業務的控制制劑的風格。

在任何情況下，中國大陸股市的發展仍處於起步階段，市場運行機制不健全，法律制度不健全，自我意識和自我約束的市場參與者是比較低的，所以很難直接採用基於市場的利潤率模式，而是從日本和中國台灣的經驗和教訓應該學習，建立過渡性專業化的證券金融公司模式，等時機成熟再轉化為市場面向對象模型。

可能

保證金交易市場上也可能有正面和負面的影響。其中，正面影響包括：

首先，它可以提供融資的投資者，股市勢必會帶來新的資金增量，這會對促進證券市場的積極作用。但考慮失控的風險，融資為每個市場的比例將有一定的局限性，融資證券中國總市值的台灣地區的比例分別為1.5％，歐美國家一般都沒有超過2％的平衡，所以按照A股3萬億的市值，額外的資金可能為450十億人民幣，市場上有一定的積極作用，但不是決定性的。

二，活躍市場，完善市場的價格發現功能。融資交易者是最活躍的市場上，大部分的市場機遇，開拓市場，合理定價的零件，快速響應的信息將會起到促進作用。歐洲市場融資交易占營業額的18％左右，股市的總營業額的20％，中國台灣市場有時佔到40％，同時引入賣空機制，將改變原來市場單邊市的情況下，市場 - 價格發現。

同樣，融資融券的推出為投資者提供了新的盈利模式。融資使投資者可以在投資運用杠桿原理，同時賣空允許投資者在市場下跌的時候也能實現盈利。這使投資者一個新的盈利模式。

的負面影響包括：

首先，保證金也可能助長或下跌，增加市場的波動，這可能會鼓勵投機市場情緒。

其次，它可能會增加金融體系的系統性風險。融資可能導致銀行信貸資金進入股市，如果控制不力，將有可能推動市場泡沫的形成，而在經濟衰退的情況下，市場低迷，有可能會增加市場的波動性，甚至引發危機。

開門多元化盈利

一旦融資融券業務的發展，證券市場的發展將產生一定的作用，但也帶來了更多的證券公司的商業機會。同時，交易量上升將增加公司的證券經紀業務收入。更重要的是，開展融資融券業務，這意味著證券公司盈利多元化不再是夢想，而是將成為現實。

在各種金融產品創新的同時日益活躍，交易和機會，大大提高產品的創新，在經紀業務種類逐步增加，將會有越來越多的收入來源。後的「證券法」相應的創新拓展業務的證券開啟了一扇大門。這些新的融資融券業務是盈利渠道的重要組成部分。