Ⅰ 簡述人民幣貶值對我國經濟和勞動力市場的影響
我國外匯體制改革的最終目標是實現人民幣自由兌換。1996年人民幣已實現了國際收支經常項目下的可兌換，然而我國的國際貿易、投資規模迅速增長，我國金融市場的發展，我國加入世界貿易組織及加強區域經濟合作等，都從客觀上要求人民幣早日實現資本項目下可兌換。貨幣兌換分三個層次:一是不可兌換；二是國際收支經常項目下可兌換；三是完全可自由兌換，即在經常項目和資本項目下均可以自由兌換。國際貨幣基金組織(IMF)對貨幣可兌換進行了界定，將經常項目下可兌換確定為最低層次的可兌換。國際經驗表明,一國要實現資本項目的對外開放至少應具備下列條件:較低的通貨膨脹率,合理的利率、價格,健全的國內金融體系,較強的宏觀調控能力,發達的資金市場,外匯收支的大體平衡,靈活而高效的微觀企業機制,完備而有力的金融監管和法律法規等。當前我國的社會經濟實力還不能完全滿足貨幣自由兌換的要求,資本項目的開放還受到許多條件的制約。在這樣的情況下開放資本項目會導致國有企業的處境更加艱難。當然政府可以通過傾斜政策加強對國有企業的扶植,但是企業在國家的「保護傘」下會變得更加軟弱,同時,這樣還會加重國家財政的負擔,加大經濟危機的可能性。實現人民幣自由兌換是國際國內經濟形勢變化產生的客觀要求。實現人民幣自由兌換是改善外商投資企業的投資和經營環境，擴大引進外資規模的需要。外資大規模進入中國，要求更加開放、公平的市場經濟，也要求一個自由寬松、平等競爭的金融環境。加入世界貿易組織對我國的外匯管理體制提出了新的要求。長期以來，我國利用外資以外商直接投資為主。加入WTO後，我國開放了銀行、證券、保險、商業、中介服務等領域，我國利用外資的渠道增加，在外商直接投資和對外借款等形式以外，發行境外債券和股票等籌資數量有明顯上升。我國資本流動規模的快速上升及流動性的不斷提高，迫切要求放開資本項目的管制。
Ⅱ 買商業保險到低劃不劃算按照貨幣貶值規律，二三十年後的30萬肯定不如現在的10萬元
如果您想買保險，那麼一定要了解一些有關保險的基本知識。如果能夠學習一些基本的保險知識，對於不了解保險的人來說都不是一件壞事。如果不介意，現在就來了解一點基本的保險知識，可以嗎？買保險一定要明確一個基本道理：買保險買的是保障！而並非是其它（如：股票、基金、存款……等）。買保險是為了規避人身風險，建立個人保障體系的有效方法。同時，它還是一種理財方式。要想正確的利用這種方式理財，就應該學習和了解一些有關保險的基本知識。如果人雲亦雲，或者想當然的去買保險產品，結果可能會適得其反，不但讓你花錢買了你不一定需要的產品，還會讓你煩心很長一段時間，甚至，煩心一輩子。保險分為：社會保險和商業保險。社會保險是法定的保險，也可以被稱作：政策性保險。它是國家管理部門以法律為依據，以行政手段進行實施和管理的保險。凡是參加工作或自謀職業的成年人都必須參加的保險。它可以為參保人員提供基本醫療保險、基本養老保險、工傷保險、失業保險和生育保險范圍內的經濟保障。因為社會保險是政府行為，所以它帶有強制性的特點。僱主（或機構）在僱用雇員時應該簽定勞動合同，僱主（或機構）應該為雇員辦理社會保險，這是僱主應有的社會責任和義務。如果公司不為雇員辦理社保，就是一種違法行為，在掌握了相關證據後，可以向當地勞動監察大隊進行投訴、舉報。還可以向當地媒體求助，揭露那些不良老闆的違法行為。個體人員可以以自由職業者的身份，在戶口所在地參加社保（至少目前的政策是這樣的），之後要履行按時、足額、連續繳費的義務。參保人員在遇到以上基本醫療、基本養老和生育保險問題時，可以得到相關方面的經濟保障。社保強調的是社會公平（參保人員每人只有一份），它的基本原則是：低水平，廣覆蓋。保障是保而不包。所以，它的保障度是不能完全滿足個人需求的，於是，就需要商業保險來做補充了。商業保險：是集社會（參保人員）力量為少部分被保險人在遇到某些（如：重大疾病、意外傷害、醫療健康……等）人身風險時提供應有經濟保障的保險。購買商業保險是一種商業行為，它應該根據個人的需要和個人的經濟支付能力來購買的保險，既然是商業保險，它就帶有強烈的商業色彩，它是社會保險的補充。商業保險強調的是個人公平（根據自己的需要和經濟能力進行購買，買的多，保障多，買的少，保障少，不買就沒有保障），它的定位應該是：社會保險的補充。購買原則是：自願原則。這兩種保險的共同特點：為被保險人提供一定程度上的經濟保障。社保是一定要買的，因為它是政策性保險，帶有一定的福利性。至於商業保險買與不買？你最需要買什麼險種？買多少？那要根據你自己的需求和經濟支付能力來確定。買保險買的是保障，而保障是人人都需要的。所以，買保險之前一定要搞清楚：什麼是保險？為什麼要買保險？我最需要的是什麼樣的保障？我需要多少這樣的保障？就我現有的能力能買多少我需要的保險產品？如果你真想給自己和家人買一些保險，建議你：1、首先學習和了解一些保險知識；2、了解保險的作用和意義；3、明確自己對保險的需求；4、按自己的實際需要和經濟能力進行投保。真正做到：明明白白消費，踏踏實實享受。不然的話，由於自己一時的無知，換來的可能是今後無限的煩惱。對於成年人來說，買保險應該先買社保，之後，可以選擇買一些商業保險進行補充。因為，社保是基礎，商業保險是補充。買商業保險有一些基本原則，如：先大人，後孩子；先基本，後完善；先近後遠……等等。了解並遵循這些原則，應該是非常有必要的。如果你還想了解更多關於保險方面的專業知識，可以到保險網上去看一看。或者找一位有責任感、業務精通的高素質保險業務員進行相關的業務咨詢。人生處處有風險，意外傷害、健康問題和養老問題是每一個人隨時可能遇到的人生最大風險，一旦遇到這樣的風險，它有可能直接影響到一個人或一個家庭的命運。所以，這三個風險應該是每個人必保的。給未成年人買保險，主要是選擇購買商業保險中的學平險、意外傷害綜合險、終身或定期健康險。如果孩子年齡太小，想給孩子買的某些保險產品可能會受到一些政策性規定的限制，所以，可以先給孩子少買一點健康險，如果有可能，可以再附加一份住院津貼險或住院醫療險。另外，還可以考慮在社保局或街道辦給孩子買一份少兒住院互助金（大約是40-50元左右/份/年），這樣，孩子在醫療保險方面的保障會提高一些。待孩子年齡稍大一些，再給他買一些適合他需要的險種。不少的人買商業保險之前，只有購買的慾望和沖動，而沒有認真地去了解一下相關的保險知識，聽業務員三說兩說的就買了。拿到保單後也不再認真地看一看其中條款的內容，事後跟別人聊起來，才慢慢感覺到自己對已經買的保險到底保的是什麼都不清楚，或者發現自己買的保險並不是自己想要的產品。那個時候的懊悔將是追悔莫及的。有鑒於此，建議你還是先學習、了解，再決定購買。正所謂：磨刀不誤砍柴功。一般來說：每個人理想的基本有效保障：終身健康險應不低於30萬元；意外傷害險應不低於20萬元/年；養老險應不低於10萬元。商業保險並不是有一份就可以解決問題的，但也要量力而行。對於工薪族來說，購買商業保險的費用應該在年收入的15%左右。如果少了，保障度可能會顯得不足；如果超了，可能會對你的日常生活產生一些不良影響。保險公司在承保時，對被保險人和投保人有一些要求，即：一、被保險人必須是健康體。二、投保人應該有穩定的收入和繳費能力。三、對於未成年人的賠付金額不超過5萬元。買商業保險（無論什麼險種），肯定是：越早買越好。因為它有一個規律：在保障度一樣的情況下，所交保費是隨參保年齡的增長而增長的。保險是一門學問，買商業保險需要的是：要有一個有周密的統籌計劃安排和循序漸進的心理准備，不要設想一次投入就能解決一生的保障需求。或者，買一份保險就想為自己提供多方面的保障問題。正確的投保做法應該是：1、買保險前的學習和了解非常重要。盡量多學習一點保險知識，正確認識保險的功能和作用；2、選擇一家實力強，信譽好的保險公司；3、選擇一個有責任感、誠實可信、業務精通、從業三年以上能為你提供良好的售前、售中、售後服務的高素質業務員為你提供服務，這一點很重要；4、選擇適合自己需要的險種組合；5、收到保單後，應在7天內多次認真仔細閱讀每一條款，如遇不解或疑問，應隨時與保險公司或業務員取得聯系，進行咨詢。如對所投險種不滿意，10日之內可以無條件退保，以確保自身的利益免受損失。所以，投保前的前期選擇非常重要。這里沒有具體方案，只有一點選擇保險的基本知識，希望對你有一點小小的幫助。個人觀點，僅供參考。祝你好運！
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Ⅲ 匯率對保險業的影響
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2.1人民幣升值對房地產業的影響房地產業是支持民生
的重要產業,房地產安全直接關系著金融安全和宏觀經濟的安全。
人民幣加速升值對房地產市場調控造成了相當的影響。由於人民
幣資本項目下不能自由兌換,大筆熱錢就通過各種渠道和手段進
來購買房地產,這樣,房價上漲與人民幣升值並存,外資雙重獲益。
根據2006年12月11日國際清算銀行發布的季度報告,中國的房
屋貸款市場達2270億美元,規模居亞洲之首。如果房地產價格出
現大幅下跌,銀行自身持有的房產抵押價值將會降低,進而影響到
房地產的信貸投放,而這將推動房地產價格更大幅度的下跌,從而
引發金融風險。因此,如何讓房價保持在一個合理的范圍之內,從
而最大程度地防範可能發生的金融風險,實現抑制房價與防範風
險的雙贏,將取決於公共管理部門的管理智慧和制度設計的藝術,
也就是已經出台的調控措施是否有的放矢和政策的執行力度。
2.1人民幣升值對銀行業的影響
2005年,我國在重重壓力之下重新開始實施有管理的浮動匯率制度,從此,人民幣匯率的加速升值,將進一步加大我國國內通貨膨脹的壓力,挫傷外國投資者的信心,導致我國對外資吸引力的下降,降低我國企業的利潤,增大就業壓力。另外,人民幣匯率升值還可能在我國的其他資產市場上引發泡沫,特別是房地產行業和股票市場。這些研究一直是國內各界廣泛關注的熱點,那麼人民幣升值對中國的銀行業的影響究竟怎樣?
2.1.1提升我國銀行業的國際競爭力
國內銀行以經營人民幣資產為主,每家銀行總資產在幾千億元甚至幾萬億元不等,等值人民幣資產因為人民幣升值可兌換或者相當於更多數量的美元或者其它外幣資產,同時部分銀行擁有的外幣資產和負債比例較小,且基本上相匹配,升值對其外幣資產負債幾無影響,即便是人民幣存貸利差所形成的銀行利潤,也同樣隨著人民幣升值和人民幣購買力的增強而水漲船高,因而升值有利於提升國內銀行業的國際競爭力。
2.1.2有利於我國銀行業的改制重組,引進外資為銀行提供低成本資金
從日本、韓國的歷史經驗來看,在本幣升值的情況下,他們的資本市場都得到了迅猛的發展,資本市場的穩定健康的發展,有利於提高我企業的治理水平和盈利能力,從而有利於我國銀行業的改制重組。同時,在人民幣升值的背景,大量資金進入中國,為我國銀行提供了豐富的資金,銀行流動性增加,也為銀行提供了低成本的資金。
2.1.3有利於人民幣逐漸成為准國際貨幣,提高我國銀行業的信用水平和利潤
一個國家貨幣的國際地位,主要取決於貨幣的穩定性、安全性和經濟總量。人民幣升值就意味著貨幣穩定和經濟總量上升,這勢必提高我國在國際金融市場中的地位。現在我國經濟總量在世界經濟中的地位還不高,但因為人民幣極為穩定,在邊境貿易中早作為流通手段廣泛使用。如人民幣匯率看漲,則其信用大大提高,可逐漸成為准國際貨幣。我國是發展中國家,人均經濟水平還很低,但經濟總量大,不同於一般的發展中國家。如果有了國際信用,將有利於我國的銀行業在國外開展業務。增加我國銀行的利潤。
2.1.4人民幣升值將導致銀行外幣計價資產的減少
自2005年7月21日我國政府允許人民幣幣值根據市場供需及參照一籃子貨幣在監控范圍內浮動。同日,人民幣兌美元匯價升值約2%。人民幣兌美元或其他各種外幣若發生升值,升值將會導致銀行的相關外幣資產的減少。同時,由於建設銀行、中國銀行、工商銀行在香港上市,由於H股發行募集的資金摺合成人民幣也將使得這些股本發生貶值,從而帶來損失。如從三家大型上市銀行來看,2007年末外匯凈敞口分別為:工行165.85億美元,中行41億美元,建行79.35億美元(按該年底7.3的匯價折算),其外匯損益情況為:工行凈損失68.81億元,中行損失9.8億元,建行損失78.2億元。
2.1.5快速升值會造成出口類型企業經營下滑,影響貸款質量
自從05年匯改以來,人民幣對美元的升值速度越來越快,2007年7月21日到2008年6月20日升值幅度9.10%。在人民幣快速升值和外部環境惡化的背景下,我國出口企業將面臨巨大的挑戰。據中央財經大學中國銀行業研究中心的調研報告:將近57%的中小型出口企業稅後利潤率集中在5%以內,利潤率在5%-10%的佔28%,10%-15%的則只佔9.57%,高於15%的只有5.45%,可見我國中小型出口企業的利潤率並不高,尤其是紡織、服裝、鞋、帽等勞動密集型製造業,有84.07%的出口企業利潤率集中在5%以內。在人民幣快速升值的背景下,我國出口企業將面臨嚴峻的生存壓力。由於升值背景下,這些企業的利潤空間進一步較少,將造成銀行業對這些企業的貸款質量下降,風險因素增加,增加了銀行不良資產。
2.1.6誘使國際投機資本流入,我國金融體系的穩定性可能受到損害
目前,我國金融監管體系相對較弱,金融市場發展相對滯後,證券市場功能不完善,債券市場欠發達,股票市場還存在許多制度缺陷,投機氣氛較濃等。在這種情況下,人民幣短期內升值將導致大量短期資本通過各種渠道流入證券市場,其逐利行為極易引發貨幣和金融危機,將對我國經濟持續健康發展造成不利影響。此外,我國資本項目順差的穩定性欠佳,近年世界直接投資總量呈下降趨勢,而外商在我國的投資卻增勢迅猛,2002年外商在華直接投資達500億美元,我國首次超過美國成為吸收外商直接投資的最大國,其中一個重要原因就是境外資本將我國作為「避風港」。所謂「避風」就包含著短期行為的成分,一旦國際經濟復甦,部分外資有撤出可能。隨著我國資本項目的逐漸開放,對外投資活動也將不斷擴大,在資本雙向流動下,資本項目大幅順差也難以繼續保持。這些都會對我國金融體系的穩定造成危害,進而影響我國銀行業的發展。
人民幣升值會影響貨幣政策的有效性和金融市場的穩定。每一個國家的外匯匯率在通常情況下是基本穩定的。但一旦遇到升值壓力,就迫使央行在外匯市場上大量買進外匯,從而使以外匯形式投放的基礎貨幣相應增加,造成資金使用效率低下,影響貨幣政策的有效性。財政赤字將由於人民幣匯率的升值而增加。同時,影響貨幣政策的穩定。另外,人民幣的升值,會影響金融市場的穩定,尤其是對金融市場發展相對滯後的國家,大量短期資本通過各種渠道流人資本市場的逐利行為,容易引發貨幣和金融危機,會給經濟持續健康發展造成不利影響。這對於依賴外國資本而繁榮起來的中國來說,其可能造成的打擊不容忽視。目前,我國央行貨幣政策面臨的嚴峻挑戰就是流動性過剩。商業銀行的結售匯業務獲得大量的人民幣頭寸,加上儲蓄的強勁增長,流動性明顯過剩。我國外匯儲備增長額中,很大一部分與人民幣升值預期有關。為給匯率改革提供一個相對寬松的環境,避免國際熱錢大規模湧入,央行通過壓低市場利率,以提高國際投機資本的成本。
綜上所述,人民幣升值對我國銀行業的影響利弊兼有,我們應該因勢而為,穩定推進匯率體制的改革,加快匯率的彈性區間,進一步推進以國有銀行為主體的金融體系改革、建立靈活的市場匯率機制、推出新的外匯風險產品等一系列措施的組合。引進一些先進的交易方式和交易制度,同時也要重視數量金融人才的培養,這樣才能提升中國金融業的核心競爭力。
2.2人民幣升值對我國保險業的影響
20世紀70年代布雷頓森林體系崩潰之前,國際保險業基本不存在匯率風險,對保險風險的關注更多集中在產品定價風險、投資風險、操作風險等方面,各國對保險業外匯風險的關注度不高。布雷頓森林體系解體後,保險的匯率風險才開始得到關注,但仍沒有引起足夠的重視。如在國際保險監督官協會(IAIS)制定的《保險監管核心原則和方法》中認為,保險機構面臨的主要風險包括承保風險、經營風險、法律風險、與准備金有關的風險、市場風險、經營風險、法律風險、機構和集團風險、信用風險等。國際精算師協會(IAA)在2005年發布的《保險公司償付能力評估全球框架》中,將影響保險公司償付能力的風險劃分為承保、信用、市場和操作等幾大類。這其中甚至沒有將匯率風險劃作保險業面臨的風險。從國內情況看,在我國外匯管理體制改革之前,國家實行的是固定匯率制,外匯風險全部由國家承擔,保險公司沒有必要也沒有工具管理外匯風險。
自2005年7月21日我國匯率形成機制改革以來,人民幣對美元長期呈單邊上揚態勢,至2008年10月底累計升值幅度已達17.53%。僅2008年1月至今,人民幣升值就達5%(見圖1)。匯率在短期內的大幅度波動對保險業不可避免產生一定影響。比如,近年來保險公司通過海外上市融資等渠道,保守估計已經積累了超過100億美元的外匯資產。按照今年以來人民幣升值幅度5%計算,則保險業僅外匯資產賬面浮虧已經達到40億元左右,數額之巨大,應該引起人們的重視。
2.2.1人民幣升值對我國保險業的影響途徑
匯率波動對保險業的影響途徑主要概括為三類:貶值效應、替代效應和財富效應。通過這三種途徑,匯率波動對保險公司的資產和經營管理產生直接的影響。
貶值效應指的是由於外幣貶值,直接導致保險公司現有外匯資產縮水,從而對外匯持有人造成損失(見圖2)。其中Af表示以外幣計價的資產,e表示直接標價法下的匯率,e下降代表本幣升值。A表示外幣資產的本幣價格,則A=Af•e。當本幣升值即e下降時,A減少。
替代效應指的是由於不同幣種之間匯率的波動,投保人會傾向於用具有升值趨勢的貨幣進行投保,減少對具有貶值趨勢貨幣的保險需求,以規避匯率風險或由貨幣升值中獲得額外收益。假定Pf為外匯保險產品保費收入,P為本幣保費收入,從長期看,本幣具有升值趨勢,則保費收入在本外幣之間的變化如圖3所示。
財富效應指的是由於本幣升值引發國內各類資產價格上漲,對保險公司業務產生的推動作用,主要是對投資和承保業務產生的推動作用。保險公司投資業務方面,在資產價格上漲過程中,公司能夠獲得投資收益。即e↓→VA↑→I↑,VA表示資產價格,I表示投資收益。承保業務方面,一方面由於公司投資業績提高,加大了產品的投資回報率,由此產生的示範效應將吸引更多消費者購買保險,即I↑→ROI↑→P↑,ROI表示投資回報率。另一方面由於投保人持有的資產價值增多,在其資產配置中將會增加保險方面的消費支出,保險公司承保業務規模隨之擴大,即e↓→VA↑→W↑→P↑,W表示個人財富。
此外,由於匯率波動對一國經濟也會產生較大影響,通常情況下,國民經濟與保險業務存在正相關性,匯率波動通過經濟變動也能間接地影響到保險業。
2.2.2人民幣升值對保險業承保業務的影響
由於之前長期維持在低估水平,人民幣匯率形成機制改革以來,表現出較為強勁的升值態勢。近期,由美國次貸危機引發的全球金融危機加重了世界各國對主要儲備貨幣的擔憂,人民幣匯率有進一步升值的壓力。利用上述匯率波動的傳導機制分析,我們可以就人民幣升值對保險業的影響做出分析,目前看來,其影響主要體現在承保業務和資金運用業務兩方面。
人民幣升值對承保業務的影響可以分為由於幣值變化引起保費收入波動的直接影響,以及由於幣值變化導致實體經濟或金融市場發生波動,從而引起保費收入變動的間接影響。
從直接影響來看,主要有以下幾點:
第一、保險公司外幣保單的實際人民幣保費收入縮水。以外幣計價的保單在繳納外幣保費時,由於人民幣升值而導致實際價值減少。
第二、對保險公司外幣保單的保費收入存在不確定影響。
受人民幣升值影響,投保人以外幣投保的人民幣成本降低,因此有用外幣投保傾向。而同時,以外幣投保的保單,其賠付時也使用的是投保人指定的外幣。在人民幣升值趨勢下,一旦出險或者期滿支付,受益人得到的外幣賠款存在著匯兌損失的可能。出於保值或獲取貨幣升值收益考慮,投保人又傾向於用人民幣投保。綜合兩方面因素,人民幣收入對外幣保單的保費收入影響不能確定。
第三、對國內保險機構的國際再保險有一定影響,但不明確。受人民幣升值影響,國內保險公司在國際分保的人民幣成本降低,利用國際分保的意願增強。但同時,一旦出險,從國際市場攤回的外幣賠款也相應縮水。因此,人民幣升值對國內保險公司國際再保險的影響難以確定。
從間接影響來看,包括兩方面:
第四、出口信用保險業務收入減少。一方面,人民幣升值後,出口商品以外幣標值的價格上升,出口企業面臨著競爭力減弱的壓力,出口總量減小。這種情況下,出口信用保險需求隨之減弱。另一方面,受人民幣升值因素影響,出口企業經營壓力增大,出於縮減成本考慮,也傾向於減少投保支出。總的來看,出口信保業務
面臨著不利因素。
第五、投資型產品業務獲得較快發展。通常情況下,一國貨幣升值後,一些資金為獲取該國貨幣升值收益,會通過各種渠道進入貨幣升值國,引起東道國資產價格上漲。一方面,在價格上漲的過程中,保險企業的投資業務能夠獲得較高收益,相應的會提高投資型產品給投保人帶來的收益,增強了投資型產品的吸引力。另一方面,人們在資產價格上升的過程中實現了個人財富增值,也會相應增加保險消費方面的支出。因此,在貨幣升值的情況下,投資型產品業務規模會取得較大增長。
2.2.3人民幣升值對保險業資金運用業務的影響
人民幣升值對保險資金運用業務的影響也可以概括為由於幣值變化對保險企業所持有外幣資產的直接影響,以及由於幣值波動,影響國內資產價格,從而對保險投資業務產生的間接影響。
直接影響方面:
保險公司持有的外幣資產縮水。保險公司的外幣資產主要來源於三個渠道:即國內保險公司海外上市籌集資金、合資公司的外匯資本金以及外匯保單收入。以合資公司的外匯資本金為例,按照目前外匯管理的有關規定,合資公司的外匯資本金必須按需申報匯兌,不能一次性兌換。在人民幣升值的情況下,合資公司的外匯資本金存在持續縮水的可能。
間接影響方面,包括兩方面:
一方面由於本幣升值引起國內資產價格上漲,保險公司在國內的本幣投資收益上升。自2005年人民幣匯率形成機制改革以來,國內股市、樓市保持了較長時間的繁榮,2007年保險公司的投資業務也在這一輪價格上漲中取得了歷年來最高的投資收益率。
另一方面保險公司對外投資的沖動減弱。目前保險公司還不能投資金融衍生類產品,因此缺少外匯套期保值的工具。理論上講,在海外投資收益存在不確定性的情況下,海外投資收益有可能低於人民幣升值帶來的匯兌損失,為規避這一風險,保險公司將減少海外投資的規模。但在實際操作中,部分公司由於國內投資收益資本實力增強,同時其海外投資的人民幣成本下降,可能會加大對外投資的規模。
2.3人民幣升值對證券市場的影響
2.3.1人民幣升值對證券市場的整體影響
人民幣升值對證券市場的影響可以以下幾個方面來說。從中、短期角度看,人民幣升值對證券市場有一定的積極作用,它能有效吸引國外的投機資本進入股票市場;從長期角度看,由於人民幣升值會對實體經濟產生一種總體的負面影響,並最終作用於證券市場,因而會使股指大幅下落。事實證明,當一種貨幣成為世界金融熱點的時候,一定會吸引大量的國際游資來炒作,使市場發生大幅度波動。盡管我國人民幣還不能自由兌換,我國的資本項目還沒有放開,但實際上境內外的資本管道是在逐漸連通,從資本市場來說,H股、B股、A股市場的QFII等都是連接境內外的管道,從外匯市場說,沿海一帶發達的地下外匯市場已成為我國正規外匯市場的重要「補充」。目前,人民幣已在小范圍內升值,但投資者對其未來升值的預期卻依然強烈。在任何金融市場,當一個價格趨勢形成後,就很難逆轉,除非遇到外界強有力的沖擊。從2003年開始,國際「熱錢」已進入中國境內市場。據統計,投機於人民幣升值的「熱錢」約有1000億美元。最吸引這些投機資本的,是變現容易且流動性極高的證券市場,因為進入我國資本市場的國外資金,既然其目標直指人民幣匯率升值的差價,就決定了這一部分具有投機性質的資本,不太可能投向實業。同時,隨著QFII政策實施,外資進入中國證券市場的大門已打開,而吸引國外資金進入中國證券市場的原因很大程度上是人民幣升值的預期。
2.3.2人民幣升值對證券市場的結構影響
(一)對A股的影響。
人民幣升值有可能成為影響股票市場的不穩定因素。匯率與股市存在這樣的關系:本幣升值———熱錢流入———股市上漲———吸引更多熱錢流入———加大升值壓力,這也就意味著人民幣升值可能是一個不斷持續的過程。從總體而言,人民幣升值對A股市場中、短期內將形成利好,進入A股的增量資金為套匯而購買大量A股股票,資金推動型股市將再度重演,股價及股指在大量資金的推動下可能單邊上揚。但長期看,人民幣升值變為現實後,各種「熱錢」將可能變現收益後退出證券市場,從而帶來證券市場下跌。證券市場變化也由於各種主力資金退出方式和時間不同而表現為動盪起伏的趨勢。我國股市近期表現低迷不振,暫時還看不出有大量境外資本湧入跡象。因為當前人民幣在資本項目不可自由兌換,國際投機資金雖然可通過經常項目向境內資本市場滲透,但試圖炒作境內資本市場的金融產品仍有相當困難。因此,目前資本跨境流動尚未對A股造成重大影響。但從發展趨勢看,國際資本必將投注A股。A股市場近期的低迷表現,也許正意味著國際資本建倉A股的機會正趨成熟。但基於投機資本「快進快出」的特點,一旦人民幣升值的預期減弱,會造成資金的抽離,對證券市場構成很大的沖擊,增加市場劇烈波動的風險,也將使監管當局面臨巨大壓力。
(二)對H股的影響。
人民幣升值的預期對H股影響最為明顯。H股是以港幣標價的人民幣資產,人民幣升值意味著H股升值,而人民幣升值所帶來的潛在收益將成為刺激行情上漲的重要力量。目前H股公司資產優良,經營穩定,業績增長較快,優勢突出,加上與對應A股股價水平相比偏低,H股行情依然可期,而升值預期的影響也將為其行情演繹推波助瀾。由於香港金融市場十分穩健,奉行自由經濟,沒有外匯管制,是游資博弈人民幣升值的主戰場。隨著人民幣升值預期的加強,大量海外熱錢流入香港,使得香港的銀行節余不斷攀升,定期存款利率下調,帶動本地資金進入股市,股價被炒高。基於以上因素,一旦人民幣幣值有任何風吹草動,H股必定先行,成為人民幣升值的風向標,然後再向內地股票市場進行傳遞。
(三)對B股的影響。
人民幣升值後,B股上市公司的資產將增值,有利於其開展業務和增強盈利能力。人民幣升值的長期性與B股投資的預期收益將成為投資者未來博弈B股市場的兩種選擇。但是,由於我國B股市場規模較小,流動性較差,人民幣升值對B股的影響有限,B股漲幅可能不及H股。同時,對B股市場可能出現的分化也不可忽視。深市B股市場由於毗鄰海外短期資本活動頻繁的香港,因而資金供給將比滬市相對寬裕,雖然目前港幣採用緊盯美元的聯系匯率制,在人民幣升值下,香港匯率制度和港幣幣值走向實際上存在較大不確定性,因而持有港幣非像持有美元那樣必定受損。而美元的走弱使滬市B股市值縮水,投資者面臨著系統性匯率風險造成的投資損失,對滬市B股投資者產生極大的心理不安。從2001年2月B股對境內居民個人開放以後,國內投資者逐漸成為B股市場的重要投資主體,人民幣潛在的升值預期導致多數投資者目前不願以現在價格兌換美元投資B股市場,以避免人民幣升值給自己的外匯資產帶來損失。由於缺乏資金支持,滬市B股整體走弱將難以避免。這樣,在人民幣升值預期下,由於境內投資者的心理因素以及對港幣和美元的不同預期,深、滬B股分道揚鑣之勢將會持續。
2.4人民幣升值對物價與就業的影響
人民幣升值對居民的影響主要體現在對物價與就業的影響上。從短期來看,人民幣升值後,我國商品出口競爭力減弱,出口產品的數量有所減少,在各出口企業生產能力不變的情況下,原本打算出口的產品囤積到國內市場,由此出現國內市場上,商品供大於求、物價下降的局面。此外,人民幣升值也直接反應為購買進口商品的價格下跌,鑒於此,國內同類或相似商品為增加自身的競爭力也調整價格,致使國內商品價格下跌。所以,人民幣升值會使得國內的商品物價下降,進一步還可能導致潛在的通貨緊縮效應。從長期看來,我國對進口需求的增加導致國際市場上供求關系的改變,使得國際市場的價格提高,從而又帶動了我國國內物價上漲。目前,受市場供給、國際價格等其他方面因素的影響,我國的物價一直處於溫和上漲狀態,因此出現通貨緊縮效應的可能性不大。在就業方面,人民幣升值後,一方面,勞務輸出減少,國內勞動力資源增多。另一方面,短期內,國內市場商品供大於求,企業為爭取優勢,可能裁員、縮小企業規模以保持競爭力,因此,國內就業形勢嚴峻,尤其是對勞動密集型產業,失業形勢較為嚴峻。所幸,目前我國人民幣升值的幅度不大,就業形勢總體良好,城鎮失業水平控制在4—6%之內。
Ⅳ 商業保險10年20年後人民幣會保值嗎
首先，人民幣保不保值不是保險公司說了算的，也不是這份合同能解決的了的。保險主要的功能是保障，是能起到一定的理財功能，但要看保險公司的經營狀況和產品的保險責任等內容，如方便，請告知下是什麼類型的產品，是萬能型、分紅型、還是投資聯結險
Ⅳ 人民幣變貶會影響我們交的商業保險嗎
商業保險保費不受人民幣貶值影響，按照保險合同約定保費金額和年限固定繳納。保險權益受法律保護
Ⅵ 請問商業保險在現實社會中物價高，人民幣貶值，有沒在繼續買下去。
那要看你買的是什麼保險。如果保障類型的，特別是那些消費型保險，當然沒有提供抵禦通脹的功能。只是在你遇到風險的時候，從財務上給你幫助。
只有分紅險等具有儲蓄性質的保險，才有抵禦通脹的功能。但需要長期持有保單但商業保險低於通貨膨脹的能力也是一定的，所以必須購買了社保後，才購買商業保險作為補充，因為社保能夠完全地獄通貨膨脹的風險
Ⅶ 買商業養老保險 親人朋友都不允許 說以後人民幣貶值了 到時候不值那麼多錢了
您好！對於商業養老保險來說，是有分紅的，分紅會隨著市場的變動而變動，不是一成不變的。您可以看看商業養老保險介紹（http://tieba..com/p/3728860240），介紹了不同的養老保險和一些投保注意事項。希望我的回答對您有幫助！
Ⅷ 商業養老保險的養老金會不會貶值呢
商業保險公司的年金型保險，可以做教育金，養老金……就是每年返多少錢，到時能拿多少錢，如果按保底錢數不會變，但是購買力肯定是下降。就是貶值，現在很多保險公司推出的年金保險收益還可以3.5%(復利)的終身保底收益行業最高，實際結算6.8%(復利)，要比銀行的的定期存款高1.5%一年定存，中國目前的通貨膨(CPI)4%左右。錢放在哪裡不貶值呢？
不知道能不能幫到你
Ⅸ 貨幣政策對保險業的影響
保險小編幫您解答，更多疑問可在線答疑。
政府調控經濟的作用我們知道,市場如同一隻"看不見的手",通過市場的價格機制調節經濟.可是,當河流被污染、山林被砍伐,當受教育者需要學校、出行者需要公路,當偏遠貧困山區的人們生活困難,當失業下崗的人可能揭不開鍋,市場就無法去應付,而且,"看不見的手"也解決不了經濟危機問題.市場失靈時,就需要"看得見的手",即國家干預經濟.政府對經濟進行調控的目標是使國家的總供給和總需求達到平衡.政府運用三大政策來調控經濟:財政政策、貨幣政策和對外經濟政策.財政政策,主要表現為調節財政的收入和支出.貨幣政策,主要表現為中央銀行的作用.對外經濟政策,主要表現為匯率和關稅的作用.當經濟太冷時,政府就"踩油門",刺激消費、加大投資、增加出口,讓經濟回升;當經濟過熱時,政府就"踩剎車"限制消費、減少投資,把過熱的經濟壓下去.
國家宏觀金融貨幣政策對股市的影響主要通過貨幣政策，利率政策，匯率變動政策三種手段來進行調控。
存貸利率的影響。決定投資人資金方向的決定性因素，就是利潤，一般地說，一旦利率上升到一定程度，投資人就可能把已投放在股市裡的資金抽回來，存在銀行或購買國庫券和商業票據；如果利率下降到一定程度，投資人酒會投資於股市。而且還可能冒險用銀行借款去購買股票；貨幣政策的影響。經濟發展周期的重要調節手段是貨幣政策，通過貨幣政策人為地縮短經濟過熱或衰退的時間，在調節過程中，它直接影響到股市的漲跌。其措施主要包括以下三個方面：調整銀行的帖現率、改變銀行准備率和改股市保證金比率；匯率政策對股市的影響。匯率變動因素對股價的影響主要針對那些從事進出口貿易的股份公司，它通過對公司盈利狀況的影響，從而反映在股價的變動上。
而其中貨幣政策對股票市場與股票價格的影響非常大。寬松的貨幣政策會擴大社會上貨幣供給總量，對經濟發展和證券市場交易有著積極影響。但是貨幣供應太多又會引起通貨膨脹，使企業發展受到影響，使實際投資收益率下降。緊縮的貨幣政策則相反，它會減少社會上貨幣供給總量，不利於經濟發展，不利於證券市場的活躍和發展。另外，貨幣政策對人們的心理影響也非常大，這種影響對股市的漲跌又將產生極大的推動作用。
貨幣政策是政府調控宏觀經濟的基本手段之一。由於社會總供給和總需求的平衡與貨幣供給總量與貨幣需求總量的平衡相輔相成。因而宏觀經濟調控之重點必然立足於貨幣供給量。貨幣政策主要針對貨幣供給量的調節和控制展開，進而實現諸如穩定貨幣、增加就業、平衡國際收支、發展經濟等宏觀經濟目標。
Ⅹ 商業養老險或將遭到貶值什麼時候買劃算
如今，老有所養，這是我國人民群眾每個人都需要面臨的一大難題。據人社部數據顯示，自16年底，我國60歲以上的人口就已達2.3億，占總人口的16.7%，65歲以上的人口達到了1.5億，佔10.8%。從這些數據來看，預測至2050年，我國的中老年撫養比由目前的2.8:1變為1.3:1。
商業養老險或將遭到貶值?什麼時候買劃算
可想而知，我國的人口老齡化現象是有多麼嚴重。在如此嚴重的情形下，國家積極倡導人們購買商業養老險，尤其是在目前我國社保養老體系發育並不完善的條件下，人們需要通過購買商業養老險來達到自己晚年生活有個較好水平標準的目的。對於醫保報銷的攻略，我剛好整理了相關內容，希望對你有幫助：社保醫保怎麼用？一文教你申辦報銷流程！
但就目前我國保險市場來講，商業養老險在其他種類的商業險來講，一直處於不溫不火的狀態，甚至今後還有可能遭遇貶值的狀況出現。歸咎其因，無非是有以下幾點：
1、養老產品設計單一，和人們的需求存在差距。無論是從商業養老模式還是從我國社保養老模式來看，我國的養老市場都尚未發展成熟，與很多發達國家相比，還存在諸多差距。養老產品過於簡單單一，服務水平與人們的需求多少有些距離，需要後期提升。
2、人們接受程度並不夠。國家雖然大力倡導人們購買商業養老險，但還有部分群眾將觀念一直保持在中立狀態，參與商業養老險的概率極低，相比其他大病重疾險、意外險來講，商業養老險的購買比相對較少。有哪些好的大病重疾險推薦，我剛好整理了相關內容，希望對你有幫助：十大保險公司「值得買」的熱門大病重疾險盤點！
3、社保交費高，人們經濟能力有限。在我國人民群眾參與社保時，社保的交費也是給人們購買商業養老險造成了一定的阻礙，人們在經濟條件有限的情況下，不大會願意額外花費錢財購買商業養老險。
那麼從這幾個點來看，商業養老險今後是否會遭到貶值呢？答案是否定的。因為我國在今後的人口老齡現象加劇的情況下，人們除了為自己尋求符合自身條件的商業養老險來規劃晚年的生活之後，好像就沒有什麼其他的途徑了。並且我國今後也會大力發展養老市場，提倡人們購買商業養老險。
對於人們來講，什麼時候購買商業養老險是最劃算的呢？自然是交納保費少，到了一定年齡領取養老金越多的時候最劃算了。那麼這就與個人的投保年齡有很大的關系。投保時間越長，最終受益也會變得越高，這表明，人們需要及早為自己購買好一份商業養老險，盡早在30歲之前投保為最佳。
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據說商業養老保險會貶值,這是真的嗎?
目前，市面上的養老保險多種多樣，有的人問，現在人民幣貶值這么嚴重，那麼我們花錢購買的養老保險也會隨著貨幣的貶值而貶值嗎？
商業保險遭遇通貨膨脹,買保險還有用嗎
如今，很多人都會存在這樣的疑問，當有一天商業保險遭遇了通貨膨脹，那麼我們買保險還有什麼用？現在買的保險保額50萬，那麼在20年、30年之後的50萬和現在的50萬相比，不是同一個概念啊，那麼為什麼還要浪費錢去購買商業保險呢？