① 什麼是不交收遠期外匯合約
不交收遠期外匯合約是在場外市場進行交易的外匯衍生產品。客戶與銀行之間協議一個貨專幣匯率，並屬於指定日子履行兌換承諾。雙方不會互相交收貨幣，而是先比較現貨匯率及協議匯率之差價，再以單一貨幣結算(如美元兌人民幣，結算貨幣為美元)。
② 什麼是「一年不交收遠期匯價貶值」
什麼是不交收遠期外匯合約 ?
不交收遠期外匯合約是在場外市場進行交易的外匯衍生產品。客戶與銀行之間協議一個貨幣匯率，並於指定日子履行兌換承諾。雙方不會互相交收貨幣，而是先比較現貨匯率及協議匯率之差價，再以單一貨幣結算 (如美元兌人民幣，結算貨幣為美元)。
③ 為什麼無本金交割遠期是按合同遠期匯率與合同到期即日期匯率差額結算
首先要搞清楚什麼是離岸人民幣匯率：就是不在中國大陸境內的人民幣的匯率，現在主要版是說香港的人權民幣匯率，國內各大銀行公布的人民幣匯率是在岸匯率。離岸人民幣匯率分為：離岸即期匯率，和離岸無本金交割人民幣遠期匯率(NDF)，其次要搞清楚：什麼是"外匯遠期合約"？外匯遠期是指交割日超過兩個營業日以上之外匯交易。交易雙方約定在未來某一特定日期或期間，依交易當時議定的金額、幣別、匯率進行實質交割之交易。其一的用途是規避匯率波動的風險，適合一般從事進出口廠商，事先議定好一固定匯率，將來便依此匯率來進行本金交割，可免受匯率波動的影響，進而侵蝕獲利。什麼是"不交割外匯遠期合約"？不交割外匯遠期合約(non-deliverableforward－NDF)是一種離岸金融衍生產品，交易雙方基於對匯率的不同看法，簽訂非交割遠期交易合約，確定遠期匯率、期限和金額，合約到期時只需將遠期匯率與實際匯率的差額進行交割清算，與本金金額、實際收支毫無關聯。兩者結合就清楚了：離岸人民幣遠期匯價：就是投資者對交割日超過兩個營業日以上之離岸外匯匯率的預期價格。7
④ 請高人詳細介紹一下人民幣無本金遠期（NDF）
人民幣無本金遠期屬於境外離岸市場人民幣相關的衍生產品的其中一種。也是其中最活躍的一種產品。由於人民幣不能自由兌換，通過這種合約對人民幣遠期匯率進行交易可以不必持人民幣進行結算，而用國際上主要的可兌換貨幣報價、交割。
人民幣NFD全稱為「美圓對人民幣無本金交割遠期外匯」
是以人民幣匯價為計算標準的遠期外匯和約，並且依到期當天北京外匯市場人民幣掛牌匯率換算為美圓後，以美圓計算，無須價格契約本金，家雙方無須持人民幣結算。由於人民幣未能完全自由流通，所以人民幣NDF是市場參與者用以對沖人民幣風險的主要工具。
例如:
假設目前USD/CNY即期匯率為7.9174
A公司業務收入主要為人民幣，但是預期美圓兌人民幣匯率將會貶值，與銀行沽出人民幣NDF100萬元，期間三個月。
議定NDF匯率為USD/CNY=7.9074
交易日：06.10.11 合同生效日：06.10.13
定價日：07.01.11 到期交割日：07.01.13
決價匯率（Fixing Rate）：07.01.15 5p.m. 官方即期匯率
情況1：假設定價日美圓兌人民幣即期匯率USD/CNY為7.8974；則A公司可以獲利USD1266.24
USD1000000 X (7.9074-7.8974) = CNY10000
CNY10000/7.8974=USD1266.24
情況2：假設(2)定價日美圓兌人民幣即期匯率USD/CNY為7.9104；則A公司損失USD1643.61
USD1,000,000 X (7.9104-7.8974) = CNY13000
CNY13000/7.9104=USD1643.61
⑤ 什麼是無本金交割遠期外匯交易
無本金交割的遠期外匯交易首先是一種遠期外匯買賣交易，與普通的遠期外匯買賣業務不同，到期是無需進行約定的本金交割，而是將交易價與到期時的市場價進行比較後進行盈虧交割。無本金交割遠期外匯交易主要用於不能自由兌換的匯率進行遠期交易。
如之前在香港市場美元對人民幣的無本金交割遠期外匯交易(NDF)非常流行，客戶在起初簽訂了遠期合約後，到期後遠期合約跟到期日的國內央行中間價進行比較，客戶進行盈虧交割。
如客戶起初做了一筆遠期賣出美元的NDF交易，金額100萬美元，成交匯率為6.25，到期日當天如果央行公布的美元對人民幣中間價為6.16，則客戶的交易盈虧=100*(6.25-6.16)/6.25=1.44萬美元，客戶到期時可以獲得1.44萬美元的交易盈利，這種NDF交易交割不涉及人民幣，因此在之前離岸市場人民幣尚未流通時，人民幣的NDF交易非常流行。
但2009年中國央行推出人民幣跨境結算，推動人民幣國家化之後，離岸市場人民幣存量大幅增加，離岸市場人民幣對外幣的交易逐步流行，也逐步推出了離岸市場的遠期外匯與人民幣兌換業務。而由於NDF到期結算與央行中間價進行比較，而央行中間價又不是可成交的市場價，導致人民幣NDF價格出現扭曲，人民幣NDF交易也逐步被邊緣化。
⑥ 怎樣規避人民幣貶值風險
招數一：購買美元資產
如果未來人民幣貶值的可能性增大， 外匯專家建議投資人可以適當購買一些美元作為家庭的外匯資產進行配置，以便分散投資風險，應對人民幣繼續貶值帶來的損失。
招數二：利用貶值到股市短線淘金
人民幣走貶，誰將受益呢？證券業內人士普遍認為，人民幣對美元匯率的持續走低，將給出口型企業帶來利好，短線投資機會乍現。
據統計，受到人民幣對美元匯率連續大跌的刺激，一些出口導向型的品種正大幅走強，魯泰、龍頭股份、江蘇舜天、美克股份、德豪潤達等走勢強勁。此外，人民幣貶值對於服裝行業特別是從事進出口的公司來說是一個重大利好。
然而，盡管人民幣貶值對出口型企業構成直接的利好，但從對資產負債定價的影響來看，像航空等外債型企業，將因為匯兌損失而直接受損。另外，從對成本的影響來看，對於像鋼鐵原材料鐵礦石、造紙原材料紙漿等進口依賴型產業，將面對人民幣貶值的壓力。
招數三：NDF外匯遠期交易
由於可以滿足部分機構、企業和投資人迴避人民幣匯率風險或投機的需要，近年來海外市場的人民幣無本金交割外匯遠期交易（NDF）得到了快速的發展。投資者或可以利用該市場，規避相關的匯率風險。
據了解，NDF市場是一種特殊的外匯遠期合約——人民幣不交收遠期合約，該合約與傳統的外匯遠期合約相比，到期只用交收協議匯率與實際匯率的差額，不用交割本金，結算時用可以自由兌換的貨幣。因此，該市場目前已經成為反應人民幣匯率走勢的一個重要市場，其報價也反映著人們對人民幣在未來一段時間內走勢的預期。
據悉，目前在香港等地的銀行，已經推出了可以讓投資者參與其中的人民幣NDF，合約到期用美元結算，用以進行人民幣匯率的對沖，或者進行相關套利。此前，在人民幣匯改開始後，國內的很多銀行也推出了部分利用NDF套利的外匯理財產品。
因此，投資者如果在香港的銀行有資金賬戶，也可以通過相關途徑來規避人民幣兌美元的貶值風險。
據了解，這種合約的最低面額為10000美元，有5種期限供選擇——1個月、2個月、3個月、6個月及1年。但據業內人士介紹，由於短期內匯率波動很小，所以短期合約很少有人做，市場上的合約以一年期為主。合約按照未來對人民幣匯率的預期細分為兩種，如果認為人民幣未來匯率相對於合約協定的匯率將升值，可選擇買人民幣賣美元；另一種是，如果認為人民幣未來匯率相對於合約協定的匯率將貶值或持平，可選擇賣人民幣買美元。簽訂合約後，投資者必須持有至結算日，不能轉讓或買賣。
⑦ 大學考試題目解答擁有履行或不履行購買遠期外匯合約選擇權的外匯業務稱什麼
叫外匯期權，又叫貨幣期權或外幣期權（屬於金融衍生品）。指買方在支付了期權內費後，即獲得在合容約有效期內或到期時以約定的匯率購買或出售一定數額某種外匯資產的權利。它主要以美元、歐元、日元、英鎊、瑞士法郎、加拿大元及澳大利亞元等為基礎資產。 比如你和一個賣家約定在未來某日用人民幣買一定數量的美元，到期時你發現人民幣升值了很多，如果履行以前的合約的話你會吃虧很多，所以你可以選擇不履約，然後用人民幣在其他市場上買到更多的美元，但是你會因為你的違約損失那些事先給賣方的期權費。希望我的回答你能明白！
⑧ 1年期人民幣對美元的外匯遠期合約什麼意思約
一年期的人民幣對美元的外匯遠期合約的意思就是遠的打算匯率的可能
⑨ 什麼叫人民幣NDF合約
NDF，是指無本金交割遠期外匯(Non-Delivery Forward)它是一種遠期外匯交易的模式，是一種衍生金融工具，用於對那些實行外匯管制國家和地區的貨幣進行離岸交易。在交易時，交易雙方確定交易的名義金額、遠期匯價、到期日。在到期日前兩天，確定該貨幣的即期匯價，在到期日，交易雙方根據確定的即期匯價和交易伊始時的遠期匯價的差額計算出損益，由虧損方以可兌換貨幣如美元交付給收益方。
其做法是交易雙方在簽訂買賣契約時「不需交付資金憑證或保證金」合約到期時亦不需交割本金「只需就雙方議定的匯率與到期時即期匯率間的差額」從事清算並收付的一種交易工具。
NDO（無本金交割遠期外匯選擇權），操作邏輯與NDF的概念一致，只是從遠期外匯的概念延伸到選擇權交易而已。
人民幣NDF市場是存在於中國境外的銀行與客戶間的遠期市場，主要的目的是幫未來有人民幣支出或人民幣收入的客戶對沖風險。但是到期時，只計算差價，不真正交割。結算貨幣是美元。由於中國實行資本項目管制，對沖基金能夠流入中國內地直接炒作人民幣的，只是極少一部分。
對沖基金的特點是快來快去。進入中國炒交易成本高，政策成本大。因此流到國內炒人民幣升值的絕大部分不是對沖基金，而是海外華人。對沖基金沖擊中國的人民幣應是間接的，而不是直接的。
⑩ 什麼情況下不交收遠期外匯合約
遠期外匯期權和期貨外匯期權的區別在於:前者是非標准化合約，不在交易所交易，無需繳納保證金;後者是交易所交易的標准化合約，需要繳納一定的保證金。
而外匯期權與前兩者的區別在於，外匯期權是賦予投資者在將來決定是否買入或賣出外匯的一種權利，在到期時如果執行期權有利於投資者那麼就執行，否則就不執行。而前兩者在到期時必須執行期貨/遠期合約，無論在到期時執行合約是否對投資者有利。