⑴ 債券一級市場中標利率為什麼會低於二級市場
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⑵ 債券價格和利率的關系
債券和利率的關系來有三種情況自。第一種情況是長期債券，其債券隨利率的高低按相反方向漲落。第二種情況是國庫券價格，其債券受利率變化影響較小。因為這種債券的償還期短，在這一短時期內國庫券可以較快地得到清償，或在短期內即以新債券可代替舊債券。第三種情況是短期利率，其利率越是反復無常的變動，對債券價格的影響越小。
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⑶ 關於債券與利率的關系
債券抄和利率的關系有三種情襲況。第一種情況是長期債券，其債券隨利率的高低按相反方向漲落。第二種情況是國庫券價格，其債券受利率變化影響較小。因為這種債券的償還期短，在這一短時期內國庫券可以較快地得到清償，或在短期內即以新債券可代替舊債券。第三種情況是短期利率，其利率越是反復無常的變動，對債券價格的影響越小。
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⑷ 國債的中標利率是怎樣來的
在競標結束後，發行系統將各承銷商有效投標價位按照一定順序進行排序回，並將投標數額累答加，直至滿足預定發行額為止。此時的價位便是本次公開招標的中標價位，中標的承銷商都以此價格或利率中標。該價格又稱為中標價格或中標利率。此時實際投標量與計劃發行量之比，即是全場倍數。
邊際倍數主要出現在美國式招標和混合式招標中。美國式中標又稱多價位中標。在競標結束後，發行系統將各承銷商的有效投標價位按照一定順序進行排列，直至募滿預定發行額為止。在此價位以內的所有有效投標均以各承銷商的各自出價中標。其中，所有中標價位按照中標量進行加權平均後的價格即是本期債券的票面價格或票面利率。中標價位中，最高的利率（或最低價格所對應的利率）即是邊際利率。在邊際利率上的投標量與中標量之比，即是邊際倍數。
全場倍數越大，說明大家的投資意願越強，對該債券的認可度越高。邊際倍數越大，說明認購者對邊際利率的看法越一致。另外，邊際利率與票面利率的利差則反映了市場對該債券未來的走勢。利差較大，反映大家對該債券的走勢分歧較大；利差越小，則市場的看法越趨於一致。
⑸ 二級市場與之類似的沒有附帶轉換權的債券市場利率是什麼意思是市場利率還是票面利率的意思
如果可轉換公司債券發行時沒有發行費用，則二級市場與之類似的沒有附帶轉換權的債券市場利率為可轉換債券的實際利率；有發行費用，則不是。
與票面利率無關
⑹ 請問債券價格和利率的關系
債券和利率的關復系有三種情制況。第一種情況是長期債券，其債券隨利率的高低按相反方向漲落。第二種情況是國庫券價格，其債券受利率變化影響較小。因為這種債券的償還期短，在這一短時期內國庫券可以較快地得到清償，或在短期內即以新債券可代替舊債券。第三種情況是短期利率，其利率越是反復無常的變動，對債券價格的影響越小。
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⑺ 利率債 中標收益率 返費怎麼計算
主承銷商返費。如返費一毛，即初始票面100元的債券，以99.9元凈價內購入。若按99.9凈價計算出來的容到期收益率自然高於票面利率，算上返費後，可能一二級價差抹平；流動性差別。如本期發行代碼為活躍券代碼，則發行利率可能低於二級市場成交利率。
⑻ 市場利率與債券價格之間關系的三大規則
不知你這三大規抄則是什麼，但是有些一般性的規律
一是市場利率與債券價格呈相反方向變化，即，市場利率上升，債券價格通常下跌，市場利率下降，債券價格通常上漲；
二是債券價格與市場利率變化的比率近似為債券的久期（Duration），設久期為D，則有：
價格變化 = - D ×利率變化
三是，以上公式是約等於，還需要通過凸度（convexity）進行修正。
⑼ 國開行招標中標利率說明什麼
中證網訊 國家開發銀行周二(4月22日)對該行2014年第七至十一期金融債進行了最新一次增發招專標。發行結果顯示,本次屬招標的「福娃」增發債,短端收益率符合預期,中長端定位則略偏低,各期債券認購倍數則均在2.5倍以上的相對偏高水平。
具體發行結果方面,本次增發的五期債券,期限分別為1年、3年、5年、7年和10年,各期發行規模均為60億元。中標情況顯示,以上各期債券中標加權收益率分別為4.6070% 5.0347% 5.2228% 5.3989% 5.4262%,認購倍數依次為3.63倍、3.78倍、2.74倍、3.75倍和2.51倍。相較於二級市場相應期限固息政策性銀行債到期收益率和此前多家機構給出的預測均值,除1年和5年期品種外,其餘三個期限中標利率均相對偏低。
市場人士表示,當前金融債收益率曲線較為陡峭,4月份利率債凈到期量較大,且市場資金面預期仍舊平穩,受上述多方面利多因素影響,配置戶對於本次招標的中長期限國開債,均表現出了較積極的認購興趣,從而壓低了相關債券的中標收益率水平。
⑽ 市場利率與債券價格有何關系
你的假設是一種靜止的狀態，而問題是動態的變化，前後不對應。
市場利率上漲，債券價專格下降，屬
市場利率下降，債券價格上漲。
與債券本身的票面利率沒有關系，不過債券價格對市場利率的敏感度與票面利率有關。
票面利率越高，債券價格對市場利率越不敏感。
具體的關系你可以查找債券久期的計算公式