大額可轉讓定期存單如何交易

① 什麼是大額可轉讓定期存單

大額可轉讓定期存單（簡稱CDs），是商業銀行發行的有固定面額、固定期限、可回轉讓流通的大額存款憑證。答

這種金融工具的發行和流通所形成的市場稱為大額可轉讓定期存單市場。

大額可轉讓定期存單首創於美國，它是美國銀行業為逃避金融法規約束而產生的金融創新工具。

商業銀行通過發行大額可轉讓定期存單，可以主動、靈活地以較低的成本吸收大額、期限固定的資金，拓寬商業銀行的資金來源渠道。

② 大額可轉讓存單的特點是什麼

大額可轉讓存單（簡稱NCDs主要特點是流通性和投資性。

具體表現在：NCDs具有自由流通的能力，可以自由轉讓流通，有活躍的二級市場；NCDs存款面額固定且一般金額較大；存單不記名，便於流通；存款期限為3～12個月不等，以3個月居多，最短的14天。

1961年, 花旗銀行在美國創建了第一份大型可轉讓存單。

目的是穩定存款和擴大資金來源。由於當時市場利率上升, 活期存款不盈利, 利率極低, 目前的定期儲蓄存款也受聯邦法規的約束, 利率上限有限, 存款從銀行流入高收益的金融工具。大型可轉讓存單的高利率可以在兩級市場轉移, 對吸收存款有很大的好處, 這種新的金融工具誕生了。

大型可轉讓定期存款證除了在銀行發揮穩定存款的作用外, 被動更換銀行存款, 等待客戶主動簽發存單, 以吸收資金, 更加積極主動的債務管理和資產管理, 存單買家也可以根據資金狀況買賣, 調整自己的資金組合。

(2)大額可轉讓定期存單如何交易擴展閱讀：

大額可轉讓存單存在的問題

大型可轉讓存單吸引了大量具有期限多、利率高、可轉讓等優點的儲戶。這對豐富銀行的資金來源具有一定的意義。然而, 目前正在開發的大型可轉讓存款證存在幾個問題:

1、存單難以轉讓。

我國二級證券市場尚未完全形成, 部分經濟發達地區已開始從事證券交易業務, 但也由於各種原因而萎縮, 經濟落後地區和縣鄉兩級是根本不可能開始證券交易業務。此外, 人們對二級證券市場沒有強烈的投資意識, 在證券交易所購買證券的廖廖少很少。

因此, 大型可轉讓存單在一定范圍和程度上流動性弱和可轉讓性強, 造成了 "轉讓" 存款單難以轉讓的情況。

2、誘導非法投資行為。

由於存單難以轉讓, 不能提前提取, 有的人在特殊情況下利用持有人的特殊需要, 以低價飛行購買, 有的甚至執行購買活動。

3、掛失手續不完備。

根據存單, 注冊的大型可轉讓存單可能會丟失, 新的存單可以在 1 0天後重新簽發。注冊存單的轉讓, 經買賣雙方和證券交易機構背書後生效, 與原開證行沒有關系。這就將存單的轉移與報告的損失分開, 容易給存單到期帶來麻煩, 甚至損失銀行資金。

銀行很難核實持有人是否在存款單到期前 1 0天將存款證轉賬, 並立即將存款銀行通過丟失報告的方式騙取現金。

4、發行存單並沒有得到廣泛使用。

有的銀行有大量個人儲蓄和公共存款輕的想法, 存單只發給個人, 而忽視了存單在吸收企業間歇性、閑置資金方面的作用。

5、我國關於法律制度的法律規范, 特別是大型可轉讓存單的法律規范不夠完善。

我國關於大型可轉讓存單的法律法規只有兩項, 一項是票據法, 二是大型可轉讓存單的管理辦法。雖然這兩項法律法規的頒布彌補了我國票據市場的法律空白, 但這兩項法律法規僅從宏觀指導上對大型存單的簽發、具體細節進行了介紹。交易沒有作出相關規定。

6、缺乏創新。

我國的大型可轉讓存單業務基本上是從國外學到的, 基本上差別不大, 這使得我國的大型存款單業務可以避免走彎路, 但同時也盲目地阻礙了我們的發展 "復制影響了我們的自主創新能力, 禁止鞏固我們的思想。

③ 關於大額可轉讓定期存單的表述，正確的有（ ）。

【答案】A、B、D
【答案解析】大額可轉讓定期存單(CDs)是銀行發行的有固定面額、可轉讓專流通的存款憑證。大屬額可轉讓定期存單的特點主要有：(1)不記名；(2)金額較大；(3)利率既有固定的，也有浮動的，一般比同期限的定期存款的利率高；(4)不能提前支取，但是可以在二級市場上流通轉讓。 

④ 大額存單和大額可轉讓存單的區別,為何我國不發行後者

流動性：大額存單可隨時在市場出售變現，銀行承兌匯票變現更靈活
大額存單回屬於可轉讓答存單，在流動性方面頗具優勢，持有大額存單的客戶，可以隨時將存單在市場上出售變現，通過以「實際上的短期存款」取得
「按長期存款利率計算的利率收入」。目前銀行承兌匯票通常以標的形式供投資者購買，通過債權轉讓方式增加流通性，且轉讓方式形式多樣，資金靈活周轉。
收益性：大額存單對投資者意義不大，收益不如銀行承兌匯票理財

⑤ 大額定期存單和大額可轉讓定期存單有區別么

可轉讓大額定期存單(CDs)是銀行或儲蓄機構發行的一種證明文件。它表明有一筆特定回數額的資金已經存答放在發行存單的機構中，它是從普通的銀行存單發展而來的。

銀行接受客戶的存款，通常要向客戶提供存單作為憑證，存單持有人憑此收取存款利息，並在到期日用存單取出本金和利息。

存單可分為可轉讓存單和不可轉讓存單兩種。

1. 不可轉讓的存單即一般的定期存款，如果想提前支取現金需交納罰金

2. 可轉讓存單則可以在到期日之前拿到貨幣市場上售出，從而大大提高了存單持有人的資金流動水平。
   

⑥ 大額可轉讓定期存單的概念

大額存單全稱為大額可轉讓定期存單，是銀行為吸收資金發行的，可以在金融市場上流通轉讓的銀行存款憑證，一般為固定利息。簡單地理解，大額存單就是可流通的大額協議存款。

5月11日開始，存款利率上浮區間上限調整為1.5倍。有業內專家指出，利率市場化只差「大額存單+取消存款上限」。對銀行來說，在利率市場化「存款搬家」背景下，大額存單成為銀行吸收存款的重要渠道。

大額存單不能提前支取而需在二級市場上轉讓，使銀行能夠確保穩定的存款。換句話說，大額存單為商業銀行提供了一條融資渠道，且有利於鎖定成本。

(6)大額可轉讓定期存單如何交易擴展閱讀

大額存單的發行對象包括企業和個人，企業1000萬元起存，個人30萬元起存。

安全性：大額存單對應的是銀行存款，銀行有多安全，大額存單就有多安全，因此在國際上被視為「事實上」無風險。在存款保險制度下，銀行存款受到存款保險機構的保護。

流動性：大額存單期限會有1個月、3個月、6個月、9個月、12個月、18個月、兩年期、三年期、五年期，也意味著客戶可以有更多的選擇。銀行不鼓勵持有人提前支取，為到期前支取設置了較高的「違約性」收費，這與當下普遍實行的定期存款提前支取要按活期利息計息是一個道理。

⑦ 急！請問大額可轉讓定期存單轉讓時的價格到底怎麼算

已知:
S:表示大額存單的本利和;
P:表示本金;
R1:表示票面利率;
R2:表示轉讓時市場利率;
D:
代表基礎版天數;
T1表示到權期期限;
T2:表示由發行日起到轉讓日止的天數;
T3:表示轉讓日起到到期日止的天數;
M:表示大額可轉讓定期存單在二級市場上的轉讓價格.
求:
M=?
實例:某投資者持有一本金為100萬元的大額可轉讓定期存單,已知存單票面利率為8%,到期期限為270天,該投資者持有90天後即轉讓,轉讓時的市場利率為10%,則根據上面的公式可計算出該大額可轉讓定期存單的轉讓價格為多少?
100（360+0.08*270）/(0.1*180+360)-100*0.08*90/360
結果自己算吧

⑧ 大額可轉讓定期存單市場為什麼在中國「半死不活」

大額存單在中國「水土不服」主要存在以下方面原因：
一、利率市場化程度尚未成熟是以前發展大額存單市場的最大障礙。過去由於中國資金供求關系緊張，出於對高息攬存問題的擔心，中央銀行對大額存單利率進行的嚴格管制，導致大額存單的吸引力盡失。由於利率管制，中國以前大額存單市場的發展並非由銀行出於自身的需要而進行創新所主導，而更大程度上是由監管機構所主導，銀行的創新活動受到嚴重的限制。
二、無法保證流動性是大額存單無法發展的重要原因。由於10多年以前, 中國二級證券市場還沒有完全形成, 人們的投資意識不強,大額存單在很大程度上欠缺流動性, 形成可轉讓0 存單難以轉讓的狀況。而且, 由於存單難以轉讓還導致很多問題, 同時我國尚沒有一家專門辦理票據貼現和轉讓的機構, 貨幣市場交易商和經銷商缺乏,不能起到活躍貨幣市場的作用, 無法形成活躍的二級市場, 投資者無法隨時變現, 也就不能發揮存單的流動性作用, 達不到發行存單的最終目的。
三、以前金融市場的技術條件難以滿足存單市場發展的需要。例如，按大額存單管理有關規定，記名大額存單可辦理掛失，10天後補發新存單。而記名存單轉讓時由買賣雙方和證券交易機構背書即可生效，由於技術條件所限原發行銀行無法掌握大額存單的轉讓情況，從而給存單到期兌現帶來麻煩，而且制度的缺失也導致了銀行資金的損失。正是由於技術條件所限，金融基礎設施不完備導致當時以大額存單為媒介的各種犯罪活動相當猖獗。

大額存單市場的發展必須具備一定的條件，例如利率市場化必須達到一定的程度，必須有相關的法律和技術條件保障，以維持市場秩序。

⑨ 大額可轉讓定期存單有什麼作用

1. 首先，對企業來講，由於它由銀行帳號發行，信譽良好，危險性小，利率高於活期存款，並且可隨時轉讓融資等，不失為贏利性、安全性、流動性三者的最佳配合信用工具。

2. 其次，對銀行來講，發行手續簡便，要求書面文件資料簡單，費用也低，而且吸收的資金數額大，期限穩定，是一個很有效的籌資手段，尤其是在轉讓過程中，由於大額可轉讓存單調期成本費用比債券調期買賣低，為金融市場籌措資金及民間企業有效運用閑置資金，彌補資金短缺創造有利條件，並且由於CD單可自由買賣，它的利率實際上反映了資金供求狀況。

3. 二戰後，尤其是七十年代，美國、日本等國發行量大幅度上升，使CD單業務得到迅速發展。大額可轉讓存單已經是商業銀行的主要資金來源之一。在美國、日本等國，CD單的利率已經是對短期資金市場影響較大的利率，發揮著越來越大的作用。

大額可轉讓定期存單亦稱大額可轉讓存款證，是銀行印發的一種定期存款憑證，憑證上印有一定的票面金額、存入和到期日以及利率，到期後可按票面金額和規定利率提取全部本利，逾期存款不計息。大額可轉讓定期存單可流通轉讓，自由買賣。

大額可轉讓定期存單，是銀行發行的到期之前可轉讓的定期存款憑證。

①通常不記名，不能提前支取，可以在二級市場上轉讓；

②大額存單按標准單位發行，面額較大；

③發行者多是大銀行；

④期限多在1年以內。

大額存單是銀行存款的證券化。