試論證券發行與證券交易的異同

A. 證券發行與交易之間的關系

證券發行和證券交易。在狹義上，證券交易與證券發行是相互獨立的概念。證券發行是創設證券權利的行為，證券發行結束後.投資者合法取得了證券權利，有權依法轉讓或者處置證券。

只要證券未被發行人購回或者兌付，只要發行人依法存續，已發行的證券始終處於可轉讓狀態或者可交易狀態。在此意義上，證券交易是投資者之間的證券交易，不同於證券發行。

(1)試論證券發行與證券交易的異同擴展閱讀：

證券交易各方可能彼此相互了解，如在協議轉讓證券時，交易各方彼此了解。但是，交易雙方也可能不知道彼此，證券交易以存在交易對手為前提。

在我國，證券交易所主要採取撮合成交或者配對方法來達成交易。即按照價格優先、時間優先的成交規則，出價最高的買人指令和出價最低的賣出指令配對成交。因此，在採用證券集中交易方式時，買賣雙方無須顧及交易對方的身份，無須了解對方的交易數量，也無法適用傳統的合同法規則。

B. 證券發行,證券交易與證券上市的聯系與區別

證券發行是一級市場，證券上市是一級半市場，證券交易是二級市場，三者是依次關系

C. 如何理解證券發行與證券交易的關系

先發行後交易，沒有發行就沒有交易，沒有交易發行就沒有意義，發行時交易的前提，交易是發行的繼續。…… 好暈~~

D. 證券發行市場和證券交易市場有什麼區別

證券發行市場也叫一級市場，是股份公司發行證券直接融資的場所；證券交易市場也叫證券流通市場，二級市場，是指投資者買賣證券的市場，這個市場中沒有發行證券的股份公司參與，而是投資者之間的相互交易。

證券發行市場是證券交易市場的基礎和前提，如果沒有證券發行市場，那麼證券交易市場也是不存在的；證券交易市場也會影響證券發行市場中證券的發行價格；兩者相互聯系，密不可分。

E. 急求～證券上市與證券發行的區別

證券發行也可以叫股票發行，只是公司融資時發行股票，不一定需要上市，
而公司上市就不一樣了，它必需是股份制公司，上市之後它的股票就可以掛牌交易了！

希望我的回答能給你幫助！

F. 跪求一篇試論證券發行與證券交易的異同的論文

二者的作用,行為主體,發行或交易的
欍 ；

G. 證券公司與證券交易所的區別是什麼

從股票交易實踐可以看出，這種證券交易所要收取發行公司的上市費與證券成交的傭金，其主要收入來自買賣成交額的一定比例。而且，經營這種交易所的人員不能參與證券買賣，從而在一定程度上可以保證交易的公平。由於證券交易所是以向證券商提供服務為主要業務的經濟實體，故此組織結構與股份公司極其類似，通常都必須設有股東大會、董事會、監事會、董事長和總經理等機構。同時，因為證券交易所的特殊業務要求，其機構設置也要反映證券交易活動的實際需要，常設有業務部、財務部、仲裁部、研究部和文秘部，分別提供與證券交易有關的各環節服務。其中，股東大會是證券交易所的最高決策機構，主要確定證券交易所的長期發展規劃，決定董事會人選以及其他有關重大事宜。董事會是證券交易所的常設機構，其主要職責是審定重要業務和財務方針，擬定預決算及盈餘分派計劃，核定證券商名單，核定收取費用的數額，核議證券交易人員的資格並辦理有關登記手續，審定向股東大會提出的議案和各項報告，高級職員的選聘和解聘，以及決定其他依照證券交易所章程應予決定的事項。監事及其所組成的監事會，是由股東大會選舉產生的常設監督機構，其主要職責是監督董事會執行股東大會決議，具體包括審查年度決算報告，監督證券交易所業務，檢查交易活動所涉及賬目等。經理機構包括總經理，是由董事會聘請產生的、負責證券交易所日常業務活動的機構，直接對董事會負責。公司制證券交易所的特點公司制證券交易所一般是按照《公司法》和《證券交易法》的規定設立的，具有如下特點：1、證券交易所是獨立的法律主體，雖然證券交易所可以由證券商投資興辦，但在法律上與證券商的地位相互獨立。2、證券交易所是獨立的經濟實體，它只為證券商從事證券交易活動提供所需的物質條件和服務，證券交易所的職員不參與具體的證券交易活動。3、證券交易所有權向證券發行公司索取證券上市費，並向證券商收取證券成交的其他費用，具體收費比例按照證券交易所的規定執行，亦可以採取合同方式約定。公司制證券交易所公司制證券交易所因其本身不直接參與證券買賣，在證券交易過程中處於中立地位，故有助於保證交易的公平；同時，由於它的主要職責是提供證券交易所需的各種物質條件和服務，業務活動比較單純，有利於向證券商提供盡可能完備的交易設施和服務。但是，公司制證券交易所也具有某些缺點。由於公司制證券交易所的收入主要來自於買賣雙方的證券交易成交額，證券交易額的多少與交易所利益直接相關，從而使證券交易所成為獨立於證券買賣雙方以外的第三人。證券交易所為了增加收入，可能會人為地推動某些證券交易活動，容易形成在證券交易所影響下的證券投機，進而影響證券交易市場的正常運行。與此同時，有的證券交易參加者為了避開公司制證券交易所的昂貴上市費用和傭金，可能會將上市證券轉入場外交易市場去交易。

H. 證券的發行市場與證券交易市場的區別

證券發行市場和證券交易市場是以層次結構進行分類的。這是一版種按證券進入市場的順序權而形成的結構關系。按這種順序關系劃分，證券市場的構成可分為發行市場和交易市場。證券發行市場又稱「一級市場」或「初級市場」，是發行人以籌集資金為目的，按照一定的法律規定和發行程序，向投資者出售新證券所形成的市場。證券交易市場又稱「二級市場」或「次級市場」，是已發行的證券通過買賣交易實現流通轉讓的市場。
證券發行市場和流通市場的關系：
證券發行市場是流通市場的基礎和前提，有了發行市場的證券供應，才有流通市場的證券交易，證券發行的種類、數量和發行方式決定著流通市場的規模和運行。流通市場是證券得以持續擴大發行的必要條件，為證券的轉讓提供市場條件，使發行市場充滿活力。此外，流通市場的交易價格制約和影響著證券的發行價格，是證券發行時需要考慮的重要因素。

I. 證券發行市場和證券流通市場的區別

一級市場，指股票的初級市場也即發行市場，在這個市場上投資者可以認購公司發行的股票。通過一級市場，發行人籌措到了公司所需資金，而投資人則購買了公司的股票成為公司的股東，實現了儲蓄轉化為資本的過程。一級市場有以下幾個主要特點：一、發行市場是一個抽象市場，其買賣活動並非局限在一個固定的場所，二、發行是一次性的行為，其價格由發行公司決定，並經過有關部門核准。投資人以同一價格購買股票
二級市場亦稱「證券流通市場」，「證券交易市場」。已發行的證券轉讓、買賣的場所。二級市場由兩個部分構成：一是交易所市場，二是場外市場。交易所市場是高度組織化的市場，是證券買賣流通的中心。它有固定的交易場所和嚴格的立會時間；投資者又能進入場內直接買賣；參加交易的都是具有一定資格的會員證券公司，證券公司接受和辦理那些符合標准，允許上市的證券的買賣、結算與交割。場外市場則是半組織化或未經組織的交易場所，是交易所市場的重要補充。它沒有固定的交易場所和時間，
卻有眾多的交易對象，大部分的非上市證券都在這里買賣，部分上市證券（如政府公債等）也在這兒交易。

J. 證券發行和證券上市的區別與聯系

發行屬於一級市場，上市屬於二級市場。
公司想要發行股票或者債券都要通過專門部門的審批，股票的審批部門是中國證監會，債券的主管部門比較多，比如國債，是財政部管。公司債是中國證監會管，企業債也是財政部管，短期融資券、中期票據等是注冊制，向銀行間交易商協會申請，它的主管部門是中國人民銀行。申請通過了，就可以發行了。發行對象：股票主要是個人和機構投資者，債券主要是機構投資者，某些債券也可以向個人投資者發行。
上市主管方是交易所，向交易所申請通過後就可以上市交易。
發行是上市的前提，上市是發行的結果。兩者息息相關。