拆借市場交易率

Ⅰ 同業拆借市場的利率形式機制

各國同業拆借市場利率比較

季岩冰

一個穩定有序的貨幣市場必須具備市場化的利率體系，本文通過分析比較各國同業拆借市場的利率，得出我們可以從中汲取借鑒的經驗。
1、美國同業拆借市場的利率
在美國，貨幣市場利率結構的基礎是短期國庫券收益率水平，因為短期國庫券被認為是違約風險為零，市場價值也最小。由於其低風險與適銷性，短期國庫券在貨幣市場上具有最低的收益率。貨幣市場上大多數其他收益率是在短期國庫券收益率基礎上按比例增加。因聯邦資金貸款的風險低、期限短（通常是隔夜的），故聯邦資金貸款收取的利率接近國庫券收益率。
近年來，越來越多的大銀行，把聯邦資金市場作為貸款和購買有價證券的資金來源，即籌集永久性資金或資金運用的場所。這使聯邦資金從會員銀行之間進行准備金交易發展為代表一種短期的、一般的信用貸款，這種市場功能的轉變直接表現為聯邦資金利率與國庫券利率之間差額的加大。
2、英國同業拆借市場的利率
英國的同業拆借市場中最著名的就是倫敦銀行同業拆借利率（LondonInter

Ⅱ 目前我國的同業市場拆借利率屬於什麼利率

轉： 是市場利率 銀行同業拆借利率指的是銀行同業之間的短期資金借貸利率。它有兩個利率，拆進利率表示銀行願意借款的利率；拆出利率表示銀行願意貸款的利率。一家銀行的拆進（借款）實際上也是另一家銀行的拆出（貸款）。同一家銀行的拆進和拆出利率的利差就是銀行的收益。

Ⅲ 拆借利率什麼意思

拆借利率亦稱「拆借行市」，指拆借市場上拆借利息對拆借本金的比率。

一般採用市場自由利率，根據市場資金供求狀況自由浮動，需求增加則上浮，反之就下浮。國際市場上廣泛使用. 三種利率是:倫敦銀行同業拆放利率(LIBOR)、新加坡銀行同業拆放利率(SIBOR) 和香港銀行同業拆放利率(HIBOR)。該利率通常按日計算，採用百分比表示，分為年利率、月利率和日利率三種形式。

(3)拆借市場交易率擴展閱讀：

申請進入同業拆借市場的金融機構應當具備以下條件：

1、在中華人民共和國境內依法設立；

2、有健全的同業拆借交易組織機構、風險管理制度和內部控制制度；

3、有專門從事同業拆借交易的人員；

4、主要監管指標符合中國人民銀行和有關監管部門的規定；

5、最近二年未因違法、違規行為受到中國人民銀行和有關監管部門處罰；

6、最近二年未出現資不抵債情況；

7、中國人民銀行規定的其他條件。

Ⅳ 什麼是銀行間拆借率

上海銀行間同業拆放利率（Shanghai Interbank Offered Rate，簡稱Shibor），以位於上海的全國銀行間同業拆借中心為技術平台計算、發布並命名，是由信用等級較高的銀行組成報價團自主報出的人民幣同業拆出利率計算確定的算術平均利率，是單利、無擔保、批發性利率。目前，對社會公布的Shibor品種包括隔夜、1周、2周、1個月、3個月、6個月、9個月及1年。

Shibor報價銀行團現由16家商業銀行組成。報價銀行是公開市場一級交易商或外匯市場做市商，在中國貨幣市場上人民幣交易相對活躍、信息披露比較充分的銀行。中國人民銀行成立Shibor工作小組，依據《上海銀行間同業拆放利率（Shibor）實施准則》確定和調整報價銀行團成員、監督和管理Shibor運行、規范報價行與指定發布人行為。

全國銀行間同業拆借中心受權Shibor的報價計算和信息發布。每個交易日根據各報價行的報價，剔除最高、最低各2家報價，對其餘報價進行算術平均計算後，得出每一期限品種的Shibor，並於11:30對外發布。

Ⅳ 影響同業拆借市場利率的因素有哪些

一、影響因素主要有以下幾點：

1、人民銀行的基準利率。

2、各銀行的流動資金是否充沛。

3、短期內金融市場需要的流動資金量。

二、同業拆借利率：是以中央銀行再貸款利率和再貼現率為基準，再根據社會資金的松緊程度和供求關系由拆借雙方自由議定的。由於拆借雙方都是商業銀行或其它金融機構，其信譽比一般工商企業要高，拆借風險較小，加之拆借期限較短，因而利率水平較低。

(5)拆借市場交易率擴展閱讀：

同業拆借市場按有無中介機構參與可分為兩種情況：直接交易和間接交易。並由此導致不同的拆借利率的形成方式。在直接交易情況下，拆借利率由交易雙方通過直接協商確定。

在間接交易情況下，拆借利率根據借貸資金的供求關系通過中介機構公開競價或從中撮合而確定。當拆借利率確定後，拆借交易雙方就只能是這一既定利率水平的接受者。

同業拆借利率的確定和變化要受制於銀根松緊、中央銀行的貨幣政策意圖、貨幣市場上其他金融工具的收益水平、拆借期限、拆入方的資信程度等多方面因素的影響。一般情況下，同業拆借的利率低於中央銀行的再貼現利率或再貸款利率。

Ⅵ 同業拆借市場交易額增加說明什麼問題，是銀行銀根寬松嗎，還是銀根緊

同業拆借利率的變化反應的是市場上的錢是寬松或者緊張
寬松銀根主要是央行的貨幣政策
利率政策
存准
……
交易額的增加
什麼也不說明

Ⅶ 拆借利率是什麼

拆借利率，亦稱拆借行市，是指拆借市場上利息額與拆借本金的比例。拆借利率按日計算，通常採用百分比計算。

資金拆借市場利率水平的高低，也是由市場資金供求狀況決定的，市場資金供大於求，利率隨之下降，市場資金供求狀況決定利率水平相應上浮。由於拆借市場的交易也是以一日或幾日計算的，而且經常發生變化，因此拆借利率也具有反映短期資金供求變化最敏感的特點，大都以拆借市場行市的漲落為依據。

Ⅷ 簡述同業市場拆借市場的基本利率

上海銀行間同業拆放利率（Shanghai Interbank Offered Rate，簡稱Shibor），以位於上海的全國銀行間同業拆借中心為技術平台計算、發布並命名，是由信用等級較高的銀行組成報價團自主報出的人民幣同業拆出利率計算確定的算術平均利率，是單利、無擔保、批發性利率。目前，對社會公布的Shibor品種包括隔夜、1周、2周、1個月、3個月、6個月、9個月及1年。Shibor報價銀行是公開市場一級交易商或外匯市場做市商，在中國貨幣市場上人民幣交易相對活躍、信息披露比較充分的銀行。每個交易日根據各報價行的報價，剔除最高、最低各2家報價，對其餘報價進行算術平均計算後，得出每一期限品種的Shibor，並於11:30對外發布。

Shibor是新的市場基準利率，Shibor對宏觀管理、對於市場參與者了解市場流動性大小，都會提供很重要的指標，Shibor在金融市場的地位，為中國流動性大小提供一個很好的晴雨表和指標，因為最能衡量一個市場流動性的就是基準利率水平；同時，監管當局也可以根據利率變化制定政策，今後很多其他利率尤其是短期利率都會跟Shibor掛鉤。Shibor作為最基本、最市場化的資金價格，對整個宏觀基準面、股市、發展金融衍生品、債券價格都具有很重要的意義。金融衍生品的定價與基準利率和風險有關。因此這個利率的變化會直接影響到金融衍生品的價格。比如Shibor利率上升，金融衍生品價格就會下降，關注Shibor的變化，它的變化會影響幾乎所有資產的價格，以及其它利率如貸款利率的水平。

Ⅸ 拆借利率是什麼意思

• 一，名詞解釋：

  拆借利率就是銀行及金融機構之間的短期資金借貸利率，主要用於彌補臨時頭寸不足，期限較短，最短只有半天，有1至5天的，也有幾個月的，但最長不超過1年。拆借利率是根據拆借市場的資金供求關系來決定的，它能比較靈活地反映資金供求的變化情況，是短期金融市場中最具有代表性的利率，其他短期借貸利率通常是比照同業拆借利率加一定的幅度來確定的。

• 二，基本規：

• 行業約定及我國銀行拆借利率

• 由交易雙方自定，通常以倫敦同業拆借利率為基準利率。

• 我國銀行間的拆借利率：

• 目前我國銀行間拆借利率用的是SHIBOR利率，即上海銀行間同業拆借利。

Ⅹ 商業銀行的拆借資金的比例

同業拆借是金融機構之間互相融通短期資金的一種金融業務。（銀行與銀行之間，銀行與其他機構之間進行短期臨時性資金拆出拆入）
同業拆借的交易價格：
1拆借雙方當事人協定（利率彈性較大，主要取決於拆借雙方拆借資金願望的強烈程度）
2拆借雙方藉助於中介人-經紀商，通過市場公開競價決定（彈性較小，主要是由經紀商根據市場中拆借資金的供求狀況來決定）

對中央銀行的宏觀調控有什麼影響？
拆借利率-》影響再貼現率-》影響宏觀調控
拆借利率一般要低於再貼現利率。如果其高於再貼現利率，那麼一方面拆入方就不再需要從同業拆入資金，而可以直接向中央銀行申請再貼現。另一方面又會使市場中產生套利機會，因為一部分銀行可能無法從中央銀行獲得足夠的資金支持，從而即使拆借利率高於再貼現利率，它們也必須從同業那裡拆入資金。
再貼現率是根據貨幣政策而制定的，而拆借利率則主要是取決於同業拆借市場中短期資金的供求情況，如果在某一時期同業拆借市場中短期資金需求很大，則就會導致拆借利率上升並可能提高再貼現率