在期權交易

❶ 什麼叫期權交易

員工期權就是來一個用極低的行權價自在未來可以獲得公司的股票，如果公司成功上市或者被人收購，對應的股票往往有較大幅度的增長，員工行權後將股票賣出，可以獲得一筆財富。 在國外，比如美國矽谷，有的科技公司給予員工低薪酬高期權，公司成功後，員工得到遠超過固定薪酬的回報。

❷ 中國市場期權在哪個交易所交易

期權分場內跟場外，場內的話就是50ETF,場外的話就是各個券商是賣方，希望能幫到你，望採納

❸ 在進行期權交易時，對保證金有什麼規定

1.由於期權是多頭方具有權力，支付期權費，空頭方具有義務，因此在進行期權交易版時權，交易所或結算公司會向期權賣方收取保證金；而買方無需繳納保證金。
2.保證金分為初始保證金和維持保證金。期權交易者開倉賣出期權時，須按規定交納保證金，此保證金稱為初始保證金；持倉期間，其保證金賬戶的資金還必須維持在一定的水平上，此水平被稱為維持保證金。當保證金賬戶的資金達不到維持保證金水平時，交易所或結算公司會發出追加保證金的通知，如果客戶或會員不能及時補足保證金，交易所或結算公司有權將其部分或全部持倉進行平倉，使其保證金賬戶可用資金達到規定額度。
3.通常情況下，交易所或結算公司會依據行權期限、交易品種、期權類型——如看漲還是看跌，期權所處狀態——如實值還是虛值、是出售裸露期權還是組合期權等的不同，決定計算和收取保證金的數值和方法。

❹ 期權交易特點

期權交易的主要特點：
（一）獨特的損益結構
與股票、期貨等投資工具相比，期權的與眾不同之處在於其非線性的損益結構。
正是期權的非線性的損益結構，才使期權在風險管理、組合投資方面具有了明顯的優勢。通過不同期權、期權與其他投資工具的組合，投資者可以構造出不同風險收益狀況的投資組合。
（二）期權交易的風險
期權交易中，買賣雙方的權利義務不同，使買賣雙方面臨著不同的風險狀況。對於期權交易者來說，買方與賣方部位的均面臨著權利金不利變化的風險。這點與期貨相同，即在權利金的范圍內，如果買的低而賣的高，平倉就能獲利。相反則虧損。與期貨不同的是，期權多頭的風險底線已經確定和支付，其風險控制在權利金範圍內。期權空頭持倉的風險則存在與期貨部位相同的不確定性。由於期權賣方收到的權利金能夠為其提供相應的擔保，從而在價格發生不利變動時，能夠抵消期權賣方的部份損失。
雖然期權買方的風險有限，但其虧損的比例卻有可能是100%，有限的虧損加起來就變成了較大的虧損。期權賣方可以收到權利金，一旦價格發生較大的不利變化或者波動率大幅升高，盡管期貨的價格不可能跌至零，也不可能無限上漲，但從資金管理的角度來講，對於許多交易者來說，此時的損失已相當於「無限」了。因此，在進行期權投資之前，投資者一定要全面客觀地認識期權交易的風險。

❺ 舉例說明期權交易的用途

期權交易是買、賣雙方訂下來的合約，買入期權的一方，可以擁有權利而沒有義務或責任，可以根據合約訂明的價格，即行使價，在雙方同意的未來期限當天或之前，交易合約訂明的相關資產數量。

當期權買方選擇行使權利時，賣出期權的一方，必須根據合約內容與買方進行交易。期權買家是需時繳付期權金給予沽家。期權沽家收到了期權金後，就會提供買家行使的選擇權利。

那麼當期權合約到期的時候，要是買家選擇行使期權合約(假如這個期權是現金結算)，他就會收到結算價和行使價兩者的差別，這個差別就是沽家要付出來的。同樣道理，要是買家不行使他的期權，他付出來的期權金就是沽家的收入。

那就是說買家賺的錢是沽家虧的錢。反過來說，買家虧的錢就是沽家賺的錢，從這角度要看，有些人就覺得期權的交易，好像是零和游戲。其實，持有這個似是而非觀念的人，可能是沒有考慮到期權(和期貨)市場所扮演的重要經濟功能，這些功能會大大提高資本市場的效能。

實際上，期權是每一個國際金融中心，不可以缺少的市場。而且期權的成交量在過去數年不斷增加，在2001年，期權交易在美國達88億張合約，在倫敦，期權的成交量是大概6億張合約，在亞洲，期權交易量增長得很快，增加四倍到84億張合約。跟美國的成交數量差不多。

期權市場快速的發展，基本上是反映規避風險的市場需要，也是期權交易對社會的重要貢獻之一。

恆指期權及股票期權的用途

現在在香港交易所的期權市場，主要的產品是恆指期權和股票期權，基本上這些期權合約的交易用途是可以分為三類:第一是方向性買賣;第二是套期保值，在這個過程中，投資者持有期權好倉或淡倉所面對的風險，必須與手上現貨面對的風險相反，這個策略的結果是降低或消除投資者整體的風險;及第三是套利，透過期權與現貨價格的分歧，進行適當的買賣套取無風險的利益。

根據最近的數據，在2002年(2001年7月到2002年6月)，套期保值是恆指期權主要的交易用途，占該年成交量的百分之四十六，方向性買賣的交易用途排行第二，佔百分之四十一，餘下來的百分之十三是套利。

在股票期權方面，套期保值的交易用途佔全年成交的百分之二十九，套利是百分之二十，有超過一半是用來作方向性的買賣。

從這些數據，可以理解到期權交易其中提供了一個規避風險的工具，因此期權交易對於形成完善的現貨市場風險體系和風險管理體系具有重要意義。

期權交易的經濟功能

價格發現、風險管理和轉移、及交易效能是期權(和期貨)的三個主要經濟功能，這些經濟功能的重要性取決於現貨及期貨市場價格是否有密切關系。

因為期權合約的價格源於其所代表的產品，所以現貨市場及期權合約要是出現任何不合理的價格釐定，便會迅即導致套利買賣。因此期權交易的存在，大大提高現貨市場的效能。

價格發現:價格發現是期權交易的第一個經濟功能。因為有很多潛在買家及賣家自由競價，所以期權交易實在是建立均衡價格的一種最有效率方法。

而這些均衡價格可以反映當時市場投資者預期現貨在某一天將來的價值。這對社會是有得益的，因為可幫助農民和投資者作出一個更有效的生產及投資決策。

風險管理和轉移:風險管理和轉移是期權交易的第二個主要經濟功能。大部份農民、投資者及公司都厭惡世上變化所帶來的價格風險，他們都在追求規避風險的渠道。

期權(和期貨)交易正好提供一種有效方法，將價格風險從那些不願意承擔的人，轉移到那些為了取得潛在的回報而同時有興趣承擔的人手上，因而可大大減低生產和營商帶來的價格風險。

舉個例子，農民生產小麥往往是受到小麥的價格波動所影響，為了抵消小麥的價格下跌的風險，這個農民可以買入小麥認沽期權。

假如將來小麥的價格下跌，這個農民可以行使這個認沽期權(或是平倉賺錢)，所賺的錢可以抵消因為小麥價格下跌所帶來的比較少的收入。要是小麥的價格上升，這個認沽期權就不會被行使，種出來的小麥可以用比較高的價格賣出，那就是說這個農民的收入會增加。

就是因為這樣，期權(相對期貨)交易為轉移價格風險提供附加的好處。期權買家付出期權金後，便擁有權利但並無義務，可以用指定的價格在將來指定的期間，買入或是沽出指定代表的產品。

在以上例子，這個小麥農民買入認沽期權後，可以規避小麥價格下跌的風險，但是如果小麥價格上升仍能受惠。

另外一個可以透過期權交易完成風險管理的例子，是基金經理利用期權去規避持有股票價格下跌的風險。方法就是買入持有的股票認沽期權，限制股票價值下跌帶來的損失，同時還可以受惠股價的上升。

❻ 期權怎麼開戶

1、【先要有商品期貨賬戶】

由於商品期貨和商品期權交易編碼是一樣的，所以在開立商品期權前要先開立商品期貨賬戶。沒有商品期貨賬戶的准備身份證和身份證對應的銀行卡，找到期貨公司就可以在網上或手機上開戶了。現在商品期貨開戶很容易，不需要到營業部櫃台辦理相關業務。

拓展資料：

期權是指一種合約，該合約賦予持有人在某一特定日期或該日之前的任何時間以固定價格購進或售出一種資產的權利。 期權定義的要點如下:

1、期權是一種權利。 期權合約至少涉及買人和出售人兩方。持有人享有權力但不承擔相應的義務。

2、期權的標的物。期權的標的物是指選擇購買或出售的資產。它包括股票、政府債券、貨幣、股票指數、商品期貨等。期權是這些標的物「衍生」的，因此稱衍生金融工具。值得注意的是，期權出售人不一定擁有標的資產。期權是可以「賣空」的。期權購買人也不定真的想購買資產標的物。因此，期權到期時雙方不一定進行標的物的實物交割，而只需按價差補足價款即可。

3、到期日。雙方約定的期權到期的那一天稱為「到期日」，如果該期權只能在到期日執行，則稱為歐式期權；如果該期權可以在到期日或到期日之前的任何時間執行，則稱為美式期權。

4、期權的執行。依據期權合約購進或售出標的資產的行為稱為「執行」。在期權合約中約定的、期權持有人據以購進或售出標的資產的固定價格，稱為「執行價格」。

❼ 期權有什麼好處

員工期權就是一個用極低的行權價在未來可以獲得公司的股票，如果公司成功上市或者被人收購，對應的股票往往有較大幅度的增長，員工行權後將股票賣出，可以獲得一筆財富。 在國外，比如美國矽谷，有的科技公司給予員工低薪酬高期權，公司成功後，員工得到遠超過固定薪酬的回報。

❽ 在哪兒買期權交易

我給你回答復，要給分(貌似我拿分來也制沒啥用哈)
先說國內，國內有場外期權市場，相對稍好點的是招行的外匯期權，歐式，最長期限為大約2個月。個人不能沽出，即只是選擇買入看漲或買入看跌，標的品種(EUR、GBP、AUD、JPY)共四個貨幣對，交易貨幣為美元。可以網上下單。軟體在招行網站上可下載。國內場內期權市場什麼時候出還不確定。
再說國外。CBOE就不說了，不清楚可以網路，如果要參與的話自已找券商開國際賬戶(不是國內券商)。場外市場的各種平台就多了。比如**的平台。具體不舉例，有廣告閑穎。你要做模擬的話都可以找得到下載。
另，參與香港市場是要用港幣，保守的說至少現在你得用港幣，你只有人民幣沒關系，換就行了。

❾ 在期權交易過程中，需要注意哪些風險事項

在期權交易過程中，需要注意以下風險事項
合約標的選擇的風險期權合約標的由上交所根據相關規則選擇，並非由合約標的發行人自行決定。上交所及合約標的發行人對期權合約的上市、掛牌、合約條款以及期權市場表現不承擔任何責任。期權的買方在行權交收前不享有作為合約標的持有人應當享有的權利。
到期不行權的風險在進行期權買入交易時，投資者可選擇將期權合約平倉、持有至到期行權或者任由期權合約到期但不行權；投資者選擇持有期權至到期行權的，應當確保其相應賬戶內有行權所需的足額合約標的或者資金。持有權利倉的投資者在合約到期時選擇不行權的，投資者將損失其支付的所有投資金額，包括權利金及交易費用。
賣出開倉的風險賣出期權交易的風險一般高於買入期權交易的風險。賣方雖然能獲得權利金，但也因承擔行權履約義務而面臨由於合約標的價格波動，可能承受遠高於該筆權利金的損失。
價格波動及其他市場風險在進行期權交易時，投資者應關注合約標的價格波動、期權價格波動及其他市場風險及其可能造成的損失，包括但不限於以下情形：由於期權標的價格波動導致期權不具行權價值，期權買方將損失付出的所有權利金；期權賣方由於需承擔行權履約義務，因合約標的價格波動導致的損失可能遠大於其收取的權利金。
漲跌幅限制的風險期權的漲跌幅限制的計算方式與現貨漲跌幅計算方式不同，投資者應當關注期權合約的每日漲跌停價格。
合約調整的風險在進行期權交易時，投資者應關注當合約標的發生分紅、派息、送股、公積金轉增股本、配股、份額拆分或者合並等情況時，會對合約標的進行除權除息處理，上交所將對尚未到期的期權合約的合約單位、行權價格進行調整，合約的交易與結算事宜將按照調整後的合約條款進行。
合約停牌的風險期權合約存續期間，合約標的停牌的，對應期權合約交易也停牌；當期權交易出現異常波動或者涉嫌違法違規等情形時，上交所可能對期權合約進行停牌。
限倉、限購、限開倉的風險在進行期權交易時，投資者應當嚴格遵守上交所相關業務規則、市場公告中有關限倉、限購、限開倉的規定，並在上交所要求時，在規定時間內及時報告。投資者的持倉量超過規定限額的，將導致其面臨被限制賣出開倉、買入開倉以及強行平倉的風險。
合約的流動性風險投資者應關注期權合約可能難以或無法平倉的風險及其可能造成的損失，當市場交易量不足或者連續出現單邊漲跌停價格時，期權合約持有者可能無法在市場上找到平倉機會。
組合策略持倉的風險組合策略持倉不參加每日日終的持倉自動對沖，組合策略持倉存續期間，如遇1個以上成分合約已達到上交所及中國結算規定的自動解除觸發日期，該組合策略於當日日終自動解除。除上交所規定的組合策略類型之外，投資者不得對組合策略對應的成分合約持倉進行單邊平倉。
前端控制的風險上交所以結算參與人為單位，對結算參與人負責結算的衍生品合約賬戶的賣出開倉、買入開倉等申報進行前端控制。無論投資者的保證金是否足額，如果結算參與人日間保證金余額小於賣出開倉申報對應的開倉保證金額度或者買入開倉申報對應的權利金額度的，相應賣出開倉或者買入開倉申報無效。

❿ 現在50etf期權怎麼交易這塊的啊

50ETF期權，是上海交易所的交易品種。滿足適當性條件的投資者，可以在各大券商的證券營業部申請開立期權賬戶，開通後就可以交易了。 需要注意的是開通期權適當性要求較高，投資者要有半年以上證券交易經驗，開通了兩融賬戶或一定的期貨交易經驗，還有日均50萬金融資產，通過期權知識考試，做過模擬交易等。
期權是比股票更復雜風險更高的金融衍生品，交易前，應當學習一定的期權知識。 最起碼要知道，50ETF期權以50ETF為標的，交易價格受標的50ETF基金的影響，還受波動率，時間流逝的影響。 期權有四個基本交易方向，買入認購，買入認沽，賣出認購，賣出認沽。 不同的行情判斷，用不同的交易策略。
剛入門的投資者，我建議先學兩種最簡單的策略，就是買入認購和買入認沽，兩種策略風險有限，收益卻理論上可以很大。 但要注意，買入期權，贏利是小概率，一定要判斷標大漲或大跌時，再買入認購或認沽， 而且要准確判斷標大漲或大跌在短期內發生，漲跌幅度太小或時間太長買入期權都可能會虧損。

還有，期權是T+0交易，買期權一定要快進快出，及早平倉，行權日如不平倉也不行權價值歸零。還是那句話，期權比股票復雜的多，一定要多學習，學習好了再入場交易。