交易所債券市場債券收益率

1. 證券市場，債券市場，黃金，原油總體的預期收益率怎麼算 公式，數據怎麼找

證券市場包含債券市場的
預期收益率因為品種的不同很難算啊，股票中有些股的預期收益率比不過債券，債券中有些比不過黃金原油，有時候會超過，只是相互有影響，風險不同而已

2. 請問 債券當期收益率公式是什麼

債券當期收益率公式為：（ic當期收益率）=C （年息票利息） ÷ Pb（息票債券的價格）。
一、債券到期收益率定義：
債券到期收益率是指買入債券後持有至期滿得到的收益，包括利息收入和資本損益與買入債券的實際價格之比率。這個收益率是指按復利計算的收益率，它是能使未來現金流入現值等於債券買入價格的貼現率。

二、債券到期收益率的計算方法：
（1）對處於最後付息周期的附息債券（包括固定利率債券和浮動利率債券）、貼現債券和剩餘流通期限在一年以內（含一年）的到期一次還本付息債券，到期收益率採取單利計算。計算公式為：

式中：y為到期收益率，PV為債券全價（包括成交價格和應計利息，下同）；D為債券交割日至債券兌付日的實際天數；FV為到期本息和，其中：貼現債券FV=100，到期一次還本付息債券FV=M+N×C，附息債券FV-M+C/f；M為債券面值；N為債券償還期限（年）；C為債券票面年利息；f為債券每年的利息支付頻率。
（2）剩餘流通期限在一年以上的到期一次還本付息債券的到期收益率採取復利計算。計算公式為：
式中：y為到期收益率；PV為債券全價；C為債券票面年利息；N為債券償還期限（年）；M為債券面值；L為債券的剩餘流通期限（年），等於債券交割日至到期兌付日的實際天數除以365。
（3）不處於最後付息周期的固定利率附息債券和浮動利率債券的到期效益率採取復利計算。計算公式為：
式中：y為到期收益率；PV為債券全價；f為債券每年的利息支付頻率； W=D/（365÷f）；M為債券面值；D為從債券交割日距下一次付息日的實際天數；n為剩餘的付息次數，n-1為剩餘的付息周期數；C為當期債券票面年利息在計算浮動利率債券時，每期需要根據參數C的變化對公式進行調整。
浮動利率債券的收益率是按當期收益計算的到期收益率，它更側重於對即期收益水平的反映。 既然央行已有上述通知，交易所市場的債券到期收益率計算也可利用上述收益率公式計算，以便於兩債券市場中收益率計算的統一。盡管對第一、第二種情況沒有疑義，但是，第三種情形下的計算公式，市場人士卻存在一些疑問。
三、債券到期收益率的特殊情況說明：
如果債券每年付息多次時，按照流入現值和流出現值計算出的收益率為期間利率。如期間為半年，得出的結果為5%，則該債券的名義到期收益率為10%。
如無特殊要求，可以計算名義到期收益率，如果有明確要求計算實際到期收益率，則需要按照換算公式進行。
四、對於國債的收益率有名義收益率和實際收益率之分，當一年付息一次時，名義收益率等於實際收益率，而當一年付息次數超過一次以上時，名義收益率要小於實際收益率。央行公布的收益率公式（1）求出的是名義收益率，實際收益率的計算公式如下： 式中，δ=D/365，其餘符號的含義與公式（1）同。

3. 債券的實際收益率怎麼算公式是什麼

1、債券的實際收益率（Yield to Maturity，YTM），指的是這樣一種利率，即它是使某項投資或金融工具未來所能獲得的收益的現值等於其當前價格的利率。到期收益率是衡量利率最為精確的標准。

2、就債券而言，債券實際收益率是指買入債券後持有至期滿得到的收益（包括利息收入和資本損益）與買入債券的實際價格的比率。因此，債券的到期收益率按單利計算的公式為到期收益率=（票面利息+本金損益）/市場價格。

3、當息票利率高於折現率時，債券市場價值大於面值（溢價發行）。息票率小於折現率時債券市場價值小於面值（折價發行）。

(3)交易所債券市場債券收益率擴展閱讀：

決定債券收益率的因素摘要

1、政府債務違約。

如果市場擔心政府債務違約的可能性，他們可能會要求更高的債券收益率以彌補風險。如果他們認為一個國家不會違約但是安全，那麼債券收益率將相對較低。值得一提的是，發達經濟體的債務違約相對較少（歐元區除外）

2、私營部門儲蓄。

如果私營部門的儲蓄水平很高，那麼對債券的需求往往會更高，因為它們是利用儲蓄的好方法，而且收益率相對較低。在不確定和低增長期間，儲蓄往往會增加。

3、經濟增長前景。

債券是股票和私人資本等其他形式投資的替代品。如果經濟增長強勁，那麼股票和私人投資的前景會有所改善，因此債券的吸引力相對較小，收益率也會上升。

4、經濟衰退。

同樣，經濟衰退往往會導致債券收益率下降。這是因為，在不確定和負增長時，人們寧願擁有政府債券的安全性 – 而不是風險較高的公司股票。

5、利率。

如果中央銀行降低基準利率，這也會降低債券收益率。較低的銀行存款利率使人們尋找政府債券等替代品。

6、通貨膨脹。

如果市場擔心通脹，那麼通脹就有能力降低債券的實際價值。如果你現在借到1000英鎊，但未來10年的通貨膨脹率為20％，那麼1000英鎊的債券價值將迅速下降。因此，較高的通貨膨脹將減少對債券的需求並導致更高的債券收益率。

4. 債券實際收益率公式

（1）對處於最後付息周期的附息債券（包括固定利率債券和浮動利率債券）、貼現債券和剩餘流通期限在一年以內（含一年）的到期一次還本付息債券，到期收益率採取單利計算。計算公式為：
式中：y為到期收益率，PV為債券全價（包括成交價格和應計利息，下同）；D為債券交割日至債券兌付日的實際天數；FV為到期本息和，其中：貼現債券FV=100，到期一次還本付息債券FV=M+N×C，附息債券FV-M+C/f；M為債券面值；N為債券償還期限（年）；C為債券票面年利息；f為債券每年的利息支付頻率。 （2）剩餘流通期限在一年以上的到期一次還本付息債券的到期收益率採取復利計算。計算公式為：
式中：y為到期收益率；PV為債券全價；C為債券票面年利息；N為債券償還期限（年）；M為債券面值；L為債券的剩餘流通期限（年），等於債券交割日至到期兌付日的實際天數除以365。
（3）不處於最後付息周期的固定利率附息債券和浮動利率債券的到期效益率採取復利計算。計算公式為：
式中：y為到期收益率；PV為債券全價；f為債券每年的利息支付頻率； W=D/（365÷f）；M為債券面值；D為從債券交割日距下一次付息日的實際天數；n為剩餘的付息次數，n-1為剩餘的付息周期數；C為當期債券票面年利息在計算浮動利率債券時，每期需要根據參數C的變化對公式進行調整。
浮動利率債券的收益率是按當期收益計算的到期收益率，它更側重於對即期收益水平的反映。 既然央行已有上述通知，交易所市場的債券到期收益率計算也可利用上述收益率公式計算，以便於兩債券市場中收益率計算的統一。盡管對第一、第二種情況沒有疑義，但是，第三種情形下的計算公式，市場人士卻存在一些疑問。 我們知道，對於國債的收益率有名義收益率和實際收益率之分，當一年付息一次時，名義收益率等於實際收益率，而當一年付息次數超過一次以上時，名義收益率要小於實際收益率。央行公布的收益率公式（1）求出的是名義收益率，實際收益率的計算公式如下： 式中，δ=D/365，其餘符號的含義與公式（1）同。

5. 投資交易所債券,如何做到收益最大

個人投資者債券利息稅率20%。
06中化債票面利率1.8%每張債券到期現金收到： 101.8，稅後101.44
如果是今天（3月12日）買入的話：剩餘年限0.72。
成本：券價97.94，應計利息0.503。總計98.443
到期收益總計：（101.44-98.443）* 1000=2997
到期收益率（年化，稅前）(101.8-98.443)/98.443/0.72=4.73%
到期收益率（年化，稅後）(101.44-98.443)/98.443/0.72=4.23%

如果按你的問題所述剩餘年限為0.76，即是之前某一天買入的。
成本：券價97.94，應計利息0.432。總計98.372
到期收益總計：(101.44-98.372) * 1000=3068
到期收益率（年化，稅前）(101.8-98.372)/98.443/0.76=4.58%
到期收益率（年化，稅後）(101.44-98.372)/98.443/0.76=4.10%

6. 請問銀行間固定利率國債和交易所固定利率國債的收益率曲線是同一根么

兩者是不一樣的，原因是銀行間債券市場與交易所債券市場之間的交易者主體並不完全一樣的，銀行間債券市場的准入門檻較高，而交易所債券市場的准入門檻相對來說低一點，還有兩者所交易的債券並不是所有債券都能在兩個市場上互通流動的，只有部分的債券能跨市場交易流動的(能跨市場能動的一般是國債、城投債、企業債，注意在中國企業債與公司債是兩個不同概念，企業債是指需要通過發改委審批才能發行的國企債券)，但由於對部分債券來說市場是互通的，導致債券價格上會有一定互動作用，那邊漲或跌得多了，這邊也會跟著漲或跌的情況時有發生，最主要是那些專業投資者在消除套利空間獲取收益的原因所致。