新三板交易規則新規

Ⅰ 如何填寫募資用途，遵守新三板新規定

明確募集資金的用途
新規明確規定，掛牌公司募資應當用於該公司主營業務及相專關屬業務領域。除了金融類企業以外，以下情況不得違反：
（1）募資不得用於持有交易性金融資產和可供出售的金融資產或借予他人、委託理財等財務性投資；
（2）募資不得直接或者間接投資於以買賣有價證券為主營業務的公司；
（3）募資不得用於股票及其他衍生品種、可轉換公司債券等的交易；
（4）募資不得通過質押、委託貸款或其他方式變相改變募集資金用途；
（5）暫時閑置的募集資金可以進行現金管理，經履行法律法規、規章、規范性文件以及公司章程規定的內部決策程序並披露後，可以投資於安全性高、流動性好的保本型投資產品。
另外，掛牌公司應當防止募集資金被控股股東、實際控制人或其關聯方佔用或挪用，並採取有效措施避免控股股東、實際控制人或其關聯方利用募集資金投資項目獲取不正當利益。
掛牌公司應當按照發行方案中披露的募集資金用途使用募集資金，改變募集資金用途的，應當在董事會審議後及時披露，並提交股東大會審議。

Ⅱ 購買新三板，它的開戶新規是什麼

由於疫情的原因，股票市場經歷了暴跌。但是沒有多久，股票市場又迎來了暴漲，這也使得很多人認為股票市場的牛市要來了。牛市到底有沒有來，誰也不敢斷定。但是可以肯定的是，我國的股票市場走向更加趨於穩定。由於股票市場的繁榮景象，也吸引了國內外很多投資者。對於新接觸股票的人來說，股票的知識不是很健全。也有一些人不再滿足於只在主板市場買賣股票，甚至有人想要進入新三板市場。那麼投資者想要在新三板開戶，需要具備什麼資格呢？

新三板市場主要針對的是中小微型企業。而主板市場主要針對的是業績比較穩定的大型企業。比如，國企央企都會選擇在主板市場。新三板市場的股票沒有設置漲停板以及跌停板，而主板市場都有設置漲跌幅限制。所以新三板市場和主板市場比較起來，在主板市場進行股票交易的風險更加小。如果你是風險承受力比較低的個人投資者，還是建議在主板市場進行股票交易。

Ⅲ 股轉公司新規出台，新三板掛牌企業的持股平台不讓定增了，怎麼辦

羅俊榮律師，專注於企業新三板掛牌輔導，企業資本法律顧問，企業並購重組，股權激勵領域。總結分析相關法律法規，結合多年以來的案例經驗，為您提供答案如下：

您所說的股轉公司新法規，是指：11月24日，股轉公司公司業務部發布的《非上市公眾公司監管問答——定向發行（二）》。其主要內容為：
1、「單純以認購股份為目的而設立的公司法人、合夥企業等持股平台，不具有實際經營業務的，不符合投資者適當性管理要求，不得參與非上市公眾公司的股份發行」。
2、「接受證監會監管的金融產品，已經完成核准、備案程序並充分披露信息的，可以參與非上市公眾公司定向發行」。

從內容上面看，新規並未將普通外部投資人組成的投資性質持股平台與由公司內部員工組成的激勵性質持股平台做區分，新規針對的是所有類型的持股平台。因此，新規對於准備實施股權激勵的（擬）掛牌企業影響主要體現在以下幾個方面：
1、對於已掛牌公司，新設立的有限公司或合夥企業員工持股平台不能通過認購定向增發的新股獲取用於員工激勵的掛牌公司股份。
2、新規只適用於掛牌公司定向發行的認購行為（該認購行為需要新三板監管部門審批），合夥企業/有限公司員工持股平台參與老股的轉讓暫時不受影響。只要新設員工持股平台在券商處完成投資者賬戶合規性審查並成功開戶，就可以參與到掛牌企業的二級市場交易中來。
3、對於在企業掛牌之前就已經成立並持股的有限公司/合夥企業員工持股平台，新規同樣並不適用。根據《非上市公眾公司監督管理辦法》第五章第三十九條的規定，掛牌前成立並持股的員工持股平台作為公司老股東可以認購新股。

對於擬掛牌新三板或者是已掛牌新三板的公司來說，具體可以這樣做：
1、掛牌之前是搭建員工持股平台的最好時點。掛牌之前的股權激勵計劃可以使員工充分享受公司登陸資本市場帶來的股票增值收益，實現激勵最大化。
2、鑒於本次新規以及未來可能出現的其他限制性政策，掛牌前搭建員工持股平台需要考慮未來的多期股權激勵計劃，建議將預留部分的股份在持股平台中提前落實。
3、已完成新三板掛牌的企業新設員工持股平台，在完成開立交易賬戶的前提下，參與新三板二級市場的交易尚無明確政策限制。所以在目前時點，還可以通過新設員工持股平台受讓老股的方式實施激勵。雖然此持股平台不同於由一般外部投資者組成的持股平台，但嚴格意義上來講仍有規避投資者適當性的嫌疑，不排除未來股轉公司出台新的政策對此種方式加以限制。
4、本次新規已明確規定：已掛牌公司仍可考慮使用證券公司資產管理計劃、集合信託計劃等接受證監會監管的金融產品，作為員工持股平台認購掛牌公司定向發行的新股。
5、最後需要提醒廣大（擬）掛牌企業的是：無論什麼階段採取何種激勵股份獲取方式，在使用未接受證監會監管的持股平台（合夥企業/有限公司）實施股權激勵計劃時，需要注意股東超200人的問題，因為該類持股平台需要穿透計算股東人數，（擬）掛牌企業直接、間接股東合計超過200人後，需要履行相應的證監會備案程序。

Ⅳ 新三板准入投資者有哪些規定條件

新三板投資者的准入條件介紹如下所示：

對於自然人投資者，在申請許可權開通前10個交易日，精選層、創新層、基礎層分別要求本人名下證券賬戶和資金賬戶內的資產日均不得低於100萬元、150萬元、200萬元（不含該投資者通過融資融券融入的資金和證券）。

另外，自然人投資者還需要有投資經歷、工作經歷或者任職經歷。具體為具有2年以上證券、基金、期貨投資經歷，或者具有2年以上金融產品設計、投資、風險管理及相關工作經歷。

或者具有《證券期貨投資者適當性管理辦法》第八條第一款第一項規定的證券公司、期貨公司、基金管理公司及其子公司、商業銀行、保險公司、信託公司、財務公司。

以及經行業協會備案或者登記的證券公司子公司、期貨公司子公司、私募基金管理人等金融機構的高級管理人員任職經歷。以上投資經驗、工作經歷或者任職經歷滿足任何一種即可。

對於法人機構和合夥企業，精選層、創新層、基礎層分別要求法人機構的實收資本或實收股本、合夥企業的實繳出資總額達到100萬元以上、150萬元以上、200萬元以上。

此外，符合《證券期貨投資者適當性管理辦法》第八條第一款第二項、第三項規定的證券公司資產管理產品、基金管理公司及其子公司產品、期貨公司資產管理產品、銀行理財產品、保險產品、信託產品、經行業協會備案的私募基金等理財產品可以參與全市場股票的發行和交易。

社會保障基金、企業年金等養老金，慈善基金等社會公益基金，合格境外機構投資者（QFII）、人民幣合格境外機構投資者（RQFII）等機構投資者也可以參與全市場股票的發行和交易。

(4)新三板交易規則新規擴展閱讀：

對於法人機構和合夥企業，精選層、創新層、基礎層分別要求法人機構的實收資本或實收股本、合夥企業的實繳出資總額達到100萬元以上、150萬元以上、200萬元以上。

此外，符合《證券期貨投資者適當性管理辦法》第八條第一款第二項、第三項規定的證券公司資產管理產品、基金管理公司及其子公司產品、期貨公司資產管理產品、銀行理財產品、保險產品、信託產品、經行業協會備案的私募基金等理財產品可以參與全市場股票的發行和交易

社會保障基金、企業年金等養老金，慈善基金等社會公益基金，合格境外機構投資者（QFII）、人民幣合格境外機構投資者（RQFII）等機構投資者也可以參與全市場股票的發行和交易。

Ⅳ 新三板開戶新規

自然人投資者開通新三板交易許可權的要求如下：
1、一類投資者（可交易基礎層、創新層及精選層股票）：
（1）申請許可權開通前10個交易日，本人名下證券賬戶和資金賬戶內的資產日均200萬元以上（不含通過融資融券融入的資金和證券），且前30個交易日中有5個交易日（含）以上日終資產不低於200萬。
（2）具有《適當性管理辦法》規定的投資經歷、工作經歷或任職經歷。
2、二類投資者（可交易創新層及精選層股票）：
（1）申請許可權開通前10個交易日，本人名下證券賬戶和資金賬戶內的資產日均150萬元以上（不含通過融資融券融入的資金和證券），且前30個交易日中有5個交易日（含）以上日終資產不低於150萬。
（2）具有《適當性管理辦法》規定的投資經歷、工作經歷或任職經歷。
3、三類投資者（僅可交易精選層股票）：
（1）申請許可權開通前10個交易日，本人名下證券賬戶和資金賬戶內的資產日均100萬元以上（不含通過融資融券融入的資金和證券），且前30個交易日中有5個交易日（含）以上日終資產不低於100萬。
（2）具有《適當性管理辦法》規定的投資經歷、工作經歷或任職經歷。
註：自然人投資者投資/工作/任職經歷要求為（符合以下條件之一）：（2）具有2年以上證券、基金、期貨投資經歷；（2）具有2年以上金融產品設計、投資、風險管理及相關工作經歷；（3）具有《證券期貨投資者適當性管理辦法》第八條第一款第一項規定的證券公司、期貨公司、基金管理公司及其子公司、商業銀行、保險公司、信託公司、財務公司，以及經行業協會備案或者登記的證券公司子公司、期貨公司子公司、私募基金管理人等金融機構的高級管理人員任職經歷。（屬於《證券法》規定禁止參與股票交易的，不得申請參與掛牌公司股票 發行與交易）
具體開戶要求建議您聯系擬開戶券商客服。

Ⅵ 資管新規落地哪些資金可投資新三板

私募基金是投資新三板的一支相當重要的力量。此次資管新規的落地大幅度調高了合格投資人專的門檻屬，對於私募而言，募資的壓力將推動行業洗牌。
資管新規規定，合格投資人須具有2年以上投資經歷，且滿足以下條件之一：家庭金融凈資產不低於300萬元，家庭金融資產不低於500萬元，或者近3年本人年均收入不低於40萬元；最近1年末的凈資產不低於1000萬元的法人單位，或金融監督管理部門視為合格投資者的其他情形。首先，資管新規將具備2年以上投資經歷作為必備條件，而《私募投資基金監督管理暫行辦法》對此並未進行強制性規定。其次，私募辦法規定個人合格投資者的家庭金融資產不低於300萬元，而資管新規規定不低於500萬元。此外，與此前出台的徵求意見稿和過往相關法規不同，正式出台的資管新規首次提出了對個人家庭金融凈資產的規定，要求個人家庭金融凈資產不低於300萬元。不過，資管新規在年均收入方面設置的門檻略低於私募辦法的相關規定。在機構投資者資格認定方面，相比於私募辦法「凈資產不低於1000萬元」的要求，資管新規新增了時間的限定，要求機構合格投資者在最近1年末的凈資產不得低於1000萬元。

Ⅶ 新三板交易新規推出後流動性待釋放嗎

新三板交易新規推出之初，集合競價的引入被認為是最大的亮點。但從新規落地以來市場表現看，集合競價板塊盤中交易觀望情緒濃厚，整體表現平淡；而盤後「大宗交易」反客為主。分析人士指出，盤中與盤後交易量的倒掛，與新三板當前所處發展階段有關。在目前交易制度下，新三板一級市場交易規則趨於完善，但二級市場流動性還需要通過諸多配套措施來挖掘。

付立春建議，在新三板二級市場，針對一些優質企業、規范企業，可以在合格投資者要求上進一步進行細分，適當放低准入門檻。這將促進二級市場交易，實現市場定價功能和交易功能的齊頭並進。

Ⅷ 新三板的開戶新規

自然人合格投資者分三類：
一類合格投資者：申請開通許可權前10個交易日證券內賬戶和資容金賬戶內的資產日均人民幣200萬以上。可參與的層次為基礎層、創新層、精選層。
二類合格投資者：申請開通許可權前10個交易日證券賬戶和資金賬戶內的資產日均人民幣150萬以上。可參與的層次為創新層、精選層。
三類合格投資者：申請開通許可權前10個交易日證券賬戶和資金賬戶內的資產日均人民幣100萬以上。可參與的層次為精選層。
不清楚可以問我

Ⅸ 新股上市首日漲幅限制是多少

上海交易所：

有效申報價格范圍

新股上市首日：

1. 集合競價階段：有效申報價格不得高於發行價格的120%且不得低於發行價格的80%；

2. 連續競價階段、開市期間停牌階段和收盤集合競價階段：有效申報價格不得高於發行的144%且不得低於發行價格的64%

盤中臨時停牌制度：

1. 新股上市首日連續競價階段，盤中成交價格較當日開盤價首次上漲或者下跌超過10%的，本所對其實施盤中臨時停牌；盤中成交價格較當日開盤價上漲或下跌超過20%的，不再對其實施盤中臨時停牌。
   

2. 因前款規定停牌的，停牌持續時間為30分鍾，如停牌持續時間達到或超過14:57，當日14:57復牌，進入收盤集合競價階段。

深圳交易所：

有效申報價格範圍

新股上市首日：

1. 開盤集合競價階段的有效競價范圍：發行價的上下20%（超過120%，但為超過144%的申報，不能參加開盤集合競價，暫存於交易主機，當連續競價成交價波動使其進入有效競價范圍時，參與連續競價）

2. 全日有效申報價格範圍：不得高於發行價的144%且不得低於發行價格的64%

3. 連續競價、復牌集合競價、收盤集合競價的有效競價范圍：最近成交價的上下10%

盤中臨時停牌制度：

1. 股票上市首日連續競價階段出現盤中成交價較當日開盤價首次上漲或下跌達到或超過10%的，盤中臨時停牌30分鍾；

2. 臨時停牌期間，投資者可以申報，也可以撤銷申報。復牌時，對已接受的申報進行復牌集合競價。

3. 臨時停牌時間跨越14:57的，於14:47復牌並對已接受的申報進行復牌集合競價。

4. 股票上市首日14:57至15:00採用收盤集合競價收盤價通過集合競價的方式產生。

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