金融机构信用配额

1. 中央银行的货币政策工具、具体操作方法及其对宏观经济的调控结果

货币政策工具又称货币政策手段，是指中央银行为实现货币政策目标所采用的政策手段。货币政策工具可分为一般性政策工具和选择性政策工具。
（1）一般性货币政策工具
一般性政策工具是指中央银行经常采用的三大政策工具。
①法定存款准备金率。当中央银行提高法定存款准备金率时，商业银行可运用的资金减少，贷款能力下降，货币乘数变小，市场货币流通量便会相应减少。所以在通货膨胀时，中央银行可提高法定准备金率；反之，则降低。
法定存款准备金率的作用效果十分明显。一方面它在很大程度上限制了商业银行体系创造派生存款的能力，而且其他政策工具也都是以此为基础，提高法定存款准备金率，就等于冻结了一部分商业银行的超额准备；另一方面法定存款准备金率对商业银行的资金总量影响巨大，因为它对应数额庞大的存款总量，并通过货币乘数的作用，对货币供给总量产生更大的影响。人们通常认为这一政策工具效果过于猛烈。它的调整会在很大程度上影响整个经济和社会心理预期，因此，一般对法定存款准备金率的调整都持谨慎态度。
②再贴现政策。中央银行制定的对商业银行用持有的未到期票据向中央银行融资所作的政策规定。它一般包括再贴现率的确定和再贴现的要求两个方面。再贴现率主要着眼于短期政策效应。中央银行根据市场资金供应状况调整再贴现率，可以影响商业银行借入资金成本，进而影响商业银行对社会的信用量。例如，中央银行提高再贴现率，商业银行就需要以较高的代价才能获得中央银行的贷款，因而便会提高对客户的贴现率或提高放款利率，其结果就会使得信用量收缩，市场货币供应量减少；反之则相反。中央银行对再贴现资格条件的规定则着眼于长期的政策效用，以发挥抑制或扶持作用，并改变资金流向。
③公开市场业务。此业务是指中央银行在金融市场上公开买卖有价证券，以此来调节市场货币供应量的政策行为。当中央银行认为应该增加货币量时，就在金融市场上买进有价证券（主要是政府债券）；反之就出售所持有的有价证券。
（2）选择性货币政策工具
随着中央银行宏观调控作用的重要性加强，货币政策工具也趋向多元化，因而出现了一些供选择使用的新措施，这些措施被称为“选择性货币政策工具”。选择性政策工具主要有两类：直接信用控制和间接信用指导。
①直接信用控制。它是指以行政命令或其他方式，直接对金融机构尤其是商业银行的信用活动进行控制。其具体手段包括：规定利率限额与信用配额、信用条件限制，规定金融机构流动性比率和直接干预等。
②间接信用指导。它是指中央银行通过道义劝告、窗口指导等办法来间接影响商业银行等金融机构信用活动的做法。

2. 货币政策的主要工具有哪些它们是如何发挥作用的

货币政策工具——又称货币政策手段，是指中央银行为调控中介指标进而实现货币政策目标所采用的政策手段。

（1）一般性货币政策工具：是指法定存款准备率、再贴现政策和公开市场业务，称“三大法宝”。

◆法定存款准备率：是以法律的形式规定商业银行等金融机构将其吸收存款的一部分上缴中央银行作为准备金的比率。调整法定存款准备率可以迅速改变商业银行的存款扩张倍数和货币乘数，以调控货币供给量。但该工具的效果过于猛烈，不宜经常使用。

◆调整再贴现率→商业银行借入资金的成本→商业银行对社会提供的信用量→ 货币供给总量;改变再贴现资格的条件→改变资金流向→抑制或扶持部门经济。但该工具的主动性差、调节作用有限

◆通过公开市场业务买卖有价证券：一方面直接增减基础货币→调控货币供应量；另一方面 影响有价证券价格→调节社会信用量。公开市场业务具有主动性强、灵活性高、调控效果和缓、告示效应好、影响范围广等特点。公开市场业务作用的有效发挥是有条件的 。

（2） 选择性政策工具：中央银行对某些特殊领域的信用活动加以调节和影响的一系列措施。

◆消费信用控制：是指中央银行对不动产以外的各种耐用消费品的销售融资予以控制。

◆证券市场信用控制：是指中央银行对有关证券交易的各种贷款和信用交易的保证金比率进行限制，并随时根据市场的状况加以调整，目的在于控制金融市场的交易总量，抑制过度的投机。

◆不动产信用控制：指中央银行对金融机构在房地产方面放款的限制性措施，以抑制房地产投机和泡沫。

◆优惠利率：是中央银行对国家重点发展的经济部门或产业，如出口工业、农业等，所采取的鼓励性措施。

◆预缴进口保证金：是指中央银行要求进口商预缴相当于进口商总值一定比例的存款，以抑制进口过快增长。

（3其他货币政策工具

◆一类是属于直接信用控制，主要手段包括规定利率限制及信用配额、规定金融机构的流动性比率和直接干预等；

◆一类属于间接信用控制，如中央银行通过道义劝告、窗口指导等办法间接影响商业银行等金融机构。

3. 什么是非常规货币政策

非常规货币政策指的是一般性货币政策外的其他货币政策，包括选择性政策工具和其他货币政策工具。

1、选择性政策工具：中央银行对某些特殊领域的信用活动加以调节和影响的一系列措施，如下：

（1）消费信用控制：是指中央银行对不动产以外的各种耐用消费品的销售融资予以控制。

（2）证券市场信用控制：是指中央银行对有关证券交易的各种贷款和信用交易的保证金比率进行限制，并随时根据市场的状况加以调整，目的在于控制金融市场的交易总量，抑制过度的投机。

（3）不动产信用控制：指中央银行对金融机构在房地产方面放款的限制性措施，以抑制房地产投机和泡沫。

（4）优惠利率：是中央银行对国家重点发展的经济部门或产业，如出口工业、农业等，所采取的鼓励性措施。

2、其他货币政策工具：一类是属于直接信用控制，主要手段包括规定利率限制及信用配额、规定金融机构的流动性比率和直接干预等；一类属于间接信用控制，如中央银行通过道义劝告、窗口指导等办法间接影响商业银行等金融机构。

(3)金融机构信用配额扩展阅读：

货币政策的局限性

第一，在通货膨胀时期实行紧缩的货币政策可能效果比较显著，但在经济衰退时期，实行扩张的货币政策效果就不明显。

第二，从货币市场的均衡情况来看，增加或减少货币供给要影响利率的话，必须以货币流通速度不变为前提。

第三，货币政策的外部时滞也会影响政策效果。

第四，在开放经济中，货币政策的效果还要因为资金在国际上流动而受到影响，例如，一国实行紧的货币政策时，利率上升，国外资金会流入，若利率浮动，本币会升值，出口会受到抑制，进口会受刺激，从而使本国总需求比在封闭经济情况下有更大的下降。

货币政策在实践中存在的问题远不止这些，但仅从这些方面来看，货币政策作为平抑经济波动的手段，作用也是有限的。

4. 货币政策的工具有哪些

货币政策的主要工抄具包括存款准备率、袭贴现率和公开市场操作。存款准备率是说商业银行根据吸收的存款数量要放到中央银行一部分现金作为保证金，避免发生支付风险；贴现率是说企业拿着手中的未到期票据可到商业银行兑换现金，同时支付一定的利息，这个比率就是贴现率。公开市场操作就是指中央银行与指定交易商进行有价证券和外汇交易，常见的就是买卖国债，通过这三种工具达到调控流通中货币量的作用。
财政政策一般包含政府支出和税收两个部分，政府支出又包含两个方面：一是政府购买，比如军用物资、修路建桥、希望小学、教师工资等。二是政府转移支付，比如最低生活保障、医疗保障等，主要是为了调节社会公平程度。税收是财政收入的主要部分，税收与政府支出之间的差额就是财政赤字与盈余。
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5. "财政政策和货币政策各有哪些政策工具

一、财政政策工具
财政政策是国家整个经济政策的组成部分。指国家根据一定时期政治、经济、社会发展的任务而规定的财政工作的指导原则，通过财政支出与税收政策来调节总需求。
政策工具：政府支出是指整个国家中各级政府支出的总和，由具体的支出项目构成，主要可以分为政府购买和政府转移支付两类。政府购买是指政府对商品和劳务的购买，如购买军需品、机关公用品、政府雇员报酬、公共项目工程所需的支出等都属于政府购买。政府购买支出是决定国民收入大小的主要因素之一，其规模直接关系到社会总需求的增减。购买支出对整个社会总支出水平具有十分重要的调节作用。政府转移支付是指政府在社会福利保险、贫困救济和补助等方面的支出。转移支付不能算作国民收入的组成部分，它所做的仅仅是通过政府将收入在不同社会成员之间进行转移和重新分配。
再看政府的收入。税收是政府收入中最主要的部分，它是国家为了实现其职能按照法律预先规定的标准，强制的、无偿的取得财政收入的一种手段。与政府购买支出、转移支付一样，税收同样具有乘数效应，即税收的变动对国民收入的变动具有倍增作用。当政府税收不足以弥补政府支出时，就会发行公债，使公债成为政府财政收入的又一组成部分。公债是政府对公众的债务，或公众对政府的债务。它不同于税收，是政府运用信用形式筹集财政资金的特殊形式，包括中央政府的债务和地方政府的债务。

二、货币政策工具
货币政策工具是中央银行为实现货币政策目标所采用的政策手段。
1.一般性货币政策工具是指法定存款准备率、再贴现政策和公开市场业务，称“三大法宝”。
2.选择性货币政策工具
选择性政策工具(selective policy instrument)中央银行对某些特殊领域的信用活动加以调节和影响的一系列措施。
消费信用控制: 是指中央银行对不动产以外的各种耐用消费品的销售融资予以控制。
证券市场信用控制:是指中央银行对有关证券交易的各种贷款和信用交易的保证金比率进行限制，并随时根据市场的状况加以调整，目的在于控制金融市场的交易总量，抑制过度的投机。
不动产信用控制: 指中央银行对金融机构在房地产方面放款的限制性措施，以抑制房地产投机和泡沫。
优惠利率:是中央银行对国家重点发展的经济部门或产业，如出口工业、农业等，所采取的鼓励性措施。
预缴进口保证金:是指中央银行要求进口商预缴相当于进口商总值一定比例的存款，以抑制进口过快增长
3.其他货币政策工具
一类是属于直接信用控制，主要手段包括规定利率限制及信用配额、规定金融机构的流动性比率和直接干预等；
一类属于间接信用控制，如中央银行通过道义劝告、窗口指导等办法间接影响商业银行等金融机构。

6. 直接信用控制

是指中央银行以行政命令或其他方式，对金融机构尤其是商业银行的活动进行。手段包括：规定利率限额与信用配额、信用条件限制、规定金融机构流动性比率和直接干预等。做法有信用分配，直接行动，流动比率和利率上限。 规定存贷款最高利率限制是最常用的工具，起目的是为了防止银行用抬高利率的办法竞相吸收存款和为谋取高额利润而进行高风险存贷，如美国1980年前的Q条例。
选择性信用控制工具主要有： 1.股票保证金比例 ：指中央银行对证券市场上已注册上市和某些未注册上市股票所使用贷款的比例加以信用控制。规定股票购买者需用其自有资金交付定金或保证金，其余部分可用借入资金交付。对买卖证券保证金规定的百分比视金融市场及经济形势而变动。对股票购买者、经纪人、银行和其他贷款者用于购买股票的贷款发放进行控制（如美国的U字和G字条例），或借款人的活动（如美国的 X字条例）。可以在不改变其他经济部门需求的情况下，调节对证券市场的放款。 2. ：指中央银行为控制消费信用，对消费者分期付款购买耐用消费品的贷款规定最低定金和还款期限。在需求过旺及通货膨胀时，通过提高首期付款金额、缩短分期付款期限等办法加强,紧缩消费。反之，在需求不足及经济衰退时，放宽对分期付款的管制，以刺激消费量的增加。3.不动产 ：指中央银行对一般商业银行的客户不动产贷款实行。中央银行可通过限定商业银行不动产贷款的最高限额、最长期限、第一次付款比率、分期还款的最低金额以及调整利率，限制商业银行对不动产的放款，阻止地产投机，以此影响对不动产的需求，确保经济资源的合理利用。4.优惠利率 ：指中央银行为鼓励国家要求重点发展的经济部门，如出口工业、重工业、农业等，制定较低的贴现率或放款利率。在经济不发达国家采用较多。5.预缴输入保证金 ：中央银行为遏制进口的过分增长，采用要求进口商预缴进口商品总值的一部分款项作为保证金，存于中央银行。此多为国际收支经常出现逆差的国家所采用。这就是
信用控制分和间接信用控制。在日常生活中，指的是自身建立的信用控制，间接信用控制指的是第三方介绍，推荐甚至背书。当然在金融领域中这个概念也指实质性的交易：是指企业之间的没有通过金融机构的信用往来，间接信用控制则是指企业之间通过金融机构进行的融资。 间接信用控制的应用往往多于。进一步讲，间接信用控制还比有效，甚至高于。在市场经济下，它可以使生产力扩增，使交易扩增。反之，则可以使生产力下降，使交易下降。英美体制下的信用制度和信用报告是间接信用控制最好的诠释。这些特立独行、私立而非国有、不依附于任何政府机构而公开发行的国债、企业债和个人评级报告能使一个企业股票大涨或者资金来源枯竭，能使银行信贷向信用报告有污点的个人关闭大门。而2011年开始的希腊信用危机就是因为评级机构降低了它的主权债信用评级，使资不抵债的现实浮出水面，原有国债价格立即大幅度缩水，从而引发各界的恐慌，极大地削弱了希腊融资能力，以至于闹得多少年之内都没有人愿意借钱给它。间接信用控制高于的例子随处可见。用现在流行的话讲就是第三方，就是媒介或者说中介，而机构就是典型的第三方。是指中央银行以行政命令的方式，对银行放款或接受存款的数量以及存款利率进行。一般市场经济发达的国家很少采用这类方式。

7. 直接控制信用是啥意思

直接信用控制是指中央银行以行政命令或其他方式，直接对金融机构尤其是商业银行的信用活动进行控制。其具体手段包括：规定利率限额与信用配额、信用条件限制、规定金融机构流动性比率和直接干预等。

8. 中央银行的选择性货币工具

中央银行的选择性货币工具直接信用控制和间接信用指导，楼上的死生契阔兄已经专说明的属很清楚了，我想补充的是这种选择性货币工具的作用都是一样的，就是在不影响币供给总量的情况下,对某些具体用途的信贷数量产生影响。最典型的就是国家对于第二套住房的首付必须40%并且没有利率上浮10%