证券交易组织机构是指专门为集中和有组织的证券交易提供场所、设施、各种服务并履行监管职能的机构,即证券交易所或股票交易所。证券交易所不同于证券经营机构,它专门组织和管理交易活动,但自身并不从事证券买卖业务,不以营利为目的。世界上除少数以公司制形式存在的证券交易所如日内瓦证券交易所、纽约证券交易所是营利性机构外,绝大多数证券交易所都是以会员制形式存在的非营利机构。交易所的会员主要由证券商组成。只有会员和享有特许权的经纪人,才有在交易所从事交易活动的资格。交易所的最高权力机构是会员大会,执行机构为理事会,理事会聘请经理人员负责日常事务。在证券交易所内上市的证券必须符合上市标准并经有关部门批准,上市公司须按规定定期公布反映其经营状况和财务状况的报表,在交易所内进行的交易必须遵守交易所制定的规则。交易所除了组织安排和管理交易活动外,还为交易者提供信息咨询、清算、纠风处理等各种服务。尤其重要的是,由于交易所组织的是集中的证券买卖,采用买卖双方公开竞价达成交易的方式,因此,在交易所内完成证券交易时就形成了各种证券的较为公平和合理的价格,这种价格信号及时向社会发布,成为分析和决策相关经济活动尤其是证券投资活动的重要根据。依据交易所每日发布的证券市场行情和上市公司信息,投资者的资金就被牵引到那些经营业绩好,发展前景光明的上市公司,客观上产生了资源优化配置的效果。
世界上有许多著名的证券交易所,如:纽约证券交易所(New York Stock Exchange)、美国证券交易所(American Stock Exchange)、伦敦证券交易所(London Stock Exchange)、巴黎证券交易所(Paris Bourse)、法兰克福证券交易所(Frankfort Stock Exchange)、东京证券交易所(Tokyo Stock Exchange)、新加坡证券交易所(Singapore Stock Exchange)、香港联合证券交易所(Hong Kong Joint Stock Exchange)等。
中国大陆目前有两家证券交易所,一家是1990年12月19日开业的上海证券交易所,一家是1991年7月开业的深圳证券交易所。这两家交易所均采取会员制组织形式(不吸收个人会员),不以盈利为目的,是实行自律性管理的事业法人。交易所内部组织结构包括会员大会、理事会及专门委员会、总经理等。交易所的主要业务包括:提供证券集中交易场所、组织和管理上市证券的买卖;办理上市证券交易的清算、交割;办理上市证券的过户和集中保管业务;提供上市证券的信息服务;国务院证券委员会许可或委托的其他业务。 或称证券融资公司
证券金融公司或称证券融资公司是在信用交易制度下为从事证券信用交易的机构进行融资融券活动的机构。这种机构的主要活动方式是吸收证券公司、交易所或其他证券机构存进的资金和证券,转而向愿意以信用交易方式买卖证券的机构贷出资金和证券。证券金融公司进行融资融券活动的意义在于活跃证券市场的交易,但这种机构目前尚不普遍,大多数信用交易中的融资融券活动是通过交易者之间的借贷行为(如经纪人贷款)完成的。中国大陆现行的证券法规尚不允许从事证券信用交易,因而也没有证券金融公司这种机构形式。 投资基金是一种以追求投资收益回报为目标,以利益共享、风险共担为原则,由发起人以发行基金单位方式将众多投资者的资金汇集起来,由基金托管人托管,由基金管理人以组合投资方式将资金运用于各种金融资产投资的投资组织形式或集合投资制度。其具体组织形态有两种:一种是公司型基金,另一种是契约型基金或称信托基金。
⑵ 投资型金融机构包括哪些
1.证券公司。证券公司从事证券自营业务和证券资产管理业务,以自己的名义或代其客户进行证券投资。
2.银行业金融机构。但在我国《中华人民共和国商业银行法》规定,银行业金融机构不得从事住手投资和证券经营业务,不得向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企事业投资。在国外,有些国家允许银行进行投资。
3.保险公司。保险公司是全球最重要的机构投资者之一,曾一度超过投资基金成为投资规模最大的机构投资者,除大量投资于各类政府债券、高等级公司债券外,还广泛涉足基金和股票投资。
4.合格境外机构投资者(QFII)。在我国,合格境外机构投资者是指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》规定,经中国证监会批准投资于中国证券市场,并取得国这外汇管理局额度批准的中国境外基金管理机构、保险公司、证券公司以及其他资产管理机构。QFII可以投资于在证券交易所挂牌交易的股票、在证券交易所挂牌交易的债券、证券投资基金、权证等。
5.主权财富基金。随着国际经济、金融形势的变化,日前不少国家尤其是发展中国家拥有了大量的官方外汇储备,为管理好这部分资金,成立了代表国家进行投资的主权财富基金。例如成立于2007年9月29日的中国投资有限责任公司(简称“中投公司”)被视为中国主权财富基金的发端。
6.其他金融机构。包括信托投资公司、企业集团财务公司、金融租赁公司等。这些机构通常也在自身章程和监管机构许可的范围内进行证券投资。
⑶ 投资性金融机构的区别
投资性金融机构与银行最本质的区别在于,投资性金融机构没有结算业务内,因而不具有信用创造功能。容一般而言,银行在贷款过程中创造货币,即它在转移贷款使用权时,通过自身存贷款机制,可增加货币供给和需求量,从而创造货币。而投资性金融机构仅仅在货币存量既定的条件下转移资金,不增加货币供应总量,它改变的是存量结构,影响的是货币周转率,不具有信用创造功能。
由于具有信用创造功能,并对金融和经济形势的波动影响较大,因而银行受到政府的管制较严,同时往往成为中央银行执行货币政策时的主要调节对象。相比之下,投资性金融机构的活动由于与货币供给的增减没有直接的联系,受到政府的管制相对要少。
⑷ 投资性金融中介机构通常由哪些机构构成
投资性金融中介机构是指在直接金融领域内为投资活动提供中介服务或直接参与投资回活动的金融机构。答主要包括以下机构:
1、投资银行
2、证券经纪和交易公司
3、金融公司
4、投资基金
希望我的回答能够帮助您,并被您采纳和点赞!
⑸ 投资性金融机构的简介
按服抄务或经营的内容不同来划分,投资性金融机构可分为证券经营机构、证券投资咨询机构、证券交易组织机构、证券结算登记机构、证券金融公司、投资基金以及与证券业务相关的各类事务所等。但是,现实中的投资性金融机构并不都是按服务或经营内容的严格分工而存在的,尤其是被冠以“投资银行”或“证券公司”、“实业银行”、“商人银行”、“投资公司”等的机构,多以综合经营证券投资业务为特征,人们习惯上把这些机构从事的以证券投资为主要内容的业务称为投资银行业务,以区别于以存贷款业务为主的商业银行业务。
⑹ 货币银行学问题:直接金融机构和间接金融机构各自举5例
金融机构是指所有从事各类金融活动的组织,实现资金从盈余者向短缺者的融通。包括直接融资领域中的金融机构和间接融资领域中的金融机构。直接融资领域中的金融机构职能是充当投资者和筹资者之间的经纪人。间接融资领域中的金融机构职能是作为资金余缺双方进行货币借贷交易的媒介。
金融机构的种类按融资方式不同分直接金融机构与间接金融机构。直接金融机构是在直接融资领域,为投资者和筹资者提供中介服务的金融机构。主要直接金融机构有:投资银行或证券公司等。间接金融机构是它一方面以债务人的身份从资金盈余者的手中筹集资金,一方面又以债权人的身份向资金的短缺者提供资金,以间接融资为特征的金融机构。商业银行是典型的间接金融机构。两类金融机构最明显的区别:直接金融机构一般不发行以自己为债务人的融资工具;而间接金融机构发行自己为债务人的融资工具来筹集资金。
⑺ 投资性金融机构的介绍
投资性金融机构是在直接金融领域内为投资活动提供中介服务或直接参与投资活动的金融机构,主要包括投资银行、证券经纪和交易公司、金融公司、投资基金等等。这些机构的服务或经营内容都是以证券投资活动为核心的。
⑻ 下列属于直接金融机构的是( )。
B
答案解析:
金融机构按融资方式的不同分为直接金融机构和间接金融机构。直接
金融机构是在直接融资领域,为投资者和筹资者提供中介服务的金融机构,主要包括投资
银行、证券公司等机构。
⑼ 直接融资性金融机构有哪些
信托公司和基金公司应该是吧
⑽ 金融机构有哪些
金融机构是专门从事金融活动的组织,包括中央银行、商业银行、政策性银行、信用合作社、信托投资公司等。
1、中央银行
中央银行(Central Bank)国家中居主导地位的金融中心机构,是国家干预和调控国民经济发展的重要工具。负责制定并执行国家货币信用政策,独具货币发行权,实行金融监管。
中国的中央银行为中国人民银行,简称央行。
2、商业银行
商业银行(Commercial Bank),英文缩写为CB,是银行的一种类型,职责是通过存款、贷款、汇兑、储蓄等业务,承担信用中介的金融机构。
主要的业务范围是吸收公众存款、发放贷款以及办理票据贴现等。一般的商业银行没有货币的发行权,商业银行的传统业务主要集中在经营存款和贷款业务。
3、政策性银行
政策性银行(policy lender/non-commercial bank)是指由政府创立,以贯彻政府的经济政策为目标,在特定领域开展金融业务的不以盈利为目的的专业性金融机构。
实行政策性金融与商业性金融相分离,组建政策性银行,承担严格界定的政策性业务,同时实现专业银行商业化,发展商业银行,大力发展商业金融服务以适应市场经济的需要,是我国金融体制改革的一项重要内容。
4、信用合作社
农村信用合作社(英文名称Rural Credit Cooperatives,中文简称农村信用社、农信社)指经中国人民银行批准设立、由社员入股组成、实行民主管理、主要为社员提供金融服务的农村合作金融机构。
5、信托投资公司
信托投资公司是一种以受托人的身份,代人理财的金融机构。它与银行信贷、保险并称为现代金融业的三大支柱。我国信托投资公司的主要业务:经营资金和财产委托、代理资产保管、金融租赁、经济咨询、证券发行以及投资等。