国际金融福费廷ppt

① 几个 《国际金融》的问题

1.特别提款权（special drawing right,SDR)是国际货币基金组织创设的一种储备资产和记账单位，亦称“纸黄金(Paper Gold)”。它是基金组织分配给会员国的一种使用资金的权利。会员国在发生国际收支逆差时，可用它向基金组织指定的其他会员国换取外汇，以偿付国际收支逆差或偿还基金组织的贷款，还可与黄金、自由兑换货币一样充当国际储备。但由于其只是一种记帐单位，不是真正货币，使用时必须先换成其他货币，不能直接用于贸易或非贸易的支付。因为它是国际货币基金组织原有的普通提款权以外的一种补充，所以称为特别提款权（SDR）。

特别提款权不是一种有形的货币，它看不见摸不着，而只是一种帐面资产。

普通提款权（General Drawing Right缩写为GDR )与特别提款权 SDR相似，普通提款权也是分配给国际货币基金组织（IMF）成员国的。但与特别提款权不同的是，普通提款权是信贷，而特别提款权可以作为成员国现有的黄金和美元储备以外的外币储备。
普通提款权是为了解决会员国经常项目逆差而发放的，期限一般为3至5年，最大限额为其份额的125%。
普通提款权又叫在国际货币基金组织的储备头寸，是国际货币基金组织在成立时各成员国缴纳的会费，并由其管理，是国家外汇储备的一部分。

普通提款权是基金组织用成员国所缴纳的份额向国际收支困难的成员国提供的资金。特别提款权无须另外缴纳。

普通提款权由借成员国用本币购买外汇，但须在规定期限内换回本币，属信用性质。

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共同点： 1、都可以解决出口企业OA远期方式下结算时出口风险问题2、都需要给国外进口商评定一个信用额度，保理商或中信保在额度内承担责任3、都有资信调查的功能4、应收帐款管理功能5、解决远期放帐资金占押，提前获得贸易融资支持
区别：1、风险范围覆盖不同，信保覆盖商业风险和政治风险，而保理如国家发生政治风险，国外保理商自身难保；2、中国出口信用保险公司是一家由财政提供准备金的政策性鼓励出口的金融机构，而国外保理商是已赢利为目的的商业性公司；3、费用不同：保理有两块费用，一是国内保理费用，二是国外费用，而且国外费用高于国内费用。两块费用可能都需要出口商来承担。出口信用保险只有一块费用——保险费，一般低于保理费用。
5、保理实现难度大于出口信用保险，国际保理需国外保理商参与，信保只要中国出口信用保险公司参与

6、国家地区覆盖范围广，国际保理在一些国家地区并不发达，难以实现。而出口信用保险覆盖全部的国家

7、融资额度获得难度不同。保理额度、出口信用保险融资额度都需要银行审批，但出口信用保险融资额度一般无须其他抵押担保，是近年来新的贸易融资产品，审批门槛低

8、保理在责任范围内承担100%风险，出口信用保险承担80-90%赔付比例（对于TT方式，出现拖欠，破产，政治风险，赔付比例为90%，买家拒收货物为80%）。

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1）买卖双方的权利义务

期货交易中，买卖双方具有合约规定的对等的权利和义务。期权交易中，买方有以合约规定的价格是否买入或卖出期货合约的权利，而卖方则有被动履约的义务。一旦买方提出执行，卖方则必须以履约的方式了结其期权部位。

（2）买卖双方的盈亏结构

期货交易中，随着期货价格的变化，买卖双方都面临着无限的盈与亏。期权交易中，买方潜在盈利是不确定的，但亏损却是有限的，最大风险是确定的；相反，卖方的收益是有限的，潜在的亏损却是不确定的。

（3）保证金与权利金

期货交易中，买卖双方均要交纳交易保证金，但买卖双方都不必向对方支付费用。期权交易中，买方支付权利金，但不交纳保证金。卖方收到权利金，但要交纳保证金。

（4）部位了结的方式

期货交易中，投资者可以平仓或进行实物交割的方式了结期货交易。期权交易中，投资者了结其部位的方式包括三种：平仓、执行或到期。

（5）合约数量

期货交易中，期货合约只有交割月份的差异，数量固定而有限。期权交易中，期权合约不但有月份的差异，还有执行价格、看涨期权与看跌期权的差异。不但如此，随着期货价格的波动，还要挂出新的执行价格的期权合约，因此期权合约的数量较多。

期权与期货各具优点与缺点。期权的好处在于风险限制特性，但却需要投资者付出权利金成本，只有在标的物价格的变动弥补权利金后才能获利。但是，期权的出现，无论是在投资机会或是风险管理方面，都给具有不同需求的投资者提供了更加灵活的选择。

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（一）在福费廷业务中包买商放弃了追索权，这是它不同于一般贴现业务的典型特征。在一般的贴现业务中，银行或贴现公司在有关票据遭到拒付的情况下，可向出口商或有关当事人进行追索。
（二）贴现业务中的票据可以是国内贸易或国际贸易往来中的任何票据。而福费廷业务中的票据通常是与大型设备出口有关的票据；由于它涉及多次分期付款，福费廷业务中的票据通常是成套的。
（三）在贴现业务中票据只需要经过银行或特别著名的大公司承兑，一般不需要其他银行担保。在福费廷业务中包买商不仅要求进口方银行担保，而且可能邀请一流银行的风险参与。
（四）贴现业务的手续比较简单，贴现公司承担的风险较小，贴现率也较低。福费廷业务则比较复杂，包买商承担的风险较大，出口商付出的代价也较高。

② 中国银行对公福费廷介绍

产品简介 指银行无追索权地买入因商品、服务或资产交易产生的未到期债权，该债权通常由金融机构承兑/承付/保付。福费廷业务的市场运作分为一级市场和二级市场。一级市场业务指银行直接从出口商无追索地买入未到期债权；二级市场业务是未到期债权在银行（或福费廷商）间买卖。 办理福费廷，既可以将买断的债权持有至到期日，也可以根据承兑/承付/保付银行的国家风险及其资信状况、市场变化及我行授信额度和风险政策等情况，将未到期债权在二级市场转卖。包括以公开转卖或风险参与的形式卖断。 公开转卖是我行（卖出银行）将未到期的债权无追索权地转让给其他银行/福费廷商（买入银行），买入银行成为未到期债权持有人，并向我行支付融资款项。 风险参与是我行（风险出让人）按照约定的比例和条件，将持有的全部或部分未到期债权的风险出让给其他银行 / 福费廷商（风险参与人）。根据风险参与人是否融资，又分为融资性风险参与和非融资性风险参与。 融资性风险参与（Funded Risk Participation）指风险参与人将其参与份额的贴现款项支付给风险出让人，风险出让人在债权到期日收回款项后，按照风险参与人参与的比例支付给参与人应得份额。如债权到期后，债务人或承兑/承付/保付银行不付款，风险参与人对风险出让人无追索权，但是风险出让人应将未收汇事宜及时通知风险参与人。通常根据协议，风险出让人需根据风险参与人的要求，配合风险参与人向债务人或承兑/承付/保付银行追索货款或进行法律诉讼。 非融资性风险参与（Unfunded Risk Participation）指风险参与人承诺如债务人或承兑/承付/保付银行到期不履行付款义务，风险参与人将向风险出让人按照其参与风险的比例支付债权款项，而风险参与人不向风险出让人提前贴现。风险出让人应将到期未收汇事宜及时通知风险参与人。非融资性风险参与类似于一种付款担保。
以上内容供您参考，最新业务变动请以中行官网公布为准。
如有疑问，欢迎咨询中国银行在线客服或下载使用中国银行手机银行APP咨询、办理相关业务。

③ 银行业务中贸易融资和福费廷到底是什么，最好举个例子说明就行，不要粘贴百科！！

简单点不求推来荐，就是卖家源把东西卖给远方，但买方没有先给钱，这时卖方向银行贷款，这时福费廷运用到了，卖方直接把货物给了银行所有权，银行把钱给了卖方，这里肯定会打折扣，但卖方不用担心买方不付钱，风险全给了银行，由银行和买方玩成剩下的交易。
通常用在出口贸易，银行为国际性质的。

④ 出口贸易中福费廷的含义

出口贸易中福费廷的含义如下：

福费廷（(FORFAITING）业务是一项与出口贸易密切相关的新版型贸易融资业权务产品，是指银行或其他金融机构无追索权地从出口商那里买断由于出口商品或劳务而产生的应收账款。是提前获得货款的一种资金融通形式。

福费廷业务的特点如下：

1. 票据一般都是以国际贸易为背景的。

2. 做福费廷业务后，出口人必须放弃对所出售的债权的一切权益，而包买商也必须放弃对出口人的追索。

3. 出口人在背书时转让票据时加注“无追索权”。

4. 福费廷业务项下的融资是以远期汇票的开立为基础的，多用于资本货物，技术贸易等出口金额大，期的分期付款交易，尤其是对那些得不到政府资助，出口信贷资金不足或难以贴现的业务。
   

⑤ 国际结算、国际保理、福费廷概念

国际结算是国际经济交易中产生的货币收付与债权债务清偿活动专,银行则成为其间必不可少属的信用中介与媒体.(通俗点就是国际间公司的资金结算。）

国际保理业务(factoring)， 是一项集商业资信调查、应收帐款管理、信用风险担保及贸易融资于一体的综合性金融服务。适用于记帐赊销(O/A)、承兑交单(D/A)、付款交单(D /P)等非信用证交易结算方式。
一种类别的国际保理即有追索权的国际保理在保理商凭债权转让向供应商融通资金后，如果买方拒绝付款或无力还款，保理商有权向供应商要求偿还资金，保理商具有全部追索权，即使是无追索权的保理也只是保理商在对债务人核准的信用额度内承担债务人的信用风险，对于超出信用额度的预付款，保理商仍享有追索权。

福费廷就是 包买商从出口商那里无追索地购买已经承兑的、并通常由进口商所在地银行担保的远期汇票或本票的业务就叫做包买票据。

⑥ 国内信用证项下福费廷业务,国内信用证代理福费廷业务,实质,区别

产品说明

福费廷是指我行无追索权地买入因商品、服务或资产交易产生的未到期债权。通常该债权已由金融机构承兑/承付/保付。我行福费廷业务可接受的债权形式包括：信用证、汇票、本票、有付款保函/备用信用证担保的债权、投保出口信用险的债权、IFC(国际金融公司)等国际组织担保的债权及其他可接受的债权工具。

产品功能

福费廷业务在无需占用客户授信额度的情况下，为客户提供固定利率的无追索权买断，有效满足客户规避风险，增加现金流，改善财务报表，获得提前核销退税等多方面综合需求。目前，我行福费廷业务可细分为：

1.远期信用证项下福费廷。

指我行应客户申请，在远期议付、远期承兑或延期付款信用证项下，无追索权买入经开证行承兑/承付的远期应收款项。

2.即期信用证项下福费廷。

指在即期议付信用证项下，我行是指定议付行或信用证为自由议付，在严格审单，确保单证一致情况下，应客户要求买断开证行应付款项。

3.D/A银行保付项下福费廷。

指在承兑交单（D/A）项下，我行应客户要求无追索权买入经银行保付的已承兑商业汇票。

4.国内信用证项下福费廷。

指在国内延期付款信用证和可议付延期付款信用证项下，我行在收到开证行真实、有效的到期付款确认后，从客户处无追索权买入未到期债权。

5.信保项下福费廷（无追索权融信达）。

指我行对已投保出口信用保险的出口贸易，凭客户提供的单据、投保出口信用保险的有关凭证、赔款转让协议等，向客户提供的无追索权买入未到期债权的业务。

6.IFC等国际组织担保项下福费廷。

指我行作为IFC、ADB、EBRD、IDB四家国际组织全球贸易融资项目协议参与方（保兑行身份），凭国际组织担保，无追索权买入客户持有的未到期债权。

产品特点

1.无追索权买断。中国银行无追索权买断应收账款，使客户应收账款“落袋为安”。

2.规避各类风险。客户将国家风险、买方信用风险、汇率风险、利率风险等全部转移给银行，达到规避风险的目的。

3.无需占用客户授信额度。福费廷业务不占用客户授信额度，客户在没有授信额度或授信额度不足的情况下，仍可从银行获得融资。

4.增加流动资金。客户获得100%资金融通，将未来应收账款转化为当期现金流入，避免资金占压，增加现金流。

5.优化财务报表。客户在不增加银行负债情况下，减少应收账款，改善现金流量，达到优化财务报表的目的。

6.提前获得出口退税。根据外汇管理局规定，办理福费廷业务，客户可以获得提前出口核销和退税，从而节约财务成本。

期限

可以提供1年期以下的短期融资，而且可以提供3-5年，甚至更长期限的中长期融资。

适用客户

1.客户流动资金有限，需加快应收帐款周转速度。

2.客户希望规避远期收款面临的信用风险、国家险、利率风险和汇率风险。

3.客户授信额度不足，或没有授信额度。

4.客户希望获得提前出口退税和核销。

办理流程

1.客户与我行签订《福费廷业务合同》。

2.客户提交《福费廷业务申请书》。

3.取得对债务人的授信额度或确定转卖后，与客户签署《福费廷业务确认书》。

4.债权转让。在客户持有票据情况下，将票据背书给我行；在无法取得票据的情况下，签署《债权转让书》。

5.贴现付款。我行取得信用证项下开证行/指定银行的承兑/承付通知，或其他符合我行要求的债权凭证后，扣除贴现息和有关费用后将款项净额支付给客户。

6.出口贸易项下，为客户出具出口收汇核销专用联，供其办理出口收汇核销和退税。

温馨提示

1. 办理福费廷业务的有关债权应是合法、真实、有效的，未设立任何抵押、质押；

2. 在信用证和托收结算方式下，通过中国银行交单,办理福费廷业务更加便捷；

3. 在D/A托收项下，须由有关银行在汇票上加签保付或提供担保；

4. 选择资信良好的开证行或承兑/承付保付银行，有利于获得优惠的融资利率；

5. 在业务前期，中国银行可以提供全面的咨询服务，为您设计个性化的融资方案，并可以承诺在未来一定时间内按照既定的价格和条件买入您的未到期债权。在这种情况下，根据承诺期的长短，您可能需要支付一定的承诺费。

业务示例

我国机械设备制造企业A公司拟向中东某国B公司出口机械设备。该种设备的市场为买方市场，市场竞争激烈，A公司面临以下情况：

（1）B公司资金紧张，但在其国内融资成本很高，希望A公司给予远期付款便利，期限1年。A公司正处于业务快速发展期，对资金需求较大，在各银行的授信额度已基本用满。

（2）B公司规模不大，信用状况一般。虽然B公司同意采用信用证方式结算，但开证银行C银行规模较小，A公司对该银行了解甚少。

（3）A公司预计人民币在一年内升值，如等一年后再收回 货款，有可能面临较大汇率风险。

A公司与中国银行联系，希望提供解决方案。

为满足A公司融资、规避风险、减少应收账款等多方面需求，中行设计了福费廷融资方案， A公司最终采用了中行方案，并在商业谈判中成功将融资成本计入商品价格。业务过程如下：

（1）C银行开来见票360天远期承兑信用证。

（2）A公司备货发运后，缮制单据交往中行。

（3）中行审单无误后寄单至C银行。

（4）C银行发来承兑电，确任到期付款责任。

（5）中行占用C银行授信额度，为A公司进行无追索权贴现融资，并结汇入账。

（6）中行为A公司出具出口收汇核销专用联，A公司 凭以办理出口收汇核销和退税手续。

通过福费廷业务，A公司不但用远期付款的条件赢得了客户，而且在无需占用其授信额度的情况下，获得无追索权融资，解决了资金紧张的难题，有效规避了买方信用风险、国家风险、汇率风险等各项远期收汇项下风险，同时获得提前退税，成功将应收账款转化为现金，优化了公司财务报表。

中行优势

中国银行拥有高素质的福费廷产品专业人才队伍，丰富的福费廷作业经验，集中化的管理和运作模式。中国银行代表目前担任国际福费廷协会（IFA）非执行委员会董事及东北亚地区委员会主席。

中国银行福费廷产品种类齐全，不受结算方式限制，可融资的债权工具灵活多样，不仅包括信用证，而且包括汇票/本票、付款保函/备用信用证担保债权、出口信用保险承保债权等多种形式，还可以根据项目的具体情况，提供个性化解决方案。

依托广泛的分支机构和代理行网络，中国银行具有卓越的风险承担能力。在国内率先以保兑行身份加入IFC、EBRD、ADB、IDB四家国际组织贸易融资项目，通过与这些组织紧密合作，中国银行将风险承担范围进一步拓展到亚、非、拉等新兴市场国家。融资期限灵活，不仅可以提供1年以下的短期融资，而且可以提供3-5年，甚至更长期限的中长期融资。
希望采纳

⑦ 解释一下什么是 福费廷 最好能用大白话，通俗易懂的解释

出口一批物资，本来按照信用证要出货60天才能拿到钱的，和银行做福费廷业务，可以提前变现，银行扣些费用这样子。你能提早拿到钱了哦

⑧ 中行的福费廷是什么意思啊

如有疑问，欢迎咨询中国银行在线客服或下载使用中国银行手机银行APP咨询、办理相关业务。

以上内容供您参考，业务规定请以实际为准。

⑨ 福费廷是什么求简明易懂的解释

福费廷（Forfeiting），原意为丧失、没收，也称包买票据或票据买断，就是在延期付版款的大权型设备贸易中，出口商把经进口商承兑的，或经第三方担保的，期限在半年至五六年的远期汇票，无追索权地售予出口商所在地的银行或大金融公司，提前取得现款的一种资金融通形式，它是出口信贷的一种类型。

汇票在出售给包买商的过程中，一定要背书注明“免受追索”，只有这样，才能达到出口商彻底转移风险的目的；本票（由进口商签发）不存在这个问题，因此实务中常用本票。

(9)国际金融福费廷ppt扩展阅读：

其特点是远期票据应产生于销售货物或提供技术服务的正当贸易；叙做包买票据业务后，出口商放弃对所出售债权凭证的一切权益，将收取债款的权利、风险和责任转嫁给包买商，而银行作为包买商也必须放弃对出口商的追索权。

银行通常在与出口商签订的福费廷业务协议中约定，如因法院止付令、冻结令等司法命令而使该行未能按期收到债务人或承兑/承付/保付银行的付款，或有证据表明出口商出售给该行的不是源于正当交易的有效票据或债权时，银行对出口商保留追索权。

⑩ 国内信用证福费廷业务是如何操作，通俗的讲解一下，谢谢

国内信用证福费廷业务是买方和卖方签订商品购销合同。

根据购销合同，买方向买方开户行申请以卖方为受益人的国内信用证。

买方开户行对买方进行信贷审批并审查购销合同内容，对符合条件的，开立国内信用证并发送卖方开户行。

卖方开户行审核无误后将信用证交付卖方(受益人)。

卖方(受益人)根据商品购销合同要求发货，并取得信用证规定的单据。

卖方(受益人)在国内信用证有效期内向卖方开户行提示单据、国内信用证正本，办理委托收款。

例如：某优质企业A公司，定期向集团内子公司采购，此前A公司在我行采用流动贷款出账。由于流动贷款规模紧，定价要求高。

经营销改为远期国内信用证结算方式，A公司在我行申请开立国内信用证，子公司申请叙做福费廷。

方案 ：A公司的供应商不便于来我行开户，推荐A公司与供应商及我行签署代理福费廷三方协议，供应商可免于在我行开户。同时，A公司提出利息由其承担，为客户提供签署买方付息协议由开证人付息方案。

近年来，国内商业银行借鉴国际信用证福费廷业务模式，在国内信用证开立之后的融资端创新出议付、自营、转卖、包买和代理福费廷等产品。该业务因其兼具信用证的部分特点和福费廷的融资功能，不仅为实体经济解决了融资问题，也促进了商业银行之间的广泛合作。

(10)国际金融福费廷ppt扩展阅读：

出口方收到远期证,向当地银行咨询可否做福费廷,银行报价,出口方核算后确定是否做福费廷。

如确定做,出口方与银行签定福费廷合同,出口方交单议付,议付后催促买方尽早到付款行承兑汇票,出口方银行接收到开证行提示的承兑指示后,扣除福费廷利息,将余款汇入出口方指定账号。

福费廷业务，是一项新型贸易融资业务，也是企业提前获得货款的一种资金融通方式，其最大特点是无追诉权。企业通过办理福费廷业务，无需占用银行授信额度，就可以从银行获得100%的便利快捷的资金融通。

中行荆门分行营业部主任曾华辉介绍，信用证、汇票、本票、付款保函、备用信用证担保的债权等均可叙做福费廷买入业务。