政府如何打造并购服务金融链

A. 区块链概念股龙头股有哪些

区块链现在正式概念还没有出来，现在只不过相关的股票有些异动。

飞天诚信：目前在区块链技术有一定的技术储备和研究，公司称未来将积极参与数字货币及其他区块链技术产业。
广电运通：已围绕数字货币成立专门工作团队。3月23日公司在投资者互动平台表示，很早就关注数字货币的发展趋势，围绕数字货币的行业发展需求，公司已成立专门团队开展相关工作，包括区块链技术的研究。
赢时胜：赢时胜为国内老牌金融机构资产管理和托管业务软件服务商，客户资源广泛，遍布基金、托管银行、证券、保险 、信托共241家金融机构。
海立美达：海立美达通过并购联动优势成为国内领先的移动信息服务、第三方支付提供商，进入A股移动支付一线梯队，并且形成了独具优势的海量数据基础，有望成为国内最早布局区块链的金融服务公司之一。
广博股份：外延扩张上并轨互联网营销与服务业务，与跨境电商协同发展。跨境支付开启公司长期成长空间。于今年1月100%收购汇元通，该公司定位第四方跨境支付平台。
卫士通：公司是中国移动研究院安全手机业务商业密码总体单位，作为国内加密领域的龙头和国家队，也积极参与其中，目前正处于区块链前期技术储备阶段。
中科金财：公司主要面向数据中心、银行影像和IT服务管理三个细分市场，为企业、政府、银行等客户提供解决方案。
高伟达：国内领先的金融信息化厂商。依托自身银行IT解决方案方面优势与银行客户资源提供银行IT系统云服务，收购盈行金融正式进军金融资产交易领域，未来公司将进一步整合金融产品端与资金端资源提升平台交易量。
恒生电子：恒生电子运用区块链技术实现基于联盟链的数字票据系统。
金证股份：逐步向云服务收费+流量收费的2.0模式延伸，并积极探索集投资顾问、理财产品销售等互联网金融产品及服务的3.0模式，力争成为互联网金融内容服务提供商。
信雅达：公司暂未投入技术力量研究区块链及数字货币技术，目前正紧密跟踪区块链及数字货币等相关新兴业务及其技术发展。
海航投资：井通科技应用区块链技术升级互联网3.0，携手海航欲实现海航金融平台间资产互联。
以上公司是涉及区块链相关概念的，你可以追踪下，毕竟现在正是概念没出来，只能观察找交易活跃，走势健康有潜力的个股，未来可能成为龙头股。

B. 如何防止并购企业资金链断裂

在新经济环境下，财务风险控制、盈利管理，以及市场的多边化控制综合在一起考虑显得非常重要，并且必须将财务风险与经营风险反向搭配。也就是说行业的风险度越高，波动性越大，财务上越是要趋于保守。通常情况下，公司的核心业务趋于成熟或者转向其他领域，经营风险会下降，相应地，财务风险开始相应的增大。

从根本上讲，企业发生风险是由于举债等导致的，一个全部由自有资本从事经营的企业只有经营风险而没有财务风险。企业要怎样权衡和避免举债经营的财务风险？

企业的发展有三个阶段，这三个阶段伴随着三大活动，即经营活动、筹资活动和投资活动。在企业的发展过程中，这三大活动逐步形成的过程，也构成了企业财务风险逐步加大的过程。

在自由资本的发展期，许多企业就是依靠自由资本和自己的原始积累，这时企业其实是缺乏驾驭能力的。这个时候财务风险来源于经营活动的变化能力，并维持下一轮的经营循环，最困难是市场的经营与开拓。

在企业经营稳定之后，企业就需要有融资的渠道和能力来支撑企业的发展。企业的高发展带来高销售增长，高现金需求，高负债极有可能带来管理效率的流失和利润率的下降，企业的财务风险就加大了，财务支撑能力足够就可支撑企业做强、做大。于是，企业要增加一个能力，就是风险控制能力。并且，最好是在自己的主营业务中进行拓展。

一段时间后，像联想、TCL等，企业主营业务会出现僵化，企业发展遇到瓶颈，企业成长受限。这时，企业就要进行投资。寻找新的增长点，以培养新的主营业务。进入这个阶段，企业的经营、筹资和新的市场机会三者之间能否平衡就十分重要了。这时企业面临的主要问题，就不是举债的问题，而是一方面企业要进行新主营业务的拓展。同时又面临很大的财务风险。而且，在新投资项目上，企业原来的经验能否进行有效的嫁接，进而进行有效的控制，也变得尤其重要。在这一点上，明基并购西门子业务部门的失败是一个很典型的例子。现在，TCL出现了SP的问题，其实也是这样的。它实际上在三年前，就应该像明基一样当机立断将其斩断。但是，李东生还在进行赌博。于是连续两年，拖累了主营业务。而它的主营业务也并还并没有真正做透，深耕度很差。从TCL的发展历史看，会发现它其实是典型的投机者。那么，当它的手机业务的领军人物离开，业务就一落千丈。

企业一旦做大之后，财务风险也加大了，大企业因资金链断裂而倒下的概率也增加了。那么，在中国社会还缺乏一种救助和保护商业利益的制度的前提下，民营企业究竟要如何实现自救，进而做强？

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首先是企业在发展的过程中不要跑得太快，企业的经营行为要以稳健为第一原则。另外，资金流的断裂导致企业失败，只是直接问题的反映，实质上是企业缺乏财务风险防范和现金流的管理的能力。企业的发展贵在持续，而企业的管理的作用，又体现在系统和安全中。中国企业在成长过程中，还是需要全面培养能力，由内向外地培养自己的竞争能力，这才是做强的途径，而仅仅靠由外而向内的输入资源（兼并、投入）是可以做大，但没有持续发展的能力

C. 鼓励支持金融服务企业围绕，供应链金融，并购贷款等什么创新

金融如果不能够服务于产业，这样的金融就是昙花一现，危害企业和社会。银行贷款很难发放给中小企业，因为中小企业资信状况差，财务制度不健全，抗风险能力也弱，银行为了减少呆账坏账，往往惜贷，惧贷，即使放贷也是成本高昂。所以，供应链金融已经成为各个产业寻求竞争力和可持续发展的重要管理变革的研究对象。但是这一趋势的背后有很多值得警惕和关注的问题，特使是在实践中出现很多“伪供应链金融”现象，或者说是打着互联网金融和供应链金融的旗号，干着套利套汇的事情。好的供应链金融综合服务难找，云图@供应链金融%算是不错的。

D. 如何提高金融资源配置效率

目前，金融业进入了去杠杆、提升服务实体经济能力阶段。而金融改革剑之所指，就是力回图减少金融资源内部答循环，提高金融资源配置效率，助推资金进入实体经济。

2017年，银行业针对空转套利等问题加强整改、严肃追责，禁止杠杆多、嵌套多、链条长、套利多等行为，主动压缩同业业务。银行表外资产扩张放缓，资金空转现象减少，企业融资链条缩短，有效缓解了实体经济融资压力。与此同时，5家大型国有控股银行挂牌普惠金融事业部，为实体经济进一步提供有效支持。一些关键性指标正在发生积极转变：贷款结构优化，新增贷款更多投向制造业、战略性新兴产业和民生领域。

E. 运用经济常识知识，从政府与企业两个角度说明怎样做才能使我国中小企业实现又好又快发展

中小企业创新发展的挑战和对策

中小企业是国家和区域赢得未来全球竞争的关键。在全球尚未摆脱金融危机阴影的国际背景下，如何进一步加快中小企业，尤其是创新型中小企业的培育和发展，成为普遍关注的焦点。当前我国还存在着诸多影响中小企业健康发展的制度和政策性障碍，尤其是应当把发展创新型中小企业提升到国家战略层面，形成清晰完整的发展思路和目标，并通过制度创新和重点政策的突破，推进创新型中小企业的全面繁荣和发展。
一、中小企业是国家和区域在全球化竞争中获胜的关键
中小企业的重要性和地位主要表现为以下三个方面：
1、中小企业已成为技术创新的生力军。企业是技术创新的主体，中小企业则是这一主题的“生力军”。从国际上来看，据有关数据统计，美国70%的创新发明是由小企业实现的，欧盟中小企业人均创新成果是大企业的2倍，德国67%的专利技术是由中小企业研发注册的。而在我国，75%的技术创新来自中小企业，65%的专利由中小企业发明。这充分表明，中小企业已成为推动国家创新能力提升的重要载体。
2、中小企业是培育企业家精神的“摇篮”。“企业家精神”是企业技术创新的“灵魂”，是推进国家创新能力提升最重要的内在动力。中小企业之所以能够创新发展，关键在于：迫于激烈的竞争，企业家或创业者的骨子里会形成独特的商业基因，这些基因包括拥有高级的商业资源，创造高附加价值的能力和高级的决策智慧。这种先天优势，决定了中小企业是培育企业家精神的“摇篮”。改革开放30年来，我国中小企业涌现出了一批具有创造性和敢于面对挑战的企业家，例如华为的任正非、比亚迪的王传福、吉利的李书福、阿里巴巴的马云、腾讯的马化腾等等。这些富有企业家精神的企业成为推进创新能力提升的重要动力。
3、中小企业是大企业发展的重要支撑。一方面，领袖级企业和一大批创新型的中小企业的有效组合，成为更具竞争力的创新体系。例如，只有120名员工的ALWIL反病毒软件企业通过技术授权，与领袖级的IT企业成为商业伙伴，在防止全球数千万台计算机免受病毒攻击中发挥重要作用。另一方面，创新型中小企业是大企业延长生命周期和保持行业领袖地位的重要源泉，为确保创新体系的不断发展提供重要支撑。为保持其技术创新前沿性，IBM、GE、BOEING也曾进行了大量小企业的收购业务。与之相比，我国中小企业较发达国家的中小企业还存在较大的技术差距，这也使得其在与大型企业合作、促进大型企业产业并购意向中出现阻碍。也同时说明，我国中小企业创新水平仍亟待提升。
二、中小企业的发展仍面临诸多问题
目前，我国创新型中小企业的发展仍然面临一些困境。以上海、北京、深圳、苏州等地的42家企业为例，有六大问题最为突出。
1、公平性不够。通常，中小企业的发展往往会受到大企业特别是垄断性企业的制约，我国在这方面的法规和政策都不够完备。中小企业在政府采购、行业准入特别是现代服务业的行业准入等方面受到明显歧视，国有大企业和一些外资的垄断性企业的不断强化，也对中小企业形成一定的挤出效应。以汽车产业为例，比亚迪、奇瑞、吉利在内的13个自主汽车品牌2007年就已入围政府采购目录，但实际效果并不理想。比亚迪共销售50余万辆车，政府部门仅采购600辆，仅占1%。
2、融资难凸显。在金融支持经济发展的“金融九条”中提出贷款要向中小企业倾斜，但2009年上半年投放7.4万亿的信贷，只有20%左右流向中小企业，在金融机构的授信额度中，中小企业得到的授信额度不到国有大中型企业的零头。目前，中小企业在国家银行的贷款比重只占22.5%，这与它们的实际贡献很不相称。国外企业的直接融资占70%，银行贷款等间接融资、债权融资占30%。而我国企业直接融资只占2%，98%靠银行贷款。因此，现阶段中小企业融资难的根本原因，主要在于适应中小企业融资特点的市场化金融体系不完善，融资渠道不畅通，而不在于中小企业自身。
3、政策有缺位。我国现行的一些政策，包括税收政策等，仍然是针对制造业等传统产业制定的，一些新兴产业、知识密集型产业的发展走在了政策前面，政策环境出现“真空”。比如，有关无形资产(包括知识产权、版权、专利等)评估和抵押的政策仍然缺失，除某些地区开始尝试试行知识产权、版权抵押贷款，大多数地区还相当保守和滞后。再如，动漫设计企业属于文化产业还是服务业，其营业税如何界定？由谁来认定？此外，我国目前很多促进中小企业发展的政策法规还存在难以“落地”的问题，例如2002年全国人大常委会就通过了《中小企业促进法》，但在制度层面上和可操作性法规层面上的政策措施依然不够。
4、税赋负担重。1999年诺贝尔经济学奖获得者罗伯特•芒德尔认为，高税率将打击民间的投资积极性，从而抑制经济发展。《福布斯》杂志最新推出2009年全球“税负痛苦指数”排行榜中，中国大陆排名全球第二。作为一个发展中国家，中国大陆的税负太重，企业(特别是中小企业)“痛苦指数”偏高，从长远来看，这不利于新兴产业的发展。目前部分企业享受的“两免三减半”优惠政策作用也不显著，因为对于创新型中小企业而言，前几年都是投入期，根本难以实现盈利。
5、获得支持少。与大企业相比，中小企业在了解和研究政策信息能力方面较为薄弱，在获得公共服务，公共政策和资源等方面，中小企业还缺乏与大企业进行公平博弈的能力。据中国科技发展战略研究院的一项调查表明，近几年大中型企业创新经费中来源于政府拨款的资金占到政府总拨款的79.1%，而小型企业只占到20.9%。
6、创新人才缺。人才是最重要的战略资源，是中小企业做强的关键要素。然而，当前我国中小企业在薪金待遇、发展前途、人才管理方面，都缺少经验，造成了吸引人才难、留住人才难的两难境地。据统计,目前国内一些中小企业中高级人才的流失率高达30%。过高的人才流失率必将给企业带来相当大的负而影响，最终可能影响到企业持续发展的潜力和竞争力。
三、突破发展制约，加快推进创新型中小企业的发展
尽管中小企业是国家经济社会发展的重要贡献者，但它们往往在竞争中处于弱势地位。这里既有国家战略和政策方面的缺失，也有企业和企业家自身对于企业发展规律认识的不足，对中小企业，尤其是大量的创新型企业的健康发展造成了很大制约，必须采取更为有力的举措加以解决。
1、调整思路，鼓励中小企业由“做大”走向“做强”。多年来，一些政策着力于引导中小企业尽快“做大”。这种对规模效益的追逐，也加大了企业资金、业务运营的风险，导致夭折。实际上，企业发展有其自身的规律，“大”是市场选择和竞争的结果，依靠规模扩张起来的企业难以保持长久的生命力。国际经验表明，“做强”同样是中小企业发展的主攻方向。小企业如果能够拥有独特的客户价值，具备核心的竞争力，同样能够位居产业链的高端，成为行业发展的“领头雁”。因此，在调整思路的过程中更需要在体制和政策等方面进行新的调整，引导更多的中小企业致力于做“强”，在“做强”的基础上“做大”。
2、强化服务，培植和建立多元化的中小企业服务体系。建议建立科学应用政策杠杆(包括：税收、合同要求、法规要求、行政命令、处罚威慑、社会舆论、业绩考核等等)的机制，使中介机构产生社会创新体系的“蝴蝶效应”。例如，如果政府希望通过鼓励社会中介服务机构及非盈利机构（NGO)的发展来推动创业，政府就可以用税收(如免税)，法规要求(如财产保护)、社会舆论(如弘扬企业家精神)、业绩考核(如评估创业企业数和成功数)等等政策手段来推动政府部门、公共领域、思想理论界、教育界、各金融机构、各类中介企业、各种媒体等中介机构来对创业者进行全方位的支持和服务。同时，建议通过专门设置相关政府机构或明确赋予现有机构相关职能，切实加强政府对中小企业的服务能力。
3、扩大内需，把“国内市场”作为战略性资源。“国内市场”是最重要的国家战略性资源。因为市场就意味着潜在的利润和财富，谁能把这种“潜在”变为现实，谁(无论是企业或国家)就会获得无比的权力。国家出台的“扩大内需”政策，就是为了能把国内市场的这种“潜在”能力转变为现实。为了解决“国内市场”的问题，发达国家重点通过政府采购政策促进本土中小企业发展。因此，中小企业要在实施市场多元化同时，加强国内市场的拓展，寻找新的内需市场空间。
4、突破瓶颈，把解决融资难问题作为优先突破口。一是支持风险投资的发展和壮大。改进对国有风险投资机构的考核机制与管理方式，使其真正产生引导和撬动民间风险投资的效果。同时，要抓紧制定相关法律和政策，对风险投资企业实行税收优惠、财政补贴和信用担保，特别是要通过规范化的税收优惠政策鼓励私人风险投资。二是为中小企业申请贷款提供保险和担保。进一步完善中小企业信用担保体系，通过风险补偿、保费补贴和业绩奖励等多种方式，鼓励担保机构更加广泛地开展对中小企业的贷款担保业务；同时，要规范政府在贷款担保中的行为边界，注重通过市场机制加以引导和调节，使担保事业尽快走上市场化的健康发展轨道。三是建立与创新型中小企业发展相适应的政策性银行。就服务对象而言，该银行将专门为高科技企业提供金融支持，而不依据企业规模、财务状况资产和担保品的情况来选择支持对象。就业务和产品构成来看，该银行将为科技企业提供贷款和投资为主要业务，并将针对处于不同生命周期的科技企业的融资特征提供相关的金融服务。
5、减轻负担，加快推进针对中小企业的税收政策创新。与发达国家不同，我国不同层面的产业都在同时发展。但是，我国17%的增值税政策是根据制造业来定的。对于一个生产加工型企业来说很容易将当期销项的税额减去当期进项税额(一般为17%)，如果该企业当期进项税额的成本(有形物料等)越高，被允许扣除的部分越大，其结果总的税率就越低，可低至1%。但是，对于生物医药、软件、创意等无形资产创新驱动型企业来说，其研发、知识产权、技术决窍等却无法形成有形成本进行抵扣。采用现有的进项税额抵扣方式，实际他们负担的税收比加工制造企业要高甚至是加工制造企业的l0或20倍。结果，这项增值税政策就有意无意地补贴了那些为外国消费者代工的加工型企业，对于那些靠研发、知识、创意来创造价值的创新型中小企业存在着明显的不公。建议针对创新型中小企业的高投入期、高无形资产、产品高附加值等的特征，科学设计相应的特殊税项或税种。

F. 谈谈如何创新政府管理和服务方式,完善宏观经济治理体制

创新政府管理和服务方式、完善宏观经济治理体制，需要完善政府经济调节、市场监管、社会管理、公共服务、生态环境保护等职能，创新和完善宏观调控，进一步提高宏观经济治理能力。

（一）构建有效协调的宏观调控新机制。加快建立与高质量发展要求相适应、体现新发展理念的宏观调控目标体系、政策体系、决策协调体系、监督考评体系和保障体系。健全以国家发展规划为战略导向，以财政政策、货币政策和就业优先政策为主要手段，投资、消费、产业、区域等政策协同发力的宏观调控制度体系，增强宏观调控前瞻性、针对性、协同性。完善国家重大发展战略和中长期经济社会发展规划制度。科学稳健把握宏观政策逆周期调节力度，更好发挥财政政策对经济结构优化升级的支持作用，健全货币政策和宏观审慎政策双支柱调控框架。实施就业优先政策，发挥民生政策兜底功能。完善促进消费的体制机制，增强消费对经济发展的基础性作用。深化投融资体制改革，发挥投资对优化供给结构的关键性作用。加强国家经济安全保障制度建设，构建国家粮食安全和战略资源能源储备体系。优化经济治理基础数据库。强化经济监测预测预警能力，充分利用大数据、人工智能等新技术，建立重大风险识别和预警机制，加强社会预期管理。

（二）加快建立现代财税制度。优化政府间事权和财权划分，建立权责清晰、财力协调、区域均衡的中央和地方财政关系，形成稳定的各级政府事权、支出责任和财力相适应的制度。适当加强中央在知识产权保护、养老保险、跨区域生态环境保护等方面事权，减少并规范中央和地方共同事权。完善标准科学、规范透明、约束有力的预算制度，全面实施预算绩效管理，提高财政资金使用效率。依法构建管理规范、责任清晰、公开透明、风险可控的政府举债融资机制，强化监督问责。清理规范地方融资平台公司，剥离政府融资职能。深化税收制度改革，完善直接税制度并逐步提高其比重。研究将部分品目消费税征收环节后移。建立和完善综合与分类相结合的个人所得税制度。稳妥推进房地产税立法。健全地方税体系，调整完善地方税税制，培育壮大地方税税源，稳步扩大地方税管理权。

（三）强化货币政策、宏观审慎政策和金融监管协调。建设现代中央银行制度，健全中央银行货币政策决策机制，完善基础货币投放机制，推动货币政策从数量型调控为主向价格型调控为主转型。建立现代金融监管体系，全面加强宏观审慎管理，强化综合监管，突出功能监管和行为监管，制定交叉性金融产品监管规则。加强薄弱环节金融监管制度建设，消除监管空白，守住不发生系统性金融风险底线。依法依规界定中央和地方金融监管权责分工，强化地方政府属地金融监管职责和风险处置责任。建立健全金融消费者保护基本制度。有序实现人民币资本项目可兑换，稳步推进人民币国际化。

（四）全面完善科技创新制度和组织体系。加强国家创新体系建设，编制新一轮国家中长期科技发展规划，强化国家战略科技力量，构建社会主义市场经济条件下关键核心技术攻关新型举国体制，使国家科研资源进一步聚焦重点领域、重点项目、重点单位。健全鼓励支持基础研究、原始创新的体制机制，在重要领域适度超前布局建设国家重大科技基础设施，研究建立重大科技基础设施建设运营多元投入机制，支持民营企业参与关键领域核心技术创新攻关。建立健全应对重大公共事件科研储备和支持体系。改革完善中央财政科技计划形成机制和组织实施机制，更多支持企业承担科研任务，激励企业加大研发投入，提高科技创新绩效。建立以企业为主体、市场为导向、产学研深度融合的技术创新体系，支持大中小企业和各类主体融通创新，创新促进科技成果转化机制，完善技术成果转化公开交易与监管体系，推动科技成果转化和产业化。完善科技人才发现、培养、激励机制，健全符合科研规律的科技管理体制和政策体系，改进科技评价体系，试点赋予科研人员职务科技成果所有权或长期使用权。

（五）完善产业政策和区域政策体系。推动产业政策向普惠化和功能性转型，强化对技术创新和结构升级的支持，加强产业政策和竞争政策协同。健全推动发展先进制造业、振兴实体经济的体制机制。建立市场化法治化化解过剩产能长效机制，健全有利于促进市场化兼并重组、转型升级的体制和政策。构建区域协调发展新机制，完善京津冀协同发展、长江经济带发展、长江三角洲区域一体化发展、粤港澳大湾区建设、黄河流域生态保护和高质量发展等国家重大区域战略推进实施机制，形成主体功能明显、优势互补、高质量发展的区域经济布局。健全城乡融合发展体制机制。

（六）以一流营商环境建设为牵引持续优化政府服务。深入推进“放管服”改革，深化行政审批制度改革，进一步精简行政许可事项，对所有涉企经营许可事项实行“证照分离”改革，大力推进“照后减证”。全面开展工程建设项目审批制度改革。深化投资审批制度改革，简化、整合投资项目报建手续，推进投资项目承诺制改革，依托全国投资项目在线审批监管平台加强事中事后监管。创新行政管理和服务方式，深入开展“互联网+政务服务”，加快推进全国一体化政务服务平台建设。建立健全运用互联网、大数据、人工智能等技术手段进行行政管理的制度规则。落实《优化营商环境条例》，完善营商环境评价体系，适时在全国范围开展营商环境评价，加快打造市场化、法治化、国际化营商环境。

（七）构建适应高质量发展要求的社会信用体系和新型监管机制。完善诚信建设长效机制，推进信用信息共享，建立政府部门信用信息向市场主体有序开放机制。健全覆盖全社会的征信体系，培育具有全球话语权的征信机构和信用评级机构。实施“信易+”工程。完善失信主体信用修复机制。建立政务诚信监测治理体系，建立健全政府失信责任追究制度。严格市场监管、质量监管、安全监管，加强违法惩戒。加强市场监管改革创新，健全以“双随机、一公开”监管为基本手段、以重点监管为补充、以信用监管为基础的新型监管机制。以食品安全、药品安全、疫苗安全为重点，健全统一权威的全过程食品药品安全监管体系。完善网络市场规制体系，促进网络市场健康发展。健全对新业态的包容审慎监管制度。

资料来源：中共中央 国务院关于新时代加快完善社会主义市场经济体制的意见 网页链接

G. 药融圈的生态链是怎么样的

项目对接、实验室工程，药融园，药融仪，尾货处理，金融、工厂、GMP、市场、知识产权、硬件等

H. 如何搭建金融服务平台 具体做法

关于如何搭建金融服务平台的具体做法有案例，如下：

虹口区积极搭建服务平台、着力打造航运金融品牌、大力引进优质企业，加快金融服务业发展取得成效。
主要做法：
一、科学制定发展规划。主动对接上海国际金融中心建设，制定金融服务业“十二五”发展规划，依托区位优势和产业基础，确立金融与航运融合的发展方向，积极打造北外滩中央商务区，形成以北外滩为载体，与陆家嘴和外滩金融带相呼应的特色鲜明、辐射联动的金融产业带。
二、加大政策扶持力度。在服务方式上从“一般服务”向“需求服务”转变，在给予各类补贴帮助企业降低经营成本的同时，更加注重金融人才的培育和引进，如鼓励金融企业加强人才培训，对金融人才入住人才公寓给予租房补贴，在办理户籍、子女入托、入学方面为金融人才提供优先服务等。
三、着力打造航运金融品牌。一是通过金融手段助力航运企业发展。虹口区参与发起设立的上海航运产业基金管理公司，作为首只国家层面的航运领域专业基金，募集资金将重点投向船舶、港口、航运服务发展等领域，为航运企业开辟了新的融资途径。二是依托金融工具为航运企业提供避险手段。该区参与发起设立的上海航运运价交易公司是国际上首个航运运价第三方交易平台，其开发的航运运价指数衍生品作为风险管理工具，可以充分发挥发现价格、套期保值、规避风险、锁定利润等积极作用。三是推动航运企业借助金融工具提高经营能力。落户该区的中海集团财务公司作为中国海运（集团）总公司及其下属公司共同设立的集团财务公司，积极拓展集团融资渠道，提升资金管理水平。
四、大力引进优质金融服务企业。上半年，全区共引进新注册金融服务企业14家，其中注册资本在1亿元以上的有8家，引进的企业中包括公募基金—财通基金管理公司，以及一批优质私募基金、股权投资公司、资产管理公司等。计划全年将引进30家各类金融服务企业。同时，大力引进外地优质总部型金融企业，目前一家公募基金公司和一家期货经纪公司已经中国证监会批准将分别从深圳和武汉迁至该区。
五、积极搭建服务平台。虹口区积极加强与金融机构的战略合作，共同搭建服务平台，探索企业发展、产业发展与资本市场对接。上半年，先后与上海证券交易所签订金融合作备忘录，与中国信达资产管理公司上海分公司签订战略合作协议，区金融办与天津德正志远股权投资管理企业签订战略合作协议，积极构建债券融资、金融租赁、并购重组、企业上市等各领域金融业务平台。
六、切实加强风险防范。通过现场监管与非现场监管相结合，确保区内小额贷款公司合规经营、健康发展，目前区内两家小额贷款公司均运营良好，累计发放贷款8.4亿元、无坏账发生。同时，认真做好区属融资性担保公司清理整顿工作，目前已有4家融资性担保公司取得了融资性担保机构经营许可证，2家公司取得了临时经营许可证。

I. 如何依托项目规划实现企业战略转型

一、 选择进入大健康产业的理由
1、老龄化带来了与日俱增的市场需求

从 2000 年后，中国进入人口老龄化时代，根据国家民政部发布的信息，截

至 2014 年底，全国 60 岁及以上老年人口 2.12 亿人，占总人口的 15.5%，其中

65 岁及以上人口 1.37 亿人，占总人口的 10.1%。预计到本世纪中叶，老年人口

将达到 4.5 亿，约占总人口的三分之一。由于过去三十年来的独生子女政策，中

国养老市场的需求正方兴未艾。此外，人口老化及环境污染也带来了逐渐攀升的

医疗需求。

2、国家扶持医疗和养老产业政策力度加大

国家要健康发展，维持社会稳定，养老和医疗问题必须解决。十八大以来，

中央政府非常关心养老和医疗事业的投入和发展。要加快建立社会养老服务体系

和发展老年服务产业，鼓励民营与外资参与。同时，继续深化医药卫生体制改革

的举措，积极鼓励社会办医，为老龄群体提供多样化服，为此也出台一系列医疗

及养老新政策。

二、转型大健康产业依托的资源

1、股票上市资本平台

依托公司股票上市资本平台，提供公司大健康产业平台多元的融资渠道，及

开展股权并购、战略投资等多元的投资模式。

1

2、公司拥有上海土地资源约 590 亩

公司瓷砖生产基地搬迁江西后，拥有的约 590 亩土地可用于开发大健康产业，

为项目投资节约大量土地成本，加快项目投资回收周期。

3、台湾大健康领域资源

公司作为台资背景企业，结合在大陆二十年的深耕发展积淀，具备能力整合

台湾丰富的大健康领域资源，可借鉴台湾优质的服务理念，引入成熟的运营模式

和资深管理人才，与本地管理人才相结合，形成管理和品牌差异化的核心竞争力。

三、专业核心领导团队

1、邱文达先生

聘请曾任台湾卫生福利部部长邱文达先生担任公司全资子公司上海悦心健康

医疗投资管理有限公司董事长，统筹管理医疗事业群的规划与建设，整合两

岸及国际优质医疗资源。

2、蔡芳文先生

聘请台湾双连安养中心执行长蔡芳文先生担任养老事业总顾问，引进台湾双

连安养中心多层级连续性养老体系，为公司培养建立养老运营团队。

3、江山先生

聘请曾任上海知名老年服务业具备丰富行业及领导经验的江山先生担任公司

全资子公司上海悦心安颐投资管理有限公司总裁，和蔡芳文先生对接负责养

老事业群的规划、建设与运营。

4、张平先生

聘请曾任上海长宁区卫生局局长、炎黄东方健康科技有限公司总裁张平先生

担任公司总裁助理，和邱文达先生对接负责健康医疗事业群的规划、建设与

运营。

四、转型策略

1、整合大健康产业服务链

公司拟针对大健康产业的终端服务链，透过公司自建发展、对外购并控股股

权、战略投资参股等方式，建立一个从预防保健、医疗、康复、养老的大健康服

务链条，结合医疗和养老保险及全病程的大数据管理，为客户提供全面、完整、

2

可信赖的大健康服务体系。

2、轻资产运行

公司将着重轻资产运行的发展策略，以服务运营为核心竞争力，采用公建民

营、战略投资、并购重组等投资管理模式，整合建立轻资产投入、重运营能力的

服务链平台。和地方政府合作，在上海自有土地建设“悦心健康城”项目，综合

养老、医疗、病程管理、金融保险、辅具中心等服务，成为公司大健康产业平台

的旗舰示范项目。再陆续将旗舰项目的营运模式和成功经验，逐步拓展复制到全

国及海外华人地区。

3、整合台湾专业的医疗和养老服务资源

整合台湾丰富的健康、医疗和养老产业资源，借鉴台湾优质的服务理念，引

入台湾成熟的运营模式和资深管理人才，与大陆本土管理人才相结合，形成优质

的管理和差异化的品牌竞争力，进行产业横向及纵向的整合综效，为股东创造价

值。

五、长期愿景

让“悦心健康”成为中国重视健康的中高端家庭的首选品牌。

六、战略转型的阶段目标及进展

1、医疗事业

医疗事业将以老年常见突发疾病的预防与治疗（如心脑血管意外、老年性痴

呆、恶性肿瘤等）、亚急性与慢性病康复为核心业务。公司于 2015 年 6 月注册成

立了全资子公司上海悦心健康医疗投资管理有限公司，统筹负责医疗产业相关项

目的投资及管理业务。

上海悦心健康医疗投资管理有限公司主要发展业务内容计划如下：

（1） 建立“悦心联合诊所”：主要包括癌症治疗中心、脑神经及失智症防治、

心血管治疗中心、康复医院、眼科、骨科等。

（2） 托管综合医院。

（3） 提供医技配套系统服务：主要包括医疗设备租赁、医疗大数据服务、健康

管理护理学院、医院后勤及护工管理、医药公司及连锁药局、远距医疗及

手术示范教学。

3

未来三年发展规划：

（1） 和武汉江汉大学附属医院合作经营：为规避过早投资的风险和不确定性，

已由公司控股股东关联企业进行前期尽职调查工作，若合作条件成熟，再

由公司接手合作运营。

（2） 计划在上海新虹桥国际医学中心内设立“台湾名医诊疗中心”：正在进行

前期的筹划协商。

（3） 在上海闵行浦江镇和地方政府合作，以公建民营方式建立一家与养老机构

相配套的康复医院。已和浦江镇政府下属公司达成项目合作意向，由合作

方提供物业 2 万平方米左右作为医养结合的示范基地，物业租赁期限 20

年。

（4） 并购肿瘤放射精确治疗技术公司：已签订一项合作意向书。

（5） 以战略投资参股方式，投资全病程管理公司：目前已和一家达成初步合作

意向。

（6） 在上海闵行浦江镇自有用地上建设“悦心国际医学中心”：拟邀请来自两

岸及国际的医学专家团队组成，专注于老年常见突发疾病，主要发展转化

医学、替代医学、老年病学。

2、 养老事业

养老事业将以服务营运为核心竞争力，建立从养老机构延伸至社区和居家的

整体服务体系。计划三年内建设完成功力扎实的运营团队及管理服务体系。

公司和台湾双连安养中心达成了战略合作，由双连安养中心提供公司全面的

养老照护产业顾问咨询服务，公司引进其多层级连续性的养老体系。

公司成立了全资子公司上海悦心安颐投资管理有限公司，统筹负责养老产业

相关项目的投资及管理业务。

公司和浦江镇政府下属公司达成了项目合作意向，由合作方提供物业 2 万平

方米左右作为医养结合的示范基地，物业租赁期限 20 年。

养老事业主要发展业务内容计划如下：

（1）投资管理业务：包括为租赁取得和收购或自建项目及第三方输出投资管理

咨询业务，主要类型为集中服务和咨询服务。

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（2）租赁项目业务：通过租赁他人物业并改建成养老资产后进行经营，计划租

赁期间 15 到 20 年，租赁物业面积 1 万到 2 万平方米，改建为养老资产 100

到 200 套。

（3）并购或自建养老住宅项目，建设大型持续照料退休社区、全龄化建康城。

未来三年发展规划：

（1） 和地方政府合作建设医养结合示范基地：前述公司和浦江镇政府下属公司

达成了项目合作意向，由合作方提供物业 2 万平方米左右作为医养结合的

示范基地。与此同时，公司持续和上海闵行区浦江镇政府洽商，以公建民

营方式建立一家养老机构，该项目计划于 2017 年初正式运营。

（2） 辅导或托管 2 到 5 家养老机构，形成轻资产的品牌运营模式。

（3） 在上海闵行浦江镇自有用地上建设开发“悦心健康城”的养老项目。

3、健康环境技术事业

结合公司向大健康产业战略转型，并促进斯米克负离子健康板经营业务进一

步拓展为健康环境技术业务，2014 年 12 月公司投资设立了全资子公司上海斯米

克健康环境技术有限公司，计划将与健康环境业务相关的经营资产及负债转让给

健康环境公司，并提供管理团队参与投资入股健康环境公司，激励团队积极性。

斯米克负离子健康板产品，已申请了“一种轻质高强蛭石硅酸钙板及其制备

方法”等 19 项专利，包括 12 项发明专利、7 项实用新型专利，斯米克负离子健

康板系列产品也取得了中国建筑材料联合会生态环境建材分会关于生态建材的

功能特性认可，取得了会标使用证书、调湿功能建材产品标识使用证书、净化功

能建材产品标识使用证书。同时，斯米克负离子健康板具备的杀菌效果更通过了

上海市建筑科学研究院的空气微生物净化效果测试。目前该产品已运用于多项工

程，如人民日报社、成都成美广场、中国工商银行上海分行、上海三湘海尚、深

圳民生银行总部办公室、深圳民生银行社保中心网点等。

未来三年发展计划：

（1）继续发展经销商和建立销售渠道，提高产品市场认可度，加大广告宣传；

（2）推进荆州斯米克新材料有限公司建设，完成厂房建设、设备安装及产品试

产；

J. 为什么进行金融业并购

在国内产业整合和经济转型的背景下，产能严重过剩成为并购市场火爆的原因。
在间接融资为主的国内金融体系下，传统的商业银行往往以存贷款为主，2005年国内各大商业银行先后成立了投资银行部，主要经营包括债务融资工具、银团贷款、兼并收购、财务顾问和股权融资等非传统银行业务。进入本世纪第二个十年，商业银行的综合化经营已经势不可挡，除了传统的并购贷款业务以外，各个商业银行都在拓展自身的并购业务产品线，包括并购顾问、并购贷款、并购银团、并购债券、并购基金以及和第三方机构合作的并购夹层融资，以在并购重组大潮中把握先机，实现商业银行自身的业务转型。商业银行开展并购金融业务具有其他金融机构不可比拟优势。
全产业链优势。商业银行汇集了收购兼并专项财务顾问，融资顾问和融资安排各个方面，同时由于客户优势和网点优势带来的撮合业务的优势。从这个意义上讲，商业银行占据了并购重组业务的整个完整的价值链。和国内众多证券公司和咨询公司相比，商业银行能够对于客户提供从方案设计、融资安排、后续支持等全方位、迅速便捷、低成本的服务，优势无可比拟。
并购融资优势。商业银行是我国企业尤其是大企业进行并购融资的主要来源。在并购融资市场商业银行优势主要表现在：融资速度快、资金实力强、资金成本较低、灵活性较大、融资信誉好等方面。商业银行和一般的投资银行不同，更加注意和企业的长期战略合作伙伴关系。银行不仅参与企业并购重组的整个过程，而且作为企业持续发展顾问，参与公司结构调整，资本充实和重新核定、资本结构优化设计等。正是由于以上的原因，目前，银行贷款成为我国并购市场的重要资金来源。
客户与信息优势。商业银行客户众多，和客户的合作不局限在单笔业务上，对客户的需求、客户的实际经营情况更加了解。商业银行可以充分发挥自身的客户优势，通过自身的网络协助客户寻找买方和卖方，体现强大的撮合能力；同时商业银行也可以发挥自身的渠道优势，和证券公司、咨询公司、股权基金、会计师事务所和律师事务所等中介机构紧密合作，交换信息，从而有效地实现并购业务的配对和撮合，提升并购交易的成功率。
整合优势。并购是否成功主要取决于并购方和被并购方是否能够有效地发挥协同效应，并购方是否能够有效的实现并购整合。商业银行能够通过多种金融手段，包括融资结构优化、贸易融资等多种手段，帮助被并购企业提升绩效，实现协同效应。此外，商业银行还可以通过组织银团贷款等方式有效地重整被并购企业的债务结构，调整银行关系，并帮助并购方更好的管控被并购方的现金流，有效地降低并购风险。