存管银行属地化国际金融报

『壹』 如何正确理解存管属地化，与注册地的银行有差别

银行存管又称为三方存管，是指储户在证券签订协议后，携带本人身份证件，协议到柜台网点办理的手续。办理成功后才能买卖股票。储户要先将现金存到签约的建行活期帐户中，再由此帐户转账到证券帐户中，之后才可以买股票。反之亦然;卖完股票钱在股票帐户中，储户不能取道现金，只有再转回建行活期帐户中才能取到现金。此举就是为了让银行监管券商，不能擅动股民的钱。
银行监管指对银行的监督与管理，即或权力为保证银行遵守各项规章、避免不谨慎的经营行为而通过法律和行政措施对银行进行的监督与指导。

『贰』 柳州鑫圆共享经济电子商务有限公司是国家授权的鑫圆共享经济平台，鑫圆共享投入全反是真的吗是传销吗

是假的，和广东的“云联惠”是同一种性质

『叁』 深度：网贷平台存管银行属地化究竟有没有必要

存管制度是为了控制平台的风险。网贷平台大部分针对的是全国范围内的，其实就没有明显的地域之分。属地化方便于监督和管理也是有必要的。

『肆』 银行存管是P2P的保险箱吗

什么是银行存管？

2017年2月出台《网络借贷资金存管业务指引》中对银行存管进行以下定义：“银行存管是指商业银行作为存管人接受委托人的委托，按照法律法规和合同约定，履行网络借贷资金存管专用账户的开立与销户、资金保管、资金清算、账务核对、提供信息报告等职责的业务”。具体的，银行存管从以下两个方面规范平台行为：

从资金上，银行存管有助于平台资金的规范化管理。在P2P平台实名制注册的投资者与借款者在存管银行开设一个专门账户，仅供在平台的投资或借款使用。资金进入个人投资专用账户并进行冻结，实现了平台资金与投资者资金的分账管理，确保资金结算的安全。当投资者选定拟投资项目后资金进入借款人账户，避免了平台挪用投资者资金。同时，银行按照平台或借款人的业务授权委托进行资金的清算支付。

从信息上，银行存管使P2P平台的信贷数据更为公开化、透明化。《网络借贷资金存管业务指引》中规定，银行应妥善保管网络借贷资金存管业务相关的交易数据、账户信息、资金流水、存管报告等包括纸质或电子介质在内的相关数据信息和业务档案，相关资料应当自借贷合同到期后保存5年以上。同时对客户资金存管账户进行审计并公开审计结果，定期提供网络借贷资金存管报告。

同时还存在一种“联合存管”，是指银行与第三方公司共同进行存管，银行负责资金存管，第三方支付公司负责资金结算与技术支持。这种联合存管模式下资金的实际存管账户在第三方支付公司，银行方面资金管理的职能弱化，仅相当于在银行开设一个对公账户。但《业务指引》规定“存管银行不应外包或由合作机构承担，不得委托网贷机构和第三方机构代开出借人和借款人交易结算资金账户”，意味着这种联合存管模式不再被监管允许。

目前有多少平台进行了银行存管？

自2017年2月《业务指引》出台以来，P2P平台的银行存管工作快速推进。2017年4月，共有36家银行布局P2P平台资金直接存管业务，到2017年11月底上升至51家。2017年4月，共有281家平台宣布与银行签订直接存管协议(含已完成资金存管系统对接并上线的平台)，2017年11月底增长至879家，占同期正常运营平台总数量的44.98%，其中663家平台与银行完成直接存管系统对接并上线(含上线存管系统但未发存管标的平台)，占同期正常运营平台总数量的33.93%。

从存管银行上看，城市商业银行是与平台开展存管合作的主力。广东华兴银行与99家平台签订协议，占签约总数11.26%，其次是江西银行（89家）、上海银行（80家）、重庆富民银行（62家）和海口联合农商银行（59家）。其中上海银行合作平台的数量不断增加，原因在于部分地区实行存管属地化，上海银行在多地有分支机构，并且开展存管业务的态度较为积极，满足这些地区的平台存管属地化需求。上述5家银行签约平台数量占整体签约平台数量的44.25%。

从平台地域分布上看，目前全国已与银行签订直接存管协议的平台分布在29个省市，北京地区签订直接存管协议的平台数反超广东位列第一，数量为211家，其次是广东（205家）、上海（124家）和浙江（119家）。上述四个地区签订直接存管协议的平台数占全国已签订直接存管协议平台总数的74.97%。一方面原因在于上述地区经济较为发达、经济活力较强、P2P网贷平台数量较多，另一方面也有地方性银行的业务支持，包括广东华兴银行、上海银行等。

银行存管是P2P的保险箱吗？

银行存管是P2P的保险箱吗？想要回答这一问题，我们需要分析银行存管能为平台控制哪些风险，还有哪些风险敞口是银行存管无法覆盖的？

银行存管能够帮助平台控制操作风险。操作风险指的是由于公司操作流程、管理纰漏、人员实施、合规管理等方面因素导致的损失。根据之前的分析，银行存管对平台的引导与规范主要在资金管理、信息披露两方面：一方面，银行存管能够使平台资金与投资者资金分账户管理，确保投资者资金直接进入投资项目，避免了平台挪用投资者资金，可以帮助平台合理控制资金操作风险。另一方面，银行对投资者账户进行审计与披露，有利于倒逼平台加强操作合规，从而控制操作风险。

但P2P平台还面临着一些风险，却不是银行存管能够有效覆盖的：

P2P平台面临的核心风险之一是信用风险，即借款者的借款项目是否属实、是否能够按照预期经营和运行、是否能够按时还本付息。遗憾的是，银行存管无法很好地控制信用风险。虽然定时审计与信息披露能够在一定程度上帮助平台筛选出一批操作合规、项目真实的借款者，但银行无法保证借款者的投资项目是否能够正常运营并还本付息，自然也无法控制平台面临的信用风险。同时，《业务指引》也明确指出“商业银行担任网络借贷资金的存管人，不应被视为对网络借贷交易以及其他相关行为提供保证或其他形式的担保”，进一步明确了银行存管无法控制平台的信用风险。

P2P平台面临的另一项风险是市场风险，即市场行情波动、尤其是利率波动对平台运营的影响。2016年以来，行业综合投资收益率进入下行区间，由2016年1月的12.18%下降至2017年11月的9.49%，避免了平台通过高利率吸引投资者的行为，也是平台发展趋于理性的标志之一。但市场状况是不断变化的，当市场突然出现负向冲击，导致投资者风险偏好下降，对投资的利率要求骤然提升，增大平台综合收益的波动，不利于平台稳定发展。由于银行存管几乎不涉及对市场情况的分析与监控，所以无法帮助平台控制市场风险。

此外，当平台利用自有资金进行投资时，也会面临投资风险。银行存管虽然能够使资金使用流程更为规范，但无法保证平台的投资能够获得预期的现金流回报，所以银行存管也无法为平台控制投资风险。

当然，未进行银行存管的平台在风控意识、资金管理等方面相对较弱，出现问题的概率较大。例如2017年10月新出现的53家问题平台均未进行资金的银行存管。可以说，不与银行签订存管协议的平台出现问题的概率较大，但与银行签订存管协议并不能消除平台所有的安全隐患。从平台参与银行存管的实践中看，银行存管也并没有成为P2P平台的保险箱。截止2017年12月8日，目前对接银行存管的平台中，有17家平台出现停业、提现困难、跑路等问题。例如2017年9月，与恒丰银行签署存管协议的普天金安发布声明，称借款标的出现严重逾期，影响公司正常运营；与徽商银行签订资金存管协议的拉拉财富出现提现困难，与包商银行进行存管合作的好会理财也宣布停业；分别与天府银行、恒丰银行签订存管协议的爱投易贷与东宏金融在2017年12月宣布提现困难。同时，也存在更换存管平台、技术成本高的现象。截止2017年11月底，共有26家平台更换了存管银行，更换的主要原因是“联合存管”不再被政策允许和部分地区属地化管理的要求。另一方面，银行存管也要求平台具有更强的技术能力，将增加平台的技术成本。

总结：银行存管不是保险箱、仍需加强风险甄别

理论上，银行存管能够帮助平台控制操作风险，但无法有效控制信用风险、市场风险与投资风险，这在本质上决定了银行存管无法成为平台的保险箱。实践上，目前市场一些与银行签订资金存管的平台也出现了逾期兑付、提现困难的问题，同时出现了一些进行银行存管的公司存管平台更换、技术成本较高等问题，实践也证明了银行存管不能成为平台的保险箱。

『伍』 网贷存管难属地化存管之惑 到底是真存管还是假存管

这个也不是很清楚，我投资的互贷已经开通银行存管，楼主可以去了解一下的。

『陆』 什么原因导致p2p备案延期

之前中央把网贷的备案权下放到地方，但是各地备案标准松紧不一，容易导致监管错位或监管无效。所以中央收回备案权，制定全国统一的备案标准，可消除监管套利，合理性和真实性更高。

值得一提的是，网贷整改延期的情况已发生过一次。2016年8月24日《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》下发，提出给一年整改期限的要求。但到了2017年6月，各地金融办相继发布延期通知，将2018年6月底作为整改的最后期限。

但是最近又有消息显示备案延期。备案延期因素：

1. 各地监管细则存在地区差异，产生监管套利空间。比如部分地区要求银行存管属地化、山西要求债转次数不超过3次、重庆部分区县要求“双清”才能备案，而湖南攸县等地则表现出了极大的宽容。各地的政策差异，导致了突击异地注册、买壳、多地备案等套利现象的涌现。

2. 整改进度不及预期，大平台比小平台难度大。大平台积累了比小平台更为沉重的历史包袱，消化存量需要调动的资源和投入的精力更甚。但是行业头部平台存量都不小。相比较而言，小平台验证了“船小好调头”的古话，违规存量很容易消化或转化为合规资产，相对而言容易满足备案登记的监管要求。但这助长了养壳卖壳，而非实际开展经营的激励。

3. 地方监管顾忌平台无法备案的风险。多年来刚性兑付盛行，不少投资人盲目投资，一旦出现风险就把矛头对准监管部门，加大了地方监管处置的难度和压力。一个个平台背后是无数投资人的血汗钱，有些地方不可避免对无法备案的平台“投鼠忌器”。

『柒』 现在银行存管都要求属地化了，我投资的海投汇平台在北京，但是是江西银行存管，会被下线吗

应该不会，现在只有上海要求了，北京这边还没说呢。