金融机构是否可以发行可转债

Ⅰ 公司或金融机构可否同时发行股票和债券

可以。发行股票和发债是企业两种不同的融资手段，各有利弊。

发行股票的话，因为股票通常内是溢价发行，所以容实际的融资成本较低，而且筹得资金不用偿还，没有债务负担；但是发行股票手续复杂，前期准备时间比较长，而且公司财务状况会受到较多制约，同时，会导致股权稀释，影响到现有股东的利益和股东对公司的控制权。

发债的话，筹集资金的期限较长，资金使用自由，债券的购买者无权干涉企业的经营和决策，现有股东对公司的所有权不变，在一定程度上对发行股票融资和向银行贷款两种手段的不足有所弥补；但发债的成本一般会高于银行贷款，偿还本息对公司会构成较重的财务负担。

一般来说企业会根据不同的实际情况选择不同的融资手段，企业会在不同时期不同阶段先后使用不同的融资手段，但在同一时间内，企业通常只会选择一种融资方式。

Ⅱ 发行债券的限制条件有哪些

债券发行条件是指债券发行者在以债券形式筹集资金时所必须考虑的有关因素。其限制条件主要是指：
司存在下列情形的不得发行公司债券：
1、前一次公开发行的公司债券尚未募足；
2、对已发行的公司债券或其他债务有违约或者迟延支付本息的事实，仍处于继续状态；
3、违反规定，改变公开募集公司债券所募资金的用途；
4、最近36个月内公司财务会计文件存在虚假记载，或公司存在其他重大违法行为；
5、本次发行申请文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；
6、严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。

根据《证券法》、《公司法》和《公司债券发行试点办法》的有关规定，发行公司债券，应当符合下列条件：

股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元；
本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期期末净资产额的40%；金融类公司的累计公司债券余额按金融企业的有关规定计算；
公司的生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定，募集的资金投向符合国家产业政策；
最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息；
债券的利率不超过国务院规定的利率水平；
公司内部控制制度健全，内部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷；
经资信评估机构评级，债券信用级别良好。
根据《证券法》第十六条的规定，公开发行公司债券募集的资金，必须用于核准的用途，不得用于弥补亏损和非生产性支出。

Ⅲ 哪些金融机构有资格发行债券，哪些金融机构能够吸收存款

以下哪些金融机抄构有资格发行债券袭(除信托外)；哪些金融机构能够吸收存款（ 金融租赁和财务公司 ）？ 国家开发银行 进出口银行 农业发展银行 保险公司 信托公司 经批准的金融租赁公司 符合条件的财务公司 金融资产管理公司

Ⅳ 中国的金融机构可以发行债券吗

金融机构可以发行金融债。不过这种债券是只对一级市场的金融机构销售和买卖。地方债可以通过国家代发，去年就发行了很多地方债。政府机构不可以发行债券。

参考资料：玉米地的老伯伯作品，拷贝请注明出处！

Ⅳ 债券在什么情况下买信用债,可转债.金融债.

债券，是一种债权凭证，是上市公司或融资企业发行的对出资人的一种债权凭证，双方是一种债权债务关系。
信用债，又称无担保债，是指上市公司发行的承诺到期还本付息的无抵押、担保的债券；
可转债，又称可转换债券，是指上市公司发行的对债券持有人附加有到期可转换为对应比例股票的债券，对债券认购人来讲，多了一种选择的权利，依据选择权是否可分离又将可转债分为不可分离可转债、可分离可转债；
金融债，顾名思义，金融机构发行的债券，如银行、证券、信托、保险公司等金融机构发行的债券，通常金融机构发行的债券信用评级都比较高，投资起来都比较安全。

Ⅵ 银行等金融机构能发企业债吗

中国目前有三种主要来债券类型自：短期融资券和中期票据：公司债和中小企业私募债：企业债。 1：短期融资券和中期票据:主管审批单位是银行间市场交易商协会，债券发行人为非金融企业，参与债券承销和投资的都是金融机构单位，主要玩家是银行，目前在积极吸纳证券公司加入。 国内规模最大的债券种类。 2：公司债:主管审批单位是证监会，债券发行人为上市公司，参与债券承销的是证券公司，投资者包含金融机构和个人投资者。3： 中小企业私募债:证监会备案，无需审批;债券发行人是非上市中小企业， 参与债券承销的是证券公司，非公开发行，投资者主要是券商基金等金融机构。4：企业债:主管审批单位是发改委，主要的债券发行人是地方政府融资平台、城市建设投资公司和部分国企。综上，银行目前是不可以承销企业债的。

Ⅶ 上市公司发行可转债股的条件是什么

《上市公司发行可转换公司债券实施办法》

第四条发行人发行可转换公司债券，应当符合《可转换公司债券管理暂行办法》规定的条件。

第五条担任主承销商的证券公司应重点核查发行人的以下事项，并在推荐函和核查意见中予以说明：

1、在最近三年特别在最近一年是否以现金分红，现金分红占公司可分配利润的比例，以及公司董事会对红利分配情况的解释；

2、发行人最近三年平均可分配利润是否足以支付可转换公司债券一年的利息；

3、是否有足够的现金偿还到期债务的计划安排；

4、主营业务是否突出。是否在所处行业中具有竞争优势，表现出较强的成长性，并在可预见的将来有明确的业务发展目标；

5、募集资金投向是否具有较好的预期投资回报。前次募集资金的使用是否与原募集计划一致。如果改变前次募集资金用途的，其变更是否符合有关法律、法规的规定。是否投资于商业银行、证券公司等金融机构(金融类上市公司除外)；

6、发行人法人治理结构是否健全。近三年运作是否规范，公司章程及其修改是否符合《公司法》和中国证监会的有关规定，近三年股东大会、董事会、监事会会议及重大决策是否存在重大不规范行为，发行人管理层最近三年是否稳定；

7、发行人是否独立运营。在业务、资产、人员、财务及机构等方面是否独立，是否具有面向市场的自主经营能力；属于生产经营类企业的，是否具有独立的生产、供应、销售系统；

8、是否存在发行人资产被有实际控制权的个人、法人或其他关联方占用的情况，是否存在其他损害公司利益的重大关联交易；

9、发行人最近一年内是否有重大资产重组、重大增减资本的行为，是否符合中国证监会的有关规定；

10、发行人近三年信息披露是否符合有关规定，是否存在因虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏而受到处罚的情形；

11、中国证监会规定的其他内容。

第六条发行人有下列情形之一的，中国证监会不予核准其发行申请：

1、最近三年内存在重大违法违规行为的；

2、最近一次募集资金被擅自改变用途而未按规定加以纠正的；

3、信息披露存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的；

4、公司运作不规范并产生严重后果的；

5、成长性差，存在重大风险隐患的；

6、中国证监会认定的其他严重损害投资者利益的情形。

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《上市公司发行可转换公司债券实施办法》

第七条发行人申请发行可转换公司债券，应由股东大会作出决议。股东大会作出的决议至少应包括发行规模、转股价格的确定及调整原则、债券利率、转股期、还本付息的期限和方式、赎回条款及回售条款、向原股东配售的安排、募集资金用途等事项。

第八条发行人及有关中介机构应按照中国证监会的有关规定制作申请文件。

第九条主承销商负责向中国证监会推荐，出具推荐意见，并负责报送发行申请文件。

第十条为发行人发行可转换公司债券提供服务的中介机构应认真履行义务，并承担相应的法律责任。主承销商还应对可转换公司债券发行申请文件进行核查。有关核查的程序和原则应参照股票发行内核工作的有关规定执行。主承销商应向中国证监会申报核查中的主要问题及其结论。

第十一条在报送申请文件前，主承销商及其他中介机构应参照股票发行的有关规定在尽职调查的基础上出具推荐函。推荐函的内容至少应包括：

1、明确的推荐意见及其理由，对发行人发展前景的评价，有关发行人是否符合可转换公司债券发行上市条件及其他有关规定的说明，

2、发行人主要问题和风险的提示，简介证券公司内部审核程序及内核意见(同时提供有关申请文件的核对表)，附参与本次发行的项目组成人员及相关经验等。

第十二条发行人律师在按照有关规定出具的法律意见书和律师工作报告中，除满足规定的一般要求外，还应针对可转换公司债券发行的特点，对可转换公司债券发行上市的实质条件、发行方案及发行条款、担保和资信情况等情况进行核查验证，明确发表意见。

第十三条发行人最近三年财务会计报告均由注册会计师出具了标准无保留意见审计报告的，发行人应在申请文件中提供最近三年经审计的财务会计报告；发行申请于下半年提出的，还应提供申请当年公司公告的中期财务会计报告。

上市未满三年及重大重组后距本次发行不满一个会计年度的上市公司，应依据前款规定提供财务会计报告。

第十四条发行可转换公司债券的核准参照中国证监会有关股票发行核准的规定执行。

Ⅷ 都有什么机构或公司可以发行债券

政府、企业、银行、上市公司都可以发行债券。

债券是政府、企业、银行等债务人为筹集资金,按照法定程序发行并向债权人承诺于指定日期还本付息的有价证券。

债券是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹借资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券的本质是债的证明书，具有法律效力。债券购买者或投资者与发行者之间是一种债权债务关系，债券发行人即债务人，投资者即债权人 。

债券是一种有价证券。由于债券的利息通常是事先确定的，所以债券是固定利息证券（定息证券）的一种。在金融市场发达的国家和地区，债券可以上市流通。在中国，比较典型的政府债券是国库券。

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债券优点

1、资本成本低

债券的利息可以税前列支，具有抵税作用；另外债券投资人比股票投资人的投资风险低，因此其要求的报酬率也较低。

2、所筹集资金属于长期资金

发行债券所筹集的资金一般属于长期资金，可供企业在1年以上的时间内使用，这为企业安排投资项目提供了有力的资金支持。

债券缺点

1、财务风险大

债券有固定的到期日和固定的利息支出，当企业资金周转出现困难时，易使企业陷入财务困境，甚至破产清算。因此筹资企业在发行债券来筹资时，必须考虑利用债券筹资方式所筹集的资金进行的投资项目的未来收益的稳定性和增长性的问题。

2、限制性条款多，资金使用缺乏灵活性

因为债权人没有参与企业管理的权利，为了保障债权人债权的安全，通常会在债券合同中包括各种限制性条款。这些限制性条款会影响企业资金使用的灵活性。

参考资料来源：网络-债券

Ⅸ 非银行金融机构可以发行金融债券吗

A、D、E金融债券是由银行和非银行金融机构发行的债券。国债是国家政府发行的，他们的信用等级专不同属。金融债券能够较有效地解决银行等金融机构的资金来源不足和期限不匹配的矛盾。企业债券是企业依照法定程序发行，约定在一定期限内还本付息的债券。企业债券的发行主体是股份公司，但也可以是非股份公司的企业发行债券，所以，一般归类时，企业债券和企业发行的债券合在一起，可直接成为企业债券。