民营企业金融服务情况

A. 你对金融支持民营企业发展有什么看法

今年上半年以来，我国经济受到较大下行压力，民营企业首当其冲，一些进行股权质押贷款的民营上市公司面临被清盘的危险。一时间，民营企业何去何从，成为社会各界讨论的话题。随着党和国家领导人及相关部委领导密集表态，民营企业的信心得到提振，“民营企业退场论”不攻自破。下一步的工作，是找到支持民营经济发展的长效机制。

民营企业在今年上半年遇到的主要问题，源头是对商业银行表外业务的限制。我国的商业银行、特别是几个大型国有银行，向民企发放的贷款数量相当有限，由商业银行表外业务支撑的影子银行就成为民企获得资金的主要来源。资管新政收紧影子银行的资金来源，对民企产生直接影响。另外，资管新政不允许银行理财业务投资非标产品，切断了股权投资和地方政府投资的一大融资渠道，间接降低了民营企业得到资金的能力。在我国目前的经济环境下，地方政府的基建项目增加社会投资，还为民企提供资金;在资管新政下，这些项目纷纷停工，从而减少了民企的流动资金。

金融是一个国家经济的神经，这根神经伸向民营企业的部分需要层层畅通。去年的经济形势相对较好，民营企业的信心较足，因而开始较大规模的扩张，因此让今年面临的困难更大一些。但民营经济的主体是健康的，如果金融神经能够畅通，今年实现民营经济和国有经济的比翼齐飞是不成问题的。

支持民营企业的发展，首先需要消除对货币的恐惧，保持货币的适度增长速度。货币主义学派认为，货币在长期是中性的，即不会支持经济的长期增长，而只会推高全社会的价格水平。然而，这个论断只有在市场是完备的情况下才成立;在不完备的市场里，情形会有很大的不同。我国的情况下，民营企业得到资金的难度大于国有企业，但民营企业的资金利用效率更优，因此，适度增加货币供给量，让民营企业能够得到资金，就可以增加全社会的产出。

当然，这不意味着“大水漫灌”是提高民营企业融资的唯一途径;结构性改革的效果更大。我国民营企业遇到的融资困难，是一个世界性的难题。多数民营企业是中小型企业，经营风险高，银行忌惮给它们放贷有其道理。传统银行控制风险的办法是要求企业提供不动产抵押，我国银行的大部分贷款仍然是这样做的;由于民营企业的不动产有限，它们得到的贷款也有限。我国的银行系统也在创新，股票质押就是创新之一，但这次没有想到股市下挫如此严重，许多民营上市公司的市值下降1/2到2/3，迫使它们平仓。

因此，国有银行不愿意给民营企业贷款，可能只是表面现象，实质是银行缺

B. 我国民营企业融资难表现在哪些方面

民营企业因为发展的基础都是单个个体或者家庭作坊的组织模式，企业的各种报表和帐目都比较混乱，个人和企业的资金使用相互交叉，组织结构也都不规范，大部分都是裙带关系的结合，企业的决策也都基于老板的个体决定，这样就使得企业的信誉、持续盈利能力、帐目规范管理等离正规的银行，担保公司，律师事务所，会计事务所等要求的规范化运作管理的目标相去甚远，使得银行和其它的资本实体不敢也不愿意将资金借贷给中小企业，目前中国政府所作出的对于中小企业融资最有效的措施就是中小企业私募债，要求企业净资产一亿元，属于（高科技企业、三农企业或者有自主创新能力的企业），拥有两个完整会计年度报表，有较强的持续盈利能力，偿债能力，（能力强募集的额度相应就大）要求经营活动现金流为正且保持良好水平，资产负债率不高于75%，一般募集的资金额度不超过企业净资产的60%，目前发行的票面利率一般是9%，担保费用在2%，证券公司的承销费用在1%，期限一般是三年（这个也就是中小企业私募债比银行贷款强的优势，期限长），发行的债券要采取财产抵/质押担保或者第三方担保，目前中小企业私募债试点放开的区域有：上海，北京，天津，浙江，江苏，湖北，广东，山东这几个区域，如不再此区域内的可采取变更注册地或者在上述区域设立子公司由子公司发债。需要准备的材料主要是你的两个年度的会计报表和营业执照复印件，股东表决通过发行私募债的决议，会计事务所，律师事务所的审计报告，担保公司的担保协议，这些基本都可以交给证券公司（我们）来做，他们有上下游的资源帮你把这些资料完善，目前会计事务所的费用一般是30万，律师事务所的费用是10万，证券公司的承销费用是1%，担保公司的担保费用是2%，票面利率是9%，企业的发行成本在13%左右。

C. 企业融资能力的民营企业融资能力分析

经济持续稳定发展和社会主义市场经济体制的不断完善，为民营企业的进一步的发展提供了一个良好的宏观环境和广阔的市场空间。然而，资金紧缺、融资难却严重制约着民营企业的发展。据统计，中小企业贷款规模只占信贷总额的8D0左右，这与中小企业创造国内生产总值的]/3，工业增加值的2/3，出口创汇的38%和国家财政收入的1/4的比例是极不相称的。据调查，同为中小企业，国有企业和非国有企业(含民营企业)却受到不同的待遇。民营企业融资在社会总融资的比重与其在国民经济中很不相称，在很大程度上阻碍了其快速发展。近年来，根据中央和国务院支持中小企业包括民营企业发展的要求，国家有关部门也制定了一系列支持主要由民营企业构成的中小企业发展的政策措施。
一、民营企业贷款难的主要原因
l、民营企业自身先天不足，是造成其贷款难的主要原因。
(1)民营企业抗风险能力差。民营企业规模小且分散，经营组织形式多样化，产品品种及销售渠道变动大，货款回笼不稳定，同时受市场、环境的影响程度很大，特别随着世界经济一体化进程的加快，企业受环境制约的程度进一步加深，一旦市场、经营环境发生变化，一些民营企业很难适应。因此，银行对民营企业的贷款投放，实际上增大了风险程度。
(2)民营企业内部治理结构和控制机制不健全。少数人或个别人控制现象比较普遍，银行贷款所需要的财务报表管理混乱，不齐或不实；民营企业普遍存在法人资产与自然人资产没有严格区分的现象，当企业经营发生困难时，抽逃企业资产时常发生而且很难控制，贷款的保证往往得不到落实。
(3)很多企业信用观念不强，诚信度不够。借钱时就没准备还钱，有些企业想方设法悬空和逃废债务，造成银行对中小企业贷款的信心下降。
(4)民营企业财务管理不规范。财务制度不健全，造成了与贷款通则所要求的贷款条件差距较大。主要表现在：一是注册资金不真实。
一是借用他人资金验资后抽逃资金，造成在企业财务帐上其它应收帐款过大，或者虚增不实的现金库存等，另一种是注册资本金少而实际投入的资金额大，造成其它应付款过大，从而无法真实反映企业的实际规模。
二是企业实际经营情况在财务上没有得到真实的反映。为逃避税务的监督，经营收入不入帐或少入帐，而在帐外另外反映经营收入，造成帐内帐和帐外帐。
三是民营企业老板对财务的随意控制的现象严重，使得财务人员无法按会计制度来处理帐务。有的民营企业老板要求财务人员做多份报表，银行、税务各不相同的报表，自己掌握一份真实的报表。部分企业缺乏足够的经财务审计部门承认的财务报表和连续良好的经营业绩。
四是民营企业老板本身素质的缺陷，造成他对财务的控制的偏差。以上种种情况致使银行在办理贷款过程中，很难把握企业情况的真假，从而银行就很难有效地依据企业财务数据及其它信息进行贷款决策。
2、金融监管和责任追究力度的增加，使银行的经营者心有余悸。针对我国银行业不良资产比率高的现状况，国家和各家商业银行加大了对不良资产的监控力度和责任追究力度。而实际工作中，贷款投向国有的、政府支持的、多家银行竞争或参与的大企业、大项目，即使贷款产生不良问题，也容易从道德风险方面讲清道理，避免或减轻责任处罚。但如果贷款给民营企业，却往往不容易从道德风险方面讲清道理，容易受到审查和处罚。并且，前几年出台的({商业银行贷款通则 规定的贷款条件非常严格，很多民营企业达不到规定条件而得不到贷款支持。因此，贷款准入和监管的严格、查处的严厉，形成一个明确的导向，使银行的经营者不敢向中小企业特别是民营企业贷款。
3、商业银行为了自身经营效益，短期内不可能把民营企业作为重点客户。
(1)商业银行的目标市场不同，所以其自身和产品的定位也不相同。民营企业由于自身弱点，很难成为商业银行的首选。同时银行向民营企业贷款，管理成本相对较高，综合收益相对较少。而且人民银行对贷款利率的控制较严格，大中小项目和风险度不同的借款人贷款利率的浮动范围差距不大，商业银行从风险成本补偿原则出发，对中小项目或企业往往不感兴趣。
(2)商业银行对民营企业贷款，与大中型企业相比，管理难度相对加大，并且很难控制。
(3)商业银行历史上已经形成的高比例不良资产问题，迫使其采取更加严厉的措施确保新增贷款的数量和质量，以保证不断降低不良资产比例。
4、社会信用制度的建立和执行的环境未形成，阻碍了银行与民营企业的沟通。
(1)缺乏信用担保机制。中小企业特别是民营企业的生存与发展，需要方方面面的扶持。而我国目前还没有建立一套完整的为中小企业包括民营企业贷款提供信用担保的机制，来弥补其企业贷款难的问题。
(2)对企业操守诚信的重要意义宣传不到位，全社会共同营造良好的信用氛围不浓。
(3)对恶意逃废金融债务的行为依法打击的力度不够，银行胜诉案件执行难的问题比较普遍，给优化信用环境、投资环境增加了难度。
二、解决民营企业融资难的途径
1、要树立正确的观念来引导民营企业融资。
(1)要树立平等的观念，为民营企业创造平等的融资环境。国家在融资政策上一视同仁，对民营企业与大型企业、私营经济与国有经济实行同等融资政策，积极疏通民营企业的融资渠道。各金融机构要重视民营企业对分散银行资产风险的积极意义，对优良民营企业应大胆地把它们与国有企业一样作为长期贷款客户群，开发新的业务空间。
(2)要树立多渠道融资观念，在继续发挥以商业银行为主要融资渠道的同时，还可以拓展其它融资渠道。一是要积极创造条件让优质民营企业发行股票和债券，大力拓展直接融资渠道。积极改进企业债券额度管理办法，允许有条件的中小企业发行债券，切实降低企业发债的实际成本。另外，要在清理整顿和规范地方性的企业产权和股权交易市场的基础上，设立并逐步开放全国性的为中小企业直接融资服务的场外市场。二是要发展风险投资事业。政府部门要制定、修改和完善法律法规，促进我国风险投资的健康发展；要培育人才、完善监管、发展风险投资的社会服务体系。三是要积极利用民间信用以及创造新的社会信用等形式，打通民间资金和实业资本之间的渠道。四是要鼓励个人创业投资，将储蓄转化为投资。五是要建立产权交易市场，为民营企业直接融资提供场所。六是要积极发展金融租赁。七是典当融资，即以实物为抵押，以实物所有权转移的形式取得临时性贷款的一种融资方式。
(3)要树立金融产品创新的观念，为民营企业提供适用的金融产品。金融产品创新如贷款方式、种类、担保方式等，要贴近民营企业的实际情况，要适时开发出适合民营企业需求的“短、频、快”特点新的金融产品，如自然人担保贷款、仓单质押贷款、法人账户透支、保理融资、小额信用贷款、授信、承兑、贴现、买方信贷、贸易融资、保函等，形成完整的民营企业金融产品体系。
(4)要树立信用观念，为民营企业讲守信用创造良好的内外环境。从社会、银行、民营企业自身及社会各方面来促使民营企业讲信用，增强守信用的自我约束意识， 自觉地坚持诚实经营、履行守信，提高企业的资信度，靠良好的信誉赢得银行的信任和支持，以信用求得发展。
2、商业银行应充分认识到支持民营企业发展是自身发展的客观要求。商业银行要辩证地看待国有与非国有企业的关系，应把支持在非国有经济占有很大比重的民营企业发展作为今后信贷活动的一项重要工作来抓，支持民营企业逐步做大做强。要加强调查研究，对有一定经济管理能力、信誉度较好、具有一定技术含量、产品有销路、有发展前景的民营企业，应大胆支持，给予信贷政策倾斜，扶持其发展。要真心实意下苦功，帮助民营企业搜集市场信息，提出好的经营决策建议，尽力降低库存和应收账款的拖欠， 努力提高经营效益，实现银企双赢的目标。商业银行要改进现行的信贷管理制度，完善信贷信贷资金管理的授权授信制度，适当扩大贷款抵押率，制定一系列适应民营企业实际情况的贷款操作规程。
3、各级人民银行要充分发挥窗口指导作用，强化协调监督，积极引导金融机构有效增加对民营企业的信贷投入。要进一步引导商业银行加强对有市场、有效益、有信用的民营企业信贷支持；加强与政府及有关部门的沟通与联系，推动银业之间的交流与合作；灵活运用再贷款、再贴现等货币政策工具，引导金融机构扩大对民营企业的信贷投入；要对商业银行的系统内资金上存利率的最高上限进行严格界定，抑制基层银行资金过渡上存现象。
4、民营企业自身应规范经营行为，为融资创遣良好的内在条件。民营企业管理者要大力提高经营管理水平，要把信誉放在第一位，强化事业心；要不断学习、探索，不断更新管理知识和提高自己的领导艺术水平，要不耻下问、虚心请教，不断开拓新的经营理念；要发挥好各部门、各环节和技术人员的作用，使企业灵活自如的运转；要采取优惠措施，吸引、招聘高级管理人员，包括企业高级智囊团、高级财务管理人才、高级营销人员、高级技术人才；逐步扩大企业规模，增强抗风险和市场竞争能力。
5、尽快建立健全民营企业担保体系，解决民营企业融资担保难问题。为有效解决民营企业融资问题，使银行最大限度地支持民营企业，就要加速建立健全市场化运作的中介担保体系，成立多层次、多种形式的信用担保机构。建立信用担保机构可采取政府、财政、银行、企业多方参与，实行会员制，对会员优先担保， 同时为会员提供政策咨询、融资顾问、项目评估等多种服务。另外，还可以按市场化条件下规范的银行贷款业务要求，引导民营企业建立信用互保组织，风险共担，利益共享，进一步完善信用担保体系。通过信用担保体系的完善，疏通银行与民营企业结合的梗阻。
6、加快社会信用体系的建设，提高民营企业的信用公信力。要健全和严格相关的法律，旗帜鲜明地保护债权人的利益；要增强政府部门、执法部门及企业的信用意识，净化执法环境，使企业不敢赖债、逃不了债，创造银行加大支持民营企业的良好环境。

D. 我国民营企业融资问题采取的措施有哪些

民营中小企业融资现状分析
近几年来,国务院出台_『一系列支持中小民营企业进行产品结构调
整和技术改造的政策,这些政策在一定程度上缓解r部分中小民营企业
目前融资难问题.但由于种种因素的影响．中小民营企业融资仍受到诸
多限制,其融资难的问题并未得到解决,主要表现在以下几个方面：
l直接融资方面：资本市场为中小民营企业提供的融资渠道有限,
门槛过高.中国资本市场结构尚存在一定的缺陷,证券市场门槛高,创业
投资体制不健全,加上民营企业规模小,承担不起股票发行的费用,也不
易取得公开发行上市的资格等自身弱点,不利于民营中小企业的融资.
中小企业板固然为中小企业提供了一条通过资本市场进行融资的途径,
但并不会成为上千万家中小企业最主要的融资渠道：至于发行债券,目
前发行的重点建设债券和地方企业债券,利率固定,期限较长,主要用于
进行资本密集型大规模项目的投资,带有政府主导垄断的推动型色彩,
一般民营企业难以进入,况且并不适合作为中小民营企业的融资手段.
中小企业难以通过资本市场公开筹集资金.当前,我国金融市场已形成
股票类、贷款类、债券类、项目融资类、财政支持类六大融资方式,但这些
埘中小民营企业的开放程度很低,除少量信贷资金外,民营企业很难通
过债权和股权融资的渠道获取资金.由于国内资本市场准入的门槛高,
加上管理日趋规范,中小民营企业已很难像资本市场建立初期那样靠虚
虚实实的“捆绑上市”获得上市资格,中小民营企业更被政策性地排斥在
资本市场之外,无法到资本市场直接融资.二板市场的建立和发展只是
风声大、雨点小,多数高科技型中小民营企业仍难以筹措发展所需的资
金.而可为广大中小型企业提供融资服务的地方证券交易市场和风险资
本市场则尚未列一t-_议事日程,这类小型资本市场的缺失,使中小民营企
业失去了直接融资的主要渠道.绝大多数民营企业的中长期投资,主要
靠民间借贷市场、私募股本、企业互保加债转股等非正规、小范围的集资
或股权融资取得,此类融资规模小、成本高、风险大,使投资缺乏稳定性

E. 民营企业融资难在哪

民营企业融资难主要体现在：
1、管理监督机制缺位，形成专道德风险。有些民营企业属在获取大量、高额的银行贷款后，或蚂蚁搬家，或瞒天过海，将资金抽逃、转移到外地，甚至国外，然后逃之夭夭，使银行追债无门，造成“金融地震”。
2、信息传递不对称，形成数据风险。有些民营企业为了获得银行融资，美化报表，向银行提供含有大量虚假信息的审计报告，增加了银行甄别信息真伪的难度。
3、经营行为不规范，形成投机风险。企业的经营风险主要来源于资金的流动性风险。特别是民营企业大多规模小、抗风险能力弱，企业的老板既是投资者，又是经营者，企业在不同程度上等同于老板个人，员工处于被动的“打工者”地位，参政议政意识薄弱。企业的经营方式、策略完全取决于老板个人的兴趣偏好和能力水平。
4、品行操守的不确定性，形成法律风险，给企业经营与生存带来致命的打击。

F. 国家对民营企业有哪些金融扶持政策

为激发民营经济的活力和创造力，缓解民营企业特别是小微企业融资难融资贵问题，并进一步发挥政府性融资担保基金作用，引导更多金融资源支持小微企业和“三农”和战略性新兴产业发展，2月14日，国务院网站全文刊发由中共中央办公厅、国务院办公厅印发的《关于加强金融服务民营企业的若干意见》和《国务院办公厅关于有效发挥政府性融资担保基金作用切实支持小微企业和“三农”发展的指导意见》，加强金融对民企、小微和“三农”的支持力度。 对于民企的支持方面： 《若干意见》提出以实施差别化货币信贷支持政策、加大直接融资支持力度，提高金融机构服务实体经济能力等多措并举提升对民营企业金融服务的针对性和有效性。此外，要求强化融资服务基础设施建设，着力破解民营企业信息不对称、信用不充分等问题；完善绩效考核和激励机制，着力疏通民营企业融资堵点；积极支持民营企业融资纾困，着力化解流动性风险并切实维护企业合法权益。 在实施差别化货币信贷支持政策方面，要求合理调整商业银行宏观审慎评估参数，鼓励金融机构增加民营企业、小微企业信贷投放。完善普惠金融定向降准政策。增加再贷款和再贴现额度，把支农支小再贷款和再贴现政策覆盖到包括民营银行在内的符合条件的各类金融机构。加大对民营企业票据融资支持力度，简化贴现业务流程，提高贴现融资效率，及时办理再贴现。加快出台非存款类放贷组织条例。支持民营银行和其他地方法人银行等中小银行发展，加快建设与民营中小微企业需求相匹配的金融服务体系。深化联合授信试点，鼓励银行与民营企业构建中长期银企关系。 在加大直接融资支持力度方面，要求积极支持符合条件的民营企业扩大直接融资。完善股票发行和再融资制度，加快民营企业首发上市和再融资审核进度，结合民营企业合理诉求，研究扩大定向可转债适用范围和发行规模，并促进新三板成为创新型民营中小微企业融资的重要平台等。 在提高金融机构服务实体经济能力方面，《若干意见》明确，支持金融机构通过资本市场补充资本，加快商业银行资本补充债券工具创新，支持通过发行无固定期限资本债券、转股型二级资本债券等创新工具补充资本。从宏观审慎角度对商业银行储备资本等进行逆周期调节。把民营企业、小微企业融资服务质量和规模作为中小商业银行发行股票的重要考量因素。研究取消保险资金开展财务性股权投资行业范围限制，规范实施战略性股权投资等。 “抓紧建立‘敢贷、愿贷、能贷’长效机制。”《若干意见》要求，商业银行要推动基层分支机构下沉工作重心，提升服务民营企业的内生动力，完善内部绩效考核机制，建立健全尽职免责机制，提高不良贷款考核容忍度等。有效提高民营企业融资可获得性，国有控股大型商业银行要要在提高民营企业融资可获得性和金融服务水平等方面积极发挥“头雁”作用。还要求商业银行减轻对抵押担保的过度依赖、提高贷款需求响应速度和审批时效，增强金融服务民营企业的可持续性 在支持民营企业融资纾困方面，《若干意见》要求加快实施民营企业债券融资支持工具和证券行业支持民营企业发展集合资产管理计划。研究支持民营企业股权融资，鼓励符合条件的私募基金管理人发起设立民营企业发展支持基金。支持资管产品、保险资金依法合规通过监管部门认可的私募股权基金等机构，参与化解处置民营上市公司股票质押风险等。 《若干意见》提出的基本原则是“公平公正、聚焦难点、压实责任、标本兼治”要求对各类所有制经济一视同仁，消除对民营经济的各种隐性壁垒；坚持问题导向，着力疏通货币政策传导机制，重点解决金融机构对民营企业“不敢贷、不愿贷、不能贷”问题；金融管理部门要切实承担监督、指导责任，财政部门要充分发挥财税政策作用并履行好国有金融资本出资人职责，金融机构要切实履行服务民营企业第一责任人的职责；建立健全长效机制，持续提升金融服务民营企业质效。

G. 民营企业贷款问题

贷款要有人，就楼上说的，很多人怕担风险。
试试找租货公司，可以租用他的内设备。
还有容借亲戚朋友的。
总之，大额贷款很难，小额的不顶用。
在寻求外部资金之前，先看看内部的资金资源有没有充分利用：
■ 企业应该有一个很好的现金流预测系统；
■ 向顾客提供足够的激励条件鼓励他们及时付款；
■ 对客户要有严格的信用评估程序；
■ 做好给供应商付款的计划；
■ 尽全力保证销售收入；
■ 控制库存量；
■ 完善质量控制体系，降低废品率；
■ 变现闲置资产。

寻求外部资金资源

如果内部资源都已经充分利用，那么再看有什么外部资源：
■ 你自己或你的合伙人的资金
■ 家人或朋友的资金
■ 企业的往来帐户银行透支或贷款的可能
■ 代理商应付款或票据的贴现
■ 出售反租（出售给租赁公司再租用该项资产）
■ 商业银行贷款
■ 政府或公共机构的无偿资助或贴息贷款
■ 最后才是VC投资基金